تعریف روند خنثی

تشخیص روند با ایچیموکو

تعیین جهت با اندیکاتور ایچیموکو

اندیکاتور ایچیموکو یکی از ابزار های کاربردی و محبوبی است که برای تحلیل بازار از آن استفاده می شود. البته ابزار های تحلیلی بسیاری در بازار وجود دارد، که وضعیت مالی را می سنجند. این ابزار ها به نوسان گیری و پیش بینی روند یک دارایی کمک می کنند. و هر کدام از این ابزار ها هم کاربرد مخصوص به خودشان را دارند. استفاده از این ابزار ها در بازار معاملاتی فاکتور های مهمی را به معامله گران نشان می دهد. در واقع استفاده از این ابزارها به معامله گران کمک می کند تا، یک معامله خوبی را داشته باشند. به طور مفصل در مورد ایچیموکو مقالاتی را ارائه داده ایم و الان فقظ با ذکر یک خلاصه به ادامه مطلب می پردازیم تا تعریف روند خنثی بقیه موارد را مروری کرده باشیم.

ابتدا یک توضیح متفاوت و خلاصه از اندیکاتور ایچیموکو ارائه می دهیم.

ایچیموکو نوعی اندیکاتور است. درواقع نوعی اندیکاتور جهش یافته است که توسط یک فرد چینی به نام Guichi Hosoda به وجود آمده است. این اندیکاتور از 5 عنصر مهم و اساسی است. از این اندیکاتور می توان علاوه بر بازار بورس، در بازار ارزدیجیتال نیز استفاده کرد.

یکی از قابلیت های اندیکاتور ها این است که، قیمت یک سهم را مشخص می کنند. اما چگونه؟

این اندیکاتور توانایی تشخیص یکسری از موارد را دارد:

• شناسایی روند و قدرت روند
• شناسایی سطوح حمایت و مقاومت
• سیگنال گیری برای ورود یا خروج از معاملات
• تحلیل زمانی
• شناسایی نقاط برگشت قیمت

و با کمک همین موارد، روند بازار و صعودی یا نزولی بودن آن را مشخص می کند.

اندیکاتور ایچیموکو به شکل ابر در نمودار های قیمتی نمایش داده می شود. و موارد بالا را می توان بررسی کرد و تحلیل صحیحی ارائه داد.

چگونه به وسیله ایچیموکو جهت ها را تشخیص دهیم؟

برای این که بتوانیم در یک معامله موفق شویم، باید بتوانیم روند را تشخیص دهیم. شما با استفاده از ایچیموکو می توانید روند شناسی کنید. برای انجام این کار، لازم است که شما یکسری قوانین را یاد بگیرید. با یادگیری این قوانین می توانید به راحتی روند یک سهام را تشخیص دهید و سود خوبی از معامله کسب کنید.

به طور کلی سه روند پیش رو داریم:

تشخیص روند صعودی: زمانی این روند را داریم که، قیمت یک سهم بالای خط کیجونسن و تنکانسن قرار بگیرد و سنکوی A بالای سنکو B باشد .

تشخیص روند خنثی : اگر قیمت سهم زیر دو خط کیجونسن و تنکانسن بود و سکوی A زیر سکوی B

تشخیص روند نزولی : اگر قیمت وارد ابر کومو شود.

نقاط اندیکاتور ایچیموکو خاصیت مقاومتی و حمایتی را دارند.و هر زمان که قیمت با این ابر برخورد داشته باشد، واکنش از سمت قیمت دور از انتظار نیست.

تحلیل بازار معاملاتی با استفاده از ایچیموکو:

ورود یا خروج از معامله با استفاده از ایچیموکو

زمان خرید و فروش ارزدیجیتال یکی از ویژگی هایی است که ایچیموکو دارد. با استفاده از آن می توانید زمان تعریف روند خنثی مناسب برای خرید و فروش رمز ارزها را پیدا کنید. سیگنال گیری با کراس ها در ایچیموکو به شما کمک می کند تا زمان مناسب برای خرید و فروش را تشخیص دهید.

سیگنال قوی برای خرید: زمانی است که تنکانسن از پایین به بالا کیجونسن را قطع می کند و کراس بالای ابر صعودی دیده می شود

سیگنال قوی برای فروش: زمانی که تنکانسن از بالا به پایین کیجونسن را قطع می کند و کراس زیر ابر نزولی قرار می گیرد.

ابر کومو نمونه دیگری از سیگنال گیری است که زمان ورود و خروج از بازار به وسیله آن مشخص می شود.

زمانی که قیمت یک دارایی از پایین ابر کومو به بالا شکسته شود سیگنال خرید و زمانی که قیمت از بالا کف ابر کومو به پایین برود و زیر ابر کومو قرار گیرد، سیگنال فروش اتفاق می افتد.

دو روش وجود دارد که به وسیله آن می توان، اندیکاتور را به نمودار اضافه کرد.

روش اول: استفاده از نوار ابزار

برای اضافه کردن ایچیموکو در تحلیل تکنیکال به نمودار می توان از این طریق پیش رفت

روش دوم: پنجره راهبر

اضافه کردن اندیکاتور ایچیموکو به وسیله پنجره راهبر به نمودار.

با کمک پنجره ایچیموکو و به وسیله سربرگ رنگ ها و نوع خطوط و رنگ اجزای مختلف ایچیموکو را شخصی سازی کرد و تغییراتی را در مشخصات ظاهری نمودار ایجاد کرد.

نتیجه گیری نهایی:

اندیکاتور ایچیموکو یکی از بهترین ابزارها در بازار معامله محسوب می شود. این ابزار یکسری از فاکتور های اساسی را به معامله گر نشان می دهد. و مزیت این ابزار نسبت به سایر ابزار ها پیش بینی دقیق آن است.

این اندیکاتور با توانایی هایی که دارد، اطلاعات جزئی را در اختیار تریدر ها قرار می دهد. هم چنین بهترین استراتژی ممکن را پیش روی معامله گران قرار می دهد تا بهترین نتیجه عاید شود.

برای مطالعه سایر مقالات ایچی موکو به لینک های زیر مراجعه کنید:

گروه بی نظیر

مدرس و تحلیلگر بازار سرمایه تحلیلگر بازار مالی فارکس تحلیلگر ارشد سایت یار سرمایه برگزاری بیش از صد دوره آموزشی تحلیل بورس و فارکس عضو تیم icf_market تنها ارائه دهنده سبک ولوم تریدینگ به زبان فارسی در دنیا

فیلم آموزشی ترسیم خط روند و کانال با محسن اسلامی

تحلیل تکنیکال، در یک تعریف، به معنای استفاده از ابزارهای آماری مختلف برای مطالعه و آنالیز رفتار بازار و معامله به کمک پیش بینی رفتار احتمالی قیمت است. از این رو، در تحلیل تکنیکال، با ابزاری سر و کار داریم که بخشی از آنها ترسیمی هستند (مانند خطوط حمایت/مقاومت، خط روند، کانال ها، انواع ابزار فیبوناچی، چنگال اندروز و… که با تشخیص تحلیل گر در مکان مناسب رسم می شوند.) و بخشی از آنها تفسیری هستند (مانند اندیکاتورها که بصورت خودکار توسط پلتفرم ها محاسبه شده و نمایش داده می شوند و تحلیل گر، اطلاعات را از آنها استخراج کرده و تفسیر می کند.)
در این دوره تلاش شده است که با نگاهی به دو ابزار مهم خط روند و کانال، استفاده از این دو جزء مهم تحلیل تکنیکال آموزش داده شود.

خط روند (Trend Line) چیست؟

خط روند از ابزاری است که گفته می شود توسط ریچارد وایکوف که از بزرگان علم تکنیکال بوده است، ابداع شد. برای شناخت خط روند، ابتدا باید با تعریف روند آشنا شویم.

روند (Trend): مشخص است که بازار هیچ گاه در یک خط مستقیم حرکت نمی کند؛ بنابراین، سقف ها و کف های مختلف در بازار تشکیل می شوند. در واقع، به حرکت قیمت در یک جهت مشخص، روند می گویند. از این رو، روند، بسته به جهت حرکت خود، انواع مختلفی دارد:

انواع روند :

روند صعودی (Up Trend): هنگامی که بازار، دائما سقف های بالاتر از سقف قبل و کف های بالاتر از کف قبل می سازد، روند حرکت، یک روند صعودی است.

روند نزولی (Down Trend): هنگامی که بازار، دائما کف های پایین تر از کف قبل و سقف های پایین تر از سقف قبل می سازد، روند حرکت، یک روند نزولی است.

روند خنثی (Sideway): هنگامی که هیچ نشانه ی مشخصی از روند صعودی یا نزولی در بازار مشاهده نشود و قیمت در یک محدوده ی قیمتی دائما سقف ها و کف های پراکنده بسازد، روند حرکت، یک روند خنثی است.

حال با توجه به تعریف روند، می توان گفت که خط روند، یک خط راهنما است که تحلیلگر، در روند صعودی در زیر کف ها و در روند نزولی بر روی سقف ها ترسیم می کند تا علاوه بر مشخص شدن شیب روند، هنگامی که خط روند شکسته می شود، اخطار تغییر روند جاری را دریافت کند.

در تصویر زیر 👇 یک خط روند صعودی را مشاهده می کنید که قیمت هر بار که خط روند را لمس کرده با افزایش تقضا و قیمت مواجه شده. و خط روند صعودی حکم منطقه حمایتی را برای قیمت داشته است.

در تصویر زیر 👇 یک خط روند نزولی را مشاهده می کنید که قیمت هر بار که خط روند نزولی خود را لمس کرده با افزایش عرضه و کاهش قیمت مواجه شده. و خط روند نزولی مانند یک مقاومت مانع افزایش قیمت شده.

کانال (Channel) چیست؟

کانال ها، ابزاری هستند که با استفاده از دو خط موازی، حرکات قیمت را نظم داده و در خود جای می دهند. کانال هم مانند سایر اجزای علم تکنیکال، دارای انواع مختلف و متنوعی از جمله کانال های رگرسیون (Liner Regression Channel)، کانال های روند (Trend Channel)، کانال های انحراف (Deviation Channel)، کانال های معمولی و بدون در نظر گرفتن روند (Common Channel)، کانال های فیبوناچی (Fibo Channel) و… است.

کانال ها هم مانند روند، دارای حالت های صعودی، نزولی و افقی (خنثی) هستند و معمولا این گونه است که یکی از خطوطی که کانال را تشکیل می دهد، همان خط روند است. اما چون این موضوع، الزامی نیست، تحلیل گر اجازه دارد در هر قسمتی که مشخصات یک کانال موجود باشد، به رسم آن بپردازد.

این نکته نیز گفتنی است که طبیعتا هنگامی که یکی از خطوط کانال، همان خط روند باشد، اعتبار آن به مراتب بیشتر و موثرتر است. همچنین، زمانی که کانال قیمتی، پهن باشد و فاصله ی کف تا سقف آن، فاصله ی زیادی باشد، در اکثر موارد، قیمت نمی تواند با یک حرکت شتابان و بدون استراحت این فاصله را طی کند؛ بنابراین، معمولا هنگامی که به حد وسط این فاصله رسید یا هنگامی که از حد وسط این فاصله رد شد، وارد استراحت خواهد شد که به این خط که حد وسط کانال است و از کف و سقف به تعریف روند خنثی یک فاصله است، خط میانی یا میدلاین کانال (Middle Line) گفته می شود.

کانال ها برای قیمت ها حکم قفس را دارند و مادامی که قیمت در این قفس در حال نوسان است می توانید کف و سقف های قیمت را به راحتی پیش بینی کنید. مثلا در کف یک کانال صعودی (مانند تصویر زیر) سهامی را بخرید و وقتی قیمت به سقف کانال رسید آنرا بفروشد

در تصویر بالا 👆 یک خط روند و کانال صعودی را مشاهده می کنید
اهمیت کانال ها به این دلیل است که به کمک کانال، تحلیلگر حمایت ها و مقاومت های مهم و لازم را در اختیار دارد پس بهتر از قبل می تواند به معامله بپردازد. از طرف دیگر، هنگامی که قیمت از یک کانال معتبر خارج می شود، جهت حرکت خود را به خوبی برای تحلیلگر نمایان خواهد کرد.

تشخیص روند با ایچیموکو

در بازارهای مالی با سه روند روبرو هستیم، که عبارتند از : روند صعودی، روند نزولی و روند خنثی که میتوان تشخیص روند را با ایچیموکو دا د.

آنچه در این مقاله خواهید خواند

چگونه به وسیله خط های میانگین ایچیموکو روند صعودی و روند نزولی را تشخیص بدهیم ؟

روند صعودی :

برای تشخیص روند صعودی بازار به وسیله اندیکاتور ایچیموکو زمانی که کومو صعودی در حال تشکیل شدن است، کندل ها در بالای کندل صعودی قرار داشته باشد.

و همچنین خط میانگین یا خط نوسان گر نما اسپن A بالاتر از اسپن B قرار میگیرد و موقعیت های دیگر میانگین ها باید بصورت زیر باشد.

1-کیجنسن بالای ابر کومو باشد.
2-تنکنسن بالای کیجنسن قرار گیرد.
3-کندل همزمان بالای تنکنسن و کیجنسن قرارگرفته باشد.
4-چیکو اسپن بالای کندل ها 26 دوره قبل باشد.(توجه داشته باشید که خط چیکو به خودیه خود 26 دوره به عقب منتقل شده است .

تشخیص روند با ایچیموکو بسیار ساده هست. فقط کافی هست به نکات گفته شده دقت کنید.یادتون باشه هر کدام از گزینه ها باید، اعمال شده باشد.

تشخیص روند با ایچیموکو

در صورتیکه کومو صعودی هست و بازار شروع میکند به اصلاحیه، و ممکن هست، کومو نزولی تشکیل شود.

سوال پیش می آید که آیا روند بازار در حال عوض شدن هست؟

برای تشخیص ادامه روند صعودی بازار در حین اینکه کومو نزولی تشکیل شده باشد، باید به بقیه اجزای ایچی توجه کرد. موقعیت های متفاوتی ممکن هست رخ بدهد.

ادامه روند صعودی:

در این زمان بازار امکان عقب نشینی کوتاه مدتی سر بگیرد.یعنی اینکه بازار شروع به اصلاحیه روند صعودی کرده باشد. اگر موقعیت اجزای ایچی به صورت زیر باشد، احتمال بر ادامه روند صعودی هست.

کندل های نزولی تشکیل شده باشد. در اینجا باید منتظر بود که آیا قدرت فروشندگان اینقدر زیاد هست که بتواند سه نوسان نما ما را بشکند.

در صورتیکه کندل تنکنسن و کیجنسن را بشکند، ولی قدرت شکست کومو صعودی را نداشته باشد، در این موقعیت کندل ها شروع به عقب نشینی می کنند و قدرت خریدارن دوباره به وسط می آید.

اگر کندل ها بتوانند از پایین تنکنسن و کیجنسن را دوباره بشکنند و بالای آنها قرار بگیرند، بازار شروع به ادامه روند صعودی خود میکند.

تشخیص روند با ایچیموکو

روند نزولی :

برای تشخیص روند با ایچیموکو، در زمان های روند نزولی باید کندل ها (تایم های مختلف) در پایین کوموی نزولی قرار گیرد.و همچنین خط میانگین یا خط نوسان گرنما اسپن A پایین تر از اسپن B باشد.

و دیگر نوسانگر نما ها یا خط میانگین های در موقعیت های زیر قرار گیرد.

1-کیجنسن زیر ابر کومو باشد
2-تنکنسن زیر کیجنسن قرار گرفته باشد.
3-کندل ها همزمان زیر تنکنسن وکیجنسن باشند.
4-چیکو اسپن زیر کندل 26 دوره قبل باشد.

تشخیص روند با ایچیموکو

قصد دارید با ما در این خصوص ارتباط برقرار کنید؟ فرم زیر را پر کنید تا با شما ارتباط بگیریم.

خط روند

یکی از بایدهای بازار سرمایه تسلط بر تحلیل تکنیکال است، که مهمترین ابزار تحلیل تکنیکال خطوط روند و روندشناسی است. تحلیل گری که به خوبی بتواند مسیر حرکت روند را شناسایی کند قطعا برنده است، چراکه در واقع تغییر قیمت هاست که مسیر صعودی و نزولی در خط روند را شکل می دهد و مسیر بعدی خط روند قیمت های جدید را پیش روی تریدر قرار می دهد. در واقع انتظارات فعالان بازار سرمایه را با توجه به گذشته قیمت ها تعیین میکند.آموزش بورس در شیراز

حال اینکه اصلا روند چیست و بر چه نوع است ، موضوعی است که در این مقاله بدان پرداخته ایم. هرچند آموزشگاه آرکا در قالب پکیج های آموزش بورس در شیراز ، به خوبی نحوه ی شناسایی روندها و کسب سود از تشخیص صحیح حرکت بعدی قیمت را آموزش داده است.

گرچه اصطلاح روند و روندشناسی تقریبا برای همه افراد فعال در بازار بورس و سرمایه آشناست ولی آیا همه ارزش آن را درک کرده اند؟

جهت تشریح بیشتر اهمیت این موضوع ابتدا توضیح می دهیم که روند چیست و چگونه شکل میگیرد.

روند چگونه شکل میگیرد؟

اساس تشکیل روندها حرکت قیمت ها است. زمانیکه قیمت در یک جهت مشخص حرکت می کند، مسیر حرکتی را برای خود ایجاد کرده است به این مسیر اصطلاحا روند گفته می شود؛ خواه روند رو به بالا باشد یا روند روبه پایین و حتی خنثی.

انواع خطوط روند کاربردی در تحلیل تکنیکال

روندهایی که در اثر نوسانات قیمتی شکل می گیرد خود مهمترین ابزار در تحلیل تکنیکال است و تریدر های حرفه ای با استفاده از تحلیل همین روندهاست که اقدام به خرید مینمایند.

انواع روند که در تغییرات قیمتی با آن مواجه می شویم در سه حالت کلی اتفاق می افتد:

حال سوال اینجاست که چگونه به کمک خطوط روند اقدام به خرید و فروش سهام نماییم؟

در پاسخ به این سوال خوب است که نواع روند را بررسی نماییم، تا در نهایت بدانیم چگونه می توان در جهت روند حرکت کرد و به سوددهی رسید.

نکته بسیار مهم و کاربردی؛ هیچگاه نباید خلاف جهت روند حرکت کرد، گفته می شود که؛

“Trend is your friend”

"روند دوست شماست"

خط روند صعودی ( روبه بالا)

در یک تعریف ساده خط روند صعودی ، خطی است که شیب آن مثبت است. در بازار سرمایه گفته می شود، وقتی با خط روند صعودی مواجه هستیم که سقف بالاتر از سقف و کف پایین تر از کف باشد.

شاید برای شما سوال پیش آید که منظور از این تعریف چیست.

پاسخ؛ قیمت در روند حرکت خود بصورت مدون، در یک دوره افزایشی نیست و در این مسیر ، در برخی روزها و یا ساعت های معامله گری دچار کاهش می شود و دوباره افزایش و . ، به عبارتی حرکت زیک زاک مانندی به سمت بالا در پیش می گیرد و طبق نمودار زیر قیمت های کف و سقفی را ایجاد می کند. در این حالت اگر قیمت سقف جدید از قیمت سقف قبلی و قیمت کف جدید از کف قبلی بالاتر باشد، اصطلاحا روند صعودی شکل گرفته است.

در بازار مثبت روند صعودی زمان مناسبی برای خرید است که تحلیل گران با در نظر گرفتن عواملی چون حجم معاملات ، تعداد برخورد قیمت با خط روند و مدت زمان تداوم خط روند اعتبار آن را می سنجند و تصمیم به خرید می گیرند.

تذکر مهم: حتما باید عوامل متعدد شرایط بازار را در نظر گرفته و به کمک دانش تحلیل تکنیکال تصمیم گیری نمود، چراکه ممکن است در نقطه ای خرید کنید که دقیقا احتمال تغییر روند صعودی محتمل است.

خط روند نزولی ( رو به پایین )

روند نزولی زمانی اتفاق می افتد که عرضه بیشتر از تقاضا باشد و در دوره ای از فعالیت بازار شاهد کاهش قیمت سهم باشیم. هرچند ممکن است در این بین افزایشی هم در قیمت رخ دهد اما در مسیر حرکت روند نزولی سقف پایین تر از سقف و کف پایین تر از کف خواهد بود.

خط روند نزولی نقش مقاومت را ایفا می کند و تا زمانیکه قیمت موفق به عبور از این خط نشود نباید انتظار تغییر روند و افزایش قیمت را داشت . چراکه قدرت فروشنده بیشتر از خریدار است. بهترین تصمیم در این حالت کناره گرفتن از خرید است تا زمانیکه خط روند شکسته شود و فرصت مناسب در کف قیمتی شکار شود.

خط روند خنثی

در زمانیکه خط روند خنثی شکل گرفته است قیمت سهم بین دو خط قیمتی در نوسان است. هرچند صعود و نزول هایی در کوتاه مدت اتفاق می افتد ولی در مجموع قدرت خریدار و فروشنده برابر است. معامله گرانی که به دید نوسانی وارد بازار می شوند، روند خنثی را در تحلیل ها و استراتژی های خود وارد می کنند.

حال که با نواع روند آشنا شدیم آیا صرفا با دانستن و دیدن خط روند می توان تصمیم گیری کرد و اقدام به خرید نمود؟

قطعا پاسخ خیر است. جهت پاسخ به این سوال لازم می داریم اهمیت رسم صحیح خطوط روند ، نقاط قوت و ضعف و اعتبار خطوط روند را بررسی کنیم.

رسم صحیح خطوط روند

ترسیم صحیح خط روند بسیار حائز اهمیت است. جهت رسم آن نباید بر اساس انتظار، ذهنیات و تعصب رفتار کرد، چراکه ممکن است معامله گر را به اشتباه و رسم اجباری خطر روند سوق دهد. زین رو بهتر است تعصب را کنار گذاشت و واضح ترین حمایت ها و مقاومت هایی که به چشم می خورد را لحاظ کرد.

تذکر: اگر روند بر الگو و یا نموداری منطبق نیست لازم نیست حتما الگویی را بدان نسبت داد، بلکه بهتر است صب کنید تا شرایط روند مهیا گردد.

عوامل موثر در اعتبار خط روند در معاملات بورسی

همانگونه که بیان شد تشخیص صحیح خط روند مساله مهمی است که هر معامله گر در معاملات بورسی خود بدان نیاز دارد. بدین جهت لازم و ضروری است که بدانیم خط روند رسم شده تا چه میزان اعتبار دارد تا بتوان تصمیم بهینه را اتخاذ کرد.

در این قسمت مهمترین عوامل موثر در اعتبار خط روند را معرفی می کنیم.

1_ شیب خط روند: شیب خط روند نباید تند باشد چراکه احتمال شکست روند بالا رفته و ممکن است تغییر جهت دهد. بطور معقول شیب 45 درجه را بعنوان شیب معتبر و منطقی در تحلیل ها منظور میکنند.

2_ تعداد دفعاتی که نمودار قیمت با خط روند برخورد میکند: خط روندی معتبر است که نمودار قیمت دفعات بیشتری با آن برخورد و آن را لمس کرده است. تحلیل گران بورسی به دنبال خط روندهایی هستند که بیشترین برخورد را با نمودار قیمت داشته است.

3_ کندل های ایجاد شده در روز معاملاتی ( اندازه تغییر قیمت سهم در روز معاملاتی ): قیمت سهم در روز معاملاتی با افزایش و کاهش رو به روست، هرچه فاصله قیمت باز و بسته شدن بیشتر باشد به عبارتی کندل های بلندتری شکل گیرد، احتمال شکست روند نزولی ( صعودی ) بیشتر خواهد بود.

4_ بازه زمانی که سهم بررسی می شود: بازه زمانی که سهم مورد بررسی قرار می گیرد از عوامل مهم در اعتبار خط روند است. اینکه سهم در چه بازه زمانی روند صعود و یا نزول را در پیش گرفته است تاثیر مستقیمی در تصمیم معامله گر خواهد داشت. قطعا روندهایی که در بازه زمانی طولانی تر (بلندمدت ) ایجاد شده است اعتبار بیشتری دارد.

سخن آخر

در این مقاله با روندها و اهمیت آنها آشنا شدیم حال سوال اینجاست که چگونه به کمک خطوط روند به معامله و خرید و فروش سهم بپردازیم؟

خط روند مهمترین ابزار تحلیل تکنیکال است، با تشخیص دقیق و به موقع میتوان موقعیت یک روند را شکار کرد. تریدرهای حرفه ای در کمین شکار یک روند مینشینند و می دانند که الگوها و روند ها هیچگاه دروغ نمی گویند. ولی حتما لازمه ی این امر شناخت شکل های مختلف آن است تا در هنگام شکل گیری روند و الگو، چشم سریع آن را تشخیص دهد.

مفهوم اصطلاح پولبک در بورس

پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است.

– باشگاه خبرنگاران نوشت: سهامداران بازار سرمایه همچون سایر سرمایه گذاران پیش از سرمایه گذاری باید مجموعه‌ای از آموزش‌ها را فرا بگیرند. این روز‌ها فعالیت در بورس بیش از هر زمان دیگری به دغدغه گروهی از افراد تبدیل شده است، به همین دلیل قصد داریم شما را با یکی از مفاهیم بازار سرمایه آشنا کنیم.

کلمه پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است. به همین دلیل در نمودار‌ها نیز به شکل قلاب نمایان می‌شود.

معنای دیگری که برای این کلمه می‌توان در نظر گرفت خداحافظی است. چراکه در این حالت، روند شاخص سعی دارد بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، سعی می‌کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردداما نکته حائز اهمیت این که با شکسته شدن این خطوط و نقض آن‌ها، از اهمیت آن‌ها کاسته نمی‌شود، بلکه تغییر وضعیت می‌دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل می‌شوندتغییر وضعیت می‌دهند.

به طور معمول بعد از شکست خطوط حمایتی و مقاومتی، در ۶۰ درصد مواقع بازار متمایل به بازگشت مجدد به سمت حمایت و مقاومتی که شکسته شده دارد. به صورت تقریبی در ۷۰ درصد مواقع شکست‌هایی که با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه رخ می‌دهند، تمایل به پولبک پیدا می‌کنند؛ لذا این تفکر که الزاماً بعد از هر شکست معتبر، باید نیاز به پولبک باشد، درست نیست.

این نکته را در نظر داشته باشید که پولبک حتماً نباید بازگشت دقیق به سطح شکسته شده باشد؛ بلکه نفوذ موقت به محدوده سطح شکسته شده هم پولبک به‌حساب می‌آید.

بررسی انواع پولبک در بازار بورس

سه نوع کلی پولبک وجود دارد که عبارت است از:

• پولبک عادی (Normal Pullback)

پولبک نوع عادی، همان حالتی است که اکثر اوقات قابل‌مشاهده است. به‌صورت خیلی ساده در این نوع پولبک، قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد می‌کند و مجدد به حرکتش ادامه می‌دهد.

• پولبک خارجی (Outside Pullbak)

قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت، مسیر اصلی خود را در پیش می‌گیرد و به حرکت ادامه می‌دهد. این نوع پولبک نشان‌دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت‌های صعودی (و بالعکس در حالت‌های نزولی) است. در صورت مشاهده این نوع پولبک احتمال صعود قیمت در حالت صعودی بالا خواهد بود.

• پولبک داخلی (Inside Pullback)

ازآنجایی‌که این نوع پولبک می‌تواند نشان‌دهنده سردرگمی معامله‌گر در جهت نمودار باشد، ریسک زیادی به همراه دارد. به‌عنوان‌مثال در نمودار پایین می‌بینید که قیمت مقاومت را رد کرده و سپس به سمت پایین آمده و مجدد رشد کرده است. اگر قدرت تصمیم خریداران قاطعانه‌تر بود، این اتفاق نمی‌افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می‌داد.

بررسی پولبک در روند صعودی، نزولی و خنثی

فرض کنید سهم در یک روند صعودی قرار دارد و هر بار سقف‌ها و کف‌های بالاتری می‌سازد، سپس در یک بازه زمانی که سهم به محدوده خط روند خود نزدیک می‌شود، این محدوده را می‌شکند و پس از اصلاح چند درصدی، دوباره به خط روند نزدیک می‌شود. اکثر اوقات سهم موفق به عبور از خط روند قبلی خود نمی‌شود و پس از برخورد به خط روند، مجدداً وارد مسیر کاهشی (ادامه حرکت قبل) می‌شود. نمونه این نوع پولبک در نمودار زیر قابل‌مشاهده است.

در تعریف دیگری از پولبک در روند نزولی هم شاهد همین اتفاق هستیم؛ یعنی در روند نزولی که هر بار شاهد سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر هستیم، قیمت موفق به شکست خط روند نزولی می‌شود. معمولاً پس از شکست خط روند نزولی قیمت دوباره تمایل به برگشت به خط روند و کسب انرژی دوباره دارد تا بتواند مسیر خود را تکرار کند و وارد مسیر صعودی شود.

پولبک برای روند‌های صعودی نیز وجود دارد، در حالت خنثی شاهد نوسان قیمت بین یک سقف و کف هستیم. به‌عنوان‌مثال فرض کنید سهم در محدوده‌های ۱۰۰ تا تعریف روند خنثی ۱۲۰ تومان همواره در حال نوسان است که ممکن است شاهد شکست حمایت و یا مقاومت در سهم باشیم. در هر یک از دو حالت ذکرشده (شکست حمایت و مقاومت در روند خنثی) معمولاً شاهد پولبک به سطح قبلی و سپس ادامه مسیر حرکت هستیم.

در هر یک از حالت‌های ذکرشده پس از تکمیل پولبک شاهد ثبات در یک محدوده قیمتی و سپس ادامه مسیر هستیم.

پولبک‌های مناسب چه نوع پولبک‌هایی هستند؟

بهترین نوع پولبک حالتی است که به شکل ضعیف و کندی انجام شود. اصطلاحاً به این حرکات Compression گفته می‌شود. درواقع ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می‌شود. اکنون پولبکی که به سمت این سطح انجام می‌شود اگر حالت ضعیف و فشرده‌ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای معاملات ما قرار خواهد داشت.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند است؛ اما این نکته را در نظر داشته باشید که بین این دو مفهوم یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک‌ها موقت و اصلاح‌ها طولانی‌مدت هستند. پولبک‌ها نشانه‌ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح‌ها نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگو‌های پلکانی قیمت هستند.

آیا پولبک نشانه شروع یک روند جدید است؟

عده‌ای از سرمایه گذاران اعتقاد دارند که بعد از تشکیل پولبک در سهم، شاهد ادامه روند قبل هستیم؛ در صورتی که این درست نیست. بولکوفسکی اعتقاد دارد که حدود ۵۰ درصد از روند‌ها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را ادامه می‌دهند. در حالی ۵۰ درصد روند‌ها بعد از پولبک باقدرت روند قبلی خود را از دست می‌دهند و مسیر جدیدی را شروع می‌کنند. پس به‌طور قطع نمی‌توان گفت که آیا پولبک در سهم اتفاق می‌افتد یا خیر و احتمالاً در نمودار‌های بسیاری نیز شاهد این موضوع بوده‌ایم؛ بنابراین بهتر است برای تکمیل پولبک و ادامه روند سهم حتماً به نکاتی که تا اینجای مطلب به آن‌ها اشاره کردیم، توجه داشته باشید. البته این نکته نیز حائز اهمیت است که شناخت تکنیک‌های معاملاتی و تابلو خوانی بازار کمک زیادی به فهم و تشخیص رفتار بازار می‌کند.