بررسی و مقایسه آثار اقتصادی سرریزهای ریسک سرمایه گذاری در ایران با رهیافت الگوی تعادل عمومی قابل محاسبه
پدیده ریسک یکی از مشخصههای کلیدی تصمیمگیری در حوزه سرمایهگذاری، امور مربوط به بازارهای مالی و انواع فعالیت‌های اقتصادی است. در همین راستا، مقاله حاضر تأثیر سرریز ریسک سرمایهگذاری را بر شاخصهای مهم اقتصاد با استفاده از الگوی تعادل عمومی قابل‌محاسبه بررسی میکند و بدین منظور از پایگاه داده GTAP 9.0 و ماتریس حسابداری اجتماعی منطقهای سال 2011 استفاده‌شده است. برای بررسی تأثیر این تغییرات، طبق تحلیل روند گذشته شاخصهای اقتصادی در ایران و روند حرکت اقتصاد ایران به سمت جهانیشدن و باز شدن درهای اقتصاد، دو سناریوی افزایش 10 درصدی و 3 درصدی ریسک سرمایهگذاری در نظر گرفته‌شده است. نتایج نشان میدهد که در هر دو سناریو با ایجاد ریسک سرمایهگذاری؛ تورم، تولید ناخالص داخلی، سرمایهگذاری کل کاهش مییابد. مخارج دولت در همه بخش‌های اقتصادی به‌جز بخش خدمات که تقریباً بدون تغییر است؛ کاهش پیدا میکند. صادرات در همه بخش‌ها افزایش و واردات در بخش‌های کشاورزی، صنعت و خدمات کاهش مییابد. همچنین نتایج نشان میدهد که واردات بخش نفت و گاز به دلیل دولتی بودن این بخش، زیاد تحت تأثیر ریسک سرمایهگذاری قرار نگرفته است. با بررسی این دو سناریو و حساسیت شاخصهای کلان اقتصادی نسبت به تغییر درجه ریسک میتوان گفت با مدیریت کردن میزان ریسک سرمایهگذاری، شاخصهای کلیدی اقتصاد به‌صورت قابل‌توجهی بهبود خواهند یافت و درنهایت کشور با سرعت بیشتری مسیر توسعه را طی خواهد کرد.
ریسک و بازده
ریسک و بازده، دو مفهوم مخالف هم در دنیای مالی و سرمایه گذاری است. بسیار حیاتی است که یک سرمایه گذار تصمیم بگیرد چقدر توانایی پذیرش ریسک را دارد، به طوری که در عین حال با وجود سرمایه گذاری که انجام داده احساس راحتی کند.
افراد می توانند با انحراف معیار، میزان ریسک را اندازه بگیرند. به خاطر وجود ریسک، احتمال از دست رفتن بخشی از سرمایه گذاری یا کل آن وجود دارد. اما “بازده” از سمت دیگر، سود یا زیانی است که یک سرمایه گذاری به همراه دارد.
ریسک در سرمایه گذاری چیست؟
ابندا برای درک بهتر از مطلب تعریفی از ریسک را ارائه می دهیم؛ ریسک کردن به معنای احتمال محقق نشدن پیش بینی ها است. یا به عبارتی ریسک همان احتمال عدم موفقیت است. یک سرمایه گذار برای سود بیشتر سرمایه گذاری می کند و هر چه سود بیشتری داشته باشد، موفقیت بیشتری هم کسب کرده است. حال اگر احتمال موفقیت او زیاد باشد، پس ریسک زیادی متحمل نشده است. بنابراین ریسک را می توان احتمال عدم موفقیت در نظر گرفت.
مثالی برای ریسک:
ریسک در همه بازارها و سرمایه گذاری ها وجود دارد؛ به طور مثال فرض کنید شما پولی را در صندوق های درآمد ثابت سرمایه گذاری می کنید و هر ماه مبلغ مشخصی را به عنوان سود دریافت می کنید، در این حالت ریسک شما در حد صفر بوده است چراکه پیش بینی شما از سود و بازده مورد نظر در هر ماه محقق خواهد شد.
باید در نظر داشته باشید منظور از سود یا همان بازده در بازار سرمایه پاداش پولی است که در اثر سرمایه گذاری کسب می کنید. حال اگر همان پول را در بورس سرمایه گذاری کنید ممکن است به سود چند برابری دست پیدا کنید و ممکن است حتی اصل پول خود را هم از دست بدهید.
در این حالت شما پذیرفته اید که در قبال رسیدن به سود بیشتر ریسک بالاتری را بپذیرید. دقت کنید زمانی که از سود قطعی صحبت می کنیم، مطمئن هستید که هر ماه این مبلغ را دریافت خواهید کرد ولی در مورد سود حاصل از سرمایه گذاری در بورس اطمینان صد‌در‌صد ندارید و ممکن است به سود مورد انتظار خود برسید و یا سود کمتر یا بیشنر را تجربه کنید که این همان ریسک است. (برای کسب اطلاعات بیشتر در باب ریسک می توانید به مقاله ریسک و انواع آن مراجعه بفرماید.)
بازده سرمایه گذاری چیست؟
برای درک بهتر رابطه ریسک و بازده بهتر است مفهوم بازده سرمایه گذاری را بشناسید. بازده پول یا سودی است که سرمایه گذار در اثر سرمایه گذاری به دست می آورد. دقت کنید میان بازده یا سود مورد انتظار شما و سود و بازدهی که در عمل به دست می آورید، تفاوت وجود دارد.
به طور مثال تصور کنید مبلغی را در بورس سرمایه گذاری کرده اید و انتظار دارید در بازه زمانی مشخص به سود مثلا ۲۰% که به آن (سود مورد انتظار) می گوییم، برسید حال اگر در همان بازه مشخص سود به دست آمده یا (سود عملی) ۲۵% باشد، نه تنها انتظارات شما برآورده شده است بلکه به سود بیشتری هم دست پیدا کرده اید.
نکته مهم: تفاوت بازده مورد انتظار و بازده واقعی به دست آمده، ریسک می گویند.
ریسک و بازده چه رابطه ای دارند؟
رابطه میان ریسک و بازده رابطه ای مستقیم است. هر چه بازده مورد انتظار شما بالاتر باشد، باید ریسک بالاتری را متحمل شوید. به همین دلیل لازم است در ابتدای تصمیم گیری مالی خود، میزان ریسک پذیری خود را مشخص کنید تا تعادل مناسبی میان ریسک و بازده ایجاد شود.
آیا ریسک ب معنای خطر و ضرر است؟
مهم است به این نکته توجه داشته باشید و جود ریسک بالا، مساوی بازده بالاتر نیست، بنابراین توازن بین ریسک و بازده به این معناست که ریسک بالاتر، صرفا نشان دهنده پتانسیل سود بالاتر است و هیچ تضمینی وجود ندارد. ریسک بالاتر، احتمال ضرر سنگین تر را نیز در پی خواهد داشت.
نسبت بازده به ریسک:
یکی از مهم ترین فاکتورهای شناخت رابطه ریسک و بازده، نسبت بازده به ریسک است. این نسبت، حاصل تقسیم بازده مورد انتظار شما به ریسک احتمالی هر موقعیت معاملاتی است. به طوری که هر سرمایه گذاری باید پیش از ورود به بازارهای سرمایه گذاری، این نسبت را محاسبه کند.
مقدار این شاخص، بیانگر میزان ارزشمندی سرمایه گذاری شما است. به عبارت نسبت بازده به ریسک نشان می دهد که به ازای در معرض خطر قرار دادن بخشی از سرمایه خود، چند برابر بازده احتمالی کسب خواهید کرد.
رابطه ریسک و بازده رابطه ریسک و بازده
بر مبنای اصول سرمایه گذاری، حداقل مقدار مجاز برای این نسبت، عدد ۱ است. به این معنی که توان ریسک پذیری شما در یک موقعیت معاملاتی، باید حداکثر به اندازه بازده مورد انتظار باشد و مقادیر کمتر از ۱ برای این نسبت، قابل قبول نیست.
که در نتیجه می توان گفت: ورود به چنین معاملاتی صحیح نیست به این علت که نسبت به بازده احتمالی، ریسک بیشتری را قبول کرده اید و چنین عملکردی در بلند مدت، به احتمال قوی به زیان شما تمام خواهد شد.
ریسک و بازده در مدیریت مالی
مفهوم ریسک و بازده یکی از جنبه های مهم در مدیریت مالی و یکی از مسئولیت های اساسی در کسب و کار است به عبارتی، هر چقدر یک کسب و کار در معرض ریسک بیشتری باشد، می توان انتظار بازده مالی بیشتری در آن کسب و کار را هم داشت.
البته باید از این مورد هم غافل نشویم که همیشه احتمالات منفی و استثناهایی که ممکن پیش آید را در نظر داشته باشید چراکه ریسک های غیر منطقی زیادی وجود دارد که متقابلا همراه با پتانسیل بازدهی بالا نیست.
از مهم ترین کاربرد های ریسک:
از کاربردهای نسبت بازده به ریسک، ایجاد محدودیت برای سرمایه گذاران هیجانی با ریسک غیر منطقی است؛ تا بدین وسیله مجبور شوند قبل از ورود به معامله، میان ریسک و بازده خود تناسب و رابطه معقولی ایجاد کنند.
نسبت بازده به ریسک بهینه
به عقیده یک مربی مالی با تجربه، پاداش ۲ تا ۳ برابری نسبت به ریسک، مقدار مناسب و قابل قبولی است به طوری که اگر ریسک شما در یک موقعیت معاملاتی ۱۰ درصد باشد، باید انتظار بازدهی ۲۰ تا ۳۰ درصدی داشته باشید.
چنین رویکردی برای رشد سرمایه در بلندمدت مناسب است. ولی به این معنی بهترین نسبت بازدهی نیست. شرایط بازارهای مالی و میزان ریسکی که حاضرید بپذیرید، می تواند این نسبت را تغییر دهد.
معیارهای مهم ارزیابی موقعیت قبل از ریسک
معیارهای مهم و قابل توجه که باید در زمان ارزیابی موقعیت و قبل از پذیرش ریسک مورد توجه داشته باشد.
سطح ریسک
یکی از تصمیمات بزرگ و حائز اهمیت برای هر سرمایه گذار، انتخاب صحیح سطح ریسک می باشد. میزان تحمل ریسک بر اساس شرایط فعلی سرمایه گذار، اهداف آینده او و سایر فاکتورها مشخص می شود و با مقایسه بازار ها و میزان ریسک و البته توجه به شخصیت خودتان خود برای پذیرش ریسک اقدام کنید. اگر بخواهید از میان چندین بازار و روش سرمایه گذاری را بر اساس سطح ریسک (از پر ریسک به کم ریسک مرتب کنیم) می توان این گونه بیان کرد:
- سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال
- سرمایه گذاری در بازار آتی سکه
- سرمایه گذاری در بازار سهام تهران
- صندوق های سرمایه گذاری (صندوق های بدون سود ثابت)
- اوراق مشارکت شرکت ها
- اوراق مشارکت دولتی
- سپرده گذاری در بانک ها
دسته بندی افراد در مواجه با ریسک؛
- افراد ریسک پذیر
- افراد ریسک گریز
- افراد بی‌تفاوت به ریسک
شناخت خود و افراد دیگر و یا رقبا بر اساس ویژگی های فردی در مقوله ریسک پذیری می تواند کمک شایانی باشد برای برنامه ریزی بهتر و همچنین عملکرد بهتر در رقابت و این می تواند در روش سرمایه گذاری برای موفقیت بیشتر بسیار تاثیرگذار باشد.
ریسک و پذیرش عواقب آن:
باید بدانید در کنار نکات مثبت ریسک، عواقب احتمالی آن هم وجود دارد که لازم است به آنها را نیز در نظر داشته باشید این امر موجب می شود که از قبل سناریو شکست بررسی و مورد توجه قرار گیرد و خود را برای اثرات منفی و شکست احتمالی آماده کرده و در لیست برنامه ریزی برای مقابله با این احتمال آماده کنید.
پذیرش ریسک کمتر همراه با مثال:
رابطه ریسک و بازده تحت تاثیر روش سرمایه گذاری است که شما انتخاب می کنید. زمانی که شما در دارایی هایی با درآمد ثابت سرمایه گذاری کنید، تقریبا هیچ گونه ریسکی شامل حال شما نخواهد شد. در چنین شرایطی بازدهی محدود و ریسک سرمایه گذاری مشخصی نیز نصیب شما خواهد شد.
به همین دلیل افراد ریسک گریز اغلب به دنبال سپرده های بانکی هستند تا ضمن کسب بازده حداقلی، اصل سرمایه آنها نیز در معرض خطر نباشد. در این نوع اوراق بهادار، معمولا اصل و سود سرمایه توسط دولت، بانک مرکزی یا یک نهاد رسمی مالی، تضمین می شود.
در بسیاری از کشورها درصد سود بدون ریسک، به اندازه نرخ تورم یا کمی بیشتر است تا حداقل سرمایه گذاران قادر به حفظ ارزش پول خود باشند. اما در طرف مقابل، سرمایه گذاران ریسک پذیر به دنبال تضمین خاصی نبوده و ضمن مدیریت دارایی به دنبال بازدهی بیشتری هستند؛ به طور کلی قانون همیشگی سرمایه گذاری این است؛ پذیرش ریسک بیشتر، در ازای احتمال کسب بازدهی و سود بالاتر.
نگارش: ساناز یوسفی
به منظور کسب اطلاعات بیشتر، مطالعه مقاله ابزار های تحلیل داده را به شما عزیزان پیشنهاد می نماییم.
ریسک سرمایه گذاری
با صندوق‌ها، ریسک سرمایهگذاری را کاهش دهید
شکی نیست که سرمایهگذاری کار زمان‌بری است اما جالب است بدانید که در فضای سرمایهگذاری، صندوق‌ها نوعی میان‌بر محسوب می‌شوند. صندوقهای سرمایهگذاری پس از جذب سرمایه اشخاص حقیقی یا حقوقی، از این سرمایه استفاده کرده و با سرمایهگذاری کردن آن در فرصت‌های مختلف تولید سود می‌کنند. این صندوق‌ها انواع مختلفی دارند که هرکدام ویژگی مخصوص به خود را دارد. شرکت‌های تامین سرمایه برای اشخاصی با ترجیحات متفاوت، صندوقهای مختلفی را ارائه میدهند. اما نکته قابل توجه در این صندوق‌ها، تنها تنوع بالا و سادگی سرمایهگذاری نیست. حتی اگر وقت و مهارت کافی برای سرمایهگذاری را دارید، صندوقهای سرمایهگذاری همچنان می‌توانند گزینه‌ی مطمئن‌تری نسبت به سرمایهگذاری مستقیم برای شما باشند. دلیل این امر، کاهش و کنترل ریسک سرمایهگذاری به کمک صندوق‌ها است. در این نوشتار به شما خواهیم گفت که چگونه میتوان با استفاده از صندوق‌ها، ریسک سرمایهگذاری را کاهش داد و حتی به صفر رساند.
در سرمایهگذاری، ریسک به چه معناست؟
بسیاری از افراد، ریسک را خطر معنی می‌کنند. در واقع ریسک به معنای عدم اطمینان است که در فرهنگ لغت سرمایهگذاری، معنای ریسک را احتمال زیان در سرمایهگذاری می‌دانند. خوشبختانه روش‌هایی برای کنترل ریسک سرمایهگذاری وجود دارد که یکی از شناخته‌شده‌ترین آنها، صندوقهای سرمایهگذاری است. ساخت پرتفوی حرفه‌ای، مدیریت تخصصی توسط کارشناسان با تجربه و نظارت و ارزیابی مداوم از جمله عواملی است که ریسک سرمایهگذاری در صندوق‌ها را نسبت به سرمایهگذاری مستقیم در بورس، کاهش میدهد.
صندوقهای با درآمد ثابت، ترکیب طلایی برای کمترین ریسک
یکی از پرطرفدارترین انواع صندوقهای سرمایهگذاری، صندوقهای با درآمد ثابت هستند. عمده‌ی سرمایهگذاری این صندوق‌ها در حساب‌های سپرده و اوراق بهادار با درآمد ثابت انجام میشود. همان‌طور که می‌دانید این دسته از دارایی‌ها سود کم دارند و البته بدون ریسک هستند. ترکیب دارایی صندوقهای با درآمد ثابت باعث میشود تا این صندوق‌ها بدون ریسک، سود مناسبی ارائه دهند. بنابراین از نظر تئوری، کاهش ریسک در صندوقهای با درآمد ثابت تا جایی است که میتوان آن را صفر در نظر گرفت. البته مدیریت صندوق در کنترل ریسک صندوقهای با درآمد ثابت نقشی اساسی دارد و به همین دلیل می‌بایست در انتخاب صندوق‌ها دقت ویژه‌ای به کار برد. صندوق با درآمد ثابت لوتوس پارسیان با نگهداری اوراق بهادار معتبر و پرداخت به موقع سود یکی از بهترین گزینه‌های سرمایهگذاری برای افرادی است که به دنبال سرمایهگذاری با ریسک ریسک سرمایه گذاری صفر به همراه سود مناسب هستند.
کاهش ریسک با صندوقهای سرمایهگذاری، چرا و چگونه؟
اگر در هنگام سرمایهگذاری، علاوه بر کسب سود، به کنترل ریسک نیز فکر میکنید، سرمایهگذاری از طریق صندوق‌ها گزینه‌ی مناسب تری است چراکه ریسک سرمایهگذاری از طریق صندوقهای سرمایهگذاری پایین‌تر از سرمایهگذاری مستقیم در همان حیطه است. کاهش ریسک در صندوقهای سرمایهگذاری دو دلیل عمده دارد: 1. سرمایه در گردش بسیار بالای شرکت‌های تامین سرمایه و صندوقهای زیرمجموعه این شرکت‌ها (مانند صندوقهای تحت مدیریت لوتوس پارسیان)، قدرت تاثیرگذاری این صندوق‌ها در بازار را بالا می‌برند به همین ترتیب، استراتژی این صندوق‌ها در بازار سرمایه میتواند روند بازار را تغییر دهد. 2. علم بالای تحلیلگران شاغل در این صندوق‌ها در راستای کاهش ریسک و افزایش سود بسیار موثر است. در این صندوق‌ها گروهی از تحلیلگران خبره با دانش و تجربه‌ی بسیار بالا فعال هستند. این افراد، به صورت گروهی به تحلیل بازار و فرصت‌های سرمایهگذاری می‌پردازند. هرکدام از این افراد به تنهایی از عموم سرمایه‌گذاران فعال در یک بازار دانش و تجربه بیشتری دارد حال فرض کنید یک گروه از این افراد تا چه حد قدرت تحلیل بازار و به دنبال آن کاهش ریسک و افزایش سود را خواهند داشت!
با صندوقهای سرمایهگذاری لوتوس بیشتر آشنا شوید.
اشتراک با دوستان
شکی نیست که سرمایهگذاری کار زمان‌بری است اما جالب است بدانید که در فضای سرمایهگذاری، ریسک سرمایه گذاری صندوق‌ها نوعی میان‌بر محسوب می‌شوند. صندوقهای سرمایهگذاری پس از جذب سرمایه اشخاص حقیقی یا حقوقی، از این سرمایه استفاده کرده و با سرمایهگذاری کردن آن در فرصت‌های مختلف تولید سود می‌کنند. این صندوق‌ها انواع مختلفی دارند که هرکدام ویژگی مخصوص به خود را دارد. شرکت‌های تامین سرمایه برای اشخاصی با ترجیحات متفاوت، صندوقهای مختلفی را ارائه میدهند. اما نکته قابل توجه در این صندوق‌ها، تنها تنوع بالا و سادگی سرمایهگذاری نیست. حتی اگر وقت و مهارت کافی برای سرمایهگذاری را دارید، صندوقهای سرمایهگذاری همچنان می‌توانند گزینه‌ی مطمئن‌تری نسبت به سرمایهگذاری مستقیم برای شما باشند. دلیل این امر، کاهش و کنترل ریسک سرمایهگذاری به کمک صندوق‌ها است. در این نوشتار به شما خواهیم گفت که چگونه میتوان با استفاده از صندوق‌ها، ریسک سرمایهگذاری را کاهش داد و حتی به صفر رساند.
در سرمایهگذاری، ریسک به چه معناست؟
بسیاری از افراد، ریسک را خطر معنی می‌کنند. در واقع ریسک به معنای عدم اطمینان است که در فرهنگ لغت سرمایهگذاری، معنای ریسک را احتمال زیان در سرمایهگذاری می‌دانند. خوشبختانه روش‌هایی برای کنترل ریسک سرمایهگذاری وجود دارد که یکی از شناخته‌شده‌ترین آنها، صندوقهای سرمایهگذاری است. ساخت پرتفوی حرفه‌ای، مدیریت تخصصی توسط کارشناسان با تجربه و نظارت و ارزیابی مداوم از جمله عواملی است که ریسک سرمایهگذاری در صندوق‌ها را نسبت به سرمایهگذاری مستقیم در بورس، کاهش میدهد.
صندوقهای با درآمد ثابت، ترکیب طلایی برای کمترین ریسک
یکی از پرطرفدارترین انواع صندوقهای سرمایهگذاری، صندوقهای با درآمد ثابت هستند. عمده‌ی سرمایهگذاری این صندوق‌ها در حساب‌های سپرده و اوراق بهادار با درآمد ثابت انجام میشود. همان‌طور که می‌دانید این دسته از دارایی‌ها سود کم دارند و البته بدون ریسک هستند. ترکیب دارایی صندوقهای با درآمد ثابت باعث میشود تا این صندوق‌ها بدون ریسک، سود مناسبی ارائه دهند. بنابراین از نظر تئوری، کاهش ریسک در صندوقهای با درآمد ثابت تا جایی است که میتوان آن را صفر در نظر گرفت. البته مدیریت صندوق در کنترل ریسک صندوقهای با درآمد ثابت نقشی اساسی دارد و به همین دلیل می‌بایست در انتخاب صندوق‌ها دقت ویژه‌ای به کار برد. صندوق با درآمد ثابت لوتوس پارسیان با نگهداری اوراق بهادار معتبر و پرداخت به موقع سود یکی از بهترین گزینه‌های سرمایهگذاری برای افرادی است که به دنبال سرمایهگذاری با ریسک صفر به همراه سود مناسب هستند.
کاهش ریسک با صندوقهای سرمایهگذاری، چرا و چگونه؟
اگر در هنگام سرمایهگذاری، علاوه بر کسب سود، به کنترل ریسک نیز فکر میکنید، سرمایهگذاری از طریق صندوق‌ها گزینه‌ی مناسب تری است چراکه ریسک سرمایهگذاری از طریق صندوقهای سرمایهگذاری پایین‌تر از سرمایهگذاری مستقیم در همان حیطه است. کاهش ریسک در صندوقهای سرمایهگذاری دو دلیل عمده دارد: 1. سرمایه در گردش بسیار بالای شرکت‌های تامین سرمایه و صندوقهای زیرمجموعه این شرکت‌ها (مانند صندوقهای تحت مدیریت لوتوس پارسیان)ریسک سرمایه گذاری ، قدرت تاثیرگذاری این صندوق‌ها در بازار را بالا می‌برند به همین ترتیب، استراتژی این صندوق‌ها در بازار سرمایه میتواند روند بازار را تغییر دهد. 2. علم بالای تحلیلگران شاغل در این صندوق‌ها در راستای کاهش ریسک و افزایش سود بسیار موثر است. در این صندوق‌ها گروهی از تحلیلگران خبره با دانش و تجربه‌ی بسیار بالا فعال هستند. این افراد، به صورت گروهی به تحلیل بازار و فرصت‌های سرمایهگذاری می‌پردازند. هرکدام از این افراد به تنهایی از عموم سرمایه‌گذاران فعال در یک بازار دانش و تجربه بیشتری دارد حال فرض کنید یک گروه از این افراد تا چه حد قدرت تحلیل بازار و به دنبال آن کاهش ریسک و افزایش سود را خواهند داشت!
راه حل های کاهش ریسک سرمایه گذاری
اوضاع سختی را به لحاظ اقتصادی تجربه میکنیم. از یک طرف گرانی ها و تغییر قیمت ها به صورت ناگهانی دارد امان ما را میبرد و از طرف دیگر، داریم به این فکر میکنیم چطور میتوانیم سرمایه خود را چند برابر کنیم که بتوانیم با آن کاری انجام دهیم. برای تمام مردم جهان یکی از مهمترین راهکارها، انجام سرمایه گذاری است. روش های سرمایه گذاری هم تا دلتان بخواهد متنوع و رنگارنگ است.
همین موضوع آدم را میترساند، در عین حال امیدوار هم میکند. از سرمایه گذاری روی بازار طلا و مسکن گرفته تا بازار بورس و ارز دیجیتال. اینها شاید از دور جالب به نظر بیایند اما وقتی از نزدیک با آن روبرو میشوید یا میخواهید پول خود را روی یکی از این روشها بگذارید، دست و دلتان میلرزد. طبیعی است برای پولتان زحمت کشیده اید. در چنین شرایطی چه باید کرد؟ چطور میشود راه حل هایی برای کاهش ریسک سرمایه گذاری پیدا کرد؟ اصلا چنین چیزی ممکن است؟
اول از همه خودتان را بشناسید!
از راهکارهای مهم برای کاهش ریسک سرمایه گذاری شناخت خودتان و همچنین حد تحملتان در مواجهه با انواع ریسک هاست. فرقی نمیکند روی چه چیزی بخواهید سرمایه بگذارید، به هر حال قرار است در این بازار ریسکی وجود داشته باشد. 2 فاکتور بسیار مهم وجود دارد که میتواند کمک کند تا میزان تحمل ریسکتان را بسنجید. یکی خالص سرمایه تان است و دیگر تعیین ریسک پذیری تان که مسئله ای شخصیتی است.
باید حواستان به این نکته باشد که ریسک سرمایه یعنی پولی که اگر در سرمایه گذاری از دست هم دادید، تاثیری در زندگی تان نداشته باشد. اگر خالص دارایی و همچنین میزان ریسک پذیری تان بالاست پس در مواجهه با انواع ریسک، آدم محکمی هستید. در غیر این صورت احتمالا باید احتیاط هایی در هنگام سرمایه گذاری بکنید و سراغ روش هایی بروید که خطر کمتری دارند.
واقع بینی و دقیق بودن، مرحله بعدی است!
کاری که بعد از این باید بکنید، درآوردن تاریخچه سرمایه گذاری، رشد درآمدی، تیم مدیریت و میزان بدهی تان است. ارزیابی تمامی این موارد به شما کمک میکند تا بتوانید ریسک سرمایه گذاری تان را تا حد زیادی کاهش دهید.
متنوع بودن مهم است!
سرمایه خود را یک جا نگذارید. پخش کردن سرمایه یکی از مهمترین نکاتی است که در سرمایه گذاری باید همواره به آن توجه داشته باشید. اصلا فرقی نمیکند سرمایه تان را قرار است فقط روی بورس بگذارید یا روی ارز دیجیتال، سعی کنید روی سهام یا ارزهای دیجیتال مختلف سرمایه گذاری کنید. احتمالا از دیگران هم شنیده باشید که بگویند سبد سرمایه گذاری ات را متنوع کن که اگر یکی از سهام یا ارزهای دیجیتالت، ضرر کرد، از سود دیگری جبران شود. پس متنوع بودن سبد سرمایه گذاری نیز یکی از راه های مهم کاهش ریسک سرمایه گذاری است.
مدام سرمایه گذاری تان را کنترل کنید!
بیایید این مورد را با یک مثال برایتان بگوییم. شما قرار است روی فلان ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنید. یکی را انتخاب میکنید به مدت 2 سال نگه دارید، یکی را میخرید که 1 سال بعد بفروشید و یکی را هم میخرید که مدام و روزانه با آن معامله کنید. در چنین شرایطی مهم است که هر 6 ماه یک بار یا حتی کمتر، شروع به ارزیابی رفتار سرمایه های خود بکنید. باید ببینید در طول مدت زمانی که دارید آنها را نگه میدارید چه رفتاری نشان میدهند و چطور میتوانید آینده شان را ارزیابی کنید که بتوانید در زمان مناسب، اقدام به فروش کنید.
نگاهی بلندمدت داشته باشید!
عموما وقتی از سرمایه گذاری حرف میزنیم نباید نگاهتان به این شکل باشد که پولی را بگذارید و توقع داشته باشید در مدت زمانی کوتاه به شما سودی حسابی بدهد. توصیه ما این است روی هر چیزی که سرمایه گذاری میکنید، همواره به این فکر کنید که قرار است سالها سراغ آن پول نروید. پس نگاه بلندمدت را فراموش نکنید.
همه این کارها را باید تنهایی بکنید؟
نه نیازی نیست! به هر حال ممکن است شما کارتان هیچ ربطی به سرمایه گذاری و مسائل مالی نداشته باشد. چطور میتوانید این کارها را انجام دهید وقتی هیچ نسبتی با مسائل مالی ندارید؟ در چنین شرایطی کمک گرفتن از افراد متخصص و کاربلد همان چیزی است که برای کاهش ریسک سرمایه گذاری به آن نیاز دارید. پلتفرمی برای ارائه مشاوره در زمینه های مختلف سرمایه گذاری و مالی ، میتواند بهترین گزینه شما برای داشتن سرمایه گذاری مطمئن باشد.
با سبدگردانی ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهید
در بازار بورس روش‌های مختلفی برای کاهش ریسک سرمایهگذاری وجود دارد. مواردی مانند صندوق‌ها و اوراق درامد ثابت، اوراق اختیار فروش تبعی و . . اما کمتر کسی به کاهش ریسک سرمایهگذاری با سبدگردانی فکر میکند! در این مطلب قصد داریم ابتدا شما را با مفهوم سبدگردانی آشنا کنیم و همراه با معرفی پربازده ترین سبدگردان ، به کاهش ریسک از طریق سبدگردانی بپردازیم.
سبدگردانی چیست؟
قبل از هر چیز باید به بررسی مفهوم سبدگردانی اختصاصی بپردازیم. سبدگردانی یا Portfolio Management Service عبارت است از فرایندی که در آن سبدگردان، مدیریت دارایی و سرمایهگذاری شخص دیگری را بر عهده می‌گیرد.
سبد یا پرتفوی اصطلاحی است که به مجموعه دارایی‌های یک شخص اطلاق میشود. در بورس این سبد میتواند از سهام، اوراق بهادار یا صندوقهای قابل معامله تشکیل شود. در نگاهی کلی‌تر نیز سبد سرمایهگذاری مجموعه دارایی‌های یک فرد را در بر می‌گیرد که با نیت سرمایهگذاری خریداری شده‌اند. این سبد میتواند شامل سهام، ارز دیجیتال، طلا، دلار ملک و . غیره باشد.
ترکیب دارایی‌های این سبد اهمیت بسیاری دارد و میتواند تضمین‌کننده موفقیت یا شکست در سرمایهگذاری باشد. به همین دلیل، شرکت‌هایی با عنوان سبدگردان در سراسر جهان تاسیس شده‌اند که با تکیه بر دانش و تخصص و با استفاده از فناوری‌های پیشرفته، مدیریت سبد سرمایهگذاری مشتریان را به عهده می‌گیرند. در حقیقت سبدگردانی یک روش غیر مستقیم برای سرمایهگذاری است که مزایای بسیاری دارد:
- مدیریت حرفه‌ای: در شرکت‌های سبدگردان مدیریت پرتفوی شما توسط یک کادر باتجربه و متخصص انجام میشود که بازار را به خوبی می‌شناسند و به استراتژی‌ها و روش‌های تحلیل مختلف مسلط هستند.
- منافع همسان: سود شما و شرکت سبدگردان در یک راستا است. هر چه شما سود بیشتری داشته باشید، درامد شرکت نیز بیشتر خواهد شد و این همسویی منافع، باعث میشود سبدگردان انگیزه بیشتری برای ایجاد سود داشته باشد.
- معافیت مالیاتی: سودی که از طریق سبدگردانی برای شما حاصل میشود، مشمول مالیات نخواهد بود.
- انعطاف‌پذیری و اختصاصی بودن: شرکت سبدگردان پرتفوی شما را کاملا بر اساس اهداف و شخصیت شما تنظیم میکند، در طول مدت قرارداد میتوانید ریسک سرمایه گذاری عملکرد آن را مشاهده کنید و هر گاه که تمایل داشتید، استراتژی خود را تغییر دهید.
- عدم نیاز به دانش بورسی و صرف زمان: با استفاده از این روش سرمایهگذاری، کار را به متخصصان می‌سپارید. نیازی نیست دانش بورسی داشته باشید و زمانی را صرف انتخاب سهام و رصد بازار کنید.
پربازده ترین سبدگردان کدام است؟
در حال حاضر افراد و شرکت‌های مختلفی تحت عنوان سبدگردان فعالیت می‌کنند. در مرحله اول لازم است دقت داشته باشید که با فقط با شرکت‌های قانونی کار کنید که از سازمان بورس و اوراق بهادار مجوز دارند. برای مقایسه بازدهی شرکت‌ها و پیدا کردن پربازده ترین سبدگردان چندین روش وجود دارد: اگر شرکت خاصی را مد نظر دارید، به وب سایت آن مراجعه کنید و آمارهای مربوط به بازدهی و اطلاعات عملکرد سبدگردان را بررسی کنید. در غیر این صورت میتوانید از آمارهای مقایسه‌ای که در وب سایت‌های معتبر منتشر میشود استفاده کنید. وب سایت سازمان بورس هم گزارش سالانه عملکرد شرکت‌های سبدگردان را منتشر میکند. برای مثال طبق آمارها شرکت سبدگردان آگاه در سال 1400 در میان 5 سبدگردان برتر کشور قرار گرفته است و با توجه به سابقه و اعتباری که دارد، میتواند گزینه امنی برای سرمایهگذاری باشد.
سبدگردانی چگونه ریسک سرمایهگذاری را کاهش میدهد؟
فرایند سبدگردانی با شناخت مشتری شروع میشود. معمولا قبل از آغاز به همکاری جلساتی با شما برگزار میشود و لازم است پرسشنامه‌هایی را تکمیل کنید. در این مراحل، شرکت سبدگردان شخصیت مالی، اهداف و میزان ریسک‌پذیری شما را می‌سنجد. سبد سرمایهگذاری شما بر اساس این اطلاعات تنظیم خواهد شد.
شرکت‌های سبدگردان از دانش و تخصص گروهی از تحلیلگران استفاده می‌کنند و ابزارها و نرم‌افزارهای روز را به کار می‌برند. در حقیقت، مدیریت حرفه‌ای یک فاکتور کاهش ریسک در سرمایهگذاری است زیرا تحلیلگران حرفه‌ای می‌توانند استراتژی متناسب با وضعیت بازار را انتخاب کنند و در هر شرایطی، بهترین تصمیمات را داشته باشند.
با توجه به این توضیحات، برای انتخاب پربازده ترین سبدگردان لازم است تیم مدیریت آن را نیز بررسی کنید و عملکرد آنها را در سال‌های مختلف و در مقایسه با وضعیت بازار ببینید.
سخن آخر
سبدگردانی یک روش غیر مستقیم برای فعالیت در بورس است که با استفاده از مدیریت حرفه‌ای و تیم تحلیلگران باتجربه، ریسک سرمایه گذاری را کاهش میدهد. برای انتخاب پربازده ترین سبدگردان میتوانید از فهرست‌های مقایسه‌ای استفاده کنید و در نهایت سرمایه خود را به شرکتی بسپارید که بهترین عملکرد و بیشترین اعتبار را داشته باشد.
دیدگاه شما