تحلیل هفتگی سهام

تحلیل تکنیکال هفتگی

نوسانات در بازار فارکس بر اساس رویدادهای سیاسی، اقتصادی و صنایع جهانی متغیر است. اشخاصی که قصد معامله در این بازار را دارند باید از این نوسانات و دلایل آن ها مطلع شوند. سایت بورس استریت به صورت ماهانه، هفتگی و روزانه نمودار این نوسانات را مورد تحلیل قرار داده و نتایج را در اختیار شما قرار می دهد. شما می‌توانید تحلیل‌های هفتگی را تحت عنوان تحلیل هفتگی فارکس در صفحه مشاهده نمایید. با دنبال کردن آموزش ها و تحلیل های فارکس احتمال موفقیت شما برای انجام معاملات و سرمایه گذاری در فارکس بیشتر می شود.

تحلیل تکنیکال

مزایای تحلیل تکنیکال هفتگی فارکس

یکی از مزایای تحلیل تکنیکال هفتگی این است که می توانید بازار فارکس را در کوتاه مدت مورد تجزیه و تحلیل قرار داد و برای هفته پیش روی خود برنامه ریزی کرد و پیش بینی کنید که در هفته مورد نظر شما کدام یک از ارز ها قیمتی رو تحلیل هفتگی سهام به رشد دارند و کدام یک از آن ها روندی نزولی دارند. بر اساس این پیش بینی راحت تر می توانید تصمیم بگیرید که برای خرید ارز اقدام کنید یا برای فروش. تحلیل تکنیکال بجز فارکس برای بازارهایی مانند سهام، صندوق های سرمایه گذاری، طلا، سکه و …. نیز مورد استفاده قرار می گیرد. اگر در هر کدام از این بازار ها فعالیت می کنید تحلیل هفتگی مربوط به آن بازار را بررسی کنید.

درک نمودار تحلیل تکنیکال هفتگی

نمودارهای تحلیل تکنیکال هفتگی توسط تحلیلگران فنی برای سنجش روند بلندمدت یک دارایی خاص استفاده می شود. بسته به نوع نمودار که تحلیلگر برای استفاده انتخاب می کند، نمودار هفتگی می تواند از نظر ظاهری متفاوت باشد.

به عنوان مثال، نمودار خطی هفتگی ممکن است فقط شامل قیمت بسته شدن هفتگی باشد، در حالی که نمودار شمعدانی هفتگی باز، بالا، پایین و بسته هفته را نمایش می دهد. این ساختار نمودار برای ارائه یک دید بلندمدت از اوراق بهادار استفاده می شود زیرا شامل حرکت قیمت بسیار بیشتر از نمودار روز معادل روز است. اغلب می توان نمودارهای هفتگی را به نمایشگر معامله گر اضافه کرد و در مقایسه با نمودارهای روزانه و نمودارهای حجم استفاده کرد.

تحلیل و بررسی هفتگی بیت کوین و سهام

-دامیننس تتر:دامیننس تتر در هفته گذشته به خوبی از ناحیه 6.42 حمایت و به صعود ادامه داد و در حال حاضر نیز در ناحیه مقاومتی میباشد طبق داده های پشت نمودار عرضه تتر به صورت جزئی صورت گرفته اما زیاد قابل اطمینان نمیباشد و امکان رشد دامیننس در هفته جاری وجود دارد که باعث ریزش بیشتر بازار میشود و بیت کوین به تارگت های 19500و 18800 نزدیک میشود

2-قدرت خریدار و فروشنده:قدرت فروشنده ها در هفته گذشته به شدت بالا بود و باعث بیت کوین را از محدوده رنج21900 به سمت 20700 و19900سوق دهند.امروز نیز قدرت دست فروشنده ها میباشد که میتوانند بیت کوین را دوباره وارد نزول بیشتر تا محدوده های 19500 و 18800 پایین بیاورند

3-نقل و انتقالات صرافی ها:در طی 24ساعت گذشته و ریزشی که بیت کوین داشت حدود 2هزار بیت کوین به صرافی ها وارد شده و تریدرهای خورد بیشتر فروشنده بوده اند این فروش ها میتواند حمایت هایقیمتی را تضعیف و بیت کوین ریزش بیشتری را تجربه کند

4- ETHBTC:همانطور که هفته گذشته عرض شد اتریوم نسبت به بیت کوین در ناحیه مقاومتی شدیدی قرار داشت که باعث شد اتریوم و آلت کوین ها ریزش شدیدتری را تجربه کند.اتریوم در مقابل بیت کوین حمایت های خودش را از دست داده و میتواند ریزش بیشتری را تجربه کند پس در طول هفته جاری نمیتوان اوضاع خوبی را برای آلت کوین ها تصور کرد

5-نزدک:سهام نزدک در هفته گذشته حمایت مهمی را از دست داد حتی به ناحیه مقاومتی خودش پولبک زد و آبشاری ریزش را شروع کرد طبق شرایط کنونی بازار انتظار میره که نزدک اصلاح 15 درصدی را تجربه کند در نتیجه این اصلاح میتوان اصلاح 40 الی 50درصدی را برای کریپتوکارنسی متصور شد

6-در نهایت بیت کوین در تایم هفتگی دوباره به زیر مویینگ200 بازگشته و این در تاریخ بیت کوین بی سابقه بوده این شرایط اصلا خوب نیست برای بازار و قیمت میتواند ریزش های مخربی را تجربه کند.فعلا در هفته جاری تارگت 19500 و 18800 و حتی پایینتر معتبر میباشد

تحلیل هفتگی بازار سهام در هفته اول اسفند 1400؛
حرکت روبه جلو اما آرام بورس

بدین ترتیب بازدهی شاخص کل بورس در هفته سپری شده (27 بهمن تا 4 اسفند)، مثبت 0.46 و بازدهی شاخص کل هم وزن نیز در مدت زمان مشابه مثبت 1.54 درصد بود.

پرسش: شاخص های بورس در هفته اول اسفند در دامنه بسیار محدودی مثبت شدند.

شاخص های کل بورس و هم وزن بورس در پایان معاملات روز چهارشنبه در مجموع بازدهی مثبتی به ثبت رساند. بدین ترتیب بازدهی شاخص کل بورس در هفته سپری شده (27 بهمن تا 4 اسفند)، مثبت 0.46 و بازدهی شاخص کل هم وزن نیز در مدت زمان مشابه مثبت 1.54 درصد بود.

ثبت بازدهی مثبت بورس درحالی به ثبت رسید که شاخص کل بورس در همان نیمه دوم کانال 1.2 میلیون دنبال و پیگیری شد. تغییرات شاخص کل بورس در هفته سپری شده نشان می دهد که معاملات در رنج و دامنه محدودی دنبال شدند و چندان تمایلی به تغییر نداشتند.

بورس برای فروش بیشتر کشش ندارد

معاملات بازار سهام در هفته ای که سپری شد، اگرچه در دامنه نوسان محدودی دنبال شد اما حرکت روبه جلو داشت و این روندآرام روبه جلو پایدارتر از حرکت‌های قبلی بوده است. شاخص های عملکردی بازار سهام هم نشان می دهد که خریداران در موقعیت های معاملاتی بهتر ظاهر شدند و همین مسئله نشان داد شاخص ها همسو مسیر بسیار آرام اما پایداری را به ثبت رساندند.

با عدم کشش بازار برای فروش بیشتر، بازار سهام را در شرایط کنونی تثبیت کرده است. توان خریداران برای رسیدن به کانال 1.3 میلیون محدود است و این درحالی است که ورود به کانال 1.3 میلیون واحد همواره خریداران را در ادامه تحت فشار گذاشته است.

انتظار بورس بازان برای وین

با این وصف، بررسی داده‌های آماری بازار سهام نشان می دهد که حقیقی ها اگرچه نسبت به ورود و تداوم حضور در بازار تردید دارند امانشانه‌هایی هم هست که حرفه‌ای بازار همچنان منتظر روزهای امیدوار کننده در بازار سهام هستند.

معاملات خُرد و استراتژی حقیقی ها در معاملات و ورودی و خروجی پول نشان میدهد حقیقی ها همچنان در تصمیم‌هایشان مُرددند اما با خوش بینی معاملات را در هفته اول از سرگذراندند. بخشی از انتظارات بورس بازان هم مذاکرات برجامی وین بر گردد که نشان میدهد اگر چه بیش از هر زمان به توافق نزدیک شده ایم اما همچنان گره اصلی بین مذاکره کنندگان وجود دارد.

تحلیل و بررسی هفتگی بیت کوین و سهام

-دامیننس تتر:دامیننس تتر در هفته گذشته به خوبی از ناحیه 6.42 حمایت و به صعود ادامه داد و در حال حاضر نیز در ناحیه مقاومتی میباشد طبق داده های پشت نمودار عرضه تتر به صورت جزئی صورت گرفته اما زیاد قابل اطمینان نمیباشد و امکان رشد دامیننس در هفته جاری وجود دارد که باعث ریزش بیشتر بازار میشود و بیت کوین به تارگت های 19500و 18800 نزدیک میشود

2-قدرت خریدار و فروشنده:قدرت فروشنده ها در هفته گذشته به شدت بالا بود و باعث بیت کوین را از محدوده رنج21900 به سمت 20700 و19900سوق دهند.امروز نیز قدرت دست فروشنده ها میباشد که میتوانند بیت کوین را دوباره وارد نزول بیشتر تا محدوده های 19500 و 18800 پایین بیاورند

3-نقل و انتقالات صرافی ها:در طی 24ساعت گذشته و ریزشی که بیت کوین داشت حدود 2هزار بیت کوین به صرافی ها وارد شده و تریدرهای خورد بیشتر فروشنده بوده اند این فروش ها میتواند حمایت هایقیمتی را تضعیف و بیت کوین ریزش بیشتری را تجربه کند

4- ETHBTC:همانطور که هفته گذشته عرض شد اتریوم نسبت به بیت کوین در ناحیه مقاومتی شدیدی قرار داشت که باعث شد اتریوم و آلت کوین ها ریزش شدیدتری را تجربه کند.اتریوم در مقابل بیت کوین حمایت های خودش را از دست داده و میتواند ریزش بیشتری را تجربه کند پس در طول هفته جاری نمیتوان اوضاع خوبی را برای آلت کوین ها تصور کرد

5-نزدک:سهام نزدک در هفته گذشته حمایت مهمی را از دست داد حتی به ناحیه مقاومتی خودش پولبک زد و آبشاری ریزش را شروع کرد طبق شرایط کنونی بازار انتظار میره که نزدک اصلاح 15 درصدی را تجربه کند در نتیجه این اصلاح میتوان اصلاح 40 الی 50درصدی را برای کریپتوکارنسی متصور شد

6-در نهایت بیت کوین در تایم هفتگی دوباره به زیر مویینگ200 بازگشته و این در تاریخ بیت کوین بی سابقه بوده این شرایط اصلا خوب نیست برای بازار و قیمت میتواند ریزش های مخربی را تجربه کند.فعلا در هفته جاری تارگت 19500 و 18800 و حتی پایینتر معتبر میباشد

۱۰ شاخص برتر تحلیل بنیادی (فاندامنتال) برای سرمایه‌گذاران

اصل “دانش قدرت است” تقریباً در هر جنبه‌ای از زندگی روزمره از جمله سرمایه گذاری در بازارهای مالی صدق می‌کند. در دنیای سرمایه‌گذاری آنلاین و کامپیوتر محور امروزی، داشتن اطلاعات مناسب مانند راننده‌ ماشین سرمایه‌گذاری خود بودن است، در حالی که نداشتن آن را میتوان به نشستن در ماشین سرمایه گذاری دیگر به عنوان یک مسافر تشبیه کرد. در حالی که روش‌های مختلفی برای ارزیابی ارزش و پتانسیل رشد یک سهام یا کوین وجود دارد، تحلیل بنیادی (فاندامنتال) یکی از بهترین راه‌ها برای کمک به شما برای ایجاد معیاری جهت سنجش عملکردتان در بازار سهام است. بررسی شرایط به کمک تحلیل‌ها منجر به تصمیمات آگاهانه سرمایه گذاری می‌شود. در ادامه مهم‌ترین شاخص‌های تحلیل بنیادی را معرفی می‌کنیم.

درک تحلیل بنیادی یا فاندامنتال

تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال شامل بررسی انتقادی یک کسب و کار در ابتدایی‌ترین یا اساسی‌ترین سطح مالی آن است. هدف این تحلیل ارزیابی مدل کسب و کار، صورت‌های مالی، حاشیه سود و سایر شاخص‌های کلیدی برای تعیین وضعیت مالی یک کسب‌وکار و ارزش ذاتی سهام است. با رسیدن به پیش بینی تغییرات قیمت سهام در آینده، سرمایه گذاران تحلیل هفتگی سهام آگاه می‌توانند بر این اساس از آن‌ها سود ببرند. تحلیلگران بنیادی معتقدند که قیمت یک سهم یا کوین به تنهایی برای دستیابی دقیق به تمام اطلاعات موجود کافی نیست. به همین دلیل است که آن‌ها معمولاً تحلیل‌های اقتصادی، صنعتی تحلیل هفتگی سهام و شرکتی را مطالعه می‌کنند تا ارزش منصفانه فعلی را بدست آورند و ارزش آتی ارز دیجیتال و سهام مورد نظر خود را پیش‌بینی کنند.

اگر ارزش منصفانه و قیمت فعلی ارز دیجیتال یا سهام با هم تحلیل هفتگی سهام برابر نباشد، انتظار می‌رود که قیمت بازار در نهایت به سمت ارزش منصفانه حرکت کند. آن‌ها سپس از این اختلافات قیمتی استفاده کرده و از حرکات قیمت سود می‌برند. به عنوان مثال، اگر قیمت فعلی یک ارز دیجیتال در بازار بالاتر از ارزش منصفانه‌ی آن باشد، در این صورت ارزش گذاری آن بیش از حد در نظر گرفته می‌شود که منجر به توصیه فروش می‌شود. از طرف دیگر اگر قیمت فعلی یکی از ارزهای دیجیتال در بازار کم‌تر از ارزش منصفانه‌ی آن باشد، انتظار می‌رود قیمت در نهایت افزایش یابد و بنابراین خرید آن در حال حاضر ایده خوبی به شمار می‌رود.

برترین شاخص‌های تحلیل فاندامنتال

همانطور که می‌دانید مدل‌های مختلفی برای انواع تحلیل بازار وجود دارد، در این بین پارامترهای تحلیل بنیادی زیادی هستند که می‌توان از آن‌ها برای اطمینان از سلامت مالی یک پروژه استفاده کرد. محبوب‌ترین پارامترها حول محور رشد آتی، درآمد و ارزش بازار طراحی شده‌اند. درک این شاخص‌های کلیدی می‌تواند به شما در تصمیم گیری آگاهانه برای خرید یا فروش کمک کند.

۱. درآمد به ازای هر سهم (EPS)

این شاخص بخشی از سود یک پروژه است که به هر سهم از سهام آن اختصاص می‌یابد و اساساً درآمد خالص نهایی است که بر اساس هر سهم تعیین می‌شود. افزایش EPS نشانه خوبی برای سرمایه‌گذاران است؛ زیرا به این معنی است که ارزش سهام آنها احتمالاً بیشتر از موقعیت فعلی است. شما می‌توانید سود هر سهم تحلیل هفتگی سهام یک شرکت را با تقسیم سود کل آن بر تعداد سهام موجود محاسبه کنید. به عنوان مثال اگر شرکت سود ۳۵۰ میلیون دلاری را گزارش کند و ۱۰۰ میلیون سهم وجود داشته باشد، EPS آن ۳.۵ دلار گزارش می‌شود.

۲. نسبت قیمت به درآمد (P/E)

نسبت قیمت به درآمد، رابطه بین قیمت سهام یک شرکت و سود هر سهم آن را اندازه‌گیری می‌کند. این به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تعیین کنند آیا قیمت این سهام نسبت به سایر سهام در همان بخش کمتر یا بیشتر از ارزش واقعی آن سهم است. از آنجایی که نسبت P/E نشان می‌دهد که بازار حاضر است برای یک سهام بر اساس درآمدهای گذشته یا آینده آن وضعیتی را در نظر بگیرد، سرمایه‌گذاران به سادگی نسبت P/E یک سهام را با رقبای آن و استانداردهای صنعت مقایسه می‌کنند. نسبت P/E کمتر به این معنی است که قیمت فعلی سهام نسبت به درآمد پایین است که برای سرمایه‌گذاران مطلوب است.

نسبت قیمت به سود از تقسیم قیمت فعلی هر سهم بر سود شرکت به ازا هر سهم محاسبه می‌شود. به عنوان مثال اگر قیمت سهام شرکتی در حال حاضر به ازای هر سهم ۷۰ دلار با سود تحلیل هفتگی سهام ۵ دلار به ازای هر سهم فروخته شود، نسبت P/E برابر با ۱۴ است (۷۰ دلار تقسیم بر ۵ دلار).

دو نوع اصلی نسبت PE وجود دارد. نسبت PE آینده نگر (یا پیشرو) و گذشته نگر (یا دنباله رو). تفاوت بین این دو مربوط به نوع درآمدی است که در محاسبه‌ی آن‌ها استفاده می‌شود. اگر سود پیش‌بینی‌شده (آینده) یک ساله به عنوان مخرج در محاسبه استفاده شود، نتیجه یک نسبت PE آینده‌نگر است. در حالی که اگر از درآمدهای ۱۲ ماهه پایانی استفاده شود، در نتیجه نسبت PE گذشته نگر را محاسبه خواهید کرد.

۳. رشد درآمد پیش بینی شده (PEG)

نسبت P/E یک شاخص تحلیل فاندامنتال یا بنیادی خوب است اما با در تحلیل هفتگی سهام نظر گرفتن این واقعیت که شامل رشد درآمدهای آتی نمی‌شود، تا حدودی محدود است. PEG این را با پیش بینی نرخ رشد سود یک ساله سهام جبران می‌کند. تحلیلگران می‌توانند نرخ رشد آتی یک شرکت را با مشاهده نرخ رشد تاریخی آن تخمین بزنند. این روش تصویر کامل‌تری از ارزش‌گذاری سهام ارائه می‌دهد. برای محاسبه رشد سود پیش‌بینی شده، نسبت P/E را بر نرخ رشد ۱۲ ماهه شرکت تقسیم کنید. درصد در نرخ رشد در محاسبه حذف می‌شود.

به عنوان مثال، اگر نرخ رشد ۱۰٪ و نسبت PE ۱۵ باشد، فرمول PEG به شکل زیر است:

PEG = نسبت PE / رشد درآمد

PEG = 15 / 10 -> توجه کنید که چگونه ۱۰٪ به ۱۰ تبدیل می‌شود

PEG = 1.5

قاعده کلی این است که وقتی PEG سهام بالاتر از ۱ باشد، ارزش‌گذاری آن بیش از حد در نظر گرفته می‌شود. در حالی که اگر زیر ۱ باشد، ارزش آن کمتر از میزان واقعی تلقی می‌شود.

۴. جریان نقدی آزاد (FCF)

به عبارت ساده‌تر، جریان نقدی آزاد، وجه نقدی است که پس از پرداخت هزینه‌های عملیاتی و مخارج سرمایه‌ای یک شرکت باقی می‌ماند. پول نقد برای گسترش و بهبود یک تجارت بسیار مهم است. شرکت‌هایی با جریان نقدی آزاد بالا می‌توانند ارزش سهامداران را بهبود بخشند، نوآوری‌ کنند و بهتر از همتایان خود با نقدینگی کمتر از رکود جان سالم به در ببرند. بسیاری از سرمایه گذاران FCF را به عنوان یک شاخص اساسی می‌دانند زیرا نشان می‌دهد که آیا یک شرکت هنوز پول نقد کافی برای پاداش دادن به سهامداران خود از طریق سود سهام پس از عملیات تامین مالی و هزینه‌های سرمایه را دارد یا خیر.

FCF به عنوان جریان نقدی عملیاتی منهای مخارج سرمایه (CAPEX) همانطور که در صورت جریان نقدی ثبت می‌شود، به همان شکل محاسبه می‌شود. همچنین می‌توان از صورت سود و زیان به عنوان سود خالص عملیاتی پس از مالیات (NOPAT) به اضافه استهلاک، منهای سرمایه در گردش و مخارج سرمایه (CAPEX) استنباط کرد. عبارت و فرمول‌های زیر را بررسی کنید. ما FCF را برای شما محاسبه می‌کنیم:

NOPAT = EBIT مالیات –

NOPAT = 1105 – ۳۳۲ = ۷۷۴

FCF = NOPAT + استهلاک – ( CAPEX سرمایه در گردش و )

FCF = 774 + 50 – (۱۲۰ + ۳۰) = ۶۷۴

۵. نسبت قیمت به ارزش دفتری (P/B)

این نسبت همچنین به عنوان نسبت قیمت به حقوق صاحبان سهام نیز شناخته می‌شود. نسبت قیمت به ارزش دفتری یک شاخص تحلیل بنیادی است که ارزش دفتری سهام را با ارزش بازار آن مقایسه می‌کند. P/B با نشان دادن تفاوت بین ارزش بازار سهام و ارزشی که شرکت در دفاتر مالی خود بیان کرده است، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تعیین کنند آیا ارزش سهام نسبت به ارزش دفتری آن کمتر است یا بیش از حد ارزش‌گذاری شده است که با تقسیم آخرین قیمت بسته شدن سهام بر ارزش تحلیل هفتگی سهام دفتری هر سهم که در گزارش سالانه شرکت فهرست شده است، محاسبه می‌شود. ارزش دفتری به عنوان بهای تمام شده تمام دارایی‌ها منهای بدهی‌ها محاسبه می‌شود. اگر شرکت منحل شود، ارزش نظری آن شرکت بر اساس مفهوم ارزش دفتری محاسبه می‌شود.

با این حال، نسبت قیمت به ارزش دفتری یک شرکت خاص به تنهایی مفید نیست. یک سرمایه‌گذار باید نسبت P/B یک شرکت را با سایر شرکت‌ها در همان بخش یا صنعت مقایسه کند. تنها در این صورت است که در تعیین اینکه کدام شرکت ممکن است نسبت به سایرین کمتر یا بیش از ارزش‌گذاری شده باشد مفید خواهد بود.

۶. بازده حقوق صاحبان سهام (ROE)

ROE یک نسبت سودآوری است که نرخ بازدهی را نشان می‌دهد که سهامدار برای بخشی از سرمایه‌گذاری خود در آن شرکت دریافت می‌کند. این نسبت اندازه‌گیری می‌کند که چگونه یک شرکت بازدهی مثبتی را برای سرمایه‌گذاری سهامداران خود ایجاد می‌کند. از آنجایی که سود محرک واقعی قیمت سهام است، تفکیک سود به دست آمده با حقوق صاحبان سهام در واقع یک شاخص بسیار خوب از سلامت مالی یک شرکت و ارزش منصفانه سهام آن است. شما می‌توانید بازده حقوق صاحبان سهام را با تقسیم سود خالص بر میانگین حقوق صاحبان سهام محاسبه کنید. تجزیه و تحلیل DuPont با اضافه کردن چندین متغیر برای کمک به سرمایه‌گذاران برای درک بهتر سودآوری شرکت، محاسبه را بیشتر گسترش می‌دهد. این تحلیل به این مؤلفه‌های اصلی می‌پردازد:

ROA = درآمد خالص / دارایی‌ها، که می‌توان آن‌ها را بیشتر به موارد زیر تقسیم کرد:

حاشیه سود = درآمد/درآمد خالص

نسبت گردش مالی = درآمد / دارایی

اهرم = دارایی / حقوق صاحبان سهام

فرمول گسترش یافته ROE هنگام انجام تحلیل هفتگی سهام تجزیه و تحلیل DuPont به شکل زیر است:

ROE = حاشیه سود x نسبت گردش مالی x اهرم

ROE = درآمد خالص / درآمد x درآمد / دارایی x دارایی / حقوق صاحبان سهام

با استفاده از تجزیه و تحلیل DuPont، سرمایه گذار می‌تواند تعیین کند که چه چیزی باعث ROE می‌شود. به نظرشما آیا دلیل آن حاشیه سود بالا و یا نسبت گردش مالی بسیار سریع و یا اهرم بالاست؟

۷. نسبت پرداخت سود سهام (DPR)

همانطور که می‌دانید تحلیل هفتگی سهام شرکت‌ها بخشی از سود خود را به صورت سود سهام به سهامداران خود پرداخت می‌کنند. اما این نیز مهم است که بدانیم درآمد شرکت تا چه حد از پرداخت سود سهام حمایت می‌کند. این همان چیزی است که نسبت پرداخت سود سهام در مورد آن است. این فاکتور به شما می‌گوید که یک شرکت چه بخشی از درآمد خالص را به سهامداران خود باز می‌گرداند و همچنین چه مقدار را برای رشد، ذخیره نقدی و بازپرداخت بدهی کنار می‌گذارد. DPR با تقسیم کل مبلغ سود سهام بر درآمد خالص شرکت در همان دوره و معمولاً به صورت درصد سالانه محاسبه می‌شود.

۸. نسبت قیمت به فروش (P/S)

نسبت قیمت به فروش یک شاخص تحلیل بنیادی است که می‌تواند با استفاده از ارزش بازار و درآمد شرکت به تعیین ارزش منصفانه سهام کمک کند. این نشان می‌دهد که بازار چقدر برای فروش شرکت ارزش قائل است که می‌تواند در ارزش‌گذاری سهام در حال رشدی که هنوز سودی به دست نیاورده‌اند یا به دلیل یک عقب‌گردی موقت، آن‌طور که انتظار می‌رود عمل نمی‌کنند، موثر باشد. فرمول P/S با تقسیم فروش هر سهم بر ارزش هر سهم محاسبه می‌شود. نسبت P/S پایین به عنوان نشانه خوبی از سوی سرمایه‌گذاران تلقی می‌شود. این معیار دیگری است که هنگام مقایسه شرکت‌ها در همان بخش یا صنعت نیز مفید است.

۹. نسبت سود سهام

نسبت سود تقسیمی به میزان پرداختی یک شرکت در هر سال به عنوان سود سهام در نسبت با قیمت سهام آن می‌پردازد. این تخمینی از بازده سود سهام یک سرمایه گذاری است. با فرض اینکه هیچ تغییری در سود سهام وجود نداشته باشد، بازده دارای یک رابطه معکوس با قیمت سهام است. زمانی که قیمت سهام کاهش می یابد بازدهی افزایش می‌یابد و بالعکس. این برای سرمایه گذاران مهم است، زیرا به آن‌ها می‌گوید که از هر دلاری که در سهام شرکت سرمایه‌گذاری کرده‌اند، چه میزان به آن‌ها باز می‌گردد.

نسبت سود تقسیمی به درصد بیان می‌شود و از تقسیم سود سالانه هر سهم بر قیمت فعلی سهم محاسبه می‌شود. به عنوان مثال، ۲ شرکت (الف و ب) سالانه ۳ دلار سود به ازای هر سهم پرداخت می‌کنند. سهام شرکت الف به ازای هر سهم ۶۰ دلار معامله می‌شود، در حالی که سهام شرکت ب با ۳۰ دلار به ازای هر سهم معامله می‌شود. این بدان معنا است که بازده سود سهام شرکت الف ۵% (۶۰/۳ x 100) و بازده سود سهام شرکت ب ۱۰% (۳۰/۳ x 100) است. به‌عنوان یک سرمایه‌گذار، احتمالاً سهام شرکت ب را به سهام دیگر شرکت الف ترجیح می‌دهید، زیرا بازده سود بیشتری دارد.

۱۰. نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (D/E)

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام آخرین شاخص تحلیل بنیادی در این فهرست است و رابطه بین سرمایه استقراضی شرکت و سرمایه ارائه شده توسط سهامداران آن را اندازه گیری می‌کند. سرمایه‌گذاران می‌توانند از آن برای تعیین نحوه تامین مالی دارایی‌های شرکت استفاده کنند. نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (D/E) به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا اهرم مالی یک شرکت را ارزیابی کنند و نشان می‌دهد که در صورت مواجهه کسب ‌و کار با تحلیل هفتگی سهام مشکلات مالی، چقدر حقوق صاحبان سهام می‌تواند تعهدات را برآورده کند.

شما می‌توانید نسبت را با تقسیم کل بدهی‌ها بر کل حقوق صاحبان سهام محاسبه کنید. ترازنامه تلفیقی را در زیر بررسی کنید که نشان می‌دهد شرکت اپل تحلیل هفتگی سهام در مجموع ۲۴۱ میلیارد دلار بدهی (که با رنگ قرمز مشخص شده است) و کل حقوق صاحبان سهام ۱۳۴ میلیارد دلار (با رنگ سبز مشخص شده) ثبت کرده است.

بر اساس این ارقام، نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام بصورت زیر محاسبه می‌شود:

$۲۴۱,۰۰۰,۰۰۰ ÷ $۱۳۴,۰۰۰,۰۰۰ = ۱.۸۰

نتیجه گیری

همه شاخص‌های تحلیل بنیادی که در بالا مورد بحث قرار گرفت، در نوع خود مهم هستند. در حالی که آن‌ها می‌توانند به شما در تعیین ارزش و پتانسیل رشد یک سهام کمک کنند، مهم است که بدانید چندین عامل دیگر نیز بر قیمت سهام تأثیر می‌گذارند که اندازه‌گیری اکثر آن‌ها چندان آسان نیست. به همین دلیل است که وقتی نوبت به ارزیابی سهام یک شرکت برای مقاصد سرمایه‌گذاری می‌شود، تحلیل فاندامنتال به بهترین وجه همراه با ابزارهای دیگر مانند تحلیل تکنیکال، اخبار اقتصاد کلان و داده‌های خاص صنعت استفاده می‌شود. این مسائل به شما کمک می‌کند تصویر واضح تری از آنچه که به عنوان یک سهام می‌خواهید در آن سرمایه گذاری کنید داشته باشید، در حالی که از شاخص‌ها به عنوان معیار برای اندازه گیری ارزش سرمایه گذاری‌های بالقوه استفاده می‌کنید.

سوالات متداول

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست؟

تحلیل بنیادی شامل بررسی انتقادی یک کسب و کار در ابتدایی‌ترین یا اساسی‌ترین سطح مالی آن است.

هدف از تحلیل فاندامنتال چیست؟

هدف این تحلیل ارزیابی مدل کسب و کار، صورت‌های مالی، حاشیه سود و سایر شاخص‌های کلیدی برای تعیین وضعیت مالی یک کسب‌وکار و ارزش ذاتی سهام است.

نکته: توجه داشته باشید این مقاله صرفا با هدف راهنمایی و آشنایی نوشته شده و آکادمی ارز دیجیتال ارزتودی مسئولیتی در مقابل تصمیمات افراد یا عواقب مالی آن ندارد.