تفاوت اصلی فیوچرز و اسپات

معاملات اسپات، مارجین و فیوچرز در دنیای ارزهای دیجیتال

روش‌های مختلفی برای دسته‌بندی معاملات ارزهای دیجیتال وجود دارد، اما در این مقاله به صورت اختصاصی بررسی می‌‌کنیم.

معاملات فیوچرز ارز دیجیتال چیست، اسپات در ارز دیجیتال چیست و توضیحاتی هم درباره معاملات مارجینی ارائه خواهیم داد معاملات اسپات روش سنتی ترید محسوب می‌شود، اما معاملات و قراردادهای فیوچرز و مارجین روشی نوین هستند که از سال ۲۰۱۷ در بازار ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرند.

اسپات در ارز دیجیتال چیست؟

معاملات اسپات همان روش ترید سنتی است که در آن کاربران هزینه توکن‌هایی که می‌خواهند را می‌پردازند. بعد از پردازش تراکنش و تکمیل نهایی هم توکن‌ها وارد کیف پول کاربر می‌شود و تا زمانی که آن‌ها را نفروشد، در کیف پولش باقی می‌ماند.

تصور کنید قیمت بیت کوین هزار دلار است و شما قصد دارید ۱۰ بیت کوین خریداری کنید. وارد حساب خود در یک صرافی ارز دیجیتال می‌شوید، یک میلیون دلار می‌پردازید و در ازای آن ۱۰ بیت کوین دریافت خواهید کرد. بیت کوین‌های خریداری شده تا هر زمانی که شما بخواهید در حسابتان باقی می‌ماند، اگر قیمت بیت کوین افت داشته باشد، ارزش سرمایه‌تان کم می‌شود و اگر رشد کند، سود می‌کنید. بسیاری از سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال از روش اسپات تریدینگ استفاده می‌کنند و با نگهداری ارزهای دیجیتال و رشد آن‌ها در بلند مدت سود به دست می‌آورند.

معاملات فیوچرز ارز دیجیتال چیست؟

در معاملات فیوچرز تریدرها بدون اینکه مالکیت واقعی یک دارایی دیجیتال را داشته باشند، می‌توانند ترید کنند و از این کار سود به دست آورند. درک روش استفاده از قراردادهای فیوچرز به شما کمک می‌‌کند متوجه شوید معاملات فیوچرز ارز دیجیتال چیست. قرارداد آتی در بازار ارزهای دیجیتال بین دو طرف بسته می‌شود و در آن یک دارایی دیجیتال در زمان مشخصی در آینده معامله خواهد شد؛ در واقع با سررسید زمان تعیین شده در قرارداد، مفاد آن اجرا می‌شود.

تصور کنید در حال حاضر قیمت بیت کوین هزار دلار است. شما در معاملات فیوچرز هزار دلار را برای خرید یک بیت کوین می‌پردازید، اما تعیین می‌کند که یک سال دیگر آن را تحویل بگیرید. در سال آینده اگر قیمت بیت کوین به دو هزار دلار رسیده باشد، شما بیت کوینی که هزار دلار خریداری کرده بودید را تحویل می‌گیرید و آن را به قیمت دو هزار دلار می‌فروشید. در این میان هزار دلار سودی است که از معامله فیوچرز به دست آورده‌اید.

معاملات فیوچرز به صورت رفت و برگشتی انجام می‌شوند؛ یعنی شما هم می‌توانید پوزیشن خرید باز کنید و هم پوزیشن فروش. در پوزیشن خرید تفاوت اصلی فیوچرز و اسپات شما به عنوان خریدار موافقت می‌‌کنید که در آینده یک دارایی را با قیمت مشخص خریداری کنید. در پوزیشن فروش هم مطابق با قرارداد مشخص می‌کنید که دارایی دیجیتال را در تاریخ مشخص و با قیمتی که تعیین کرده‌اید، می‌فروشید.

چطور از معاملات فیوچرز سود به دست آوریم؟

این دسته از معاملات برای تریدرهای حرفه‌ای کاربرد دارد. هیچکدام از فعالان تفاوت اصلی فیوچرز و اسپات بازار ارزهای دیجیتال به صورت قطعی نمی‌توانند آینده قیمت یک دارایی دیجیتال در زمانی مشخص را پیشبینی کنند، اما برخی از تریدرها با دانش و تجربه‌ای که در بازار دارند، قیمت را تحلیل می‌کنند و پیشبینی‌هایی انجام می‌دهند که تا حد زیادی به واقعیت نزدیک است. این افراد می‌توانند از معاملات فیوچرز سود به دست آورند.

معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال برای کاهش ریسک و سودآوری انجام می‌شوند. به عنوان مثال اگر قیمت بیت کوین اکنون هزار دلار باشد اما تحلیلگری پیشبینی کند که قیمت آن در آینده کم‌تر می‌شود، یک پوزیشن فروش آتی باز می‌کند که در آن بیت کوین در شش ماه آینده با هزار دلار بفروشد. اگر در آن زمان قیمت بیت کوین ۸۰۰ دلار شده باشد، او از ضرر پیشگیری کرده است.

در مقابل تریدری را تصور کنید که پیشبینی کرده قیمت بیت کوین در آینده افزایش پیدا می‌کند. او قرارداد آتی با پوزیشن خرید می‌بندد تا در شش ماه آینده بیت کوین را با قیمت هزار دلار خریداری کند. اگر قیمت بیت کوین در آن زمان به ۱۲۰۰ دلار رسیده باشد، این تریدر تفاوت اصلی فیوچرز و اسپات سود خواهد کرد.

دو تریدر موجود در مثال می‌توانند باهم معامله فیوچرز انجام دهند و زمان تعیین می‌کند که پیشبینی کدام یک درست است و چه کسی در این قرارداد آتی سود می‌کند.

معاملات مارجین چیست؟

در این معاملات تریدرها از سرمایه‌ای که توسط شخص ثالث تأمین می‌شود برای معامله استفاده می‌کنند. آن‌ها در این روش سرمایه اولیه خود را با قرض گرفتن افزایش می‌دهند، در نتیجه اگر پیشبینی‌هایشان درست باشد و بازار صعودی شود، سود چند برابر سرمایه اولیه‌ای است که خودشان در اختیار دارند، البته برعکس آن هم صادق است و بسیاری از تریدرهای بلندپرواز در معاملات مارجینی دچار ضرر می‌شوند.

در مارجین مفهومی به نام لوریج یا اهرم معاملاتی هم تعریف می‌شود. اهرم‌های معاملاتی برای افزایش سود حاصل از سرمایه‌گذاری به دست می‌آید. به عنوان مثال اگر یک تریدر پیشبینی کرده باشد که قیمت یک دارایی دیجیتال روند صعودی پیدا می‌‌کند، می‌‌تواند از مارجین‌ها سرمایه بیشتری قرض بگیرد و مقدار بیشتری از دارایی مورد نظر خریداری کند. او با استفاده از اهرم سود بیشتری هم به دست می‌آورد و می‌تواند آنچه قرض گرفته است را با کارمزد حاصل از آن پس بدهد.

این دسته از معاملات را هم می‌توان به صورت نقدی انجام داد و هم مشتقات را معامله کرد. در قسمت‌های قبل توضیح دادیم معاملات فیوچرز چیست؛ این معاملات کاربردی‌ترین انواع مبادله مشتقات هستند.

معاملات مارجین نقدی

این روش معمولا با استفاده از سیستم‌های وام‌دهی همتا به همتا در صرافی‌های ارز دیجیتال انجام می‌شود. در این روش معامله‌کننده و وام‌دهنده در پلتفرم‌های راه‌اندازی شده توسط صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز حضور دارند و می‌توانند از آن‌ها استفاده کنند. در این روش حد مارجین تعیین می‌شود تا معامله‌کننده بیش از حد ریسک نکند و معامله‌گر دارایی‌هایش را از دست ندهد.

معاملات فیوچرز مارجین

این دسته از معاملات ترکیبی از معاملات فیوچرز و مارجینی هستند. یعنی دارایی اصلی وام‌دهنده دست نخورده باقی می‌ماند و مطابق با قراردادهای آتی با وام‌گیرنده وارد معامله می‌شود. صرافی‌های مختلف راهکارهای متفاوتی برای پیشگیری از ریسک بالای این معاملات در نظر می‌گیرند، بعضی از آن‌ها دارایی‌ها را بیمه می‌کنند و برخی دیگر شرایط ویژه‌ای برای تریدرهای مارجینی در نظر می‌گیرند.

کدام روش ترید بهتر است؟

اکنون می‌دانید اسپات در ارز دیجیتال چیست و تفاوت آن با معاملات فیوچرز ارز دیجیتال چیست. در بازار ارزهای دیجیتال معاملات اسپات جزو کم‌ریسک‌ترین روش‌ها محسوب می‌شوند، معاملات آتی درصد ریسک بیشتری دارند و معاملات مارجینی جزو پرریسک‌ترین معاملات بازار محسوب می‌شوند. همچنین در لیست معرفی بهترین شغل اینستاگرام این حرفه یکی از بهترین و کم ریسک ترین مشاغل محسوب می شود.در معاملات مارجینی حتی اگر ضرر هم داشته باشید، باز باید دارایی که وام گرفته بودید را برگردانید.

انتخاب روش معاملاتی علاوه بر میزان ریسک‌پذیری، به دانش تریدرها هم بستگی دارد. اگر به معاملات بازار ارزهای دیجیتال تسلط داشته باشید، می‌‌توانید در معاملات آتی و مارجین‌ها هم موفق عمل کنید.

مجله داموندمگ بزرگ‌ترین دانشنامه ارز دیجیتال فارسی زبان است که اطلاعات تخصصی بازار ارزهای دیجیتال را به زبان ساده ارائه می‌دهد. با مطالعه این مجله می‌توانید اطلاعات مورد نیاز خود را به دست آورید. صرافی رمز ارز داموند به نشانی Damond.ir علاوه بر مجله و دانشنامه، پلتفرم معاملاتی ارزهای دیجیتال برای کاربران ایرانی را هم توسعه داده است. ترید در صرافی داموند ساده‌ترین راهی است که می‌توانید برای فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال انتخاب کنید.

معاملات اسپات چیست؟

راه‌های کسب درآمد از بازار ارزهای دیجیتال بسیار متنوع است. ترید و معامله رمز ارزها یکی از روش‌های رایج در کسب ثروت از بازار ارزهای رمزنگاری شده است. برای انجام معامله و ترید در این بازار نیز راه‌های بسیاری وجود دارد که رایج‌ترین آن، معاملات اسپات یا Spot Trading است.عموما این نوع معاملات تفاوت اصلی فیوچرز و اسپات در مقابل معاملات فیوچر یا Futures Trading قرار می‌گیرد که در این مقاله این مفهوم معاملاتی را توضیح می‌دهیم.

آموزش ارزهای دیجیتال با مدرک سازمان فنی و حرفه‌ای

اسپات تریدینگ یا Spot Trading چیست؟

پیش از پرداختن به نحوه انجام معاملات در این روش، ابتدا معنی این عبارت را توضیح می‌دهیم. Spot به معامله‌ای اطلاق می‌شود که تحویل کالایی که خریداری و یا فروخته شده، در زمان انجام معامله صورت می‌گیرد. رکن اساسی یک معامله اسپات، تحویل فوری کالای مورد معامله است. Trading نیز به معنی معامله، ترید و مبادله کالاست. پس اسپات تریدینگ به معاملاتی گفته می‌شود که کالای مورد معامله، در زمان معامله میان خریدار و فروشنده رد و بدل شود؛ مثلا در یک معامله اسپات بیت کوین در زمان ترید، بیت کوین از فروشنده به خریدار منتقل می‌شود. این نوع معاملات را می‌توان نقطه مقابل معاملات آتی یا فیوچرز بیت کوین در نظر گرفت. در معاملات آتی، کالای مورد مبادله، در آینده و در تاریخی که در قرارداد قید شده میان خریدار و فروشنده رد و بدل می‌شود.

آموزش پرایس اکشن با بهترین نقاط ورودی و خروجی، برای ارتباط بیشتر به لینک مراجعه نمایید

قیمت اسپات چیست؟

ممکن است با عبارت Spot Price مواجه شده باشید. در برخی متون معمولا از این عبارت برای بیان قیمت یک دارایی استفاده می‌شود؛ برای مثال قیمت اسپات بیت کوین ۱۳,۴۰۰ دلار است. احتمالا مفهوم این عبارت را حدس می‌زنید؛ قیمت اسپات بیت کوین یعنی اگر فردی بخواهد در همین لحظه این رمز ارز را خریداری کند، باید مبلغ ۱۳,۴۰۰ دلار را بپردازد. قیمت اسپات توسط تک تک معامله‌گران بیت کوین یا هر دارایی دیگر تعیین می‌شود و مدام در حال تغییر است.

آموزش فارکس با جدیدترین تکنیک‌ها از صفر تا 100

بازار اسپات چیست؟

spot Market یا بازار اسپات که عموما به آن بازار فیزیکی physical markets یا بازار نقدی cash markets گفته می‌شود، بازاری است که امکان خرید و فروش بیت کوین یا دیگر ارزهای دیجیتال در آن به صورت لحظه‌ای فراهم است. در این بازار، به صورت واقعی بیت کوین معامله شده و مقدار BTC از کیف پول فروشنده به کیف پول خریدار یا از حساب معاملاتی منتقل می‌شود. برای مثال تمامی صرافی‌های ارز دیجیتال ایران، جزو دسته بازارهای اسپات قرار می‌گیرند اما بازار بورس کالای شیکاگو یا CME، Bakt و صرافی Bitmex چنین بازاری نداشته و تنها معاملات آتی بیت کوین در آنها صورت می‌گیرد. صرافی بایننس هم بازار اسپات و هم بازار آتی را برای معامله بیت کوین ارائه می‌دهد.

آموزش متاورس به صورت کامل و جذاب با معرفی و آموزش بازی

محدودیت‌های معامله در بازار اسپات

همان‌طور که گفتیم بازارهای اسپات، بازارهایی مطمئن و قابل اعتماد هستند که افراد با استراتژی‌های ساده نیز می‌توانند به سود دست یابند. اما به هر حال محدودیت‌های این بازار برای معامله‌گران حرفه‌ای می‌تواند دلسرد کننده باشد. مهم‌ترین محدودیت که در واقع تفاوت اصلی بازار معامله اسپات با بازارهای آتی نیز به شمار می‌رود، امکان انجام معامله شورت و معامله فیوچرز (Futures) است. بازارهای آتی در واقع بازارهایی دو طرفه‌ هستند. این بدین معناست که افراد علاوه‌ بر انجام معامله در جهت رشد قیمت، در صورت امکان ریزش قیمت نیز می‌توانید با ایجاد یک قرارداد براساس نزول قیمت در آینده بازار هم سود قابل توجهی به دست آورند.

از سمت دیگر احتمالاً سرمایه افراد برای معامله کردن در بازارهای ارز دیجیتال محدود است. با اینکه در معامله اسپات شما محدود به استفاده از همان میزان سرمایه اولیه خود هستید، اما در در بازارهای مارجین این امکان برای شما فراهم شده که نسبتی از موجودی حساب خود را به عنوان وجه الضمان، نزد صرافی گرو بگذارد و تا چند برابر موجودی حساب خود، از منابع مالی صرافی وام بگیرید. بنابراین میزان سود بیشتری را در معامله کسب خواهید کرد و بعد از انجام معامله بایستی سرمایه قرض گرفته را به بازار برگردانید. هرچند افراد در هر دو این موارد باید توجه کنند که در صورت تحلیل اشتباه بازار، ضررشان نیز به همان نسبت بالاتر خواهد رفت. با تمام این معایب و محدودیت‌ها بازار معامله اسپات یکی از بهترین بسترها برای افراد تازه وارد به بازارهای ارز دیجیتال است. جالب است بدانید معامله‌گران حرفه‌ای در بازارهایی همچون سهام و فارکس سابقه طولانی معامله در این بازارهای مشتقه را دارند. اما تجربه استفاده از این معاملات برای سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال تجربه تازه‌ای است.

آموزش مدیریت سرمایه با معرفی استراتژی‌های جذاب

معاملات با واسطه یا بی‌ واسطه چیست؟

معاملات اسپات فقط به یک شکل محدود نمی‌شود. در حالی که بیشتر افراد در صرافی‌ها این شکل از معاملات را انجام می‌دهند، شما می‌توانید دارایی‌های خود را بدون نیاز به شخص ثالث و مستقیما با دیگران معامله کنید. همانطور که گفتیم این خرید و فروش­ها به عنوان معاملات بدون واسطه یا خارج از صرافی (OTC) نیز شناخته می‌شوند.

معاملات بدون واسطه

معاملات بدون واسطه (Over-the-counter) گاهی اوقات به عنوان معاملات خارج از صرافی شناخته می‌شود. در این مدل، دارایی‌ها به طور مستقیم بین خریداران و فروشندگان معامله می‌شود. معاملات اسپات در بازار بدون واسطه از روش‌های ارتباطی متعددی برای سازماندهی خود از جمله تلفن و پیام فوری استفاده می‌کند. مهم‌ترین مزیت معاملات OTC این است که شما دیگر نیاز به ثبت سفارش در اورد بوک ندارید.

کانال سیگنال ارز دیجیتال با دادن سیگنال‌های جذاب جهت سود دلاری

تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز

معاملات اسپات (Spot trade) که با عناوینی همچون معامله نقدی یا معامله نقطه‌ای هم شناخته می‌شوند، از جمله معاملاتی هستند که علی‌رغم شباهت، تفاوت‌های متعددی با معاملات آتی دارند. از مفهوم معامله اسپات (Spot) در بازارهای سرمایه‌گذاری دیگر مثل بازار فارکس هم استفاده می‌شود.

به طور کلی، در یک معامله اسپات، کالا یا ارز دیجیتال مورد توافق، پس از تاریخ تعیین‌شده، از نقطه‌ای به نقطه مقابل به صورت آنی منتقل می‌شود؛ این در حالی است که در یک معامله فیوچرز، پس از انقضای تاریخ مورد توافق، ارز دیجیتال مورد توافق در همان لحظه منتقل نمی‌شود و باید مورد مبادله خریدار و فروشنده واقع شود. در این بخش از مقاله به تفاوت‌های اساسی بین معامله اسپات و معامله فیوچرز خواهیم پرداخت.

آموزش برنامه نویسی پایتون، بدون هیچ پیش نیازی پایتون کار حرفه‌ای شوید

معاملات اسپات و معاملات مارجین چه تفاوتی دارند؟

امکان انجام معاملات مارجین (Margin Trading) در برخی از بازارهای اسپات وجود دارد. همان‌طور که قبلا اشاره کردیم، معاملات نقدی مستلزم آن است که بلافاصله دارایی را خریداری کرده و تحویل بگیرید. در مقابل، معاملات مارجین به شما امکان می‌دهد وجوهی را با بهره از شخص ثالث قرض کنید. این کار به شما اجازه می‌دهد تا معاملات بزرگ‌تری انجام دهید و پتانسیل کسب سودهای قابل توجهی را داشته باشید. با این حال، زیان‌های احتمالی را نیز افزایش می‌دهد. بنابراین در هنگام انجام معاملات مارجین باید مراقب باشید که تمام سرمایه اولیه خود را از دست ندهید. معامله مارجین شرط بندی بر روی قیمت یک دارایی با استفاده از پول قرض گرفته شده و با هدف افزایش سود است.

آموزش اینستاگرام به صورت ویدئویی و جذاب

مزایا و معایب بازارهای اسپات

هر نوع معامله و استراتژی معاملاتی که از استفاده می‌کنید، مزایا و معایب خود را دارد. درک این موارد به شما کمک می­کند تا با کاهش ریسک بتوانید با اطمینان بیشتری معامله کنید. معاملات نقدی یکی از ساده‌ترین راه‌ها برای انجام معاملات است، اما همچنان دارای نقاط قوت و ضعف است.

آموزش لایو ترید، در کلاس علاوه بر یادگیری لایو ترید کنید و پول کلاس در بیارید

مزایای بازارهای نقدی

1. قیمت­‌ها شفاف بوده و تنها متکی به عرضه و تقاضا در بازار است. این جنبه در تضاد با بازار آتی (Futures) است که اغلب دارای چندین قیمت مرجع است. به عنوان مثال، قیمت در بازار آتی بایننس از داد‌ه‌های دیگری مانند نرخ سرمایه، شاخص قیمت و مبنای میانگین متحرک (MA) مشتق شده است. در برخی از بازارهای سنتی، قیمت ممکن است تحت تأثیر نرخ بهره قرار گیرد.
2. انجام معاملات اسپات به دلیل قوانین ساده، پاداش‌ها و خطرات آن آسان است. وقتی ۵۰۰ دلار در بازار نقدی سرمایه گذاری می‌کنید، می‌توانید ریسک خود را به راحتی بر اساس قیمت خرید و قیمت فعلی دارایی محاسبه کنید.
3. می‌توانید سفارش خود را ثبت کرده و دیگر به آن فکر نکنید! برخلاف معاملات مشتقه و مارجین، در معاملات نقدی نیازی به نگرانی در مورد لیکوئید شدن یا دریافت مارجین نیستید. هر زمان که بخواهید می‌توانید وارد معامله شده یا از آن خارج شوید. همچنین نیازی به بررسی استراتژی سرمایه‌گذاری خود ندارید، مگر اینکه بخواهید معاملات کوتاه مدت انجام دهید.

معایب بازارهای نقدی

1. بسته به آنچه که معامله می‌کنید، بازارهای نقدی می‌توانند دارایی‌هایی را در اختیار شما بگذارند که نگهداری آن‌ها می‌تواند ناخوشایند باشد. کالاها شاید بهترین نمونه باشند. اگر نفت خام را به شکل نقدی خریداری کنید، باید دارایی را به صورت فیزیکی تحویل بگیرید. در مورد ارزهای دیجیتال، نگه داشتن توکن‌ها و سکه‌ها به شما این مسئولیت را می‌دهد که آنها را ایمن و مطمئن نگه دارید.
2. سود بالقوه در معاملات نقدی بسیار کمتر از معاملات آتی یا مارجین است. شما می‌توانید از همان مقدار سرمایه برای ترید در موقعیت­های بهتر استفاده کنید.

اصطلاح اوردر بوک در بازار اسپات تریدینگ

اُردر بوک (Order Book) لیست سفارش‌های خرید و فروش یک دارایی می‌باشد که به ‌واسطه تک‌تک افراد در آن صرافی یا بازار ارائه شده است. برای توضیح این مفهوم در بازارهای مالی، فرض کنید افرادی که قصد خرید بیت‌کوین دارند، سفارش خرید خود را در یک صرافی ثبت می‌نمایند.

در زمان تنظیم سفارش، قاعدتاً هر یک از آنها قیمت پیشنهادی خود و مقدار BTC که قصد خرید آن را دارند ثبت می‌کنند. در طرف دیگر بازار، اشخاصی حضور دارند که قصد فروش بیت‌کوین‌های خود را با قیمت مشخص دارند.

مجموعه این افراد، خریداران و فروشندگان بیت‌کوین می‌باشند. صرافی، تمامی سفارش‌های خرید و فروش افراد را در یک لیست در اختیار افراد قرار می‌دهد. به این لیست خریداران و فروشندگان اردر بوک یا دفتر ثبت سفارش‌ها گفته می‌شود.

این دفتر سفارش‌ها هر لحظه در حال تغییر است و دلیل آن این است که به‌ محض اینکه خریدار و فروشنده‌ای بر روی یک قیمت توافق کنند، معامله توسط صرافی انجام می‌شود و BTC از فروشنده به خریدار منتقل می‌شود. پس به طور کلی هر اوردر بوک از دو بخش خریداران و فروشندگان تشکیل شده است. عموماً سفارش‌های خریداران با رنگ سبز و سفارش‌های فروشندگان با رنگ قرمز نمایش داده می‌شود.

نحوه اولویت‌ بندی سفارش‌ها در اردر بوک

همان‌طور که اشاره شد، Order Book محل نمایش تمام سفارش‌های خرید و فروش یک دارایی است. این امکان وجود دارد که صدها و هزاران سفارش خرید و فروش در روز یا هفته … ثبت شود؛ سؤال مطرح شده این است که صرافی‌ها با چه اولویتی این سفارش‌ها را معرض نمایش قرار می‌دهند؟ کدام سفارش‌ها در بالاتر در این لیست قرار می‌گیرد تفاوت اصلی فیوچرز و اسپات و کدام سفارش در ردیف‌های پایین‌تری جای می‌گیرند؟

فرض کنید که قصد شما فروش بیت کوین است. طبیعتا شما ترجیح می­دهید که بیت کوین‌های خود را با بالاترین قیمت ممکن به فروش برسانید. از آن طرف، شخصی که قصد خرید BTC را دارد، عموما ترجیح می‌دهد با پایین‌ترین قیمت این رمز ارز را خریداری نماید.

صرافی‌ها همین سفارشات یا در واقع ترجیح خریداران و فروشندگان را در اردر بوک لیست می‌کنند. در قسمت فروشندگان، سفارش­هایی که پایین‌ترین قیمت را در میان سایر فروشندگان به ثبت رسانده­اند، در بالای لیست قرار می‌گیرند و جز اولین سفارش­های فروش در آن Order Book خواهند بود.

در قسمت خریداران برعکس عمل می­شود، سفارش­هایی که بالاترین قیمت را در میان خریدارن پیشنهاد داده­اند در بالای لیست قرار می‌گیرند و جز اولین سفارش­های خرید در آن اردر بوک خواهند بود. به طور کلی، اولین سفارش فروش در اردر بوک، بالاترین قیمت ممکن است که فرد خریدار می‌تواند آن دارایی را خرید نماید و اولین سفارش خرید در Order book، پایین‌ترین قیمتی است که فرد فروشنده می‌تواند آن دارایی را بفروشد.

تفاوت اصلی فیوچرز و اسپات

تحلیل‌گران جی‌پی مورگان: تفاوت قیمت اسپات و فیوچرز بیت کوین می‌تواند نشانه‌ای از بازار خرسی باشد

ریکاوری اخیر بیتکوین هنوز نمیتواند شک و تردید‌ها در مورد آسیب‌پذیری آن را رفع کند. با وجود افزایش قیمت 10 درصدی بیتکوین در دو روز اخیر و رسیدن به سطح قیمتی 36,993$ یکی از تیم‌های بانک جی‌پی‌مورگان به اختلاف قیمت بیتکوین در بازار اسپات و فیوچرز اشاره کرده که در حال حاضر قیمت در بازار اسپات بیشتر است. و آن را دلیلی دانسته از اینکه باید بیشتر مراقب بود.

به گفته Nikolaos Panigirtzoglou استراتژیست این بانک، کاهش سهم ارزش بازار بیتکوین از کل ارزش بازار‌ ارزهای رمزنگاری شده نشانه‌ی نگران‌ کننده‌ی دیگری است.

معامل‌گران منتظر کاتالیست دیگری هستند تا بیتکوین رنج قیمتی 30 تا 40 هزار دلار را به سمت بالا ترک کند اما دلایلی همچون انتقاد ایلان ماسک از مصرف انرژی بیتکوین و همچنین ممنوعیت‌های جدید از سمت چین موانع پیش رو هستند. البته پس از اعلام خبر به رسمیت شناخته شدن بیتکوین به عنوان پول رسمی این کشور، قیمت در روز چهارشنبه کمی افزایش داشت.

به گفته Chris Weston ریاست دفتر تحقیقاتی Pepperstone Financial Pty، بیتکوین برای اینکه بتواند توجهات را دوباره به سمت خود جلب کند باید از سطح قیمتی 39,460$ فراتر رود.

تحلیل روز 9 ژوئن جی‌پی‌مورگان نگاهی داشته به میانگین 21 روزه قیمت بیتکوین در بازار فیوچرز نسبت به بازار اسپات. اختلاف قیمت اشاره شده افزایش داشته و با توجه به اینکه سرمایه‌گذاران سازمانی برای قراردادهای بورس کالا شیکاگو برای سرمایه‌گذاری در رمز ارزها استفاده می‌کنند، این موضوع نشان دهنده این است که تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران سازمانی در حال کاهش است.

جی‌پی‌مورگان همچنین در ادامه توضیح داد که در بیشتر روزهای سال 2018 همین عامل باعث شد که بیتکوین‌ پس از یک افزایش قابل توجه، ریزش 74 درصدی را داشته باشد.

در این حین، دامیننس یا همان سلطه بیتکوین نیز از 70 درصد در ابتدای سال به 42 درصد رسیده است. این موضوع برای برخی از تحلیلگران نشانه این است که معامله‌گران خرد در دیگر کوین‌ها حباب قیمتی ایجاد کرده‌اند.

به گفته استراتژیست جی‌پی‌مورگان، برای اینکه متقاعد شویم به بازار خرسی بیتکوین به پایان رسیده باید ابتدا دامیننس بیتکوین به 50% برسد.

معاملات فیوچرز یا فارکس کدام یک بهتر است

شیوه های معاملاتی اسپات ، CFD ها و فیوچرز سه شیوه معاملاتی در فارکس هستند .

در این مقاله ما جوانب مثبت و منفی در معاملات اسپات و معاملات فیوچرز را مقایسه می‌کنیم و به شما خواهیم گفت که کدام یک شیوه بهتری برای معاملات هستند .

شیوه معاملاتی فیوچرز چیست

. معاملات فیوچرز در سال ۱۹۷۲ در سازمان بورس اوراق بهادار شیکاگو آغاز گردید

در سال ۱۹۷۰ شیوه فیوچرز به یکی از شیوه های پرطرفدار معاملاتی در آن زمان تبدیل شد . مواردی که بر معاملات فیوچرز تاثیر فراوانی داشتن عبارتند از :

. نرخ سود ثابت معاملات و نرخ معاملات طلا در سال ۱۹۷۳ به گونه‌ای رها شده بود

. نرخ تورم و نرخ بهره در تفاوت اصلی فیوچرز و اسپات دهه ۱۹۷۰ در حال افزایش بود

. نرخ قیمت نفت در دهه ۱۹۷۰ دو تا سه برابر شده بود

تمامی این نوسانات منجر به استقبال از معاملات فیوچرز شد

معاملات اسپات در برابر معاملات فیوچرز

معاملات اسپات در فارکس ، معاملات نقدی است که به معنای ارزش فعلی نرخ ارز و معاملات جفت ارزها در حال حاضر می باشد . معاملات فیوچرز بیانگر این هستند که این جفت ارز در یک تاریخ خاص به چه قیمتی در آینده معامله می‌شوند .

به عنوان مثال اگر ما در ماه می قرار داشته باشیم و شما در حال معاملات جفت ارز EUR/USD به صورت معاملات فیوچرز در ماه سپتامبر هستید ، هرچه در تاریخ دورتری به معاملات بپردازید نقدینگی در آن ماه ها کمتر می باشد .

قیمت اسپات در آخر ماه توسط کارگزاری های فارکس مشخص می‌شود بنابراین معاملاتی که با اسپات در اول یا آخر ماه انجام می‌شوند اما عملاً برابر با یکدیگر هستند .

معاملات اسپات در فارکس

هیچ کارگزاری مرکزی برای اسپات وجود ندارد : این موضوع بدان معناست که بازاری که شما در آن معامله می‌کنید ، بازاری است که کارگزار برای شما ایجاد کرده است .
این عامل منجر به دستکاری بازار در سال های گذشته شده بود اما امروزه کارگزاران فارکس با موتورهای قیمت‌گذاری و سیاست‌های اجرایی خود به دلیل خطر شهرتشان بسیار به این موضوع اهمیت می دهند .

مسائل مربوط به مقررات : کارگزاران اسپات فارکس معمولاً به طور مداوم مستلزم به اثبات اعتبار هایی که توسط سازمان های اصلی در سراسر تفاوت اصلی فیوچرز و اسپات جهان از جمله NFA, SEC, CFTC, FCA, CONSOB, ETC و غیره تنظیم شده اند قرار می گیرند بنابراین حقوق مشتری تا حد زیادی محافظت می شود .

مسئله کمیسیون کارگزاران : اکثر کارگزاران فارکس‌ کمیسیونی را دریافت نمی کنند در عوض آنها توسط اسپردها مبلغ کمیسیون را دریافت می کنند .
این نکته را باید بدانید که کارگزاران فارکس در طرف دیگر معاملات شما قرار دارند این بدان معنی است که ضررهای شما ممکن است باعث سود آنها شود .

ریسک سرمایه‌گذاری : شما باید دقیقا مطمئن شوید که در چه حسابی مبالغ سرمایه شما نگهداری می شود . آیا در یک بانک بزرگ یا در یک حساب جداگانه کارگزار قرار دارند ؟ کارگزاران معتبر با FCA, NFA, CONSOB

مشخص شده اند . همیشه کارگزاری‌ها بهترین شیوه را برای حفظ مشتری خود انتخاب می کنند اما باید گفت ریسک سرمایه گذاری را باید جدی گرفت و همیشه تنها بخشی از سرمایه خود را در کارگزاری قرار دهید .

بدون نیاز به پرداخت کمیسیون : بیشتر کارگزاران فارکس کمیسیونی را دریافت نمی‌کنند در عوض آنها بهترین پیشنهاد را از همتایان غیربانکی خود گرفته و آن را اجرا می کنند .

لوریج بزرگ‌ در معاملات : در معاملات اسپات فارکس ، اگر شما جزو کشورهای هفتگانه هستید لوریج ۱:۱۰۰ ، لوریج غیر معمولی نیست . این موضوع بدان معناست که شما می توانید یک حساب کاربری را با تنها ۱۰۰ دلار سرمایه باز کنید و معاملات خود را شروع کنید .

معاملات از طریق کارگزار های فارکس بسیار ارزان می باشد با این حال باید به خاطر داشته باشید اگرچه که استفاده از مارجین در معاملات موضوع بسیار خوبی است اما باید بدانید که لوریج گاه بر خلاف میل شما نیز عمل می کند .

فیوچرز

دارای کارگزاری اصلی : سازمان بورس اوراق بهادار شیکاگو ، کارگزاری اصلی فیوچرز می باشد . این سازمان یکی از بزرگترین صرافی های جهان می‌باشد و بسیار عالی برنامه‌ ریزی شده و با برنامه عمل می‌کند . برخی از بزرگترین بانک های جهان برای هدج خطراتی که ارزها به وجود می‌آورند از فیوچرز فارکس استفاده می کنند .

میزان مشخص معاملات : از آنجا که کارگزاری اصلی برای مبادلات و معاملات وجود دارد ، هر فرد معامله گری به راحتی حجم معاملات و سودی که به ارمغان می آورد را به راحتی می بیند و هرکسی می تواند به آن دسترسی داشته باشد .

مقررات منظم : سازمان بورس اوراق بهادار شیکاگو که معاملات فیوچرز را انجام می دهد به صورت چشمگیری تحت نظر سازمان های NFA و SEC است و همچنین این سازمان یک مرکز معاملاتی عمومی است و بنابراین تحت نظر عامه افرادی که در آن معاملات می ‌پردازند قرار گرفته است .

معاملات مربوط به Globex : همانند اکثر و بازارهای فیوچرز معاملات بورس و اوراق بهادار شیکاگو طبق سیستم معاملاتی Globex انجام می پذیرد . Globex سیستم تطبیق دهنده نظم الکترونیکی است که همانند شاخص NASDAQ برای بازار سهام می باشد . در این سیستم کارگزار در طرف دیگر معاملات شما وجود ندارد شما هنگامی که خرید را انجام می دهید تفاوت اصلی فیوچرز و اسپات و سفارش را ثبت می کنید تمام این کارها را خودتان انجام می دهید بنابراین اختلافات بابت نرخ بهره بسیار کاهش می‌یابد

مقایسه معاملات اسپات و معاملات فیوچرز فارکس

تفاوت اصلی معاملات اسپات و معاملات فیوچرز در فارکس هزینه‌های آنها است معاملات فیوچرز گرانتر از معاملات اسپات هستند در اصل برای معاملات فیوچرز منطقی نیست که با سرمایه زیر 1000 دلار تفاوت اصلی فیوچرز و اسپات معاملات انجام دهید . سرمایه پیشنهادی برای معاملات فیوچرز حدود 10.000 دلار می باشد .

سازمان بورس اوراق بهادار شیکاگو سه نوع معاملات را برای فیوچرز در نظر گرفته است :

معاملات اصلی ( بهترین میزان نقدینگی)

معاملات مینی ( نصف میزان معاملات اصلی ، نقدینگی کمتر)

معاملات میکرو ( یک دهم معاملات اصلی ، نقدینگی کمتر)

حتی حداقل میزان سرمایه برای معاملات فیوچرز هم هنوز هم از حداقل میزان سرمایه برای معاملات اسپات بالاتر است . مشخصات معاملات را در تصویر زیر مشاهده کنید :

حال که از میزان معاملات فیوچرز آگاهی پیدا کردید ، به حداقل های مارجین برای معامله میکرو EUR/USDدر معاملات فیوچر دقت کنید :

در اینجا به هزینه های معاملات سازمان بورس اوراق بهادار شیکاگو و اسپرد هایی که این سازمان برای معاملات در نظر گرفته است دقت کنید :

اکثر کارگزاران دو نوع حساب را برای معامله گران اسپات در نظر گرفته اند :

– حساب سطح خرده معاملاتی که در آن هزینه های اسپرد گنجانده شده است .

-حساب سطح حرفه ای که در آن هزینه ها به طور جدا حساب می شوند و به طور معمول اسپرد میزانش کمتر است و کمیسیون نیز در این معاملات وجود دارد .

در ادامه به دو مثال برای هزینه های معاملات اسپات توسط کارگزار فارکس در اشااره حواهیم کرد :

فرض کنید که میزان اسپرد در جفت ارزEUR/USD 1.1 پیپ می باشد .

شما 100.000 EUR/USD خرید و 100.000 EUR/USD می فروشید .

اسپردی که شما پرداخت می کنید ۲.۲ پیپ می باشد . ۱.۱ پیپ برای خرید و ۱.۱ پیپ برای فروش .

سوالی که پیش میاید اینه که شما چقدر باید برای اسپرد پرداخت کنید ؟ باید گفت که این هزینه بستگی به ارزش EUR/USD در آن زمان دارد هر چه یورو
قوی‌ تر باشد دلار ضعیف تر میشود پس اسپرد هزینه بیشتری خواهد داشت . اگر میزان ارزش در آن زمان 1.2200 باشد ، طبق معادله زیر محاسبه می شود :

• 100.000 * 1.22 = 122.000 USD
• 1 pip = 1.2200 * $10 = 12.2 USD
• 2.6 pips = 2.6 * $12.2 = $31.72 per 100,000 traded.

اگر میزان معامله شما 10.000 دلار باشد ، میزان اسپرد 3.72 دلار می باشد اگر معامله شما به صورت میکرو باشد هزینه معامله شما 0.372 میباشد .

: حال بیایید از حساب حرفه‌ای مثالی را بررسی کنیم

معمولا میزان اسپرد در هر معامله ۰.۳ پیپ می باشد که در هر معامله خرید و فروش ۰.۶ پیپ میشود .

پس میزان حداقل اسپرد بین ۳ تا ۴ دلار در هر معامله می باشد که این مقدار در معاملات خرید و فروش بین ۶ تا ۸ دلار می باشد .

اگر 100.000 EUR/USD را در ۱.۲۲۰۰ خرید و فروش کنید ، طبق فرمول زیر محاسبه می شود :

• 1 pip = 1.2200 * $10 = 12.2 USD

میزان هزینه کلی برای اکانت حرفه‌ای عبارت است از :

• spread cost: 0.6 pips round turn = 0.6*12.2 = 7.32 USD
• commission of 4 USD/Lot: 1.22*4*2 (in and out) = 9.76 USD
• 9.76 + 7.32 = 17.08

با توجه به این موارد میزان اسپرد ۵۰ درصد کمتر از اکانت معاملاتی خرد حساب می ‌شود .

. نتیجه گیری در مورد بحث معاملات اسپات در برابر فیوچرز بسیار ساده است معاملات اسپات فارکس بیشتر قابل دسترسی هستند و میزان سرمایه برای ورود به معاملات نسبت به معاملات فیوچرز پایین تر است . با این حال باید برای شروع معاملات اسپات میبایست یک کارگزاری معتبر فارکس را که سرمایه شما در آن به صورت امن قرار خواهد گرفت را پیدا کنید .

در مورد معاملات فیوچرز شما باید بدانید که سرمایه ای که میبایست برای این نوع معاملات قرار دهید از اسپات بالاتر است و ابتدا هزینه‌هایی که کارگزار برای مبادلات و معاملات شما اعمال می کند را مشخص کنید و طبق این هزینه ها ، معاملات خود را انجام دهید .

معاملات فیوچرز چیست؟

معاملات فیوچرز همانطور که از اسمش پیداست، سرمایه گذاری است که براساس پیش بینی قیمت آینده انجام می شود؛ هنگامی که دو کاربر در تجارت خود با یکدیگر توافق می کند که در آینده با نرخ قیمتی که از قبل تعیین شده است، خرید و فروش خود را انجام دهند، معاملات فیوچرز نامیده می شود.

در انجام این گونه معاملات، شخص ثالثی وجود ندارد و دخالتی صورت نمی گیرد، تنها بین دو شخص که خریدار و فروشنده می باشند برای معامله ای که می خواهند با ارزهای رمزنگاری شده سود بالایی به دست آورند با یکدیگر توافق می کنند، اصلی ترین فاکتور در این معاملات تعیین قیمت ارزهای دیجیتالی در آینده می باشد.

تفاوت مارجین با فیورچرز چیست ؟

خرید و فروش ارز دیجیتال در ایران

نحوه کسب سود از معاملات فیوچرز

اگر در تجزیه و تحلیل بازار ارزهای دیجیتال آینده دقیق باشید و بتوانید به درستی آن ها را پیش بینی کنید، معاملاتی که در آینده انجام می دهید می توان سودآور و مفید باشد؛ تسلط کافی و بررسی این گونه معاملات فیوچرز نیازمند وقت و حوصله کافی برای آن می باشد. این گونه معاملات ممکن است در برخی پیش بینی ها به موقع رخ ندهد و یا با نوساناتی همراه باشد، که در این صورت می تواند ضرر و زیانی را به همراه داشته باشد ؛ به طور مثال قیمت یک واحد بیت کوین در حال حاضر 13400 دلار است و شما پیش بینی می کنید که قیمت آن پس از یک ماه به 14400 دلار می رسد.

اما طرف مقابل معامله شما با نظر شما مخالف است، بنابراین توافقنامه شما به این صورت می شود که هر واحد بیت کوین برابر 13900 دلار خواهد شد؛ پس از گذشت یک ماه که شما قصد فروش بیت کوین را دارید باید طبق توافق خود آن را بفروشید و قیمت کنونی هر واحد بیت کوین معادل 14100 دلار می باشد؛ اکنون شما باید بیت کوین خود را به مبلغ 13900 دلار به طرف مقابل خود طبق قراردادی که یک ماه قبل تنظیم کرده اید بفروشید و او نیز می تواند در همان لحظه که از شما خرید می کند آن را به قیمت کنونی آن یعنی 14100 دلار بفروشد و در اینجا 200 دلار سود می کند اما شما 200 دلار از دست داده اید.

حال کاملا با معاملات فیوچرز آشنا شده اید در ادامه به بررسی معاملات مارجین می پردازیم تا روش کار آن ها را نیز بررسی کنیم.

تفاوت مارجین با فیورچرز چیست ؟

معاملات مارجین در حوزه ارزهای دیجیتالی چگونه کار می کنند؟

معاملات مارجین به گونه ای است که پولی که از شخصی به عنوان وام و یا قرض گرفته می شود تا شما بتوانید از آن برای خرید و معامله ارزهای دیجیتالی استفاده کنید که در نهایت با آن سود بیشتری داشته باشید که این می تواند افزایش یا کاهش دارایی شما را به همراه داشته باشد؛ این معاملات برای بسیاری افراد می تواند مناسب باشد زیرا همانطور که در پست های قبل اشاره کردیم، برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات قیمتی که دارند نباید همه سرمایه خود را برای آن خرج کنید؛ همچنین ممکن است که برخی افراد نتوانند مقدار سرمایه کافی برای سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری شده را فراهم کنند و سرمایه خود را در تجارت کنونی خود نیاز داشته باشند؛ بسیاری از معامله گرانی که از ارزهای رمزنگاری شده استفاده می کنند به این نتیجه رسیده اند که معاملات مارجین می تواند در صنعت ارزهای دیجیتال بسیار مفید باشد.

معاملات مارجین بهتر است یا فیوچرز؟ تفاوت مارجین با فیورچرز چیست؟

معامله گران همیشه معاملات مارجین را به معاملات فیوچرز در ارزهای رمزنگاری شده ترجیح می دهند دلیل آن هم این است که بازار ارزهای دیجیتالی نوسان زیادی دارد و پیش بینی قیمت های آینده آن ها بسیار دشوار است.

روند صعودی و نزولی ارزهای دیجیتال بسیار پیچیده است به طوری که به سختی می توان گفت که در آینده قیمت آن ها به صورت صعودی است یا نزولی! در معاملاتی فیوچرز همان طور که گفته شد اصلی ترین ویژگی آن ها قیمت رمزارزها در آینده می باشد.

در معاملات آتی معامله گران همیشه ترجیح می دهند تا معامله را به نفع خود انجام دهند و قیمت هایی را که به دور از تصور شماست پیش بینی می کنند که در این زمینه مهارت خاصی دارند تا بتوانند از این بازار بی ثبات ارزهای رمزنگاری شده بالاترین سود ممکن را ببرند؛ با این وجود شما می توانید معاملات خود را در معاملات مارجین انجام دهید که این معاملات در مدت کوتاهی انجام می شوند.

تفاوت مارجین با فیورچرز چیست ؟

نتیجه گیری

در این مقاله سعی کردیم بگوییم که تفاوت مارجین با فیورچرز چیست؟ و هم چنین به توضیح این که مارجین و فیوچرز چیست پرداختیم؛ بازار ارزهای دیجیتال به دلیل عدم ثبات قیمتی که دارد، از ریسک بسیار زیادی برخوردار است و صرفا معامله گرانی بهتر است از این روش ها استفاده کنند که تجربه کافی در این بازار دارند و هم چنین اهل ریسک هستند.

در ضمن این نکته را باید در نظر داشته باشید که تمام صرافی های آنلاین از این قبیل معاملات پشتیبانی نمی کنند، در حال حاضر صرافی Binance جز مشهورترین صرافی های خارجی است که از مارجین و فیوچرز پشتیبانی می کند اما کاربران مقیم ایران به علت تحریم هایی که علیه ایران وجود دارد، نمی توانند با آی پی ایران در این صرافی فعالیت کنند و باید از نرم افزارهای تغییر آی پی مانند وی پی ان ها و وی پی اس ها استفاده کنند.