نهنگ ها چه کسانی هستند؟

کامرون و تایلر وینکلواس؛ بنیان‌گذاران صرافی جمینای

نهنگ در بازار. چه معنی می دهد و چه کسانی هستند که نهنگ ها، کوسه ها و چربی دارند؟

نهنگ ، کوسه یا فقط یک "مرد چاق". اینگونه است که کسی که آن را داشته باشد در زبان سرمایه گذار خوانده می شود سرمایه بسیار بزرگ - دلار ، بیت کوین یا ارزهای رمزنگاری شده دیگر. به طور پیش فرض ، نهنگ بزرگترین سرمایه گذار است. غالباً این اصطلاح صدق می کند صندوق های سرمایه گذاری، بانکها و سایر موارد بزرگ شرکت. کوسه معمولاً یک سرمایه گذار فردی ثروتمند نامیده می شود. اصطلاح مرد چربی می تواند به هر دو نوع سرمایه گذار رمزنگاری اشاره کند. همه این شرایط بسیار دلخواه و عامیانه است. آنها هم در بازار Cryptocurrency و هم در بورس کالا سنتی فعالیت می کنند.

تأثیر نهنگها بر قیمت بیت کوین

داشتن سرمایه نسبتاً ناچیز ، به سفارش کسری بیت کوین یا حتی چند بیت کوین (با گردش روزانه چند هزار بیت کوین) یا سرمایه تا دهها هزار دلار ، با گردش روزانه یک میلیارد دلار ، سفارشات خرید و فروش ما روی قیمت تأثیر نخواهد داشت. قیمت نتیجه هزاران معاملات چنین کوچک است.

اگر شخصی صاحب چند صد میلیون دلار یا چندین هزار بیت کوین باشد و بخواهد آنها را بفروشد یا چیزی برای آنها بخرد ، چه می شود؟ برخلاف ظواهر ، نهنگ زندگی آسانی ندارد در بورس اوراق بهادار

قیمت بیت کوین تقریباً در یک دقیقه 250 $ کاهش می یابد. حجم زیادی از فروشندگان

نهنگ با منابع بزرگ ، می تواند با حرکت خود قیمت را تغییر دهد. اگر می خواهید تعداد کمی از بیت کوین ها را در مدت زمان کوتاهی بفروشید ، باید سفارشات خرید برای آن تعداد بیت کوین را پیدا کنید. بیشتر اوقات او به صدها سرمایه گذار نیاز دارد که می خواهند بیت کوین های خود را با قیمت مشخص خریداری کنند. با صدور سفارش فروش بزرگ ، به اصطلاح فروش دیوار ، یک دیوار سد ، می تواند افزایش قیمت را برای مدتی مسدود کند. از طرف دیگر ، برای خرید بیت کوین های زیاد ، انجام این کار برای او نیز دشوار است بدون اینکه به طور واضح قیمت را بالا ببرد.

یک نهنگ با سرمایه بزرگش می تواند آنچه نتیجه تحلیل تکنیکی است را انکار می کند نمودار. هوی و هوس وی هنگام فروش تعداد زیادی از ارزهای رمزپای ممکن است از حمایت قیمت جلوگیری کند. همچنین هنگام خرید تعداد زیادی از ارزهای رمزپایه ، می تواند روند نزولی را به روند صعودی تغییر دهد.

نهنگ ها ، تا حد زیادی ، با انتخاب های خود ، جهت تصمیم گیری کنیدکه در آن بازار است. آنها به راحتی قابل استفاده هستند FUD, باعث ترس سرمایه گذاران می شود فرد برای خرید یک کالای خاص ارزان تر از آنها ، یا وادار کردن FOMOقیمت زیادی را پمپاژ می کنید ، و بعد توسط خودتان فروش ارزهای رمزنگاری شده خود در تپه، افرادی (به اصطلاح اردک) که پس از افزایش زیاد ، جلوی چشمان خود می بینند و بیشتر می شوند نهنگ ها چه کسانی هستند؟ و چقدر از این درآمد کسب می کنند.

و می توانید کوسه یا نهنگ شوید!

درباره ارزهای رمزنگاری زیادی وجود دارد سرمایه کم بازار و خیلی زیاد نقدینگی کم. حجم معاملات روزانه فقط چند صد دلار است. اگر می خواهید دریابید که این مانند یک نهنگ بودن چیست دستکاری در بازار و بازی کردن قیمت کار آسانی نیستمی توانید با استفاده از سفارشات فروش معلق ، یک cryptocurrency طاقچه را خریداری کنید. با سرمایه گذاری تنها چند صد دلار ، احتمالاً قیمت را به میزان قابل توجهی افزایش خواهید داد ، حتی ممکن است 100٪. فقط به یاد داشته باشید ، می توانید روی آن گم شوید!

نهنگ ارز دیجیتال چیست و چه تاثیری بر قیمت بیت کوین دارد

شاید بزرگترین موجودات حال حاضر کره خاکی ما، نهنگ‌ها باشند. موجوداتی عظیم اما در عین حال بسیار خونسرد و آرام. نهنگ‌ها در بازار رمزارزها نیز وجود دارند و احتمالاً تاثیر نهنگ‌هایی که با خرید بیت کوین، آن‌هم در حجم انبوه، تاثیر زیادی بر بازار می‌گذارند را به خوبی درک کرده‌اید. در این مقاله به بررسی اصطلاح نهنگ ارز دیجیتال می پردازیم.

به چه کسی نهنگ ارز دیجیتال می‌گوییم؟

نهنگ (Whale) به افراد یا شرکت‌هایی گفته می‌شود که سرمایه بسیار زیادی در یک یا چند رمزارز مثل بیت کوین داشته باشند و می‌توانند با هر حرکتی بازار را تحت تاثیر قرار دهند. از این نهنگ‌ها می‌توان به عنوان «بزرگ‌ترین بازیگران دنیای رمزارزها» یاد کرد.

این تعریف نسبی است. برای مثال در مورد بیت کوین، اگر شخصی بین هزار تا ده هزار بیت کوین داشته باشد، قطعاً می‌توان از او به عنوان یک نهنگ بیتکوین نام برد. این رقم ممکن است برای رمزارزی مثل اتریوم متفاوت باشد. اینکه چگونه این افراد به چنین سرمایه‌های عظیمی دست یافته‌اند، جای بحث دارد.

اولین مورد طبیعتاً مربوط به افرادی است که در روزهای اولیه ارائه یک رمزارز، مقدار زیادی از آن را با قیمتی ناچیز خریداری کرده باشند. افراد ثروتمندی وجود دارند که با رصد این بازارها، مشاهده رشد آنها و گرایش روزافزون مردم به سمت رمزارزها، از این فرصت استفاده کرده و سرمایه‌گذاری‌های کلانی انجام می‌دهند.

به عنوان مثال یکی از شناخته شده‌ترین نهنگ‌های بیت کوین، ساتوشی ناکاموتو خالق بیت کوین است. کارشناسان تخمین زده‌اند سرمایه وی بالغ بر یک میلیون بیت کوین است؛ چیزی حدود یک درصد از کل بیت کوین موجود در بازار. افرادی دیگر از جمله دوقلوهای وینکلواس (Winklevoss)، بری سیلبرت (Barry Silbert) و تیم دراپر (Tim Draper) نیز در لیست نهنگ‌های بیت کوین قرار گرفته‌اند.

نحوه تاثیرگذاری نهنگ‌ ارز دیجیتال

اکنون که با تعریف نهنگ ارز دیجیتال به صورت کلی آشنا شدیم، اجازه دهید تاثیر این افراد را در بازار بررسی کنیم. آنچه که مشخص است، یک یا چند نهنگ به تنهایی می‌توانند با ایجاد فشار خرید و فروش، نرخ بازار را تحت تاثیر قرار داده و باعث پامپ و دامپ قیمت در بازار رمزارزها شوند.

کاهش یا دامپ قیمت

نهنگ‌ها پس از بررسی قیمت بازار، ناگهان تصمیم ‌گیرند کل موجودی خود را با قیمتی کمتر به فروش برسانند؛ با علم به اینکه بازار توانایی خرید کل سرمایه آنها را ندارد.

همین روند باعث کاهش قیمت رمزارز موردنظر آنها می‌شود. ‌سپس سرمایه‌گذاران معمولی با توجه به کاهش قیمت اقدام به خرید می‌کنند و در نتیجه ارزش آن رمزارز برای مدتی کاهش می‌یابد. پس از این کاهش، نهنگ‌ها اقدام به خرید رمزارز موردنظر خود کرده و پس از جمع‌آوری مقدار لازم، ناگهان کل سرمایه خود را از بازار خارج ‌می‌کنند.

افزایش یا پامپ قیمت

اما زمانی هم هست که نهنگ ارز دیجیتال می‌خواهد قیمت ارز مورد علاقه خود را افزایش دهد. مشابه دامپ قیمت، اما با یک اختلاف کوچک. این بار آنها کل سرمایه خود را به قیمتی بالاتر وارد بازار می‌کنند. در اینجا باز هم بازار توانایی خرید این حجم از رمزارز ارائه شده را نداشته و طبیعتاً منجر به افزایش قیمت می‌شود.

پس از این رشد ناگهانی، افراد تازه کار و حتی تریدرهایی که کمی با تجربه‌تر هستند، فرض را بر این گرفته که نرخ ارز موردنظر در حال افزایش است و اقدام به خرید آن می‌کنند. با این کار لبخند رضایت بر روی چهره نهنگ ارز دیجیتال نشسته و او اکنون ارز خود را با قیمتی بالاتر به فروش می‌رساند.

نحوه فعالیت نهنگ ارز دیجیتال

حتماً برای شما این سوال پیش آمده است که چرا این افراد دستگیر نمی‌شوند و یا اینکه چرا هیچگونه نظارتی بر این رفتارهای هنجارشکنانه آنها وجود ندارد. جواب ساده است. نهنگ ارز دیجیتال به‌راحتی قابل شناسایی نیست! نحوه معاملات یک نهنگ ارز دیجیتال با چنان ظرافتی در بازار انجام می‌شود که حتی متخصص‌ترین افراد حوزه بلاکچین تنها بعد از انجام معاملات و تاثیر ایجاد شده در بازار به حرکات آنها پی می‌برند.

برای مثال، هیچ نهنگی کل سرمایه خود را در یک بازار یا صرافی ارز دیجیتال خاص ارائه نمی‌دهد. بلکه با روشی بسیار زیرکانه و با نرخ‌هایی کاملاً متفاوت نسبت به دیگر صرافی‌ها که از قبل سفارش‌های خود را در آن ثبت کرده‌اند، نرخ جدیدی ارائه می‌کند. به این ترتیب در کمتر از ۳۰ دقیقه، ناگهان حجم زیادی از رمزارز در بازارها و صرافی‌ها در دسترس عموم قرار می‌گیرد.

اما برای پی بردن به فعالیت‌های نهنگ ارز دیجیتال، راه‌حل‌هایی نیز ارائه شده که با کمی دقت می‌توان از آنها آگاه شد. برای مثال، اگر در یک صرافی مشاهده کردید سفارش‌های خرید بزرگی به طور ناگهانی از لیست خرید غیب می‌شوند، می‌توانید حدس بزنید نهنگی در حال خالی کردن حساب خود از بازار است.

بازار هدف نهنگ ارز دیجیتال

امروزه با توجه به افزایش محبوبیت و پذیرش رمزارزها، ردپای فعالیت نهنگ‌ها در این بازار بیش‌تر از قبل مشاهده می‌شود. همچنین با توجه به رشد قابل ملاحظه بهای بیت کوین و اتریوم و اینکه عموم سرمایه‌گذاری‌ها بر روی این دو رمزارز محبوب انجام می‌شود، نهنگ‌ها فرصت را غنیمت شمرده و در این بازارها اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند.نهنگ ها چه کسانی هستند؟

علاوه بر بازارهای شناخته شده مانند بیت کوین، بازارهای خُرد زیادی هم در حال پیدایش است؛ رمزارزهایی جدید با قیمت‌های ارزان‌تر که بازار هدف مناسبی برای اکثر سرمایه‌گذاران است. بنابراین نهنگ‌ها از این فرصت استفاده کرده و پس از بررسی‌های فراوان و به اصطلاح زیر ذره‌بین قرار دادن یک ارز جدید، اقدام به سرمایه‌گذاری روی آن می‌کنند. مزیت بازارهای خُرد برای یک نهنگ نهنگ ها چه کسانی هستند؟ ارز دیجیتال این است که با توجه به ارزش بازار پایین این ارزها، او به سادگی می‌تواند تغییرات دلخواه خود را ایجاد کند.

معرفی برترین نهنگ های بیت کوین

۱. ژانگ پنگ ژائو (Changpeng Zhao)

ژانگ پنگ ژائو ملقب به CZ مدیرعامل بایننس، بزرگترین صرافی ارز دیجیتال است که بر اساس گزارشات وی تاکنون چیزی بیش از ۲ میلیارد دلار رمزارز ذخیره کرده نهنگ ها چه کسانی هستند؟ است.

۲. بری سیلبرت (Barry Silbert)

بری سیلبرت بنیان‌گذار و مدیرعامل شرکت Digital Currency Group یا DCG است که در زمینه توسعه خدمات مالی و بلاکچین فعالیت می‌کند. بر اساس داده‌های نشریه فوربیس، میزان دارایی بیت کوین سیلبرت در حدود ۱.۵ میلیارد دلار است (با بهای فعلی بیت کوین).

۳. برادران وینکلواس

برادران وینکلواس که پیش از این به دلیل شکایت علیه شبکه‌ نهنگ ها چه کسانی هستند؟ اجتماعی فیسبوک (متا) شناخته می‌شدند، بنیان‌گذار صرافی ارز دیجیتال جمینی (Gemini) هستند. این دو برادر در سال ۲۰۱۳ مدعی شدند که یک درصد از تمام بیت کوین‌های استخراج شده را در اختیار دارند. تا پایان سال ۲۰۱۳ حدود ۱۲ میلیون بیت کوین استخراج شده بود که یک درصد آن برابر با ۱۲۰ هزار بیت کوین است!

۴. مایکل سیلور (Michael Saylor)

احتمالا نام شرکت مایکرو استراتژی مستقر در ایالات متحده را بارها شنیده‌اید. شرکتی هوش تجاری که بارها با خریدهای بیت کوینی، توجه همگان را به خود جلب کرده است. مایکل سایلور، مدیرعامل این شرکت است که دارایی خالص او ۱۷۷۳۲ بیت کوین ارزیابی می‌شود.

۵. برایان آرمسترانگ (Brian Armstrong)

برایان آرمسترانگ یکی از تاثیرگذارترین افراد در حوزه ارزهای دیجیتال و همچنین مدیرعامل یکی از محبوب‌ترین صرافی‌های رمزارز دنیا به نام کوین بیس است. به گزارش مجله فوربس، آرمسترانگ جزو ۱۵ میلیاردر جوان آمریکایی با دارایی دیجیتال تقریبا یک میلیارد دلار است.

آیا تاثیر نهنگ‌ها در آینده کم می‌شود؟

تاثیر نهنگ‌ها در بازارهای مالی بر کسی پوشیده نیست و کسی نمی‌تواند جلوی حرکات آنها در بازار رمزارزها را بگیرد. با این حال هر چه بازار یک رمزارز بزرگ‌تر باشد، نهنگ‌ها برای تاثیرگذاری در آن به انرژی و سرمایه بیشتری نیاز دارند. ما قبلاً در مقالۀ مارکت کپ یا ارزش بازار (Market Cap) چیست؟ توضیح دادیم که بازارهای با ارزش بالا، امنیت بیشتری در برابر نوسانات ناگهانی دارند. آنچه می‌توان به آن امیدوار بود، رشد روزافزون سرمایه‌گذاران جدید در بازار رمزارزهاست که شاید بتواند اعتبار بیشتری به برخی صرافی‌ها و پلتفرم‌ها بدهد و تاثیر نهنگ‌ها را به حداقل برساند.

به نظر شما سایه نهنگ‌ها بر بازار کریپتو تا چه زمانی سنگینی می‌کند؟ منتظر شنیدین نظرات شما عزیزان هستیم.

نهنگ‌ها در اصل با ایجاد موج در بازار، بر سایر سرمایه‌گذاران اثر می‌گذارد. آنها با افزایش و کاهش قیمت‌ها می‌توانند بازار را به نفع خود دستکاری کنند. همیشه به عنوان یک معامله‌گر ارز دیجیتال، به حرکت نهنگ‌ها توجه داشته باشید.

این مقدار نسبی و برای هر ارزی متفاوت است. احتمالا با حداقل ۱۰۰۰ BTC شما به یک نهنگ بیت کوین بدل می‌شوید، اما این تعداد در مقایسه با ۱۲۰ هزار بیت کوین دوقلوهای وینکلواس ناچیز است.

نهنگ ها در بازار ارز دیجیتال به چه کسانی اطلاق می شود؟

اگر در بازار ارزهای دیجیتال مشغول فعالیت باشید یا در مورد اصطلاحات آن مطالعاتی کرده باشید، بدون شک اسم نهنگ بازار را در جملاتی مانند یک نهنگ روند بازار را تغیر داد و یا نهنگ‌ها اقدام به فروش Bitcoin خود کردند و… به گوشتان خورده است. اما منظور از نهنگ ها در بازار ارز دیجیتال چیست؟

نهنگ ها در بازار ارز دیجیتال به چه کسانی اطلاق می‌شود؟ رابطه نهنگ‌ها و بازار ارزهای دیجیتال چیست؟ و… سؤالاتی است که پس از شنیدن جملات بالا در ذهن شما نقش می‌بندد. ما در این مقاله از سری مقالات آموزشی خانه سرمایه قصد داریم تا به معرفی نهنگ ها در بازار ارز دیجیتال، دلیل اهمیت نهنگ‌ها و… بپردازیم؛ بنابراین اگر شما نیز علاقه‌مند به شناخت نهنگ‌ها در بازار ارزهای رمزنگاری شده هستید، تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.

نهنگ بیت کوین چیست؟

نهنگ‌ها بزرگ‌ترین موجودات در اقیانوس‌ها هستند و در حوزه ارزهای رمزنگاری نیز تفاوتی ندارد. این برچسب برای اشخاص یا نهادهایی اعمال می‌شود که بیشترین مقدار رمزنگاری را نگه‌داشته یا از آن استفاده می‌کنند به گونه‌ای که با مقدار قابل توجهی از ارز رمزنگاری که در دست دارند می‌توانند بازار را دست‌کاری کنند.

یک نهنگ بیت‌کوین معمولاً به یک آدرس کیف پول منفرد با بیش از 1000 BTC اشاره دارد. با این حال، افرادی که مقادیر زیادی ارز رمزنگاری شده دیگر دارند را می‌توان با اصطلاح عمومی‌تر “نهنگ رمزنگاری” نامید.

نهنگ در بازار ارز دیجیتال می‌تواند یک فرد بسیار ثروتمند، یک شرکت، نهاد و یا سازمان باشد که بخش زیادی از یک ارز رمزنگاری شده را در اختیار دارد به گونه‌ای که قادر است بازار را به سمت بالا یا پایین جابه‌جا کند.

از نمونه‌های قدرتمند نهنگ‌ها در بازار ارز می‌توان به صندوق‌های سرمایه‌گذاری PanteraCapital و Fortress Investment Group اشاره کرد.

نهنگ ها چه کسانی هستند؟

از آنجا که ارزهای رمز پایه به گونه‌ای طراحی شده‌اند که دارای سطح بالاتری از گمنامی هستند، پیوند مستقیم حساب‌ها با افراد یا نهادهای خاص دشوار است. با این حال، با مشاهده داده‌های بلاک‌ چین کسانی که آدرس عمومی خود را اعلام کرده‌اند، می‌توانید حداقل برخی از افرادی که مقادیر قابل‌توجهی سکه‌های مختلف دارند، شناسایی کنید. در واقع، برخی از این نهنگ‌های بیت‌کوین بسیار شناخته شده هستند.

تصور می‌شود Satoshi Nakamoto، خالق بیت کوین حدود 1 میلیون BTC را در اختیار داشته باشد. دوقلوهای وینکلووس، با بازی آرمی هامر در شبکه اجتماعی، در یک‌زمان مالک 1٪ کل بیت‌کوین بودند.

همچنین صرافی‌هایی مانند Huobi ،Binance و Bitfinex به داشتن کیف پول‌های بزرگ بیت‌کوین معروف هستند. اگرچه این وجوه بیشتر به کاربران آنها تعلق دارد و انتقال وجوه در مبادلات رمزنگاری تأثیر چندانی در بازار ندارد.

دلیل اهمیت نهنگ ها در بازار ارزدیجیتال

ارزش سکه‌های رمزنگاری شده از طریق عرضه و تقاضا به میزان زیادی تعیین می‌شود. به این معنی که اگر بخش عمده‌ای از عرضه یک سکه خاص از گردش خارج شود، این باعث افزایش قیمت سکه‌های در گردش می‌شود.

از این رو می‌توان گفت که اگر تعداد زیادی سکه به طور ناگهانی منحل شود، ارزش آن سکه‌ها کاهش می‌یابد. به همین دلیل، نهنگ‌ها توانایی منحصربه‌فردی دارند که اساساً بازار رمزنگاری را برای منافع خود دست‌کاری می‌کنند. برای درک بیشتر اهمیت نهنگ‌ها در بازار ارزهای رمزنگاری شده به مثال زیر توجه کنید.

روند کار نهنگ‌ ها در بازار ارزهای رمزنگاری

به عنوان مثال، اگر یک نهنگ بخواهد سکه‌های بیشتری را با قیمت ارزان‌تری به دست آورد، چه می‌شود؟ تنها کاری که آنها باید انجام دهند این است که اقدام به فروش بخشی از دارایی‌های موجود در کیف پول خود کنند.

این باعث فشار نزولی بر بازار می‌شود و به احتمال زیاد فروش نقره‌ای را افزایش می‌دهد که سکه را با قیمت پایین‌تری افزایش می‌دهد. آنها سپس می‌توانند سکه‌های خود را به راحتی و با قیمت‌های دیگر پس بگیرند.

سپس می‌توانند این سکه‌ها را نگه‌داشته و عرضه را کاهش دهند. قیمت‌ها افزایش یافته و ارزش سکه‌هایی را که اخیراً خریداری کرده‌اند، افزایش می‌دهند. این یک نگرش ساده است از قدرت تأثیر نهنگ‌ها در بازار ارز دیجیتال است.

مزایا و معایب وجود نهنگ ‌ها در بازار ارزدیجیتال

نهنگ‌ها در بلاک‌ چین‌هایی که مکانیزم اجماع آن‌ها گواه اثبات سهام است، به دلیل اینکه میزان دارایی‌ها در این مکانیزم اجماع بیشتر است و این افزایش دارایی سبب بالاتر بردن قدرت رأی‌دهی آن‌ها می‌شود، نقش بیشتری ایفا می‌کنند. در اینجا وجود نهنگ‌ها هم دارای مزایا و هم دارای معایب است.

از مزایای آن‌ها می‌توان به انگیزه بالای آن‌ها برای قدرت گرفتن شبکه و شرکت در رأی‌گیری‌ها اشاره کرد و در مقابل یکی از بزرگ‌ترین معایب آن‌ها بیش بردن بازار به سمت متمرکز بودن است که با فلسفه غیرمتمرکز بودن بلاک‌چین در تضاد است.

اما سؤالی که در اینجا مطرح می‌شود این است که آیا روشی برای پیش‌بینی و کنترل رفتار نهنگ‌ها در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد؟

پیش‌بینی و کنترل رفتار نهنگ‌ ها در بازار ارزدیجیتال

خوشبختانه به دلیل وجود دفترهای عمومی و متن‌باز بیت کوین و سایر بلاک‌چین‌ها، سایت‌هایی که به‌منظور ردیابی و تحلیل در این حوزه وجود دارند قادر هستند که عملکرد نهنگ‌ها را کنترل کنند و همین امر سبب می‌شود که شرکت‌های بزرگ و رهبران پروژه‌ای که در این زمینه فعالیت دارند بتوانند در مقابل مردم پاسخگو باشند و از بودجه خود درست استفاده کنند.

انواع نهنگ‌ ها در بازار ارزدیجیتال

آیا امکان نهنگ شدن برای همه وجود دارد؟

حتماً با خود فکر می‌کنید که برای نهنگ شدن باید ثروت زیادی داشته باشید. اما این‌گونه نیست و فقط لازم است در زمانی که برخی توکن‌ها با قیمت بسیار کمی به فروش می‌رسند عاقلانه تصمیم بگیرید، زیرا در این شرایط امکان تبدیل‌شدن شما به‌عنوان یکی از نهنگ ها در بازار ارزدیجیتال زیاد است.

این نکته را نیز به‌خاطر داشته باشید که همیشه قبل از سرمایه‌گذاری در هر پروژه به‌خوبی تمام جوانب آن را بررسی کنید که از ارزش بالایی برخوردار باشند و پروژه‌های پانزی یا کلاهبرداری نباشند.

آیا پیگیری رفتار نهنگ ها در بازار ارزدیجیتال ضرورت دارد؟

پیگیری رفتار نهنگ ها در بازار ارز دیجیتال برای همه افراد ضروری نیست، زیرا اگر بخواهید رفتار تمامی نهنگ‌ها و موج‌هایی که توسط آن‌ها در بازار ایجاد می‌شود را بررسی کنید، زمان زیادی از شما گرفته می‌شود؛ بنابراین اگر می‌خواهید در این حوزه موفق عمل کنید در وهله اول مطمئن شوید که بازار را به طور کامل تحت‌نظر دارید.

شما با یک استراتژی بلندمدت و مشخص‌کردن حد سود و زیان خود در هر معامله یا به‌عبارت‌دیگر مشخص‌کردن اینکه چه زمانی وارد بازار شوید و چه زمانی از آن خارج شوید می‌توانید جلوی تصمیمات عجولانه خود را گرفته و بدون صرف وقت بر روی بررسی رفتار نهنگ‌ها درگیر دست‌کاری آن‌ها در بازار نشوید.

چگونه نهنگ ها در بازار ارزدیجیتال را از بین ببریم؟

دست‌کاری و کلاهبرداری در همه بازارها وجود دارد و تنها به ارزهای دیجیتال اختصاص ندارد. خلاص شدن بازار ارزهای رمزنگاری شده از شر نهنگ‌ها تنها به دو عامل بستگی عرضه بیشتر و شناخت بستگی دارد. چگونه؟ ازآنجاکه دست‌کاری بازار ارتباط زیادی با بلوغ صنعت رمزنگاری دارد.

اگر شما درگذشته که قیمت بیت‌کوین 2 دلار بود و افراد کمی آن را خریداری می‌کردند مقدار قابل‌توجهی در آن سرمایه‌گذاری می‌کردید در حال حاضر بخش بزرگی ارز بازار را در دست داشتید. اما در آن زمان چه چیزی باعث قیمت پایین بیت‌کوین شده بود؟ پاسخ تقاضای کم است.

نهنگ‌ها با بازی کاهش عرضه و تقاضا قیمت بازار را به نفع خودشان دست‌کاری می‌کنند؛ بنابراین شما نیز با شناخت درست بازار می‌توانید در مقابل نهنگ‌ها بایستید. چگونه؟ به‌عنوان‌مثال وقتی افراد بیشتری اقدام به خرید بیت‌کوین کنند، با کاهش نسبت نهنگ‌ها به کل دارندگان این ارز نقش نهنگ‌ها کمتر می‌شود؛ بنابراین با اینکه ما نمی‌توانیم بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال را از نهنگ‌ها بگیریم، اما با شناخت بازار و خریدوفروش به‌موقع در بازار می‌توانیم تعادل را در بازار برقرار کنیم.

سخن آخر!

همان‌طور که در این مقاله خواندیم نهنگ ها در بازار ارزدیجیتال به افرادی گفته می‌شود که توانایی دست‌کاری بازار را داشته باشند. همچنین نهنگ‌ها را به 5 دسته مختلف تقسیم‌بندی کردیم که قوی‌ترین و غیر قابل مهارترین آن‌ها کلاهبرداران هستند که تنها با شناسایی و بلاک کردن آدرس آن‌ها توسط صرافی‌ها می‌توان تا حدودی آن‌ها را کنترل کرد.

در خصوص مفید و مضر بودن نهنگ ها در بازار ارز دیجیتال به طور قاطع نمی‌توان در مورد مفید و مضر بودن آن‌ها حرف زد، زیرا در برخی مواقع حضور آن‌ها بسیار کمک‌کننده است.

به‌عنوان نکته پایانی نهنگ شدن کار دشواری نیست و اگر از همین امروز شما به دنبال خرید ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت‌کوین در زمان اولیه عرضه آن که قیمت مناسبی داشت باشید و مقدار قابل‌توجهی از آن را خریداری کنید، می‌توانید در آینده به‌عنوان یک نهنگ شناخته شوید.

نهنگ‌های بیت کوین چه کسانی هستند؟

عبارت نهنگ بیت کوین (Bitcoin whale) برای افرادی به کار می‌رود که حجم قابل توجهی از بیت کوین را در اختیار دارند. اگر هر کدام از این افراد بخواهند به یکباره همه دارایی خود را بفروشند، شوک شدیدی به بازار وارد شده و قیمت‌ها به شکلی ناگهانی جابه‌جا می‌شود.

بررسی‌ها نشان می‌دهد که هزار نهنگ بیت کوین وجود دارد که روی هم رفته حدود ۴۰ درصد از مجموع بیت کوین ایجاد شده تاکنون را در اختیار دارند. همچنین ۶۱ درصد از مجموع بیت کوین موجود در دنیا فقط در ۷ دهم درصد از مجموع کیف‌های پول ایجاد شده قرار دارد.

حال سوال اینجاست که این نهنگ‌ها چه کسانی هستند. با اطلاعاتی که در دست داریم، اسامی چند نفر از این نهنگ‌ها برایمان مشخص است. این افراد به شرح زیر هستند:

۱.ساتوشی ناکاموتو (Satoshi Nakamoto)

بنیانگذار ناشناس بیت کوین حدود یک میلیون بیت کوین در اختیار دارد. او این بیت کوین‌ها را در نخستین‌ روزهای ایجاد بیت کوین استخراج کرد و تاکنون آنها را به کیف پول دیگری منتقل نکرده است.

۲. دوقلوهای وینکلووس (The Winklevoss Twins)

این دو برادر، همان کسانی هستند که ایده فیسبوک را مطرح کردند و مارک زاکربرگ این ایده را به اسم خود اجرایی کرد. این دوقلوها بخش قابل توجهی از غرامت دریافتی از زاکربرگ را به بیت کوین تبدیل کردند. تخمین‌ها نشان می‌دهد ۱ درصد از مجموع بیت کوین موجود در دنیا به این دو برادر تعلق دارد.

البته افراد دیگری نیز در این فهرست قرار دارند. برای نمونه، چارلی شرم (Charlie Shrem) یکی از کسانی بود که جزو مشتریان اولیه بیت کوین به شمار می‌رود. همچنین تیم دراپر (Tim Draper) و بری سیلبرت (Barry Silbert) نیز مقدار زیادی بیت کوین را در یک حراجی در سال ۲۰۱۴ خریداری کردند.

موسسه تحقیقاتی چین‌انالسیس که به صورت تخصصی در زمینه فناوری بلاک چین فعالیت می‌کند، به تازگی نتایج مطالعه جدیدش را منتشر کرد. این مطالعه که به بررسی فعالیت نهنگ‌های بیت کوین اختصاص داشت، ۳۲ مورد از کیف‌های پول بیت کوین که بیشترین میزان بیت کوین را در خود جای داده است را مورد واکاوی قرار داد. در این تحقیق نهنگ ها به سه دسته زیر تقسیم شده اند:

۱. معامله‌گران فعال

از میان این ۳۲ کیف پول بیت کوین با بیشترین دارایی، ۹ مورد کسانی بودند که در سال گذشته به شکلی فعالی در خرید و فروش حضور داشتند. این کیف پول‌ها احتمالا به افراد و یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری در حوزه رمزارزها تعلق دارد. این دسته از افراد (و صندوق‌ها) بیت کوین را در بازه‌های زمانی کاهش قیمت می‌خرند و با افزایش قیمت، آن را به فروش می‌رسانند.

در گزارش چین‌انالسیس آمده است:

«رویکرد خرید و فروش این دسته از سرمایه‌گذاران بر خلاف سایرین است و بیت کوین را در زمان کاهش قیمت می‌خرند.»

در نتیجه، بر خلاف آنچه در بسیاری از رسانه‌ها عنوان می‌شود، نهنگ‌ها الزاما عامل افت و خیز بازار نیستند. در واقع، معامله‌گران با اقدامات خود به ثبات بازار کمک می‌کنند.

در گزارش چین‌انالسیس آمده که بیشتر نهنگ‌های فعال در بازار بیت کوین از سال ۲۰۱۷ وارد این حوزه شدند و در نتیجه، جزو تازه‌واردان به شمار می‌روند.

۲. مشتریان اولیه

موسسه چین‌انالسیس به این نتیجه رسید که تعداد اندکی از نهنگ‌های بیت کوین هستند که از نخستین روزهای شکل‌گیری آن وارد این میدان شدند. این افراد که جزو مشتریان اولیه بیت کوین به شمار می‌روند، در واقع ماینرهایی بودند که توانستند حجم زیادی بیت کوین را از همان روزهای اولیه به دست آورند. این دسته از صاحبان بیت کوین، به ندرت به خرید و فروش این رمزارز می‌پردازند. با این وجود، تعدادی از آنها در سال ۲۰۱۶ و ۲۰۱۷ که قیمت بیت کوین بالا رفته بود، به فروش بخشی از دارایی خود پرداختند.

۳. تبهکاران

از میان ۳۲ کیف پول بزرگ بیت کوین، سه مورد از آنها به فعالیت‌های تبهکارانه ارتباط دارد. این سه کیف پول دربردارنده ۱۲۵ هزار بیت کوین است. دو تا از این کیف پول‌ها به بازار آنلاین سیلک‌ رود (Silk Road) مرتبط است. گفتنی است بازار آنلاین سیلک‌ رود فرصتی برای خرید و فروش انواع محصولات غیرمجاز (از مواد مخدر گرفته تا سلاح) را با بیت کوین در اختیار کاربران قرار می‌دهد. گزارش چین‌انالسیس نشان می‌دهد که سومین کیف پول نیز در زمینه پول‌شویی فعالیت دارد.

کیف‌های پول گمشده

بقیه کیف‌ پول‌های عمده بیت کوین از سال ۲۰۱۱ به این سو بدون استفاده مانده‌اند. احتمالا صاحبان این کیف‌ پول های بیت کوین، کلید خصوصی‌شان را گم کرده‌اند. به این ترتیب، دیگر امکان دسترسی به موجودی این کیف‌ پول‌ها وجود ندارد. این کیف‌ پول‌های گمشده در مجموع شامل ۲۱۲ هزار بیت کوین است. در مجموع تخمین زده می‌شود شش میلیون بیت کوین در طی یک دهه اخیر گم شده باشد.

نهنگ‌ بیت کوین کیست و چگونه ترید می‌کند؟

اصطلاح نهنگ‌ بیت کوین یا وال‌ بیت کوین به کسانی نسبت داده می‌شود که حجم زیادی بیت کوین در اختیار دارند. ۶ درصد از کل بیت کوین‌های موجود، فقط در ۱۰ کیف پول بیت کوین ذخیره شده و در اختیار نهنگ‌های این بازار است. وقتی نهنگ‌ها یک ارز دیجیتال را می‌خرند، می‌فروشند یا حتی آن را جابه‌جا می‌کنند‌، می‌توانند به‌راحتی موجی جدید در بازار ایجاد کنند.

اگر اخبار مربوط به ارزهای دیجیتال را دنبال می‌کنید، حتماً با خبرهایی مثل سرمایه‌گذاری شرکت‌های بزرگ یا اشخاص معروف بر روی بیت کوین و افزایش قیمت بیت کوین در پی این اتفاق مواجه شده‌اید؛ یا بالعکس، شنیده‌اید که قیمت بیت کوین در پی فروشی که این اشخاص یا شرکت‌ها انجام داده‌اند، افت شدیدی را تجربه کرده است.

این افراد و شرکت‌هایی که حجم زیادی از بیت کوین را در اختیار دارند و با اقدامات خود بر قیمت این ارز دیجیتال تأثیر می‌گذارند، نهنگ های بیت کوین هستند. در این مطلب، به کمک مقاله‌ای از وب‌سایت دیکریپت، با نهنگ‌های بیت کوین بیشتر آشنا می‌شویم و نحوه فعالیت و ترید آنها را دقیق‌تر بررسی خواهیم کرد.

نهنگ بیت کوین یعنی چه؟

در سطح تئوری، دارایی‌های دیجیتال در حال کمک به ایجاد شرایط برابر برای همه افراد هستند؛ اما آنچه در واقعیت رخ می‌دهد و نمی‌توان آن را انکار کرد، این است که حتی در شبکه‌های توزیع‌شده‌ای مانند بیت کوین هم، برخی افراد و نهادها از قدرت نفوذ و تأثیرگذاری بیشتری نسبت به دیگران برخوردارند. این‌ افراد و نهادهای پرنفوذ، همان نهنگ‌ها هستند.

نهنگ‌ های بیت کوین، افراد یا نهادهایی هستند که بیت کوین‌های کافی برای تحت‌تأثیر قراردادن یا حتی دست‌کاری قیمت بیت کوین را در اختیار دارند. هرچه نوسانات و تغییرات قیمت ناشی از رفتارهای یک نهنگ در بازار بیشتر باشد، نشان‌دهنده این است که نهنگ پر‌قدرت‌تر و با نفوذتر است.

بر اساس داده‌های وب‌سایت بیت اینفوچارتس، ۶ درصد از کل بیت کوین‌های در گردش با ارزشی معادل تقریباً ۵۰ میلیارد دلار، در ۱۰ کیف پول بزرگ بیت کوین قرار دارد و تحت مدیریت صاحبان آنهاست. این در حالی است که ۱۰۰ کیف پول برتر بیت کوین، تقریباً ۱۵ درصد از کل بیت کوین‌ها (معادل ۱۲۴ میلیارد دلار) را در اختیار دارند.

برای درک کامل چگونگی و علل تغییرات قیمت بیت کوین، مهم است بدانید که این نهنگ‌ها در دنیای امروز ما چه کسانی هستند و چگونه کار می‌کنند.

نهنگ‌ بیت کوین کیست؟

ماهیت آدرس‌های بیت کوین و طراحی خاص آن، می‌تواند تا حد زیادی هویت و مشخصات کاربران شبکه بیت کوین را نهنگ ها چه کسانی هستند؟ ناشناس نگه‌ دارد. بنابراین، مهندسی معکوس و یافتن هویت کیف پول‌های تأثیرگذار بیت کوین، کار چندان آسانی نیست.

با این حال، این کار چندان هم غیرممکن نیست. به همین دلیل و بر اساس تحقیقات بسیاری که منابع مختلف درمورد هویت و فعالیت نهنگ‌ها انجام داده‌اند، نهنگ‌ های بیت کوین را می‌توان به چهار گروه کلی تقسیم کرد:

صرافی‌ها

صرافی‌های ارز دیجیتال در طی چندین سال فعالیت خود در این حوزه، به‌طور مداوم ذخیره بیت کوین خود را افزایش داده‌اند و همین امر، آنها را به یکی از بزرگ‌ترین صاحبان متمرکز بیت کوین تبدیل کرده است. آنها این کار را برای افزایش نقدینگی خود و افزایش تعداد معاملات انجام می‌دهند.

تجزیه‌وتحلیل سایت توکن آنالیست در سال ۲۰۱۹ نشان داد که حدود ۶.۷ درصد از بیت کوین‌های در گردش بر روی کیف پول‌های متعلق به صرافی‌ها نگهداری می‌شود. به‌عنوان مدرکی برای درستی این تخمین، باید گفت که چهار کیف پول از شش کیف پول بزرگ بیت کوین متعلق به صرافی‌های بیتفینکس (Bitfinex)، بایننس (Binance) و اوکی اکسچنج (OKEx) است.

مؤسسات

مؤسساتی که به‌عنوان نهنگ‌های بازار بیت کوین شناخته شده‌اند، یا شرکت‌های انتفاعی و سودمحور هستند و یا به‌عنوان صندوق‌های مدیریت سرمایه و به نمایندگی از سرمایه‌گذاران معتبر فعالیت می‌کنند.

یکی از بزرگ‌ترین دارندگان بیت کوین، شرکت مدیریت دارایی‌های دیجیتال گری اسکیل، از زیرمجموعه‌های شرکت دیجیتال کارنسی گروپ (DCG) است. این شرکت کنترل ۲۹ میلیارد دلار بیت کوین را در اختیار دارد. این مبلغ معادل بیش از ۳ درصد از ارزش فعلی بازار است.

در حال حاضر، صندوق گری اسکیل بیت کوین تراست (Grayscale Bitcoin Trust) با ۶۵۴٬۶۰۰ بیت کوین، بزرگ‌ترین صندوق بیت کوین در جهان است.

اشخاص

کامرون و تایلر وینکلواس؛ بنیان‌گذاران صرافی جمینای

بسیاری از ثروتمندان مشهوری که از راه سرمایه‌گذاری در بیت کوین پولدار شده‌اند، همان کسانی هستند که بیت کوین را در شروع راه‌اندازی شناختند و مبلغی را در آن سرمایه‌گذاری کردند؛ همان زمانی که ارزش بیت کوین بسیار بسیار کمتر از ارزش فعلی آن بود و تعداد کمی از مردم دنیا نام آن را شنیده بودند.

گفته می‌شود که کامرون و تایلر وینکلواس، بنیان‌گذاران صرافی ارز دیجیتال جمینای، در سال ۲۰۱۳، ۱۱ میلیون دلار در بیت کوین سرمایه‌گذاری کرده‌اند. بیت کوین در آن زمان با قیمت ۱۴۱ دلار معامله می‌شد. با یک حساب و کتاب ساده متوجه می‌شویم که آنها با این مبلغ، حدود ۷۸,۰۰۰ بیت کوین خریداری کرده بودند. امروز این ۷۸,۰۰۰ بیت کوین معادل ۳.۵ میلیارد دلار ارزش دارد.

تیم دریپر (Tim Draper)، سرمایه‌گذار خطرپذیر آمریکایی، ۲۹٬۶۵۶ بیت کوین را زمانی که قیمت هر بیت کوین معادل ۶۳۲ دلار بود، در حراجی که FBI از بیت کوین‌های توقیف‌شده سیلک رود به راه انداخته بود، خریداری کرد. اکنون ثروت او بیش از نهنگ ها چه کسانی هستند؟ ۱ میلیارد دلار است.

بری سیلبرت (Barry Silbert)، بنیان‌گذار و مدیرعامل دیجیتال کارنسی گروپ (DCG) در همان حراج شرکت کرد و ۴۸,۰۰۰ بیت کوین را که ارزش امروز آن معادل ۲ میلیارد دلار است خریداری کرد.

ساتوشی ناکاموتو

ساتوشی ناکاموتو، خالق ناشناس بیت کوین، شایسته آن است که در این مقاله، یک بخش مجزا و جدا از دیگر اشخاص و مؤسسات را به او اختصاص دهیم. سرجیو دمیان لرنر (Sergio Demian Lerner)، محقق برجسته ارزهای دیجیتال، تخمین زده است که ناکاموتو احتمالاً بین ژانویه و ژوییه ۲۰۰۹ بیش از ۱ میلیون بیت کوین را استخراج کرده است.

اگرچه در حال حاضر هیچ کیف پولی که ۱ میلیون بیت کوین داشته باشد وجود ندارد، اما طبق نتایج تحقیقات لرنر می‌توانیم بفهمیم که حداقل ۱.۸ میلیون بیت کوین، در همان روز‌های ابتدایی راه‌اندازی شبکه تولید شده و ۶۳ درصد از این مقدار هرگز خرج نشده است. اگر واقعاً ناکاموتو صاحب تمام این بیت کوین‌ها باشد، پس ثروت فعلی او بیش از ۴۰ میلیارد دلار خواهد بود.

با این حال، همه نهنگ‌ها شناخته‌شده نیستند و بیشترشان مانند ساتوشی ناشناس هستند. آنچه راجع به آنها می‌دانیم این است که ۶۴ آدرس از ۱۰۰ آدرس برتر، هنوز هیچ بیت کوینی را برداشت نکرده یا انتقال نداده‌اند. یکی از آنها کیف پول سرد بایننس با ۲۸۸٬۱۲۶ بیت کوین (معادل ۱۳ میلیارد دلار) است.

وقتی نهنگ‌ های بیت کوین سروصدا می‌کنند!

حال می‌خواهیم این موضوع را بررسی کنیم که وقتی یک نهنگ معامله می‌کند، چه اتفاقی می‌افتد.

گفتیم که حجم زیادی از بیت کوین در اختیار نهنگ‌ها قرار دارد و همین امر، به آنها قدرتی برای تأثیرگذاری بر بازار می‌دهد. سفارشات خرید یا فروش بزرگی که از سوی هر یک از این نهنگ‌ها ثبت می‌شود، می‌تواند اثرات موجی شدیدی را در بازار ایجاد کند.

شرکت‌ها هم همیشه هنگام خرید‌های بزرگ مراقب هستند که باعث افزایش قیمت در بازار نشوند؛ چرا که خودشان همچنان قصد خرید دارند و سفارش‌های بزرگی که ثبت می‌کنند باعث بالارفتن قیمت و ضرر خودشان خواهد شد.

به‌عنوان مثال، مایکرواستراتژی را در نظر بگیرید؛ شرکتی که ۱۰۵ هزار بیت کوین (معادل ۴.۷ میلیارد دلار) در اختیار دارد. به‌گفته مایکل سیلور، مدیرعامل این شرکت، مایکرواستراتژی از «استراتژی خرید کلان» استفاده کرده و از این طریق نزدیک به ۲۰٬۰۰۰ بیت کوین، اما به‌‌شکل تقسیم‌شده در هزاران معامله کوچک‌تر خریداری کرده است.

به‌گفته سیلور، برای انجام یک خرید، این شرکت «۷۴ ساعت مداوم معامله کرده و تعداد ۸۸,۶۱۷ معامله انجام داده است». با استفاده از این استراتژی، این شرکت در طول این ۷۴ ساعت آماده بود تا به‌محض کاهش ۱ تا ۲ درصدی قیمت بیت کوین، بین ۳۰ تا ۵۰ میلیون دلار از دارایی را در عرض چند ثانیه خریداری کند.

در حالی که سفارشات خرید بزرگ می‌توانند قیمت را به‌سرعت بالا ببرند، سفارشات فروش بزرگ هم می‌توانند عکس همین کار را انجام دهند؛ یعنی قیمت را به‌سرعت کاهش دهند. اگر فروشندگان سعی کنند بیت کوین خود را به پول نقد یا ارزهای دیگر تبدیل کنند، هم‌زمان‌شدن کاهش نقدینگی با افزایش حجم معاملات می‌تواند باعث اعمال فشار به بازار برای شکل‌گیری شیب نزولی و کاهش قیمت بیت کوین شود.

سرمایه‌گذاران خرد با مشاهده این سفارشات و کاهش قیمت، وحشت‌زده می‌شوند و شروع به فروش دارایی‌های خود می‌کنند. سرانجام همه این موارد دست‌به‌دست هم می‌دهند تا بازار یک افت قیمت چشمگیر را تجربه کند.

نهنگ‌ های بیت کوین دقیقاً چگونه معامله می‌کنند؟

نهنگ‌ها می‌توانند از چندین روش برای معامله استفاده کنند؛ که هر روش رویکردی متفاوت از شرایط بازار را ارائه می‌دهد. در ادامه انواع مختلف این روش‌ها را مطالعه می‌کنید.

معامله خارج از صرافی (OTC)

OTC (مخفف عبارت Over The Counter) به‌معنای معامله خارج از صرافی یا کارگزاری و کاملاً خارج از ساختار خریدوفروش عادی در یک بازار است. ترید خارج از صرافی، یک قرارداد دوجانبه است که در آن، خریدار و فروشنده بدون هیچ واسطه‌ای، درمورد چگونگی تسویه و انجام معاملات توافق می‌کنند.

بانک‌های سرمایه‌گذاری هم معمولاً از معاملات OTC استفاده می‌کنند. آنها از این روش برای تراکنش‌های در حجم بالا بهره می‌برند و به‌طور مستقیم با مشتریان خود ارتباط برقرار می‌کنند.

چندین صرافی متمرکز از جمله هوبی (Huobi) و بایننس، گزینه‌های OTC را برای اتصال خریداران و فروشندگانی که معاملاتی با ارزش بالا انجام می‌دهند فراهم کرده‌اند. مشتریان قادرند شرایط مطلوب خود را برای مواردی مانند قیمت و حجم تنظیم کنند.

با این حال، این معاملات ذاتاً خصوصی هستند و مشارکت‌کنندگان در معاملات OTC، موظف به رعایت «قراردادهای عدم افشا» می‌شوند.

معامله کیف پول به کیف پول

معاملات OTC بین نهنگ‌ها، معمولاً بین کیف پول‌های آنها انجام می‌شود. از آنجا که معاملات OTC به‌صورت کاملاً خصوصی انجام می‌شوند و نیازی به نهنگ ها چه کسانی هستند؟ نقدینگی صرافی‌ها ندارند، تأثیرات آنها بر قیمت بازار هم عموماً چندان برجسته نیست.

معمولاً به معاملات کیف پول به کیف پول توجه چندانی نمی‌شود؛ مگر اینکه سیستم‌هایی مانند Whale Alert آنها را به‌طور عمومی اعلام کنند. آنها به‌طور کلی تأثیر ناچیزی بر قیمت‌ها در کوتاه‌مدت دارند؛ چراکه علت جابه‌جایی وجوه در آنها اغلب چندان مشخص نیست.

معامله کیف پول به صرافی

با توجه به نقدینگی قابل‌توجهی که صرافی‌های ارز دیجیتال در بازار فراهم می‌کنند، انتقال بیت کوین از کیف پول به صرافی (یا دارایی ورودی به صرافی)، بخشی اساسی و بنیادین در بازار ارزهای دیجیتال است. انتقال‌هایی که از کیف پول یک نهنگ به یک صرافی انجام می‌شود، معمولاً با قصد فروش یا معامله همراه است.

شرکت‌های تجزیه‌وتحلیل داده‌های درون‌زنجیره‌ای مانند گلس‌نود (Glassnode)، تحرکات کیف‌ پول‌های حاوی حداقل ۱,۰۰۰ بیت کوین را زیر نظر می‌گیرند. واریز چند صد میلیون دلار بیت کوین از کیف پول به صرافی، اگرچه خیلی اتفاق معمول و رایجی نیست، اما در صورت وقوع می‌تواند بسیاری از معامله‌گران را به وحشت بیندازد، فشار فروش ناخواسته ایجاد کند و در نتیجه، بر قیمت بیت کوین تأثیر منفی بگذارد یا باعث کاهش موقت آن شود.

معامله صرافی به کیف پول

از آنجا که کیف پول‌ها می‌توانند امنیت بیشتری را برای دارایی‌های دیجیتال فراهم کنند، برخی از نهنگ‌ها دارایی‌های خود را در کیف پول‌های سرد و دستگاه‌های سخت‌افزاری که به اینترنت متصل نیستند ذخیره می‌کنند.

خروج بیت کوین از صرافی و واریز آن به کیف پول‌های سرد می‌تواند به افزایش قیمت منجر شود؛ چراکه در اثر این کار، نهنگ ها چه کسانی هستند؟ بیت کوین زیادی از گردش خارج می‌شود و در نتیجه تقاضا افزایش پیدا می‌کند.

اما نکته قابل‌توجه این است که اگر حجم زیادی از استیبل‌کوین‌ها از صرافی‌ به کیف پول منتقل شوند، نشان‌دهنده این است که نهنگ‌ها شرایط بازار را نامساعد یا بی‌ثبات می‌دانند و ترجیح می‌دهند در کوتاه‌مدت، از جایگزین قابل‌اطمینان‌تری استفاده کنند.

معامله صرافی به صرافی

وقتی نهنگ‌ها تراکنش‌ها را در حالت صرافی به صرافی انجام می‌دهند، اغلب با هدف آربیتراژ است؛ یعنی قصد دارند از تفاوت‌های کوچک قیمت در صرافی‌های مختلف برای کسب سود استفاده کنند.

تغییرات جزئی در قیمت بیت کوین معمولاً انگیزه‌ای برای معامله‌گران روزانه ایجاد نمی‌کند؛ اما از آنجا که نهنگ‌ها حجم بسیار بالاتری از ارز دیجیتال را در اختیار دارند، می‌توانند از این راه سود قابل‌توجهی کسب کنند.

سخن پایانی

به‌عنوان نکته پایانی مقاله، بد نیست اشاره کنیم که به‌دلیل ماهیت خارج از کنترل بازار ارزهای دیجیتال، نهنگ‌ها می‌توانند از سفارشات خرید یا فروش بزرگ برای اثرگذاری بر احساسات کاربران استفاده کنند. به‌عنوان مثال، آنها می‌توانند سفارشات فروش بزرگ و غیرواقعی را برای پایین نگه‌داشتن مصنوعی قیمت‌ها ایجاد می‌کنند و یا با ایجاد سفارشات خرید بزرگ در بازار، قیمت را به‌طور موقت نهنگ ها چه کسانی هستند؟ افزایش می‌دهند.

با این حال، دوران تأثیرگذاری و قدرت نهنگ‌ها در بازار به زودی به سر خواهد آمد. هرچند که نوسانات پراکنده قیمت یا تحرکات کوتاه‌مدت بازار که ناشی از فعالیت نهنگ‌هاست ممکن است ادامه پیدا کند، اما با افزایش پذیرش و بلوغ ارزهای دیجیتال در بازار جهانی و همچنین با افزایش قیمت بیت کوین، تأثیر نهنگ‌ها در بلندمدت از بین خواهد رفت.