درآمد به ازای هرسهم (EPS)

درآمد به ازای هرسهم (EPS)

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط درآمد به ازای هرسهم (EPS) درآمد به ازای هرسهم (EPS) سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / نسبت eps بالا بهتر است یا پایین؟

نسبت eps بالا بهتر است یا پایین؟

برای خرید یک سهم باید فاکتورهای مختلفی در نظر گرفته شود که یکی از این فاکتورها EPS یا سود هر سهم مخفف اصطلاح (earning per share) می‌باشد. اما eps یعنی چه؟ نحوه محاسبه eps چگونه است؟ نسبت eps بالا بهتر است یا پایین؟ مادر این مقاله قصد داریم به بررسی eps هر سهم بپردازیم.

eps سود هر سهم

سود هر سهم یا EPS یکی از شاخص هایی است که قدرت سود آوری شرکت را نشان میدهد و نشان دهنده مقدار سودی است که شرکت در یک بازه زمانی خاص (معمولا یکساله) به ازای هر سهم ایجاد میکند.

معمولا سرمایه گذاران از آن برای بررسی میزان سودآوری شرکت هایی که در یک صنعت همسان فعالیت دارند استفاده میکنند. هرچه EPS برای شرکتی بالاتر باشد نشان دهنده سودآوری بالاتر آن برای سهامدارانش است.

فرمول محاسبه eps

مقدار سود هر سهم با تقسیم درآمد خالص بر تعداد سهام موجود محاسبه میشود. در مواردی می‌توان در صورت و مخرج کسر تغییراتی انجام داد که می‌تواند به دلیل اختیار معامله، اوراق قرضه قابل تبدیل به سهم و یا ضمانت باشد. در صورت محاسبه EPS برای عملیات مستمر، صورت کسر اهمیت بیشتری دارد.

فرمول محاسبه EPS:

برای محاسبه EPS یک شرکت، از ترازنامه و صورت سود و زیان برای یافتن تعداد سهام عادی پایان دوره، سود پرداخت شده سهام ممتاز (در صورت وجود) و درآمد خالص یا سود استفاده می‌شود. استفاده از میانگین وزنی سهام عادی در دوره گزارش دقیق‌تر است، زیرا تعداد سهام ممکن است با گذشت زمان تغییر کند.

نکات مهم EPS

نکته اول: همانطور که اشاره شد هرچه EPS برای شرکتی بالاتر باشد نشان دهنده سودآوری بالاتر آن برای سهامدارانش است در واقع EPS هرچه بالاتر باشد این مفهوم را میرساند که شرکت به‌اندازه کافی سودآور است تا به سهامدارانش پول بیشتری بپردازد.

نکته دوم: تحلیلگران معمولاً EPS دو شرکت که در یک صنعت قرار دارند را مقایسه می‌کنند تا عملکرد شرکت موردنظرشان را با همگروه هاش مقایسه کنند.

روند صعودی EPS یک دید کلی از سودآوری شرکت در آینده به سرمایه‌گذار می‌دهد. شرکتی که در طول زمان رشد EPS را تجربه کرده بسیار قابل‌اعتمادتر از شرکتی است که EPS بی‌ثباتی در طول زمان داشته است.

مهم است توجه داشته باشید که برخی از شرکت‌ها، سود خود را جهت رشد کسب‌وکار مجدداً سرمایه‌گذاری می‌کنند. بااین‌حال هنوز سرمایه گذران به EPS به‌عنوان یک شاخص مهم در تعیین سودآوری شرکت نگاه می‌کنند.

حال که متوجه شدید نسبت eps بالا بهتر است یا پایین شاید بپرسید از کجا می توانیم مقدار eps یک سهم را ببینیم؟

به سایت tsetmc.com رفته و نماد مورد درآمد به ازای هرسهم (EPS) نظر را سرچ کنید سپس به تب eps بروید و اطلاعات مربوط به آن را بخوانید. برای دیدن میزان eps یک سهم همچنین می توانید به سامانه کدال مراجعه کنید.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

سود به ازای هر سهم (EPS) در مقابل EPS رقیق شده: تفاوت چیست؟

ویدیو: سود به ازای هر سهم (EPS) در مقابل EPS رقیق شده: تفاوت چیست؟

محتوا

درآمد به ازای هر سهم (EPS) در مقابل EPS رقیق شده: مروری کلی

سود هر سهم (EPS) و EPS رقیق اقدامات سودآوری است که در تحلیل بنیادی شرکتها استفاده می شود. EPS سهام مشترک یک شرکت را در نظر می گیرد ، در حالی که EPS رقیق شده تمام اوراق بهادار قابل تبدیل مانند اوراق قرضه قابل تبدیل یا سهام ممتاز قابل تبدیل را که به حقوق صاحبان سهام یا سهام عادی تغییر می یابد ، در نظر می گیرد.

غذاهای کلیدی

• سود هر سهم (EPS) فقط سهام عادی را در نظر می گیرد ، در حالی که EPS رقیق شامل اوراق بهادار قابل تبدیل است.
• اثرات رقت آور هنگامی رخ می دهد که تعداد سهام افزایش یابد ، به عنوان مثال ، از طریق یک شماره جدید.
• به طور کلی ، اگر شرکتی دارای اوراق بهادار قابل تبدیل باشد ، EPS رقیق شده کمتر از EPS پایه آن است.

درآمد به ازای هر سهم (EPS)

EPS میزان سود شرکت را بر اساس هر سهم اندازه گیری می کند. برخلاف EPS رقیق شده ، EPS پایه اثرات رقیق کننده ای را که اوراق بهادار قابل تبدیل بر سود هر سهم دارند ، به حساب نمی آورد.

اثرات رقیق کننده وقتی افزایش می یابد که تعداد سهام افزایش یابد. به عنوان مثال ، از طریق انتشار یک سهم جدید. اگر شرکتی سهام بیشتری به سرمایه گذاران بدهد ، این تعداد سهام باقی مانده را افزایش می دهد و سود هر سهم شرکت را درآمد به ازای هرسهم (EPS) کاهش می دهد. در نهایت ، این می تواند قیمت سهام را کاهش دهد.

برای محاسبه EPS پایه یک شرکت ، سود خالص شرکت را بگیرید و سود سهام ترجیحی را کم کنید ، سپس نتیجه را بر میانگین موزون سهام عادی تقسیم شده تقسیم کنید. میانگین موزون اندازه گیری است که سرمایه گذاران برای نظارت بر مبنای هزینه سهام سهام جمع شده در طی یک سال استفاده می کنند.

فرض کنید شرکت XYZ طی سال گذشته 50 میلیون دلار درآمد خالص داشته باشد ، اما هیچ سود سهام پرداخت نکرده و 15 میلیون سهام مشترک مانده است.

EPS حاصل شده برای شرکت XYZ به شرح زیر است:

EPS رقیق شده

EPS رقیق شده

برعکس ، EPS رقیق معیاری است که برای ارزیابی کیفیت سود هر سهم یک شرکت با فرض استفاده از همه اوراق بهادار قابل تبدیل ، مورد استفاده قرار می گیرد. اوراق بهادار قابل تبدیل شامل کلیه سهام ترجیحی قابل تبدیل معوقه ، بدهی قابل تبدیل ، اختیارات سهام (عمدتا گزینه های مبتنی بر کارفرما) و ضمانت نامه ها می باشد.

برای محاسبه EPS رقیق شده ، سود خالص شرکت را در نظر بگیرید و سود سهام ترجیحی را کم کنید ، سپس نتیجه را بر مجموع میانگین وزنی تعداد سهام مانده و رقیق (سهام ممتاز قابل تبدیل ، اختیارات ، ضمانت نامه ها و سایر اوراق بهادار تقلیل دهنده) تقسیم کنید.

به عنوان مثال ، فرض کنید شرکت ABC درآمد به ازای هرسهم (EPS) دارای 15 میلیون سهام مشترک علاوه بر اختیارات سهام کارمندان است که می تواند به 1 میلیون سهام عادی و سهام ممتاز قابل تبدیل تبدیل شود که می تواند به 3 میلیون سهام مشترک تبدیل شود.

EPS رقیق شده حاصل برای شرکت ABC به شرح زیر است:

به طور کلی ، اگر شرکتی دارای اوراق بهادار قابل تبدیل باشد ، EPS رقیق شده کمتر از EPS پایه آن است.

درآمد پایه به ازای هر سهم (EPS)

درآمد پایه به ازای هر سهم (EPS) به سرمایه گذاران می گوید که چه مقدار از درآمد خالص شرکت به هر سهم سهام عادی اختصاص یافته است. این در صورت سود و زیان شرکت گزارش می شود و به ویژه برای مشاغل دارای فقط سهام عادی در ساختار سرمایه خود بسیار آموزنده است.

درآمد پایه در هر سهم

درک درآمد پایه در هر سهم

یکی از اولین اقدامات عملکردی برای بررسی هنگام تجزیه و تحلیل سلامت مالی شرکت ، توانایی درآمد به ازای هرسهم (EPS) آن برای تبدیل سود است. سود هر سهم (EPS) استاندارد صنعتی است که سرمایه گذاران برای دیدن میزان عملکرد یک شرکت به آن اعتماد می کنند.

درآمد پایه به ازای هر سهم ، اندازه گیری تقریبی میزان سود یک شرکت است که می تواند به یک سهم از سهام عادی آن اختصاص یابد. مشاغل با ساختار سرمایه ساده ، جایی که فقط سهام عادی منتشر شده است ، فقط باید این نسبت را آزاد کنند تا سودآوری خود را نشان دهند. سود پایه هر سهم در کاهش اثرات اوراق بهادار قابل تبدیل تأثیر ندارد.

EPS پایه درآمد به ازای هرسهم (EPS) = (درآمد خالص - سود مطلوب) ÷ میانگین توزین شده سهام عادی موجود در طول دوره.

درآمد خالص را می توان به P&L "P&L" و "P&L کل" ادامه داد و سود سهام ترجیحی را باید حذف کرد زیرا این درآمد برای سهامداران عادی در دسترس نیست.

اگر شرکتی دارای ساختار سرمایه پیچیده ای باشد که در آن ممکن است نیاز به انتشار سهام اضافی وجود داشته باشد ، EPS رقیق شده معیار دقیق تری نسبت به EPS پایه است. EPS رقیق شده تمام اوراق بهادار رقیق نشده موجود را که می تواند به طور بالقوه اعمال شود ، در نظر می گیرد (مانند اختیارات سهام و سهام ممتاز قابل تبدیل) و نشان می دهد که چگونه چنین عملی بر سود هر سهم تأثیر می گذارد.

شرکت های دارای ساختار پیچیده سرمایه باید هم EPS اولیه و هم EPS رقیق را گزارش دهند تا تصویر دقیق تری از درآمد خود ارائه دهند. تفاوت اصلی بین EPS پایه و EPS رقیق در این است که فاکتورهای دوم این فرض را دارند که کلیه اوراق بهادار قابل تبدیل به کار گرفته می شوند. به همین ترتیب ، EPS پایه همیشه بالاتر از این دو خواهد درآمد به ازای هرسهم (EPS) بود زیرا مخرج برای محاسبه EPS رقیق شده همیشه بزرگتر است.

غذاهای کلیدی

• درآمد پایه هر سهم (EPS) به سرمایه گذاران می گوید که چه مقدار از درآمد خالص شرکت به هر سهم سهام عادی اختصاص یافته است.
• مشاغل با ساختار سرمایه ساده ، جایی که فقط سهام عادی منتشر شده است ، فقط باید این نسبت را آزاد کنند تا سودآوری خود را نشان دهند.
• شرکت های دارای ساختار پیچیده سرمایه باید هم EPS اولیه و هم EPS رقیق را گزارش دهند تا تصویر دقیق تری از درآمد خود ارائه دهند.

درآمد پایه به ازای هر سهم

یک شرکت درآمد خالص 100 میلیون دلار پس از هزینه ها و مالیات را گزارش می کند. این شرکت سود سهام ترجیحی 23 میلیون دلاری را برای سهامداران ارجح خود صادر می کند و سود 77 درآمد به ازای هرسهم (EPS) میلیون دلاری را در اختیار سهامداران عادی قرار می دهد. این شرکت در ابتدای سال 100 میلیون سهام مشترک در دسترس داشت و در نیمه دوم سال 20 میلیون سهام مشترک جدید صادر کرد. در نتیجه ، میانگین وزنی تعداد سهام عادی معوقه 110 میلیون است: 100 میلیون سهم برای نیمه اول سال و 120 میلیون سهم برای نیمه دوم سال (100 0.5 0.5) + (120 0.5 0.5) = 110 تقسیم سود موجود در اختیار سهامداران عادی 77 میلیون دلاری بر میانگین توزین شده سهام عادی 110 میلیون دلاری ، یک EPS اولیه 0.70 دلار بدست می آورد.

تأثیر درآمد پایه در هر سهم

سهام با چند برابر سود هر سهم معامله می کند ، بنابراین افزایش EPS پایه می تواند باعث افزایش قیمت سهام در راستای افزایش سود شرکت به ازای هر سهم شود.

افزایش EPS پایه به این معنا نیست که شرکت درآمد ناخالصی بیشتری کسب می کند.شرکت ها می توانند سهام را خریداری کنند ، در نتیجه تعداد سهام خود را کاهش دهند و سود خالص را کاهش دهند و سود سهام ترجیحی را نسبت به سهام عادی کمتر تقسیم کنند. EPS پایه می تواند افزایش یابد حتی اگر سود مطلق با کاهش تعداد سهام مشترک کاهش یابد.

یکی دیگر از موارد مورد توجه در مورد EPS اساسی ، انحراف آن از EPS رقیق است. اگر دو معیار EPS به طور فزاینده درآمد به ازای هرسهم (EPS) ای متفاوت باشد ، ممکن است نشان دهد که ظرفیت زیادی برای کاهش سهامداران فعلی مشترک در آینده وجود دارد.