سرمایه گذاری با طلا

سرمایه گذاری در طلا؛ کدام نوع طلا برای سرمایه‌ گذاری بهتر است؟

گزینه‌های متعددی در خرید طلا برای شما وجود دارد. از همین رو سوالاتی درباره سرمایه گذاری در طلا برای سرمایه‌ گذاران تازه‌ کار پیش می آید که مثلا سکه بهتر است یا طلای دست دوم؟ شمش بهتر است یا طلای آب شده؟ اصلا طلای آب شده بهتر است یا دست دوم؟

✍ جدول دسترسی سریع به مهم ترین عناوین این مطلب

آیا خرید طلا ایده‌ی خوبی برای سرمایه گذاری است؟

شاید این سوال که آیا خرید طلا و جواهر ایده‌ی خوبی برای سرمایه گذاری است یا نه، سوال بسیاری از ما باشد. با توجه به افزایش قیمت طلا در بازار جهانی، همین‌ طور مشکلات اقتصادی کشورهای بزرگ جهان و موارد دیگر، باعث شده است که بسیاری از مردم جهان به خرید طلا از هر نوعی روی آورند و تصمیم بگیرند تا این فلز گرانبها را برای آینده خود، در خانه داشته باشند.

اما پاسخ سوال بالا کوتاه سرمایه گذاری با طلا است و می‌توان گفت که، بستگی دارد. قبل از اینکه تصمیم به خرید آنلاین طلا و روی آوردن به سرمایه گذاری در طلا کنید، باید نکاتی را در نظر بگیرید. چند فاکتور مهم وجود دارد که حتما باید آنها را قبل از تصمیم گیری، در نظر بگیرید. احتمالاً مهمترین قانون این است: هنگام سرمایه گذاری به هیچ عنوان نباید ضرر کنید. حال این سرمایه گذاری روی طلا باشد یا هر چیز دیگری.

آشنایی با سرمایه گذاری طلا

حالا که با مفهوم کلی سرمایه‌ گذاری آشنا شدید، بهتر است سراغ مبحث اصلی این مقاله، یعنی آشنایی با سرمایه‌ گذاری در طلا، روش‌ها، مزایا و معایب آن برویم. از آنجا که قیمت‌ها در کشور ما دائما در حال افزایش است، می‌توان گفت خرید طلا و نگهداری آن به امید افزایش قیمت و سوددهی بیشتر، روش خوبی برای سرمایه‌ گذاری است.

البته باید توجه داشته باشید که نوسانات طلا گاهی اوقات زیاد است و ممکن است هیجانات منفی شدیدی را به فرد وارد کند. کسی که قدرت تحمل ریسک این کار را ندارد بهتر است وارد این حوزه از سرمایه‌ گذاری نشود. اگرچه مرور تاریخ نشان می‌دهد که در طولانی‌ مدت همیشه قیمت طلا رو به بالا بوده است. بنابراین، برای حفظ ارزش پول و محافظت از دارائی‌ ها در برابر آسیب‌هایی همانند تورم و همچنین برای برخورداری از سوددهی ثابت و مداوم، خرید و نگهداری طلا بهترین راه برای سرمایه‌ گذاری مالی است. به این دلیل که خیلی سریع می‌توان آن را به پول نقد تبدیل کرد.

انواع روش های سرمایه گذاری در طلا و سکه چیست؟

امروزه روش های مختلفی برای سرمایه گذاری در طلا وجود دارد که شناخته شده ترین آن طلای فیزیکی است، مابقی این روش ها عبارتند از:

• صندوق های سرمایه گذاری در طلا
• گواهی سپرده سکه در بورس کالا

۱- خرید فیزیکی طلا و سکه

خرید فیزیکی طلا و سکه از دیرباز از مرسوم ترین روش های سرمایه گذاری در این فلز گران سرمایه گذاری با طلا بها بوده است. در ایران انواع مختلف سکه اعم از سکه‌های گرمی، ربع، نیم، تمام و… در دسترس است و متداول ترین عیار طلا نیز، طلای ۱۸ عیار است. در هنگام ورود به این سرمایه گذاری توجه داشته باشید که سکه در ایران ممکن است با حباب قیمتی روبرو باشد.

۲- گواهی سپرده طلا

نوع دیگری از سرمایه گذاری در این دسته از دارایی، گواهی سپرده طلاست. در دست داشتن گواهی سپرده دقیقا عین داشتن خود دارایی است که با در دست داشتن آن و مراجعه به انبارهای کالایی می توانید آن را دریافت کنید. گواهی سپرده کالایی، ورقه بهاداری است که موید مالکیت دارنده آن بر مقدار معینی کالای سپرده شده به انبار است و پشتوانه آن قبض انبار صادر شده توسط انباردار است.

هر نماد گواهی سپرده سکه یک تاریخ سررسید دارد. خریدار هم می‌تواند بعد از خرید سکه، آن را تحویل بگیرد و هم می‌تواند این اوراق را تا سررسید نگهداری کند. پس از تعطیل شدن معاملات آتی سکه در بورس کالا، در حال حاضر معاملات ثانویه گواهی سپرده سکه در بورس اوراق بهادار انجام می ‌شود. هدف از راه‌ اندازی این ابزار، شفافیت و کشف قیمت رسمی سکه و همچنین تنوع بخشی به سبد ابزارهای مالی بوده است.

درواقع این گواهی، ورقه بهاداری است که نشان دهنده مالکیت روی دارایی است. دارایی ها نیز در انبارها قرار دارند. برای مثال بانک رفاه کارگران برای سکه طلا انبار دارد. لازم به ذکر است که اگر می خواهید از این روش اقدام به سرمایه گذاری کنید، نیازمند کد بورسی خواهید بود. نحوه خرید اوراق نیز همانند سهام است. هر ۱۰ ورقه گواهی سپرده معادل ۱ سکه تمام بهار آزادی می باشد. این معامله هزینه کارشناسی، ارزیابی و انبارداری دارد و کارمزد معاملات نیز درصدی از مبلغ معامله است.

۳- صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر طلا

صندوق‌ های سرمایه گذاری بر مبنای دارایی‌ هایی که روی آن ها سرمایه گذاری می کنند دسته بندی می شوند. صندوق کالایی قابل معامله ( ETC ) یکی از ابزارهای مالی نوین هستند که به سرمایه گذاران این امکان را می دهند که به جای خرید و نگهداری کالای مورد نظر و تحمل هزینه‌ های حمل و نقل، انبارداری و خسارت‌های احتمالی آن، اوراق این صندوق ها را خریداری نمایند. با خرید این اوراق، سرمایه گذار در عین داشتن مالکیت کالای مورد نظر، مسئولیت نگهداری از آن کالا را بر عهده ندارد.

عمده دارایی‌های این نوع از صندوق ها گواهی‌ های سپرده هستند. به بیان ساده طلا و سکه ماهیت سرمایه گذاری این صندوق ها را تشکیل می دهد و اگر قصد سرمایه گذاری در این دسته از دارایی را دارید، این صندوق ها نیز شما را از تغییرات نرخ این بازار بهره مند می کند.

چگونگی سرمایه گذاری در طلا و سکه از طریق بورس؛ مدرس: استاد مهدی افضلیان

گاهی اوقات، سرمایه گذاران تمایلی به سرمایه گذاری در بازار بورس ندارند و یا احساس می کنند که بازار، کشش کافی و مورد نیاز را دارا نیست. به همین خاطر در یک بازار موازی ، مانند طلا و سکه سرمایه گذاری می کنند. اما به چه طریق خرید و فروش سکه در بازار بورس انجام می شود؟ با مقاله زیر که استاد مهدی افضلیان به بررسی چگونگی سرمایه گذاری در طلا و سکه از طریق بورس می پردازند، همراه باشید.

افزایش قیمت سکه به دو عامل بستگی دارد:

2- نرخ جهانی اونس

زمانی که اونس جهانی را ضربدر نرخ دلار ضربدر بیست و سه ممیز پنجاه و سه ضربدر ارزش افزوده آن به علاوه حق ضرب سکه کنیم، ارزش یا قیمت ذاتی طلا بدست می آید.

نکته مهم که باید بدانیم کاربرد این موضوع سرمایه گذاری با طلا است: طبق پیش بینی شما ممکن است در روزهای آینده، قیمت دلار افزایش پیدا کند، اما به دلیل یکسری از محدودیت ها امکان خرید دلار برای شما میسر نمی باشد. در این صورت، شما می توانید همانند سهام، دربازار بورس، سکه خریداری کنید.

به دو صورت می توانید اقدام به خرید و فروش سکه در بازار بورس کنید:

در حالت اول می توانید خرید و فروش خود را به صورت آنلاین انجام دهید، که به آن حواله سکه می‌ گویند. سکه خریداری شده را می توانید در ماه های آینده و زمانی که قیمت سکه افزایش می یابد، با قیمت بالا تری بفروشید.

در حالت دوم از صندوق‌های سرمایه ‌گذاری در طلا استفاده می کنید. بخش عمده ی این صندوق ها را طلا، و مقدار کمی از آن را اوراق بهادار تشکیل می دهد. ویژگی خاصی که این صندوق ها نسبت به خرید و فروش طلا در بازار آزاد دارند، ریسک کمتر آنها است . سرمایه ‌گذاری در اوراق، ریسک کمتری نسبت به خرید و فروش سکه دارد. این صندوق ها پورتفولیوی متنوعی از دارایی‌ها را دارند. صندوق سرمایه‌ گذاری طلای لوتوس، یک نمونه از این صندوق های سرمایه گذاری می باشد. ساعت معاملات این صندوق‌ ها، از ساعت ۱۲ و نیم تا ساعت 1 ( به این تایم، اصطلاحا مرحله پیش گشایش می گویند )، و از ساعت یک تا ساعت سه و نیم، به صورت ناپیوسته می باشد.

خرید بی‌دردسر طلا با سرمایه‌گذاری در صندوق طلا در بورس

در ایران از طلا به عنوان یکی از کالاهای سرمایه‌گذاری که می‌توان به وسیله آن پس‌انداز کرد یاد می‌کنیم. به این صورت که با خرید طلا سعی در حفظ سرمایه و پول خود داریم و می‌توانیم در هر زمان آن را تبدیل وجه نقد کنیم. بسیاری از ما از روش خرید و فروش فیزیکی استفاده می‌کنیم زیرا از وجود صندوق های طلا بی‌خبریم. علاوه بر طلا، سکه نیز جز مواردی است مردم به خرید آنها می‌پردازند زیرا ریسک کمتری نسبت به طلاهای زینتی داشته و مقرون به صرفه است، اما باز هم خرید آنها سود چندانی را نصیب افراد نخواهد کرد .

صندوق های طلا روشی نوین برای سرمایه‌گذاری هستند. در این روش نیازی به خرید فیزیکی طلا و سکه‌های گرانبها نیست بلکه افراد می‌توانند به شکل غیر مستقیم و با تکیه بر دانش و تجربه تیم مدیریت حرفه‌ای صندوق، از بازدهی بازار طلا بهره‌مند شوند .

صندوق سرمایه‌گذاری طلا، یکی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و قابل معامله در بورس کالا است. در این صندوق‌ها سرمایه مشتریان به خرید اوراق مبتنی بر سکه طلا اختصاص می‌یابد . صندوق های طلا حداقل 70 درصد از دارایی خود را به خرید سکه طلا و الباقی را به اوراق درآمد ثابت اختصاص می‌دهند. به این شکل، مدیر صندوق سکه مورد نیاز خود را از بانک‌های کارگشا تهیه کرده و در بانک‌های عامل سرمایه‌گذاری می‌کند. سود صندوق های طلا به نرخ دلار و قیمت اونس جهانی وابسته است .

چگونگی سرمایه گذاری و بازدهی صندوق های طلا

بازدهی در تمامی صندوق‌های پذیرفته شده در بورس، با تغییر ارزش دارایی‌های صندوق تغییر می‌کند. مثلا در مورد صندوق‌های سهامی بازدهی صندوق وابسته به قیمت سهام است و در صندوق های طلا وابسته به نرخ جهانی طلا.

نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، با توجه به نوع صندوق مشخص می‌شود. در مورد صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال، لازم است به سامانه اختصاصی یا شعب صندوق مراجعه کرد اما صندوق‌های طلا معمولا از نوع ETF یا قابل معامله در بورس هستند. واحدهای صندوق‌های ETF را می‌توان مانند سهام عادی خرید و فروش کرد. بنابراین، برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، داشتن کد بورسی و دسترسی به سامانه معاملاتی یک کارگزاری ضرورت دارد.

برای نمونه سرمایه گذاری با طلا می‌توان به صندوق زرین آگاه اشاره کرد که با نماد «مثقال» خرید و فروش می‌شود. این صندوق بیشترین درصد دارایی‌های خود را به گواهی سکه طلا اختصاص می‌دهد. اگر قصد دارید طلا را به سبد سرمایه‌گذاری خود بیاورید، خرید واحدهای این صندوق بهترین گزینه برای شما است.

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا به جای خرید فیزیکی

خرید طلا به صورت فیزیکی همیشه ریسک‌هایی چون سرقت، تقلب و عوامل دیگری را با خود به همراه دارد اما خرید از صندوق طلا برنامه‌ای برای این نوع از خطرات در نظر گرفته و افراد می‌توانند با پرداخت هزینه‌ای از این ریسک‌ها حفظ شوند. علاوه براین موضوع در زمان فروش طلا به صورت فیزیکی همواره هزینه 1تا 2 درصدی معاملات به سرمایه‌گذاران تحمیل می‌شود. این در حالی است که خریدوفروش اوراق صندوق های طلا کارمزد بسیار کمی دارد.

برای شروع کار نیاز به سرمایه گذاری میلیاردی نیست

با حداقل سرمایه 500 هزار تومانی می‌توان در صندوق‌های قابل معامله سرمایه‌گذاری کرد. این موضوع در حالی اتفاق می‌افتد که برای خرید طلای فیزیکی گاهی باید میلیون‌ها تومان پول در اختیار داشت. حتی می‌توانید مازاد درامد ماهانه خود را به خرید صندوق اختصاص دهید.

ریسک پایین را در صندوق طلا تجربه کنید

با استفاده از صندوق سرمایه‌گذاری طلا شما به شکل غیر مستقیم طلا خریده‌اید و سرمایه خود را به افرادی متبحر در این حرفه سپرده‌اید. در این روش شما دیگر با مشکلات خرید طلا به شکل فیزیکی روبه‌رو نخواهید بود و به نحوی ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش داده‌اید. این امر سبب شده تا سرمایه شما به دست افرادی متخصص سپرده شود که امکان دارد در بازه زمانی رونق بازار تا 100 درصد سرمایه را در بازار طلا و در صورت رکود 70 درصد از سرمایه را در بازار طلا و الباقی را در اوراقی با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری شود تا ریسک ناشی از نوسانات قیمتی طلا تا حد زیادی کاهش یابد.

معایب سرمایه‌گذاری در صندوق طلا چیست؟

همانطور که گفته شد ریسک موجود در این صندق‌های طلا به مراتب نسبت به بازار آزاد و سنتی کمتر است زیرا این صندوق‌ها توسط افرادی خبره و متخصص در این امر مدیریت خواهند شد. با این حال معایبی نیز برای این سبک از سرمایه‌گذاری وجود دارد که مهم‌ترین آن‌ها، وابستگی زیاد این صندوق‌ها به قیمت طلا و سکه است. این موضوع سبب شده کوچک‌ترین تغییراتی در قیمت داخلی و جهانی طلا عملکرد آنها را تحت تاثیر قرار دهد.

در این مقاله به بررسی بحث بسیار جذاب صندوق های طلا پرداختیم که جایگزین بسیار مناسبی برای خرید و فروش طلای فیزیکی هستند. با سرمایه گذاری در یک صندوق طلا از دردسرهای خرید و فروش و نگهداری طلای فیزیکی راحت می‌شوید. همچنین می‌توانید با سرمایه گذاری با طلا سرمایه گذاری با طلا هر مقدار سرمایه‌ای (حداقل 500 هزارتومان) از بازدهی بازار طلا بهره‌مند شوید.

سرمایه گذاری آسان و مدرن روی طلا از طریق پکس گلد؛ تجربه‌ای حرفه‌ای

ارز دیجیتال PAXG معادل با طلای خالص است. سرمایه گذاری در این ارز دیجیتال مانند خریداری طلا است؛ زیرا، قیمت این ارز با توجه به بازار آنی طلا بالا و پایین می‌شود.

خریداری توکن‌های پکس گلد از طریق صرافی Wallex امکان‌پذیر است. ولی قبل از خرید توصیه می‌شود، این مقاله را جهت آشنایی بیشتر با این کوین معروف تا انتها بخوانید.

معرفی پکس گلد (PAX Gold)

همان طور که در این مقاله اشاره شد، پکس گلد با نام اختصاری PAXG نوعی دارایی دیجیتال صادر شده توسط شرکت Paxos است. هر توکن پکس گلد نشان دهنده یک اونس طلای London Good Delivery است و قابلیت بازخرید توسط Paxos و نگهداری در خزانه برینک را دارد.

همان‌طور که گفته شد، ارز دیجیتال PAXG همان طلای فیزیکی است و به شما امکان مالکیت فیزیکی و واقعی شمش‌های طلا را می‌دهد. توکن پکس گلد را می‌توان در بلاک چین اتریوم توسعه داد. یعنی امکان مبادله دارایی‌های رمزنگاری شده را به شما می‌دهد. این فرصتی است که والکس برای شما فراهم کرده است.

عملکرد پکس گلد

از آن جایی که ارز دیجیتال PAXG، طلای تخصیص یافته است، شما با خرید مقداری از یک شمش طلا، مالکیت آن را به دست می‌آورید. انتقال مالکیت طلا، به طور رسمی به شخصی که آن را خریداری کرده، انجام می‌شود.

هر سرمایه گذاری با طلا ماهه، از طریق نسبت دارندگان پکس گلد و ذخایر طلا، به آن حسابرسی می‌کنند.

ویژگی‌های مهم پکس گلد

در ادامه ویژگی‌های مهم و عالی در سرمایه گذاری روی طلا در ارز دیجیتال می‌پردازیم:

دسترسی بالا

ارز دیجیتال PAXG یک توکن ERC20 است که بر بستر شبکه اتریوم تولید می‌شود. دسترسی به این توکن در ۲۴ ساعت شبانه روز ممکن بوده و در تمام این ساعات، به هر نقطه دنیا، امکان جابه‌جایی و معامله آن را دارید. هر کسی می‌تواند نسبت به خریداری بخشی کوچکی از یک شمش طلا LBMA تحت پروتکل‌ها London Good Delivery اقدام کند.

مورد اعتماد

شرکت Paxos یک شرکت نگهبان است که به دست وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک (NTDFS) کنترل می‌شود. از همین رو، تمام توکن‌های پکس گلد در امن‌ترین خزانه‌های جهان ذخیره می‌شود. یک حسابرس رتبه بندی ملی، هر ماه به این خزانه‌ها سر می‌زند و نسبت به عدم عرضه مشابه از پکس گلد و طلا اطمینان حاصل می‌کند.

قابل بازخرید

پکس گلد امکان بازخرید برای شمش‌های طلا Good Delivery معتبر LBMA را دارد. این امکان در بین ارزهای دیجیتال دیگر وجود ندارد و پکس گلد تنها توکن طلایی قابل بازخرید است. مشتریان پکس گلد همیشه امکان بازخرید آن را به دلار مطابق با قیمت فعلی بازار طلا را دارند. با خرید پکس گلد از wallex مالک طلای واقعی می‌شوید.

قابل انعطاف

ارز دیجیتال PAXG قابل انعطاف است. یعنی شما همیشه می‌توانید آن را طریق پلتفرم Paxos به طلا فیات، تخصیص نیافته و فیزیکی تبدیل کنید. امکان استفاده از پکس گلد در هر پلتفرمی که از توکن‌های ERC20 پشتیبانی می‌کند، وجود دارد. همچنین، توکن‌های این ارز را می‌توان در صرافی‌های معتبر ارز دیجیتال با سایر دارایی‌های دیجیتال معامله کرد.

هزینه کم

پلتفرم Paxos برای به وجود آوردن و امکان بازخرید توکن‌های پکس گلد، یک ساختار کارمزد بسیار خاصی را ارائه می‌دهد. همچنین، هزینه تراکنش بر بستر اتریوم 0.02 درصد و هزینه ذخیره سازی آن صفر است. علاوه بر این موارد، توکن‌های پکس گلد نیز مانند دیگر توکن‌های ERC20، هزینه‌هایی برای انجام تراکنش‌های زنجیره‌ای بر بستر اتریوم را دارند. شما با خرید پکس گلد در والکس در تمام این مزایا شریک هستید.

چالش‌های پکس گلد

برخی از چالش‌های سرمایه گذاری ارز دیجیتال PAXG هم شامل سرمایه گذاری با طلا موارد زیر می‌شود.

الزامات KYC

پلتفرم PAXG نسبت به احراز هویت کاربران (KYC) خود، قوانین بسیار خاصی دارد. از این رو، توکن‌های پکس گلد تنها توسط کاربرانی که احراز هویت انجام دادند، تأیید می‌شود. این الزامات احراز هویت ممکن است برای برخی از کاربران، الزامات بسیار تهاجمی باشد.

حفاظت از دارایی

از آن جایی که ارز دیجیتال PAXG یک توکن کاملاً غیرمتمرکز است، راهی برای اجرای الزامات قانونی در تراکنش‌ها و معاملات آن وجود ندارد. از همین رو، یکی دیگر از ویژگی‌های منفی پکس گلد، موارد حفاظتی نسبت به دارایی کاربرانش است.

سرمایه گذاری در پکس گلد مناسب چه کسانی است؟

اگر به بیت کوین علاقه‌مند باشید، شما می‌توانید دارایی‌های خود را به پکس گلد تبدیل کنید. بیت کوین و پکس گلد دارایی‌هایی غیرمتمرکز خارجی هستند. این دارایی‌ها به دولت خاصی وابسته نیست. هر دو دارایی‌ها کمیاب هستند و ویژگی‌های مثبت زیادی دارند. یکی دیگر از شباهت‌هایی که بیت کوین با پکس گلد دارد، معامله آن در مقابل انواع سرمایه گذاری با طلا دارایی‌های دیجیتال است. پکس گلد در تمام صرافی‌های کریپتو فهرست شده و قابل معامله است.

برای آنهایی که به سرمایه گذاری در طلای فیزیکی علاقه دارند پکس گلد بهترین گزینه است. این توکن با پشتوانه طلا باکیفیت و در دسترس است و نیازی به هزینه ذخیره سازی ندارد. همچنین، افرادی که طلای فیزیکی دارند، می‌توانند آن را به دارایی‌های پکس گلد خود انتقال دهند.

خرید پکس گلد از wallex

کاربران با مراجعه به صرافی والکس، می‌توانند آن را خریداری کنند. کافی است در این صرافی حساب کاربری بسازید و پس از تایید هویت و شارژ کیف پول ریالی یا تتری خود، وارد بازار پکس گلد شوید و یکی از سرمایه‌گذاران این طلای دیجیتال باشید.

صندوق سرمایه گذاری طلا در بورس چیست؟

سرمایه­ گذاران عادت دارند هنگام رشد قیمت سکه به صرافی ­ها یا طلافروشی ­ها رفته و سکه فیزیکی خود را خریداری کرده تا در زمان آینده و همگام با افزایش قیمت سکه آن را با قیمت مناسب ­تر به فروش برسانند.

به طور کلی سرمایه­ گذاران عادت دارند هنگام رشد قیمت سکه به صرافی ­ها یا طلافروشی ­ها رفته و سکه فیزیکی خود را خریداری کرده تا در زمان آینده و همگام با افزایش قیمت سکه آن را با قیمت مناسب ­تر به فروش برسانند.

امروز در بازار سرمایه ایران این امکان وجود دارد که سرمایه ­گذار تنها با دریافت کد بورسی از طریق بازار سرمایه، سکه و یا مشتقات آن را می ­تواند خریداری کند. این صندوق مانند بقیه صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک یا صندوق ETF در بورس قابل معامله است.

صندوق طلا صندوقی در بورس است که دارایی­‌های جمع آوری شده از سرمایه­ گذاران را در گواهی سپرده طلا و امثال آن سرمایه­ گذاری می­ کند. همچنین دارای ریسک به مراتب پایین ­تری نسبت به سکه و طلا می ­باشد (زیرا ممکن است سکه یا طلا قلابی خریداری کنیم) و از طرفی با مبلغ حداقل ۱۰۰ هزار تومان قادر به خرید آن می ­باشیم.

یعنی اگر فکر می­ کنید در آینده قرار است قیمت طلا افزایش یابد و شما پول کافی برای خرید سکه بهار آزادی ندارید، خرید صندوق ­های طلا می­ تواند به عنوان یکی از گزینه ­های سرمایه ­گذاری مطمئن سرمایه گذاری با طلا و جایگزین باشد.

صندوق طلا یکی دیگر از راه­های سرمایه­ گذاری در بورس، می‌باشد. یک تعریف کلی گواهی سپرده طلا بدین شرح است: گواهی سپرده طلا ورقه بهاداری است که نشان‌دهنده مالکیت دارنده آن بر مقدار معینی کالای سپرده‌شده (طلا و مشتقات آن) در انبار است و آدرس این انبار در خزانه ­داری پردیس بانک رفاه م ی­باشد.

سکه­‌های مورد تایید این انبار هم دارای ضرب سال ۱۳۸۶، با وزن ۸.۱۳۳ گرم و عیار ۹۰۰ می­ باشد و بنابراین اگر کسی قصد دریافت گواهی سکه دارد می­ تواند سکه فیزیکی خود را به بانک تحویل و حواله مربوطه را دریافت کند.

افرادی که علاقه به سرمایه گذاری در طلا دارند، می‌توانند صندوق طلا و یا گواهی سکه را خریداری کنند که نوسان آن همسو با قیمت طلا است.
این حواله در حال حاضر در بورس اوراق بهادار در حال معامله است که قیمت آن دقیقاً هم سو با قیمت سکه در بازار است. اما گواهی سکه در بورس دارای نوسان محدود می ­باشد که ممکن است نسبت به قیمت سکه در بازار دارای تاخیر زمانی باشد.

بعد از خرید گواهی سکه سرمایه ­گذار یا می ­تواند همان گواهی را دوباره در بازار بورس به فروش رسانده و یا همراه با داشتن گواهی سکه به بانک عامل مراجعه کرده و فیزیک سکه خود را دریافت کند. از طرفی هزینه انبارداری سکه به ازای هر روز ۷۰ تومان و هزینه کارشناس هم به ازای هر سکه ۱۰۰۰ تومان است.

همانطور که در شکل بالا نشان داده شده است قیمت این گواهی ۵.۰۷۰.۱۰۲ ریال (در زمان تهیه گزارش) است. یعنی سرمایه گذار برای خرید یک سکه باید سفارش­های خود را در مضرب ۱۰ تایی وارد سامانه کند. یعنی اگر فردی قصد خرید ۵ سکه را دارد باید ۵۰ سفارش و اگر قصد خرید ۱ سکه را دارد باید ۱۰ سفارش وارد سامانه کند تا بتواند سکه مذکور را خریداری کند.

زمان معاملات گواهی سکه طلا نیز در حال حاضر از ساعت ۱۲:۳۰ الی ۱۵:۳۰ است. ساعت ۱۲:۳۰ الی ۱۳:۰۰ مرحله پیش گشایش بازار بوده و در ساعت ۱۳:۰۰ قیمت تعیین شده و حراج پیوسته (یا معاملات عادی) از ساعت ۱۳:۰۰ الی ۱۵:۳۰ جریان دارد.

از طرفی کارمزد خرید و فروش گواهی‌های سکه در بورس معادل ۰.۰۰۱۲۵ می­باشد یعنی به هنگام خرید و فروش سکه فرد سرمایه­ گذار باید این درصد را پرداخت کند.

دارایی­‌های صندوق طلا

بر اساس قوانین، دارایی یک صندوق طلا در اوراق گواهی سکه، ابزار‌های مشتقه مربوط به طلا مانند اختیار و آپشن و اوراق مشارکت است که بیشترین درصد آن که نزدیک به ۷۰ درصد بوده اوراق گواهی سکه است.

فرد سرمایه­ گذار در صورتی که دورنمای افزایش قیمت سکه در آینده را داشته به راحتی می­تواند صندوق طلا را در بازار سرمایه خریداری و در زمان مناسب آن را به فروش برساند؛ لذا بدون اینکه درگیر رفتن به صرافی و … شود به راحتی سکه مورد نیاز خود را تامین و از طرفی ریسک ناشی از دزدیده شدن، گم کردن سکه و … را کاهش دهد.

صندوق‌های طلا معمولاً با توجه به تغییرات طلا بازدهی داشته که سرمایه گذاری با طلا به نسبت صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک و صندوق‌های ETF بازدهی به مراتب بیشتری دارد.

کارمزد خرید و فروش صندوق طلا

خرید و فروش صندوق طلا همانند دیگر دارایی ­ها در بورس و بورس کالا دارای کارمزد می ­باشد. چنانچه بیان شد کارمزد هر بار خرید و فروش صندوق طلا برابر ۰.۰۰۱۲۵ (یعنی ۰.۱۲۵%) بوده که سرمایه ­گذار هنگام خرید و یا فروش صندوق طلا این کارمزد را بایستی پرداخت کند.

برای مثال اگر فرض کنید که یک میلیون تومان از صندوق طلا را خریداری می­کنید باید ۱.۲۵۰ میلیون تومان پرداخت کنید و برای فروش هم همین مقدار کارمزد لازم است.

مزایای سرمایه­ گذاری در صندوق طلا

– پوشش ریسک نرخ ارز و بهره بردن از تغییرات قیمت طلای جهانی: عمده سرمایه ­گذاری صندوق طلا بر روی گواهی ­های سکه طلا می­ باشد. از طرفی قیمت­ گذاری سکه بر اساس دو پارامتر قیمت اونس جهانی و نرخ دلار است؛ بنابراین سرمایه­ گذاری در صندوق طلا به منزله سرمایه ­گذاری غیر مستقیم در طلای جهانی و نرخ ارز خواهد بود.

– پوشش ریسک کاهش قیمت طلا به کمک ابزار‌های بازار آتی: در این صندوق امکان خرید آتی به منظور پوشش ریسک بازار طلا نیز وجود دارد.

– پوشش ریسک تورم: با توجه به ارزش روز طلا ریسک تورم در این کار گرفته می ­شود.

نقدشوندگی بالا: همانند سایر صندوق­‌های قابل معامله، صندوق طلا نیز دارای رکن بازارگردان بوده که ضمانت نقدشوندگی صندوق را بر عهده دارد.