خرید طلا یا بیت کوین

نمودار رابطه قیمت بیت کوین و قیمت طلا و سود اوراق قرضه ۵ ساله آمریکا منبع: تریدینگ ویو

بیت کوین یا طلا ؟؟

افزایش بی سابقه نرخ تورم در چهل سال اخیر و وخامت روزافزون وضعیت اقتصاد جهانی، بسیاری از تحلیلگران مالی را بر آن داشته است تا سرمایه گذاری در طلا را برای محافظت در برابر نوسانات و کاهش احتمالی ارزش دلار آمریکا توصیه کنند.
سال‌هاست که معامله‌گران ارزهای دیجیتال بیت کوین (BTC) را «طلای دیجیتال» می‌نامند، اما آیا این دارایی به واقع نسبت به طلا سرمایه‌گذاری بهتری است؟ در ادامه نگاهی خواهیم داشت به برخی از استدلال‌های متعارفی که سرمایه‌گذاران نسبت به طلا به عنوان یک منبع ذخیره ارزش دارند و اینکه چرا بیت‌کوین ممکن است گزینه بلندمدت بهتری نسبت به آن باشد.
حفظ ارزش
یکی از رایج ترین دلایل خرید طلا و بیت کوین این است که این دو دارایی سابقه درخشانی در حفظ ارزش خود در مواقع افزایش عدم قطعیت در وضعیت اقتصادی دارند.
نمی توان این واقعیت را انکار کرد که طلا در طول تاریخ بهترین وسیله برای محافظت از ثروت افراد بوده است، اما این دارایی نیز همیشه ارزش خود را حفظ نمی کند. نمودار زیر نشان می دهد که معامله گران طلا نیز در معرض دوره های طولانی کاهش قیمت بوده اند.

به عنوان مثال، شخصی که سپتامبر 2011 (شهریور 90) طلا خریده است، برای بازگشت به منطقه سبز و رسیدن به سود، باید تا ژوئیه 2020 (تیر 99) صبر می کرد و اگر همچنان دارایی خود را حفظ می کرد، دوباره در وضعیت ضرر قرار می گرفت.
در مقابل، در تاریخ بیت کوین، هرگز بازگشت قیمت و عبور از آخرین رکورد ثبت شده آن بیش از 3 تا 4 سال طول نکشیده است و همین امر نشان می دهد در یک جدول زمانی بلندمدت، BTC می تواند ذخیره ارزش بهتری باشد.
آیا بیت کوین می تواند پوشش بهتری در برابر تورم باشد؟
طلا از لحاظ تاریخی به عنوان یک محافظ خوب در برابر تورم در نظر گرفته شده است، زیرا قیمت آن همگام با افزایش هزینه های زندگی افزایش می یابد. اما، نگاه دقیق‌تر به نمودار طلا در مقایسه با بیت‌کوین نشان می‌دهد که در حالی که طلا طی دو سال گذشته افزایش متوسطی معادل 21.84 درصد داشته است، قیمت بیت‌کوین 311 درصد افزایش یافته است.
در دنیایی که هزینه های کلی زندگی سریعتر از ظرفیت بیشتر مردم در حال افزایش است، داشتن یک کلاس از دارایی که بتواند از روند رشد فزاینده تورم پیشی بگیرد، در واقع به جای حفظ ثروت، به افزایش ثروت کمک می کند.
بیت کوین در شرایط بحران های ژئوپلیتیک می تواند منعکس کننده طلا باشد
به خوبی می دانیم که طلا که اغلب «کالای بحران» نامیده می‌شود، در مواقع افزایش عدم اطمینان ژئوپلیتیک در جهان، به خوبی ارزش خود را حفظ می‌کند، زیرا مردم در زمان افزایش تنش‌های جهانی بیشتر روی طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند. ولی در همین مواقع، متأسفانه برای افرادی که در مناطق درگیر بحران یا سایر مناطق در معرض بی ثباتی قرار دارند، حمل اشیاء با ارزش یک اقدام مخاطره آمیز است چرا که این افراد در معرض توقیف دارایی ها و یا سرقت قرار می گیرند.
در این شرایط مسلماً بیت کوین گزینه امن تری را برای افراد گرفتاتر در این شرایط ارائه می دهد زیرا تنها با حفظ کردن یک عبارت می توانند بدون ترس از از دست دادن سرمایه خود، سفر کنند.
ارزش دلار همچنان کاهش می یابد
هرچند در ماه‌های اخیر دلار آمریکا قدرتمند عمل کرده است، اما همیشه اینطور نیست. در دوره‌هایی که ارزش دلار در برابر سایر ارزها کاهش می‌یابد، سرمایه‌گذاران به سمت طلا و بیت‌کوین هجوم آورده‌اند.
در حالی که طلا برای هزاران سال به عنوان یک دارایی باارزش مورد استفاده بوده است، در جامعه دیجیتال مدرن ما، کاربرد گسترده ای نداشته یا پذیرفته نشده است و اکثر مردم در نسل های جوان هرگز حتی یک سکه طلا ندیده اند. بلکه برای این افراد، بیت‌کوین گزینه‌ای آشناتر است که می‌تواند به سادگی با سبک زندگی دیجیتالی افراد ادغام شود و در عین حال به امنیت یا ذخیره‌سازی فیزیکی نیاز ندارد.
عرضه محدود بیت کوین
بسیاری از سرمایه گذاران و کارشناسان مالی به کمبود و محدودیت های عرضه طلا پس از سال ها کاهش تولید اشاره می کنند و به همنی دلیل طلا را گزینه خوبی برای سرمایه گذاری می دانند.
به طور معمول، ممکن است پنج تا ده سال طول بکشد تا یک معدن جدید به مرحله بهره برداری برسد، به این معنی که افزایش سریع عرضه بعید است و بانک‌های مرکزی نرخ فروش طلا را در سال 2008 به میزان قابل توجهی کاهش دادند. ولی هنوز بیش از 50000 تن طلا در زمین وجود دارد که معدنچیان در صورت افزایش قیمت با خوشحالی روی استخراج آن تمرکز خواهند کرد.
به همین خاطر، طلا هرگز به سرزمین موعود «کمیابی واقعی» نخواهد رسید. بنابراین، در هر مقطعی که عرضه افزایش یابد، قیمت آن کاهش پیدا خواهد کرد ولی با توجه به تعداد محدود بیت کوین های قابل استخراج، این واقعیت در مورد پرچمدار ارزهای رمزنگاری شده صدق نمی کند.

طلا یا بیت کوین؟ سرمایه گذاری در کدام بهتر است؟

امروزه تحلیلگران و اقتصاددانان آماتور دوست دارند زنگ هشدارهایی را در مورد رکود در حال وقوع به صدا در آورند. رکود به توقف بازارهای مالی به طور موقت گفته می‌شود. با رکود بزرگ دهه ۲۰۰۰ و یک دهه بعد با پیدایش ویروس کووید ۱۹، یکی از کوتاه‌ترین رکودهای تاریخ، ثبت شد. تکرار مجدد رکودها، علاقه سرمایه‌گذاران را به اطمینان از اینکه در صورت وقوع رکود تا حد ممکن ضرر می‌کنند، تجدید کرده است.

بررسی کلی طلا و بیت کوین

شما به عنوان یک سرمایه‌گذار، به طور معمول بخشی از سرمایه خود را در فلزات گران‌بها مانند طلا نگه می‌دارید. این یک پوشش در برابر ضررهایی است که سهام شما در طول یک روند اقتصادی نزولی متحمل می‌شود. سرمایه‌گذاری روی طلا بسیار مؤثر واقع شده و هنوز هم هست، اما یک جایگزین جدیدی وجود دارد که این روش حفظ سرمایه را به چالش می‌کشد. قیمت بیت کوین ثابت می‌کند که دارایی جالبی برای سرمایه‌گذاران خواهد بود، زیرا به اندازه کافی قدمت داشته تا به رسمیت شناخته شده و حمایت شود. کمتر کسی پیدا می‌شود که نداند بیت کوین چیست و یا حتی اگر نداند حداقل اسم آن را شنیده است. در این مقاله قصد داریم به مقایسه سرمایه‌گذاری بر روی بیت کوین و طلا بپردازیم.

توضیحاتی در مورد بیت کوین

بیت کوین در سال 2009 راه اندازی شد و این فناوری غیرمتمرکز عصر جدیدی را در امور مالی و سرمایه‌گذاری آغاز کرد. در ابتدا، این ارزهای دیجیتال تنها برای تعداد کمی از علاقه‌مندان به بازار جذاب بودند. در سال ۲۰۱۰، افراد سرمایه‌گذار اولیه متوجه شدند که قیمت بیت کوین که قبلاً برای کسری از یک سنت خریداری کرده بودند به ۰٫۰۹ دلار در هر بیت کوین افزایش یافته است. بسترهای استخراج بیت کوین در مقیاس بسیار بزرگی محبوب شدند و مبادلات ارزهای دیجیتال پدید آمدند.

زمانی که همه‌گیری کووید ۱۹ شروع به تعطیلی اقتصادها در سراسر جهان در سال ۲۰۲۰ کرد، دلالان و سرمایه‌گذاران متوجه شدند که ارزش بیت‌کوین در کنار ارزش سهام کاهش نمی‌یابد. آن‌ها شروع به ریختن سرمایه در آن کردند، سرمایه‌گذاران نهادی به دنبال راه‌هایی برای ایجاد ابزار سرمایه‌گذاری و دریافت سود از آن بودند و همان‌طور که انتظار می‌رفت قیمت آن افزایش یافت و تا آوریل ۲۰۲۱، قیمت بیت‌ کوین به ۶۱۰۰۰ دلار رسید. سرمایه‌گذاران شروع به استفاده از بیت‌ کوین در استراتژی خرید و نگه‌داری کردند، زیرا قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۱ به شدت در نوسان بود، به این امید که با ادامه همه‌گیری، ارزش آن حفظ شود.

توضیحاتی در مورد طلا

طلا از نظر تاریخی در طول نوسانات بازار عملکرد بسیار خوبی دارد زیرا ارزش خود را حفظ می‌کند و قیمت آن تا حدودی ثابت می‌ماند، و به دلیل همین رکود سرمایه‌گذاران تمایل دارند تا سهام خود را بر روی طلا افزایش دهند. این باعث می‌شود که آن را به عنوان یک پوشش محافظتی و سرمایه‌گذاری که در مقابل دیگر عنوان‌ها که به آرامی رشد می‌کند در برابر اصلاحات یا رکود بازار مفید باشد. در طول همه گیری کووید 19، همه سرمایه‌گذاران به بیت کوین روی نیاوردند. بسیاری از آنها از استراتژی‌های سنتی پیروی کردند و به سمت طلا رفتند. در نتیجه، قیمت طلا از کمتر از ۱۳۰۰ دلار در اواخر سال ۲۰۱۹ به نزدیک به ۲۱۰۰ دلار در اواسط سال ۲۰۲۰ افزایش یافت. تا سال ۲۰۲۱، قیمت آن کمتر شد زیرا اقتصادها به آرامی با حالت اولیه خود بازگشتند.

تفاوت های کلیدی بیت کوین و طلا

طلا برای هزاران سال به عنوان وسیله‌ای برای مبادله و نگهداری ثروت بر اقتصادها و بازارها تسلط داشته است. بیت کوین در سال ۲۰۰۹ راه اندازی شد و تنها چند سال بعد به رسمیت شناخته شد. سایر تفاوت‌های کلیدی می‌توانند سرنخ‌هایی را ارائه دهند که کدام یک را احتمال دارد بخواهید در مجموعه خود بگنجانید. قیمت بیت کوین و طلا در طول تاریخ نوسانات زیادی داشته‌اند، اما با یکدیگر تفاوت‌هایی دارند که در این بخش از مقاله به آن‌ها می‌پردازیم.

سیستمی که برای طلا ایجاد شده بسیار امنیتی و فوق العاده است و دزدی و فروش نوع تقلبی آن تقریباً غیر ممکن خواهد بود. در بسیاری از کشورها، هنگام حمل طلا بدون مجوز قانونی نمی‌توانید از مرزها عبور کنید که فقط در صورتی باید طلای فیزیکی بخرید که بتوانید با خیال راحت آن را ذخیره نمایید. به لطف سیستم رمزگذاری شده و غیرمتمرکز بیت کوین، سرقت و جعل آن تقریباً غیر ممکن می‌شود. استفاده از آن در سراسر مرزهای کشورهای مختلف، با چند استثنا، به طور کلی قانونی است. با این حال، زیرساخت نظارتی که می‌تواند برای اطمینان از ایمن بودن کاربران وجود داشته باشد، هنوز وجود ندارد و ماهیت ناشناس ارزهای دیجیتال همچنین تنظیم آن را چالش‌برانگیز می‌کند.

طلا در طول تاریخ در بسیاری از کاربردها، ارز، اقلام لوکس، کاربردهای تخصصی در دندانپزشکی، الکترونیک و موارد دیگر استفاده شده است. این ابزار متقابل به طلا توانایی حفظ ارزش خود را در زمان کاهش ارزش سایر دارایی‌ها داده، بیت کوین از نظر کاربرد محدودیت دارد که در حال حاضر تنها به عنوان یک ارز دیجیتال و یک سرمایه‌گذاری سودمندانه استفاده می‌شود. با این حال، یک فناوری مالی در حال ظهور وجود دارد که مفهوم آن استفاده از ارز دیجیتال برای تراکنش‌های مالی است که به آن غیرمتمرکز می‌گویند. بیت کوین در این فناوری نوظهور به عنوان نوعی وام و احتمالاً موارد دیگر کاربرد خواهد داشت. همچنین می‌تواند تقریباً به اندازه طلا در کاربردها مشارکت داشته باشد اما با پیروی از همان خط فکری، به همان اندازه پتانسیل بی فایده شدن و ارزشمند شدن را دارد.

سرمایه گذاری بر روی طلا بهتر است یا بیت کوین؟

قیمت بیت کوین و طلا نوسانات زیادی در طول زمان دارند و سرمایه‌گذاری بر روی آن‌ها مفید خواهد بود، اما قیمت بیت کوین هر لحظه احتمال سقوط را دارد و در مورد طلا این‌طور نیست. طلا در طول تاریخ نوسانات قیمت بیت کوین را نداشته و گزینه مطمئن‌تری برای سرمایه‌گذاری است، اما سودآوری بیت کوین را ندارد.

بیت کوین یا طلا؟ 5 نکته قبل از خرید بیت کوین یا طلا

تفاوت عمده بین طلا و بیت کوین چیست؟ وچه اختاف هایی باهم دارند؟ به طور کلی مطالعه تفاوت‌های بین بیت‌ کوین و طلا دیدگاه خوبی به سرمایه‌گذاران می‌دهد. تفاوت‌ها و شباهت‌های این دو دارایی طی 12 سالی که از ایجاد بیت‌ کوین گذشته، همواره مورد بحث قرار داشته است. هر دوی این دارایی‌ها ویژگی‌هایی دارند که علاقه سرمایه‌گذاران را به خود جذب کرده است؛ اما همواره بحث اینکه کدامیک از بین بیت کوین یا طلا بهترند داغ بوده است.

• 1) منظور از سرمایه‌گذاری چیست؟
• 2) طلا: دارایی مطمئن همه دوران‌ها
• 3) بیت‌ کوین به صحنه وارد می‌شود!
• 4) بیت‌ کوین یا طلا کدامیک بهتر است؟
• 5) بیت کوین یا طلا؛ کدامیک برای سرمایه‌گذاری 10 ساله مناسب‌تر است؟
• 6) برنده این رقابت کدام دارایی خواهد بود؟
• 7) سوالات متداول

همیشه احتمال وقوع رکود اقتصادی در دنیا وجود دارد و بسیاری از تحلیلگران و صاحب‌نظران علم اقتصاد به دنبال یافتن مسیرهای سرمایه‌گذاری امن‌تری هستند تا در مقابل این پدیده اقتصادی از خود محافظت کنند. در گذشته از طلا به عنوان مانعی در برابر نوسانات بازار سهام استفاده می‌شد. این روش در گذشته بسیار موثر بود، اما به نظر می‌رسد امروزه جایگزین جدیدتری پا به عرصه گذاشته تا به عنوان یک سرمایه‌گذاری امن، جایگزین طلا شود.

با عرضه بیت‌ کوین در سال 2009، عصر جدیدی از دنیای مالی آغاز شد. با وجود اینکه بیت‌ کوین ارز دیجیتال پیشرو بازار است و همچون ارزهای دیجیتال دیگر نوسانات نسبتاً بالایی را تجربه می‌کند، ویژگی‌هایی دارد که آن را به یک روش سرمایه‌گذاری امن و مطمئن تبدیل می‌نماید. در این مقاله به بررسی ویژگی‌هایی می‌پردازیم که بیت‌کوین را به روش سرمایه‌گذاری امن‌تری نسبت به طلا تبدیل کرده است و به پرسش «بیت کوین یا طلا؟ کدامیک برای سرمایه‌گذاری بهتر است؟» پاسخ خواهیم داد.

منظور از سرمایه‌گذاری چیست؟

برای انتخاب برنده این مسابقه، ابتدا باید با مفهوم سرمایه‌گذاری به خوبی آشنا شویم. به زبان ساده سرمایه‌گذاری به حالتی گفته می‌شود که شما زمان و منابع خود را به چیزی اختصاص دهید تا در بلند مدت چیزی ارزشمند‌تر بدست آورید. برای مثال هنگامی که مدت زمانی را به انجام تمرینات ورزشی اختصاص می‌دهید و پول بیشتری را برای غذای سالم خرج می‌کنید در نهایت از نظر فیزیکی سالم‌تر خواهید بود.

برای سرمایه‌گذاری نیز باید زمان و انرژی لازم را اختصاص دهید تا دارایی‌های مناسب که احتمال افزایش قیمت بالایی دارند را انتخاب کنید. سپس به متنوع سازی و رشد درآمد خود می‌پردازید.

دو هدف کلی برای سرمایه گذاری وجود دارد:

• کسب سود: برای کسب سود، شما یک دارایی را می‌خرید و صبر می‌کنید تا قیمت آن بیشتر شود. وقتی این مهم محقق شد، آن را به قیمت بالاتری فروخته و از این راه سود کسب می‌‌کنید.
• محافظت در برابر تورم: برخی از دارایی‌ها قیمت خود را با وجود تورم حفظ می‌کنند. بنابراین با خرید این قبیل دارایی‌ها، ارزش پول خود را در برابر تورم حفظ می‌کنید. بسیاری از افراد این کار را از طریق خرید بیت‌کوین یا طلا انجام می‌دهند.

طلا: دارایی مطمئن همه دوران‌ها

وقتی صحبت از دارایی‌هایی است که به عنوان سرمایه‌گذاری ایمن شناخته می‌شوند، طلا با توجه به قدمت هزار ساله خود بسیار محبوب است. همین موضوع باعث شده تا طلا به یک دارایی امن تبدیل شود؛ چرا که در طول دوره‌های تاریخی متفاوت، به ویژه رکود بزرگ (Great Depression) محافظ سرمایه مردم بوده است (رکود بزرگ، رکود گسترده اقتصادی جهان یک دهه پیش از آغاز جنگ جهانی دوم است که در آمریکا رخ داد و از طریق نظام اقتصادی بر پایه طلا به سایر کشورهای جهان منتقل شد).

طلا به عنوان یک دارایی مناسب برای سرمایه‌گذاری تنها توسط اشخاص مورد استفاده قرار نمی‌گیرد. بانک‌های مرکزی، سازمان‌های مهم دولتی، صندوق‌های بازنشستگی و دفاتر مدیریت مالی نیز بخشی از دارایی‌های خود را روی طلا سرمایه‌گذاری کرده‌اند. قیمت طلا ممکن است در نتیجه تورم افزایش یابد و این موضوع آن را به یک روش سرمایه گذاری مطمئن و محافظی در برابر تورم تبدیل کرده است.

بیت‌ کوین به صحنه وارد می‌شود!

بیت‌ کوین غیرمتمرکزترین دارایی جهان است؛ بدان معنی که هیچکس کنترل آن را برعهده ندارد. بیت‌ کوین یک ارز دیجیتال مبتنی بر بلاک‌چین است که ویژگی‌های مشترک زیادی با طلا دارد. همین موضوع باعث شده تا بسیاری این ارز را «طلای دیجیتال» بنامند. برای اولین بار در سال 2017 قیمت بیت‌ کوین از یک اونس طلا بیشتر شد و در زمان نگارش این مقاله با قیمت 47 هزار دلار معامله می‌شود.

درست مانند طلا، تعداد واحدهای بیت‌ کوین‌ محدود است. ساتوشی ناکاموتو، خالق ناشناس بیت‌ کوین، عرضه این ارز دیجیتال را به 21 میلیون کوین محدود کرد. همانطور که گفتیم هیچ‌کس کنترل بیت‌ کوین را بر عهده ندارد؛ بنابراین، برعکس طلا، توسط بانک مرکزی یا دولت صادر و کنترل نمی‌شود. بیت‌ کوین ارز دیجیتالی غیرمتمرکز است که با استفاده از قدرت محاسبات ماینرها ماینینگ (Mining) یا استخراج می شود. سپس این افراد در ازای زمان، قدرت محاسباتی و تلاش خود پاداش دریافت می‌کنند.

بیت‌ کوین یا طلا کدامیک بهتر است؟

حال که ویژگی‌های مهم طلا و بیت‌ کوین را مرور کردیم، باید این دو دارایی را با یکدیگر مقایسه کنیم. سالهاست که طلا بر عرصه دارایی‌های امن تسلط دارد. این درحالی است که بیت‌ کوین به تازگی پا به عرصه گذاشته و در همین مدت محدود توانسته توجه زیادی را به خود جلب کند و همین موضوع باعث بوجود آمدن دوراهی بیت کوین یا طلا شده است.

بازارهای جهانی خرید و فروش طلا به دلیل سابقه طولانی فعالیت در زمینه معاملات، اعتبار زیادی کسب کرده‌اند. اما احتمال سرقت آن بسیار بالاست. امنیت بیت‌ کوین نیز به لطف علم رمزنگاری، سیستم غیرمتمرکز و فناوری بنیادین بلاک‌چین، به سختی قابل دستکاری یا سرقت است. اما در صورت سهل انگاری در حفظ کلید خصوصی کیف پول دیجیتال امکان به سرقت رفتن یا هک آن وجود دارد. البته ذکر این نکته الزامی است که به دلیل تفاوت اساسی که ساختار معاملاتی بیت کوین با طلا دارد، از امنیت و شفافیت بیشتری در مقایسه با طلا برخودار است.

بیت‌ کوین و طلا هر دو دارایی‌های کمیابی هستند. فرآیند نصف شدن یا هاوینگ (Halving) بیت‌کوین به صورتی طراحی شده که تضمین کند تا سال 2140 همچنان بیت‌ کوینی برای استخراج وجود داشته باشد. در نتیجه ما می‌دانیم که تا سال 2140 تمامی بیت‌ کوین‌های موجود استخراج می‌شوند؛ در صورتی که زمان مشخصی برای اتمام طلاهای موجود در معادن وجود ندارد. بدون شک با اتمام استخراج بیت‌ کوین و افزایش تقاضا، به دلیل کاهش عرضه، قیمت به صورت نجومی افزایش خواهد یافت.

طلا کاربردهای زیادی دارد. سال‌هاست از این فلز در ساخت جواهرات، مجسمه‌ها، دندانپزشکی، وسایل الکترونیکی و … استفاده می‌شود. از سوی دیگر، گذشته از توجه زیادی که متوجه فناوری بلاک‌ چین است، ارزش بیت‌ کوین فوق‌العاده‌ است. در سراسر دنیا، بسیاری از افراد به خدمات بانکی معتبر و خدماتی همچون کارت‌های اعتباری دسترسی ندارند. این افراد می‌توانند از طریق بیت‌ کوین، مقدار پول مورد نظر خود را به آسانی و با حداقل هزینه کارمزد به سراسر جهان انتقال دهند.

بازار بیت‌ کوین و طلا، هر دو نقدینگی بالایی دارند؛ به عبارت دیگر هر دو دارایی را به سرعت می‌توانید به پول نقد تبدیل کنید.

یکی از بزرگ‌ترین نگرانی‌ افرادی که بیت‌ کوین را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند، نوسانات بالای این ارز دیجیتال است. با این وجود آمار و ارقام نشان می‌دهند که در ده سال گذشته طبق تصویری که در قسمت پایین مشاهده می‌کنید، با احتساب تورم، نرخ بازگشت سرمایه (ROI) طلا منفی بوده است؛ در حالی که همین رقم برای بیت‌ کوین از 457703 درصد فراتر رفته است!

نرخ بازگشت سرمایه منفی در یک سرمایه‌گذاری اصلاً ایده‌آل نیست؛ چرا که پولی که شما 10 سال پیش در طلا سرمایه‌گذاری کرده‌اید و امروز تصمیم دارید آن را بفروشید، اکنون به دلیل تورم قدرت خرید کمتری دارد.

بیت کوین یا طلا؛ کدامیک برای سرمایه‌گذاری 10 ساله مناسب‌تر است؟

کاربردهای بیت کوین بسیار زیاد است و در سال 2021 ارزش بازاری بالغ بر یک تریلیون دلار به دست آورد. با این حال بازار در ماه اردیبهشت ریزش داشت و بخشی از این سود از دست رفت. با این حال، آمار و ارقام نشان می‌دهند که سال 2021 سال خوبی برای بیت‌ کوین بوده و بیانگر این است که این رمزارز سرمایه‌گذاری بهتری نسبت به طلاست. حتی اگر نوسانات بازار بالا باشد، بیت‌ کوین در مقایسه با طلا همچنان به رشد خود ادامه خواهد داد.

با ادامه روند رو به رشد بیت‌ کوین، توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران به دنیای ارزهای دیجیتال معطوف شده است. آنتونی پمپلیانو (Anthony Pompliano) مدیرعامل شرکت دارایی‌های دیجیتال مورگان کریک (Morgan Creek Digital Assets) در این باره می‌گوید:خرید طلا یا بیت کوین

با دید ذخیره ارزش، بیت‌ کوین صد برابر بهتر از طلاست. جهان نیز درحال درک این موضوع است و ارزهای دیجیتال را مجدداً ارزش‌گذاری می‌کند. با وجود اینکه طی ماه‌های گذشته ارزش بیت‌ کوین صدها درصد افزایش داشته، به احتمال زیاد در سال‌های آتی این روند همچنان ادامه‌دار خواهد بود. گمان می‌کنم ارزش بازار بیت‌ کوین تا سال 2030 از ارزش بازار طلا بیشتر شود. به همین دلیل، من طلا ندارم و درصد قابل توجهی از دارایی خالص من روی بیت‌کوین سرمایه‌گذاری شده است.

پمپایانو تنها سرمایه‌گذاری نیست که به بیت‌ خرید طلا یا بیت کوین کوین اطمینان دارد. مایک ونوتو (Mike Venuto)، مدیر ارشد شرکت سرمایه‌گذاری تروسو (Toroso Investments) نیز نسبت به پتانسیل رو به رشد بیت‌ کوین واقف است. با این حال، وی عقیده دارد بیت‌ کوین و طلا هر دو در کنار یکدیگر سرمایه‌گذاری بهتری هستند. وی در این رابطه می‌گوید:

با وجود اینکه من احتمالاً بیت‌ کوین را انتخاب می‌کنم، اما چرا از هر دو دارایی استفاده نکنیم؟ طلا و بیت‌ کوین جنبه‌های بسیار مشابهی برای سرمایه‌گذاری دارند. من از طلا به عنوان ابزاری برای ایجاد تنوع استفاده می‌کنم. همین استفاده را از بیت‌ کوین نیز خواهم کرد. تنوع بخشی یکی از شیوه‌های کاهش ریسک در سرمایه‌گذاری است. بیت‌ کوین ابزاری برای تحقق این موضوع است.

برنده این رقابت کدام دارایی خواهد بود؟

با توجه به بررسی‌های انجام شده و مقایسه ویژگی‌های مختلف این دو دارایی، واضح است که هیچ برنده مشخصی در این رقابت وجود ندارد. طلا و بیت‌ کوین هر دو می‌توانند گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری در سال‌های آینده باشند. توجه داشته باشید که این مقاله صرفا جهت تکمیل اطلاعات شما نوشته شده است و در نهایت شما باید براساس دانش و شرایط خود تصمیم بگیرید.

به صورت کلی برای معاملات کوتاه مدت، بیت‌کوین در مقایسه با طلا برتری زیادی دارد. بیت‌ کوین امکان انجام معاملات خرد با سرعت بالا و بدون نیاز به شخص ثالث را به کاربران می‌دهد. اما خرید و فروش طلا بدون دخالت کارت‌های نقدی یا سایر واسطه‌ها امکان‌پذیر نیست. بزرگ‌ترین مزیت بیت‌ کوین این است که امکان انجام نوع جدیدی از معاملات با روشی ساده و سرعت بالا را فراهم می‌کند که این موضوع برای طلا صادق نیست.

به طور کلی باید بپذیریم که پول شکل جدیدی به خود گرفته است و هرچه زودتر خود را با بازارهای جدید مالی و روش های به روز مبادلات هماهنگ کنیم، موفقیت بیشتری کسب می‌کنیم.

حال شما بگویید. سرمایه‌گذاری در طلا را انتخاب می‌کنید یا بیت کوین؟

سوالات متداول

چرا افراد به سرمایه‌گذاری در طلا اعتماد دارند؟

از آنجایی که خرید طلا یا بیت کوین طلا در طول دوره‌های تاریخی متفاوت، به ویژه رکورد بزرگ Great Depression)) دارایی امنی برای سرمایه‌گذاری بوده است. بانک‌های مرکزی، سازمان‌های مهم دولتی، صندوق‌های بازنشستگی و دفاتر مدیریت مالی همیشه بخشی از دارایی‌های خود را روی طلا سرمایه‌گذاری کرده‌اند.

طلای دیجیتال چیست؟

بیت‌ کوین ارز دیجیتالی مبتنی بر بلاک‌چین است که ویژگی‌های مشترک زیادی با طلا دارد. همین موضوع باعث شده تا بسیاری این ارز را «طلای دیجیتال» بنامند.

آیا سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین خطرناک است؟

بیت‌ کوین دارایی با نوسانات بالا است؛ اما این به این معنی نیست که دارایی خوبی نیست. برخی از صاحب نظران پیش‌ بینی می‌کنند که قیمت بیت‌ کوین تا پایان سال 2021 به 100000 دلار برسد.

کدامیک برای سرمایه‌گذاری در سال 2021 مناسب‌تر است؟

از بین بیت کوین یا طلا، آمار و ارقام همه به نفع بیت‌ کوین هستند. طلای دیجیتال در یک دهه اخیر ورق را به نفع خود برگردانده است و انتظار می‌رود مادامی که تقاضا وجود داشته باشد، قیمت نیز افزایش یابد.

در شرایط جنگ، سرمایه‌گذاری روی طلا بهتر است یا بیت کوین؟

جنگ روسیه و اوکراین باعث شده تا توجه‌ها بر طلا متمرکز شود و به بیت کوین اهمیتی داده نشود. سرمایه گذاران، طلا را به عنوان ذخیره ارزشمند نسبت به بیت کوین ترجیح می دهند. سرمایه گذاران ترجیح می‌دهند به جای ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین، در دارایی‌های با ثبات و قابل اعتماد مانند طلا سرمایه گذاری کنند.

به گزارش وبسایت کوین کورا، جنگ و تنش‌های بین روسیه و اوکراین، سرمایه گذاران را وادار کرده است تا زمانی که وضعیت بحرانی این دو کشور مشخص شود، به کالاهایی مانند طلا و نفت به عنوان ذخیره ارزشمند و با ثبات توجه کنند.

بحث های زیادی در مورد اینکه آیا ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین یا لایت کوین می توانند به عنوان یک نوع دارایی دیجیتال غیرمتمرکز که ارزش ذخیره کردن در مواقع بحرانی دارند استفاده شوند یا خیر وجود دارد. بیت کوین، به طور خاص، به عنوان نسخه مدرن و دیجیتالی طلا در نظر گرفته می‌شود و اغلب به عنوان طلای دوم شناخته می شود. با این حال، آیا بیت کوین و به طور کلی ارزهای دیجیتال می توانند برای حفظ ارزش مالی در مواقع بحرانی استفاده شوند؟

همانطور که در نمودار بالا مشاهده می‌شود، قیمت طلا در طول بحران اوکراین و روسیه به میزان قابل توجهی افزایش یافته است.

از سوی دیگر، قیمت بیت کوین تقریباً به نصف بالاترین رکورد خود در بازار طی سال گذشته کاهش یافته است.

اگرچه تمرکززدایی ارزهای دیجیتال، آن‌ها را قادر به ورود به بحث ذخیره ارزش کرده است، اما نوسان قیمتی آن‌ها مانع از تبدیل شدن ارزهای دیجیتال به شکل گسترده‌ای از ذخیره سازی ارزش در کوتاه مدت تا میان مدت می شود.

حرکت قیمتی طلا در مقایسه با بیت کوین در طول جنگ قریب‌الوقوع روسیه و اوکراین نشان‌دهنده این است که سرمایه‌گذاران، همچنان از کالاهای باثبات‌تر و مطمئن‌تری مانند طلا و نفت حمایت می‌کنند تا ارزش پول خود را حفظ کنند تا اینکه در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند. زیرا ارزهای دیجیتال در حالت طبیعی نیز، نوسانات بسیار زیادی دارند.

تحلیل قیمت بیت کوین با بررسی همبستگی آن با طلا و اوراق قرضه آمریکا

تحلیلگری با نام مستعار Xulian در توییتر به رابطه معکوس قیمت طلا و سود (نرخ) اوراق قرضه ۵ ساله خزانه‌داری آمریکا از سال ۲۰۰۹ پرداخته است. مطابق این تحلیل با رسیدن سود اوراق قرضه ۵ ساله به مقاومت تاریخی خود و همچنین همبستگی مستقیم قیمت بیت کوین و طلا می‌توانیم انتظار داشته باشیم تا در صورت تکرار تاریخ، قیمت بیت کوین افزایش یابد.

به گزارش میهن بلاکچین، شاخص قیمت مصرف کننده (consumer price index) یا CPI آمریکا در این هفته فراتر از حد انتظارها اعلام شد و برخلاف تصورها قیمت بیت کوین با بازیابی جزئی اکنون در محدوده ۲۰,۶۰۰ دلار قرار دارد.

تحلیلگری با نام مستعار Xulian در توییت خود اشاره کرده است که از سال ۲۰۰۹ هر زمان که سود اوراق قرضه ۵ ساله آمریکا (نمودار سبز) به محدوده مقاومتی ۳٪ رسیده است با ریزش مواجه شده است و از آنجایی که در این سال‌ها و تحت هر شرایطی قیمت طلا (نمودار زرد) با این نمودار همبستگی معکوسی داشته می‌توانیم انتظار داشته باشیم تا در صورت ریجکت شدن این نمودار از این محدوده، قیمت طلا افزایش یابد.

از طرف دیگر از سال ۲۰۱۸ که شرایط گفته شده اتفاق افتاد و قیمت طلا همزمان با ریزش میزان سود اوراق قرضه ۵ ساله افزایش یافت؛ قیمت بیت کوین همبستگی مستقیمی با قیمت طلا به خصوص در صعودها داشته است.

نمودار رابطه قیمت بیت کوین و قیمت طلا و سود اوراق قرضه ۵ ساله آمریکا منبع: تریدینگ ویو

همانطور که از نمودار بالا مشخص است در سال ۲۰۱۸ سود اوراق قرضه ۵ ساله با رسیدن به ناحیه مقاومتی ۳٪ دچار ریزش عمیقی می‌شود و همزمان با آن قیمت طلا اوج می‌گیرد. از این زمان تا سال ۲۰۲۱ قیمت بیت کوین همبستگی زیادی با قیمت طلا پیدا می‌کند و همگام با آن صعود قدرتمندی را تجربه می‌کند. حال برای سومین بار از سال ۲۰۰۹ است که سود اوراق قرضه ۵ ساله به ناحیه ۳٪ رسیده است و باید دید همانند ۲ بار دیگر از این ناحیه برگشت می‌خورد یا خیر.

ترس شدید در بازار بیش از هر زمان دیگری طول کشیده است

شاخص ترس و طمع بازار کریپتو برای هفتاد و دومین روز متوالی در ناحیه ترس شدید قرار دارد. آخرین باری که این شاخص خارج از این ناحیه (بالاتر از سطح ۲۵) قرار داشت مربوط به تاریخ ۵ می (۱۵ اردیبهشت) است.

نمودار شاخص ترس و طمع بازار کریپتو منبع: آلترنیتیو

این طولانی‌ترین دوره‌ای است که احساسات بازار کریپتو در ناحیه ترس شدید قرار گرفته است. فیلیپ سوئیفت سازنده پلتفرم تحلیل آنچین LookIntoBitcoin با اشاره به این موضوع که ترس شدید بر بازار حتی از بازارهای خرسی سال ۲۰۱۸ و ۲۰۲۰ نیز بیشتر طول کشیده است اعلام کرد که به همین دلیل پتانسیل تغییر روند به صعودی در این بازار پیدا شده است.