نکات مهم معامله الگوریتمی

دارایی بیمه صرافی Bitmex در مقابل قیمت بیت کوین در معاملات فیوچرز

مدیریت سرمایه در معامله‌گری رمزارزها: محاسبه نسبت ریسک

مدیریت سرمایه در معامله‌گری رمزارزها: محاسبه نسبت ریسک

هرگز این نکته کلیدی را فراموش نکنید که کلید موفقیت در معامله، مدیریت سرمایه و ریسک است. در این مقاله می‌خواهیم نکات کلیدی مرتبط با مدیریت سود و ریسک در تراکنش‌های معاملاتی را تقدیمتان کنیم.

اگر با روش‌های مدیریت سرمایه آشنا باشید ولی دانش خود را هنگام انجام معاملات واقعی به کار نگیرید، شانس شما برای کسب درآمد، بسیار اندک خواهد بود.

نکته مهم این است که اگر دقیقاً ندانید که چه طور باید در معاملات خود سود کنید، موفقیت شما فقط به شانس بستگی دارد. به علاوه، کنترلی روی خطرات پیش رو نخواهید داشت. این یعنی، اگر اشتباه کنید یا ترس و طمع بر شما غلبه کند، ممکن است کل سرمایه خود را از دست بدهید. اگر فاقد یک استراتژی مدیریت ریسک مؤثر باشید، در واقع معامله خود را به یک قمار تبدیل کرده‌اید.

امروز می‌خواهیم نحوه محاسبه عوامل زیر را به شما آموزش دهیم:

• محاسبه نسبت ریوارد به ریسک (نسبت سود به زیان)
• سایز پوزیشن
• نرخ ریسک در هر معامله

پیشنهاد مقاله: کسب درآمد از رمزارزها: چه طور در بازار رمزارزها کسب سود کنیم؟

محاسبه ریسک و ریوارد (خطر و سود)

بسیار مهم است که بدانید، محاسبه سطوح سود و ضرر بالقوه (احتمالی) بسیار حائز اهمیت است. ریسک (خطر ضرر) را به وسیله اوردر استاپ- لاس مشخص می‌کنند، در واقع، تفاوت قیمت بین نقطه ورود به معامله و اوردر استاپ- لاس، میزان ریسک شما را مشخص می‌کند.

حد سود نیز در صورت حرکت قیمت در جهت مورد انتظار برای تعیین نقطه خروج مشخص می‌شود.

سود بالقوه معامله، تفاوت قیمت بین نقطه هدف (حد سود) و نقطه ورود به معامله است.

به عنوان مثال، اگر سهمی به قیمت 25 دلار را خریداری کرده باشید و حدضرر (استاپ لاس) خود را روی 20 دلار و حد سود (تارگت) خود را روی 30 دلار قرار داده باشید، در آن صورت سود بالقوه شما در این معامله، برابر است با:

در ادامه، میزان ریسک با میزان سود، مقایسه شده و نرخ ریسک به ریوارد را مشخص می‌کند:

در این نسبت، A همان ضرریست که با اوردر Stop-loss (SL) مشخص کرده‌اید، B میزان سودیست که با اوردر Take-profit (TP) مشخص کرده‌اید و C، نسبت ریسک به ریوراد (ضرر به سود) است.

اگر C ، عددی کوچکتر از 1 باشد، در آن صورت، پتانسیل یا احتمال ضرر یا ریسک، بزرگ‌تر از احتمال سود است.

اما اگر این نرخ، بزرگ‌تر از عدد 1 باشد، این یعنی میزان سود معامله بیشتر از خطر یا ضرر احتمالی آن است.

پیشنهاد می‌کنیم در استراتژی‌های معاملاتی خود نقاط ورودی را انتخاب کنید که نرخ زیان به سود آن‌ها بین عدد 2 تا 3 باشد. این یعنی پتانسیل سود شما باید چندین برابر ضرر احتمالی باشد.

بعضی معامله‌گرها استاپ لاس تعیین نمی‌کنند تا از کاهش سرمایه خود جلوگیری کنند. اما متأسفانه، این استراتژی باعث پیچیده شدن فرایند مدیریت ریسک شده و ممکن است کاهش سرمایه را عمیق‌تر کند. علاوه بر این، نباید از این استراتژی در معاملات اهرمی استفاده کنید. تمام افراد تازه کار باید در معاملات اهرمی از دستور توقف ضرر استفاده کنند.

جدول زیر، درصد سود موردنیاز برای جبران یک ضرر را نشان می‌دهد:

همانطور که ملاحظه می‌کنید، این جدول، میزان جبران سرمایه مورد نیاز برای پوشش سرمایه از دست رفته را نشان می‌دهد.

به عنوان مثال، فرض کنید معامله‌گری 1000 دلار سرمایه دارد. در نتیجه ضرر در یک معامله، اگر تنها 100 دلار برای او باقی مانده باشد، باید 900 درصد در معاملات بعدی خود سود کند تا بتواند ضرر وارده را جبران نماید.

دانش و فناوری بامداد ارائه می‌دهد: بوتکمپ معامله‌گری در بازار رمزارزها

محاسبه اندازه پوزیشن

دو انتخاب به این منظور پیش روی شماست:

اولی، قانون دو درصد

الکساندر الدر، معامله‌گر و استاد برجسته اقتصاد از این الگوریتم استفاده می‌کند:

بنابر استراتژی مدیریت سرمایه مبتنی بر قانون دو درصد، سرمایه‌گذار، در هر معامله خود بیش از دو نکات مهم معامله الگوریتمی درصد از سرمایه خود را وارد نمی‌کند.

این استراتژی شما را از خطر “خورده شدن توسط کوسه‌ها” محفوظ نگه می‌دارد. یعنی خطر از بین رفتن کل سرمایه شما در اثر چند ضرر بزرگ را از شما دور می‌کند.

دومی، شرط کِلی (Kelly) نام دارد

این استراتژی برای به حداکثر رساندن موجودی سرمایه از یک شرط استفاده می‌کند. شرط کلی از این قرار است:

x ارزش معامله است

K سرمایه موجود است

فرمول کِلی، حد مقدار f را به طریق زیر، تعیین می‌کند:

A، سود حاصل از اوردر Take-Profit (TP) است.

B، ضرر حاصل از اوردر Stop-Loss (SL) است.

g، اهرم معامله است (اگر از اهرم استفاده نکنیم، این مقدار برابر 1 درنظر گرفته می‌شود).

اما p را فراموش نکنیم

p، احتمال موفقیت است.نکات مهم معامله الگوریتمی

توجه داشته باشید که لزوما نباید از f max استفاده کنید.

برای پایین آوردن ریسک، کافیست محدوده زیر را مورد استفاده قرار دهید:

حال زمان آن است که ریسک اتخاذ تصمیم اشتباه را مدنظر قرار دهیم.

چگونه می‌توان این احتمال را محاسبه کرد؟

اگر بخواهید احتمال موفقیت خود را تخمین بزنید (p در فرمول قبل)، همه چیز به منبع اطلاعات شما بستگی دارد:

• منابع خارج. بعضی معامله‌گرها از متوسط سیگنال‌های موفق استفاده می‌کنند. بسیار مهم است که بدانید گروه‌ها، کانال‌ها و صفحات اجتماعی ممکن است آمارها و اطلاعات گمراه‌کننده منتشر کنند.
• استراتژی معاملاتی خودتان. اگر آمارهای معاملاتی را جمع آوری کرده و داده‌های خود را محاسبه و تحلیل کرده و برای آزمایش استراتژی خود آماده باشید، باید به فرمول زیر توجه کنید.

p : احتمال موفقیت معامله یا نرخ تبدیل تراکنش‌های مثبت است.

M : تعداد تراکنش‌های منتهی به سود است.

N : کل تعداد معاملات انجام شده تحت یک استراتژی مشخص است.

خلاصه

• تراکنش‌های مالی، پرخطر هستند و بسیار مهم است که محدودیت‌های ریسک خود را شناسایی کنید.
• باید پیشاپیش، سود و زیان را محاسبه کنید.
• نرخ ریوارد به ریسک (سود به ضرر) میزان سود مشخص شده توسط اوردر TP به ضرر مشخص شده توسط اوردر SL است و باید عددی بین 2 و 3 باشد.
• SL یا Stop-Loss بسیار مهم است. اگر معاملات شما با ضررهای بزرگ همراه باشند، بازیابی کل سرمایه اولیه امری بسیار دشوار خواهد شد.
• از قانون دو درصد برای محاسبه اندازه پوزیشن خود استفاده کنید: اندازه تراکنش‌های شما نباید بیش از 2 درصد کل سرمایه شما باشد. اگر به قاعده جدیدی علاقه دارید، می‌توانید از شرط Kelly استفاده کنید.
• باید جمع‌آوری آمارهای معاملاتی را شروع کنید. اما فراموش نکنید که این داده‌ها همیشه با انحراف و خطا همراه هستند.
• یک سیستم معاملاتی، فراتر از رعایت یک قانون یا مجموعه‌ای از قواعد است. باید بتوانید تمام پوزیشن‌های خود را محاسبه و تجزیه و تحلیل کنید.
• تقلید از روش دیگران را خجالت آور نپندارید ولی همزمان سعی کنید استراتژی خودتان را آزمایش کنید.
• باید یادتان باشد که اگر با معامله‌گری مثل یک تجارت رفتار کنید، در مقایسه با کسانی که مثل یک قمار با آن رفتار می‌کنند، سود بیشتری کسب می‌کنید.

در پایان، ضمن آرزوی معاملاتی پرسود برای شما عزیزان خواننده، از شما می‌خواهیم ما را از نظرات و کامنت‌های مشوقانه خود محروم ننمایید. زیر همین پست، پاسخگوی سؤالات شما خواننده عزیز خواهیم بود.

نکاتی برای جلوگیری از افتادن در دام‌های معامله‌گری فارکس

در مباحث مختلف آموزش فارکس(اموزش فارکس)اکثرااز جنبه زیبای آن صحبت می شود و نکات اصلی برای موفق شدن به معامله گرها گوشزد نمی شود.یک آموزش اصولی در زمینه آموزش بورس(اموزش بورس) باید شامل نکات اصلی برای موفقیت معامله گر در تمام زمینه ها باشد.اجازه بدهید داستانی را برای شما باز گو کنم

سفارشی را ثبت می‌کنید، بازار خلاف جهت پیش‌بینی شما پیش می‌رود، سیستم معاملاتی جواب نمی‌دهد، معامله با لمس حد ضرر بسته می‌شود و خیلی سریع در صدد جبران زیان وارده برمی‌آیید! بالاخره بازار در جهت دلخواه شما حرکت می‌کند، اما با حد سود تعیین شده فاصله زیادی دارد، باید بطور دستی از معامله خارج شوید و حداقل همین اندک سود را تثبیت کنید … و ناگهان جهت روند تغییر می‌کند. و به این ترتیب حساب‌ها چه از نوع آزمایشی (دمو) یا واقعی (ریل) یکی پس از دیگری نابود می‌شوند. این سناریو آشنا به نظر نمی‌رسد؟

بسیاری از معامله‌گران چنین تجاربی دارند. اکثر معامله‌گران بعد از مدت زمانی طولانی به اهمیت روانشناسی که در ابتدا آن را “بی‌ارزش” تلقی می‌کردند، پی می‌برند.

در ابتدا به یادگیری تحلیل فنی (تکنیکال)، استراتژی‌های معاملاتی و تا حدی تحلیل بنیادی (فاندامنتال) می‌پردازیم و به کل از عوامل احساسی غافل هستیم. در صورتیکه مهارت کنترل احساسات، وجه تمایز بین معامله‌گر حرفه‌ای و مبتدی است.

پیش از اینکه به معامله‌گری در بازار فارکس مشغول شوید، به یک هدف احتیاج دارید. و بسیار مهم است که تصویر چگونگی دستیابی به آن هدف را در ذهن داشته باشید. برنامه معاملاتی صرفا یادآور اهداف شما نیست، بلکه به شما کمک می‌کند که تنها بر رسیدن به آن‌ها تمرکز کنید. بعلاوه، با ثبت و ضبط معاملات می‌توانید مهارت‌های خود را بسنجید و همچنین از اشتباهات خود درس بگیرید.

اغلب معامله‌گران بازار فارکس ناگزیر از شکست هستند

در ابتدا لازم است به منظور برداشتن عینک خوش‌بینی (اگر وجود داشته باشد) با سخت‌ترین اصل این حرفه شروع کنیم. هر کسی قادر نیست از طریق فارکس کسب درآمد داشته باشد، در غیر این صورت پولی در بازار باقی نمی‌ماند. پول در بازار فارکس از یک جیب به جیب دیگر منتقل می‌شود. سود شما در واقع از ضرر فرد دیگری تامین می‌شود و همینطور ضرر شما به نفع یکی دیگر است.

موانع اصلی رسیدن به موفقیت به سه دسته تقسیم می‌شوند:

• طمع و غرور و اعتماد به نفس بیش‌ از اندازه
• ترس از ضرر و تردید
• هیجان

شما متعلق به کدام دسته هستید؟

بعضی از معامله‌گران با هر سه این موانع روبرو هستند، اما حتی متوجه وجود آن‌ها نیستند. با مطالعه کتاب‌هایی درباره بازار فارکس و تجربیات شخصی دیگر معامله‌گران می‌توانید از بند این موانع رهایی یابید، چرا که در این کتاب‌ها معمولا نفس و خود واقعی خود را کشف و شناسایی می‌کنید. مطالب بسیاری در خصوص پریشانی‌ها و آشفتگی‌هایی که معامله‌گران با آن‌ها مواجه می‌شوند نوشته شده است. اما توصیه‌های عملی در مورد چگونگی غلبه بر ضعف‌ها و حفظ پایداری احساسی و روانی به نحوی که نه ضرر و نه سود معاملات باعث عدم تعادل شما نشود، بسیار نادر و کمیاب هستند.

در بازار فارکس کسی که بر احساسات خود غلبه می‌کند، پیروز می‌شود.

در صورتیکه با آرامش و خونسردی، بدون هیجان و احساسات بر بازار نظارت کنید، ممکن است موفق شوید. اگر صبور و شکیبا نباشید، نظمی در کار شما نخواهد بود و در این صورت قصد دارید به بازار ثابت کنید که حق با چه کسی است و به احتمال زیاد سرمایه خود را از دست می‌دهید. ممکن است بهترین سیستم معاملاتی دنیا را داشته باشید، اما به دلیل احساسات دچار ضرر و زیان شوید.

نکته ۱: طمع و غرور

قطعا می‌دانیم که فارکس یکی از راه‌های سریع و آسان برای کسب درآمد است. اما هیچکس به شدت و سرعتی که اکثر ما و کسانی که سواد مالی ندارند، تمام سرمایه خود را در عرض چند روز یا چند ساعت از دست می‌دهند، توجهی نمی‌کند. چرا واقعا؟ واقعیت این است که آرزوی سریع پول درآوردن بر ذهن ما سایه می‌اندازد و غرور و اعتماد به نفس بیش از حد باعث می‌شود عینک خوش‌بینی را به چشم بزنیم. در این حالت احساس نابغه بودن به ما دست می‌دهد، در صورتیکه خیلی با آن فاصله داریم.

وظیفه اصلی حفاظت از حساب معاملاتی است. برای این منظور:

• سیستم معاملاتی را مشخص می‌کنیم (تمام استراتژی‌های معاملاتی فقط در حساب دمو امتحان می‌شوند)
• میزان اهرم را با توجه به موجودی حساب تعیین کنید (اهرم کمتر، ریسک کمتر)
• مدیریت ریسک را تعریف می‌کنیم که نباید بیشتر از ۵ درصد باشد
• حساب کنید چقدر می‌خواهید و چقدر می‌توانید در طول ماه بدست آورید، این مقدار را به پیپ تبدیل کنید. از این پس این هدف شما است.
• هرگز از هدف خود عدول نکنید، این تنها ناشی از احساسات است

فراموش نکنید که هنوز حرفه‌ای نیستید. رسیدن به موفقیت تنها از راه خودسازی می‌گذرد. هر روز بین یک تا سه ساعت به کتاب‌ها، فیلم‌های آموزشی، سمینارها، نصایح معامله‌گران مجرب و بررسی استراتژی‌های جدید اختصاص دهید.

چند مورد از معاملات شما با حد سود بسته شده که خیلی خوب است. این امر باعث خوشحالی شما می‌شود و خوشحالی یکی از احساسات است. در مواقعی که خیلی سرخوش و هیجان‌زده هستید، وارد معامله (اشتباه) جدیدی می‌شوید که منجر به ضرر و زیان می‌شود. بنابراین نتیجه می‌گیریم که: بعد از موفقیت در معامله، برای یک یا دو روز استراحت کنید. در این صورت مجددا خونسردی خود را بدست می‌آورید و می‌توانید با ذهنی باز و روشن به نمودار نگاه کنید.

معامله شما با حد سود بسته شده، اما نمودار قیمت همچنان در همان جهت در حال پیشروی است. در این مواقع هرگز دوباره ورود نکنید. میل ورود مجدد از طمع ناشی می‌شود. این کار باعث تخریب شما می‌شود. هدف را دنبال کنید.

زمانی که معامله در وضعیت مثبتی قرار دارد، بسیار خوب است پیش از اینکه خیلی دیر شود بخشی از سود حاصله را تثبیت کنید. بخت و اقبال بالاخره به پایان می‌رسد. به همین خاطر، پیش از اینکه اتفاق ناگواری رخ دهد، مراقب باشید. برای مقابله با جهش‌های ناگهانی نمودار قیمت، از حدود سود و ضرر استفاده کنید.

هرگز در بین حرکت وارد معامله نشوید، شما هیچگاه سوار یک قطار در حال حرکت نمی‌شوید. در این صورت سرمایه خود را از دست می‌دهید و متعاقبا احساسات بر شما چیره می‌شود. نمودار باز هم حرکات شدید و قوی خواهد داشت. بازار همیشه هست و فرار نمی‌کند، اما خیلی راحت می‌تواند حساب شما را جارو کند.

از زیادی معامله کردن بپرهیزید. این کار ریسک بالایی به دنبال دارد. در روز حداکثر چهار معامله داشته باشید.

نکته ۲: ترس از ضرر، تردید

عملکرد خوب در حساب دمو و چند معامله ابتدایی موفق در حساب واقعی تاثیر زیادی در شما گذاشته، اما بعد از چند معامله دیگر، برخلاف انتظار وارد ضرر می‌شوید و موجودی حساب بطور چشم‌گیری کاهش پیدا می‌کند. اما چگونه؟ آسوده خاطر بودید و احتیاط را کنار گذاشتید و در نتیجه توانایی لازم برای تجزیه و تحلیل کامل بازار را از دست دادید. در این شرایط اولین نشانه‌های شک و تردید ظاهر می‌شود و با خود فکر می‌کنید که همه چیز آنگونه که به نظر می‌رسد ساده و آسان نیست و این سوال مطرح می‌شود: “این حساب برای من است؟”

اکثر مبتدی‌ها در این مرحله بازار را ترک می‌کنند. آنچه در گذشته ساده و قابل فهم به نظر می‌رسید، حال ضرر و زیادی به ما وارد کرده است. حال ممکن است همه کس و همه چیز را به خاطر شکست خود به باد سرزنش و نکوهش بگیرید (کارگزار، سیستم معاملاتی، اساتید، مقدار پول واریز شده و غیره)، اما در واقع تنها شما مسئول این تجربه تلخ شکست هستید.

از آنجاییکه معامله‌گری فارکس عمدتا بر احساسات فرد معامله‌گر استوار است، مدیریت سرمایه می‌تواند در حذف این مولفه روانی و نظم بخشیدن به فرایند معاملات کمک کند. نتیجه نهایی برابر است با مجموع نتایج معاملات موفق و ناموفق.

چه کاری باید انجام داد:

• در صورتیکه چندین معامله پیاپی “بدون دلیل واضح و مشخصی” با ضرر بسته شدند، برای ۲ تا ۳ روز در حساب دمو کار کنید. استراتژی معاملاتی خود را مجددا بررسی کنید و اعتماد به نفس لازم را بدست آورید.
• هرگز وحشت نکنید. اگر پیوسته گرفتار احساس ترس و هراس هستید، موقتا از معامله کردن دست بکشید.
• اگر فکر می‌کنید معامله در نهایت با سود بسته می‌شود، بطور دستی از آن خارج نشوید، چرا که در غیر این صورت هیچگاه سودی عاید شما نمی‌شود. صبر کنید تا به حد سود شما برسد. اگر به لحاظ روانی قادر به تحمل این وضعیت نیستید، حد ضرر را به نقطه ورود انتقال دهید. حال با خیال راحت استراحت کنید.

اکثر مردم در درک و فهم بازار فارکس دچار اشتباه می‌شوند. بعضی فکر می‌کنند این بازار چیزی جز کلاهبرداری نیست و سودآوری در آن واقعیت ندارد. و نکته جالب این است که افرادی که هیچ اطلاعی از این بازار ندارند، بیش از همه در این مورد بحث می‌کنند. بعضی به دنبال جام زرین هستند و برخی در جستجوی سحر و جادو. در حقیقت جام زرین کار و تمرین شماست و در اینجا بهتر است ۱۰۰ درصد توانایی خود را بکار بگیرید. همیشه می‌گویم که معامله‌گر مثل یک ورزشکار است که باید پیوسته تمرین کند.

بازار در خلاف جهت معامله شما حرکت کرده؟ گاهی اتفاق می‌افتد. در این مواقع به مانیتور خیره نشوید، اتفاقی است که افتاده و برگشتی وجود ندارد. اولا که حرص خوردن و ملامت کردن برای سلامتی شما خوب نیست. ثانیا اگر می‌بینید که اشتباه کرده‌اید، از معامله بطور دستی خارج شوید. این ضرر بیشتر از ۵ درصد موجودی حساب شما نخواهد بود. از اشتباهات خود درس بگیرید.

اغلب وقتی یک معامله‌گر تازه‌کار مقابل کامپیوتر می‌نشیند و برنامه معاملاتی را باز می‌کند، احساس می‌کند یک معامله‌گر حرفه‌ای است که سودهای کلان می‌‌برد. چنین احساسی مخرب و گمراه‌کننده است. معامله‌گری یک بازی یا سرگرمی نیست، بلکه یک شغل با وظایف بسیار، اضطراب‌آور، نیازمند دانش و تخصص، مهارت تجزیه و تحلیل و جسارت در تصمیم‌گیری است. بنابراین حتما اهداف، زمان فعالیت و همکار حرفه‌ای (کارگزار) که شما را در بازار فارکس همراهی می‌کند را مشخص کنید. در این مسیر، موفقیت همراه افراد منطقی است.

بازارهای مالی یعنی احتمالات.(شما می توانید احتمالات خود را به صد برسانید اما اینکار نیاز به تلاش فراوان دارد)

معامله‌گران با احتمال سود گرفتن معامله می‌کنند. همیشه این احتمال وجود دارد که یکی از ابزارها به سمت بالا یا پایین حرکت کنند. احتمالا، ممکن است، شاید، از واژگانی هستند که برای توصیف معاملات بکار می‌روند. چرا که در غیر این صورت همه می‌توانستند سودآور باشند و خیلی وقت پیش تمام پول موجود در بازار به اتمام می‌رسید.

• با استفاده از سفارشات شرطی (Pending Orders) معامله کنید. ورود مستقیم و فوری می‌تواند شما را دچار اشتباه کند، یا اینکه حرکت اصلاحی می‌تواند حد ضرر معامله را فعال کند.
• هرگاه اعتماد به نفس خود را از دست دادید، با حجم‌های کمتری معامله کنید.
• همیشه حدود سود و ضرر معاملات را تعیین کنید.

زمانی که سفارش شما اجرا می‌شود، حدود سود و ضرر معامله را جابجا نکنید، چرا که در این حالت شما دوباره گرفتار احساسات شده‌اید. به یاد داشته باشید که همان مرتبه اول پس از تحلیل معقول شرایط بازار، موقعیت این حدود را به درستی تعیین کرده‌اید و لذا جابجا کردن آن‌ها به هیچ وجه توصیه نمی‌شود. تنها یک استثنا وجود دارد و آن جایجایی حد ضرر به نقطه ورود و بدون ریسک کردن معاملات است.

آمار معاملات خود را داشته باشید. تنها ثبت و ضبط آمار دقیق و کاملی از معاملات می‌تواند پاسخ تمام سوالات را روشن کند: مشکل استراتژی کجاست، چطور می‌توان آن را بهبود بخشید، نتایج در طول زمان چگونه تغییر کرده‌اند و غیره. بررسی، امتحان کردن و بهینه‌سازی سیستم معاملاتی پایه و اساس این کار است، که بدون آن هر الگوریتمی خیلی زود با شکست مواجه می‌شود. شما نمی‌توانید الگوریتمی طراحی کنید که تمام عمر از آن سود بگیرید.

نکته ۳: هیجان

اگر قمارباز هستید، اصلا سراغ معامله‌گری نروید! شما شهامت لازم برای از دست دادن یک موقعیت را ندارید. شما به سادگی وارد یک معامله خلاف روند می‌شوید و خیلی ناچیز سود می‌کنید و ضررهای هنگفتی متحمل می‌شوید و کنترل اعصاب خود را از دست می‌دهید. حالتی شبیه به جنون توام با کمی امید. اگر خیلی کم روحیه قماربازی دارید یا اصلا ندارید، تنها با نظم و برنامه می‌توانید در این مسیر گام بردارید. خونسردی و منطق خشک شما را به موفقیت می‌رسانند.

در نهایت می‌خواهم بگویم که معامله‌گران عزیز، عجله نکنید. ذهن خود را کنترل کنید. بازار پیش از تولد شما وجود داشته، پس از شما نیز وجود خواهد داشت و جایی نمی‌رود. موفقیت یا شکست فقط به افکار و احساسات شما بستگی دارد.

معامله‌گری در بازارهای مالی ریسک و خطر بالایی دارد. سودآوری در فرایند معامله‌گری به معنای کلید موفقیت در تمام فعالیت‌های معاملاتی نیست. بسیار مهم است که یاد بگیرید درآمد خود را از دست ندهید. مدیریت ریسک بخشی از سیستم معاملاتی است که تعداد لات معاملات را در زمان معینی، مشخص می‌کند. به عبارتی دیگر، نرخ معاملات را کنترل می‌کند.

استراحت بخش بسیار مهمی از مدیریت ریسک است. یک ذهن خسته سریع فکر نمی‌کند و همین امر احتمال بروز خطا را افزایش می‌دهد. اگر احساس خستگی می‌کنید، قدری استراحت کنید و از معاملات قبلی خود لذت ببرید.

بازار اشتباهات شما را نمی‌بخشد

اگر در یک شغل معمولی فراموش کرده باشید شماره اسناد، تاریخ یا مهر آن‌ها را درج کنید، قادر به اصلاح آن‌ها هستید. می‌توانید فرایند پرداخت را لغو کنید، اسناد را برگشت بزنید و خلاصه اینکه اغلب خطاها و سهل‌انگاری‌ها را می‌توان تصحیح کرد. اما در بازارهای مالی همه چیز فرق می‌کند. در ازای هر اشتباهی باید از جیب خود هزینه کنید. سیگنال اشتباهی مشاهده شد، تحلیل نادرستی صورت گرفت، دکمه اشتباهی فشرده شد و غیره. در نهایت معامله اشتباهی انجام گرفت (برای مثال فروش در عوض خرید) و بازار به شما ضربه می‌زند.

به یاد داشته باشید که “معامله‌گری موفق ۹۰ درصد به احساسات و روانشناسی و ۱۰ درصد به مهارت‌های معامله‌گری بستگی دارد”.

نکاتی که باید درباره قیمت لیکویید شدن فیوچرز بیت کوین بدانید

بسیاری از صرافی‌هایی که معاملات مشتقه بیت کوین را ارائه می‌دهند، از لیکویید شدن یا صفر شدن اکانت معاملاتی تریدرها سود بسیار زیادی بدست می‌آورند. صرافی بایننس یکی از بزرگترین صرافی های ارز دیجیتال بوده که معاملات فیوچرز بیت کوین را ارائه می‌دهد. معامله گران با تنظیم قیمت حد ضرر در خرید و فروش هایشان به راحتی می‌توانند از لیکویید شدن جلوگیری کنند.

بسیاری از تریدرها و فعالان بازار دقیقا نمی‌دانند که صرافی ها در بازار مشتقه، چگونه ریسک خود را مدیریت می‌کنند. برای مثال، در معاملات فیوچرز بیت کوین همواره دو دسته معامله گر وجود دارند. افرادی که سفارش Long داشته و دسته دیگر سفارش Short باز کرده‌اند. تقریبا همه افراد معتقدند که صرافی بایننس سود برندگان را از ضرر بازندگان تامین می‌کند. اما موضوع به این سادگی نیست. در این میان تکلیف تریدرهایی که قیمت لیکویید آن‌ها فعال شده چه خواهد شد؟ اگر میزان سود افراد پیروز از زیان افراد بازنده بیشتر شود، سود این افراد از کجا تامین خواهد شد؟

هر صرافی یک صندوق بیمه ایجاد کرده است تا در مواقعی که بازار نوسانات شدیدی دارد به معامله گران خود این اطمینان را بدهند که سود آن‌ها پرداخت خواهد شد. برای مثال، صرافی بیتمکس – Bitmex علی‌رغم نوسانات شدید قیمت بیت کوین، صندوق بیمه با دارایی تقریبا ثابتی را تامین کرده و این اطمینان را به معامله گران خود می‌دهد که در صورت نوسانات شدید قیمت و لیکویید شدن تریدرها در معاملات فیوچرز سود معامله گران پیروز را پرداخت خواهد کرد.

دارایی بیمه صرافی Bitmex در مقابل قیمت بیت کوین در معاملات فیوچرز

نمودار بالا دارایی بیمه صرافی بیت مکس را نشان می‌دهد. همانطور که در تصویر مشخص است، حتی پس از ریزش بسیار شدید قیمت بیت کوین مقدار این دارایی تقریبا ثابت باقی مانده است. در این ریزش بازار نزدیک به 1 میلیارد دلار از سرمایه تریدرها در بازار فیوچرز نابود شد. با وجود چنین نوسان شدیدی در بازار و لیکویید شدن تعدادبسیار زیادی از معامله گران، می‌بینیم که مقدار سرمایه این صندوق بیمه تغییر چندانی نکرده است.

ساز و کار قیمت لیکویید شدن در معاملات فیوچرز بیت کوین

هنگامی که یک پوزیشن معاملاتی لیکویید می‌شود، مدیریت ریسک آن معامله بر عهده صرافی خواهد بود؛ برای انجام این‌کار چند راه وجود دارد. بیشتر صرافی ها برای مدیریت ریسک چنین معاملاتی، تصمیم به ایجاد “صندوق بیمه” می‌کنند. برای مثال صرافی بایننس برای مدیریت ریسک معاملات لیکویید شده در بازار فیوچرز بیت کوین اقدام به تشکیل این صندوق کرده و از طریق آن، ریسک این معاملات را مدیریت می‌کند. همچنین به مشتریان خود این اطمینان را می‌دهد که سود آن‌ها در هر شرایطی پرداخت خواهد شد.

نکته قابل توجه این است که این صندوق‌ها، از محل لیکویید شدن حساب های معاملاتی بیشترین بهره را برده و از نکات مهم معامله الگوریتمی این جهت این اتفاق به نفع صرافی ها خواهد بود. اما این مسئله به راحتی توسط تریدرها قابل کنترل است. تریدرها به راحتی می‌توانند با تنظیم حدضرر برای تمامی معاملات، مانع ازفعال شدن قیمت لیکویید توسط صرافی شوند. اما بسیاری از معامله گران این نکته را توجه نمی‌کنند. انتخاب حد ضرر در معاملات فیوچرز و اسپات مخصوصا در مورد بیت کوین به دلیل نوسانات بسیار بالا، باید مورد توجه ویژه قرار گیرد.

اجازه دهید نگاهی به درآمد صرافی بیتمکس – Bitmex داشته باشیم. صرافی بیتمکس از محل لیکویید شدن کاربرانش حدود 330 میلیون دلار بدست آورده است. در ادامه نحوه سود این صرافی را توضیح خواهیم داد. همچنین راهکاری ارائه می‌کنیم که چگونه می‌توانیم قربانی بازی صرافی ها نشویم.

الگوریتم لیکویید شدن برای محافظت از صرافی ها طراحی شده است

این یک واقعیت مهم در بازارهای مالی است که استفاده از لوریج بالا در بازارهای پرنوسان باعث نابودی سرمایه تریدر خواهد شد. برای مثال اگر از لوریج بالاتر از 20 استفاده شود، در صورتی که قیمت 4.8 درصد در خلاف جهت پوزیشن حرکت کند، پوزیشن لیکویید خواهد شد. در بازاری مانند بازار فیوچرز بیت کوین که قیمت ها نوسانات زیادی دارند، 4.8 درصد عدد بسیار کوچکی است.

اما موتورهای لیکویید صرافی ها چگونه عمل می‌کنند؟ فرض کنید که پوزیشن معاملاتی یک تریدر لیکویید شود. تنها راهی که برای صرافی وجود دارد تا بتواند سفارش لیکویید شده مشتری خود را ببندد، انجام یک سفارش در بازار و در همان قیمت و خلاف جهت سفارش مشتری روی همان ابزار معاملاتی است. به عبارت دیگر، اگر در صرافی بیت مکس 10 میلیون دلار در معاملات لانگ فیوچرز بیت کوین لیکویید شوند، صرافی باید معادل 10 میلیون دلار از بیت کوین خود را در بازار به فروش برساند.

این عملکرد صرافی باعث مدیریت اکانت مشتری خواهد شد و افرادی که بیشتر از موجودی خود زیان کرده‌اند از این طریق جبران خواهد شد. تمام صرافی ها از این روش استفاده نمی‌کنند و ممکن است سیاست متفاوتی داشته باشند. در طرف دیگر، یک تریدر که پوزیشن معاملاتی با لوریج بالا انتخاب کند و به طور اتفاقی در نوسانات شدید بازار لیکویید نشود را تصور کنید. تریدرهایی که جهت مخالف را انتخاب کرده‌اند سرانجام لیکویید خواهند شد (چون بازار خلاف جهت سفارش آن ها حرکت کرده است) اما این تریدر خوش شانس هر لحظه سود سرمایه‌گذاریش افزایش می‌یابد. صرافی سود این تریدر را از کجا باید تامین کند؟ پاسخ این است که از زیان افرادی که در خلاف جهت بازار پوزیشن باز دارند. اما اگر نوسانات بازار به قدری افزایش یابد که آنها لیکویید شوند، صرافی سود تریدرهای پیروز را از کجا تامین کند؟ پس صرافی مجبور است به ازای هر سفارش در بازار فیوچرز، یک سفارش در خلاف جهت آن اجرا کند.

با چه روش و قیمت مانع لیکویید شدن حساب فیوچرز بیت کوین خود شویم؟

اولین و مهم‌ترین نکته این است که تریدر پیش از فعال شدن قیمت لیکویید شدن، سرمایه خود را مدیریت کند. تنها راهکار برای توجه به این نکته، تعیین حدضرر در معاملات بیت کوین و سایر رمزارزهاست.

برای مثال همانطور که در تصویر بالا نشان داده شده، قیمت لیکویید برای پوزیشن لانگ 4,327 دلار خواهد بود. به عبارتی اگر قیمت بیت کوین به 4,327 دلار برسد، دارایی این تریدر در کیف پول فیوچرز صفر خواهد شد. اما او باید حدضرر معامله خود را بالای این قیمت تنظیم کند. با این کار مانع لیکویید شدن و نابودی سرمایه خود خواهد شد.

برای تنظیم حدضرر در معاملات قانون مشخص و ثابتی وجود ندارد. برخی از معامله گران، حدضرر معاملات خود را در نزدیکی قیمت ورود ثبت می‌کنند. با این‌کار میزان زیان معاملات خود را کاهش می‌دهند اما در طرف مقابل ممکن است با نوسانات مقطعی با ضرر از بازار خارج شوند. اما در هر صورت وجود حدضرر در معاملات باعث در امان ماندن سرمایه در بلند مدت خواهد شد.

مدیریت پوزیشن سایز معاملات

استفاده از لوریج بالا در معاملات به میزان زیادی ریسک معاملات را افزایش می‌دهد. به علاوه بسیاری از صرافی های ارزهای دیجیتال در چنین مواردی سختگیرانه‌تر عمل خواهند کرد. انتخاب لوریج و پوزیشن سایز در هر معامله از نکات بسیار مهم در مدیریت ریسک و سرمایه هر تریدر به شمار می‌رود.

تمام صرافی ها به یک روش لیکویید شدن مشتریان خود را مدیریت نمی‌کنند. ممکن است سازوکار آن در هر صرافی متفاوت باشد. هر تریدر پیش از انجام معاملات فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال، بایستی سازوکار لیکویید شدن آن صرافی را مطالعه کند. حتما به این نکته توجه کنید که صرف وجود صندوق بیمه در یک صرافی ارز دیجیتال، امنیت بیشتری را برای تریدرها فراهم نخواهد کرد. بلکه امنیت سرمایه تریدر تنها به مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه او بستگی دارد.

iQuant معاملات الگوریتمی

الگوریتم-معاملاتی

انواع الگوریتم‌های معاملاتی

الگوریتم‌های معاملاتی براساس نوع عملکردشان و موقعیت‌هایی که استفاده می‌شوند، در دسته‌های مختلفی قرار می‌گیرند. شش دسته مهم از آن‌ها عبارتنداز: الگوریتم‌های تهاجمی، انفعالی، سفارشات در گردش، اثرمحور، هزینه‌محور و فرصت‌طلبانه.

الگوریتم‌های تهاجمی

اولین دسته از این الگوریتم‌ها، الگوریتم‌های تهاجمی (Aggressive) هستند. این الگوریتم‌‌ها معمولاً برای تکمیل سفارشات با درجه بالایی از اضطرار طراحی شده‌اند تا بخش زیادی از سفارشات معامله‌گر در بازار را با قیمت‌های مشخص و یا بهتر اجرا کنند.

الگوریتم‌های انفعالی

دسته دوم الگوریتم‌های انفعالی (Passive) می‌باشند. این الگوریتم‌ها معمولاً در بازه‌های زمانی طولانی معامله می‌کنند. درنتیجه تحت تأثیر تغییرات شرایط بازار هستند ولی اضطراری در اجرای آنها وجود ندارد.

الگوریتم‌های سفارشات در گردش

سومین دسته، الگوریتم‌های سفارشات در گردش (Working Order) هستند. این الگوریتم‌ها همواره به دنبال توازن بین هزینه‌ها و ریسک اجرا هستند.

الگوریتم‌های اثرمحور

دسته چهارم یعنی الگوریتم‌های اثرمحور (Impact Driven)، با هدف به حداقل رساندن هزینه واکنش بازار و کاهش تأثیر معاملات بر قیمت دارایی‌های مالی مورداستفاده قرار می‌گیرند. درنتیجه سفارشات با سایز بزرگ به یک سری سفارشات با سایزهای کوچک تقسیم‌شده و در طول دوره‌های طولانی‌تر معامله می‌شوند.

الگوریتم‌های مبتنی بر میانگین قیمت مثل VWAP و الگوریتم قیمت میانگین موزون زمانی (TWAP)، اولین نسل از الگوریتم‌های اثر محور می‌باشند که هدف آن‌ها به حداقل رساندن هزینه‌های واکنش بازار است.

الگوریتم‌های هزینه محور

دسته پنجم، الگوریتم‌های هزینه محور (Cost Driven)هستند. این الگوریتم‌ها برای کاهش هزینه‌های معاملاتی مربوط به هر معامله مثل کارمزد، هزینه فرصت و سایر هزینه‌ها طراحی شده‌اند. درنتیجه، آن‌ها بر فاکتورهایی مانند روند قیمت‌ها متمرکز می‌شوند. .

الگوریتم افت ناشی از اجرا

الگوریتم افت ناشی از اجرا (Implementation Shortfall) به دنبال به دست آوردن تعادل بین هزینه و ریسک است. این تعادل، یکی از مهم‌ترین معیارهای سنجش عملکرد برای این دسته از الگوریتم‌ها در نظر گرفته می‌شود.

الگوریتم‌های فرصت‌طلبانه

آخرین دسته الگوریتم‌های فرصت‌طلبانه (Opportunistic) هستند. این الگوریتم‌ها که برای کسب بهترین سود ممکن از قیمت‌های مطلوب، نقدینگی و نوسانات سهام در بازار مورداستفاده قرار می‌گیرند. معاملات زوجی از جمله الگوریتم‌های فرصت‌طلبانه به شمار می‌روند.

سایر الگوریتم‌ها را بر اساس اهداف خاص آن‌ها می‌توان به دو دسته طبقه‌بندی کرد.

1-) الگوریتم‌های اجرای معاملات بهینه

2-) الگوریتم‌های سفته‌بازی.

هدف از الگوریتم‌های اجرای بهینه، به حداقل رساندن واکنش بازار و هزینه فرصت اجرای سفارش است، نکات مهم معامله الگوریتمی درحالی‌که الگوریتم‌های سفته‌بازی برای پوشش ریسک طراحی ‌شده‌اند و به دنبال سود بالقوه هستند.

همانظور که اشاره شد، الگوریتم‌های VWAP و TWAP یکی از مهم‌ترین الگوریتم‌های اثر محور هستند. باتوجه به هدف آنها که کاهش هزینه واکنش بازار است، می‌توانند برای اجرای سفارشات بزرگ مورد استفاده قرار گیرند. در ادامه به معرفی آنها می‌پردازیم.

الگوریتم VWAP (volume weighted average price)

این الگوریتم با استفاده از داده‌های تاریخی و متناسب با منحنی حجم درون‌روزی در بازار، برای اجرای سفارشات مورد استفاده قرار می‌گیرند، یعنی قادر خواهند بود یک سفارش بزرگ را در بازه‌های زمانی تعیین شده طبق نظر معامله‌گر به یک سری سفارشات کوچک تقسیم کرده و اجرا کنند.

قیمت میانگین موزون حجمی (vwap)، از حاصل تقسیم مجموع ارزش بر مجموع حجم معاملات در یک بازه زمانی مشخص، به‌دست می‌آید. این معیار به دلیل اینکه دیدی از روند و ارزش سهم به معامله‌گران می‌دهد، از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

برای مثال اگر با توجه به تاریخچه حجم معاملات یک سهم، 5 درصد از کل حجم روز در هر بازه مشخص، معامله می‌شود، آنگاه الگوریتم vwap، پنج درصد از سفارش موردنظر را در آن بازه اجرا خواهد کرد.

الگوریتم vwap یک استراتژی ایستا بوده و در طول روز درصد تعیین شده برای آن تغییری نخواهد کرد. معامله‌گران با بررسی الگوهای مربوط به حجم معاملات و تعیین پارامتر مناسب برای این الگوریتم‌ها می‌توانند سفارش‌های بزرگ خود را در طول روز با حداقل هزینه و ریسک اجرا کنند.

الگوریتم TWAP (time weighted average price)

TWAP یک الگوریتم معاملاتی براساس قیمت میانگین موزون است. این الگوریتم برای اجرای سفارشات بزرگ بدون تاثیر زیاد روی قیمت سهم مورد استفاده قرار می‌گیرد. این الگوریتم‌ها سفارشات موجود را با یک نرخ مشارکت ثابت در طول روز اجرا می‌کنند. برای مثال، در هر روز و در هر دقیقه تقریبا (210/1) سفارش را اجرا خواهد کرد ( یک روز معاملاتی در ایران برابر با 210 دقیقه است).

الگوریتم TWAP برخلاف الگوریتم VWAP با حجم معاملاتی در ابتدا و انتهای روز ارتباطی ندارد. زیرا هیچ معادله ریاضی برای تعیین حجم وارد شده در هر بازه وجود ندارد.

در استراتژی‌های معاملاتی بهینه، این الگوریتم تحت عنوان توزیع یکنواخت یا استراتژی یکنواخت شناخته می‌شود و معمولا برای اهداف مقایسه‌ای به عنوان استراتژی بنچمارک استفاده می‌شود.

الگوریتم TWAP یک استراتژی ایستا بوده و در طول روز تغییری نخواهد کرد، بنابراین الگوی معاملاتی آن به آسانی قابل حدس خواهد بود و می‌بایست پارامترهای آن در طول اجرا با توجه به شرایط بازار تعدیل شود.

یکی از راه‌های جلوگیری از قابل تشخیص بودن الگوی این الگوریتم‌ها تصادفی کردن سایز سفارشات و همچنین سفارش‌گذاری در بازه های زمانی مختلف است.

حجم معاملات بورس ۴۰ درصد افت کرد / نکات کلیدی مدنظر دولت جدید

یک کارشناس با اشاره به افت ۴۰ درصدی حجم معاملات نسبت به سه ماه اول سال گذشته و لزوم اصلاحاتی در تغییر مسیر بازار، نکات کلیدی که باید در دستور کار دولت جدید قرار گیرد را اعلام کرد.

فردین آقابزرگی با ارزیابی روند معاملات در سه ماهه نخست سال به ایرنا اعلام کرد: معاملات بورس در سال ۹۹ با وجود سود و زیانی که برخی از فعالان بازار تجربه کردند، توام با رکوردهای استثنایی بود. بازار سرمایه در سال ۹۹ سالی پر فراز و نشیب را در معاملات تجربه کرد و شاهد اتفاقاتی از جمله تغییر سه رییس سازمان بورس، رشد شاخص کل در ۳ ماهه ابتدای سال به میزان ۱۶۰ درصد و افزایش چشمگیر و چند برابری حجم معاملات بود.

بنابراین با توجه به چنین شرایطی، روند معاملات بازار در سه ماه نخست سال جاری قابل مقایسه با وضعیت بازار در بهار سال ۹۹ نیست. هرچند اکنون حجم معاملات بورس نسبت به ۶ ماه گذشته افزایش پیدا کرد اما در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته با افتی ۴۰ درصدی همراه شده است.

نکات کلیدی مدنظر دولت جدید

با مشخص شدن نتیجه انتخابات، بازار سرمایه دغدغه های سیاسی را تاحدود زیادی پشت سر گذاشت و به نظر می رسد با استفاده از تجربیات بسیار آموزنده سال ۹۹ می توان نقشه راه مناسب و راهبردی را در امر سرمایه گذاری برای سال جاری ترسیم کرد.

لزوم توجه بیشتر به نحوه تامین مالی صنعت و تولید از بازار اولیه، اهمیت و نقش بازار سرمایه در تامین مالی بنگاه‌های اقتصادی با محوریت بخش خصوصی، درک منافع مشترک و ثبات در تصمیمات اقتصادی، رسمیت شناختن سازمان بورس به عنوان موسسه عمومی غیر دولتی و مستقل از جمله مسایلی هستند که باید در دولت جدید در دستور کار مسئولان برای بهبود وضعیت بازار در دستور کار قرا بگیرد.

اصلاح و تغییر زیر ساخت ها برای تغییر مسیر بازار

اصلاح و تغییر زیر ساخت های بازار سرمایه از جمله اصلاح قانون بازار اوراق بهادار، حذف تدریجی دامنه نوسان قیمت و کاهش دخالت دستوری در امور شرکت‌های بورسی و تحمیل قیمت بدون توجه به ساز و کار عرضه و تقاضا از دیگر مسایلی هستند که اعمال آنها می تواند مسیر بازار را تغییر دهد و زمینه رونق معاملات را فراهم کند.

مدیریت ریسک با سرمایه گذاری غیر مستقیم

افرادی که به دنبال سرمایه گذاری در بورس هستند باید بطور حتم به ریسک های تهدیدکننده توجه کنند و این موضوع را سرلوحه سرمایه گذاری قرار دهند که هیچ سرمایه گذاری بدون ریسک نخواهد بود. میزان ریسک سرمایه گذاری متفاوت است. سرمایه گذاری غیر مستقیم از طریق خرید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری یا مراجعه به نهادهای مالی دارای مجوز در امر مشاوره، روش صحیح سرمایه گذاری است که می تواند بازدهی و ریسک سرمایه گذاری را به بهترین شکل ممکن، مدیریت کند.