ابزارهای مومنتوم

مومنتوم (Momentum) چیست؟

مومنتوم (Momentum) نرخ شتاب قیمت یا حجم یک ورق بهادار است، یعنی سرعتی که قیمت آن تغییر می‌کند. به زبان ساده، مومنتوم به نرخ تغییر تحرکات قیمت یک دارایی خاص اشاره دارد و معمولا به عنوان یک نرخ تعریف می‌شود. در تحلیل تکنیکال، مومنتوم یک نوسانگر در نظر گرفته شده و برای کمک به تشخیص خطوط روند مورد استفاده قرار می‌گیرد.

مبانی معامله بر اساس مومنتوم (Momentum) : سرمایه‌گذاران می‌توانند از مومنتوم به عنوان یک تکنیک معامله استفاده کنند. هنگامی که یک معامله‌گر مومنتوم‌گرا شتابی را در قیمت، عواید یا درآمد یک سهام مشاهده کند، عموما به امید این که مومنتوم (Momentum) در موقعیت صعودی یا نزولی باقی می‌ماند، در موضع استقراضی (short) یا معاملاتی (long) قرار می‌گیرد. این استراتژی به جای قیمت بنیادی بر تحرکات کوتاه‌مدت بر قیمت سهام متکی است.

هنگامی که این استراتژی مورد استفاده قرار می‌گیرد، سرمایه‌گذار می‌تواند بر اساس قدرت روندها در قیمت دارایی خرید یا فروش انجام دهد. اگر معامله‌گر تمایل داشته باشد تا از یک استراتژی مبتنی بر مومنتوم استفاده کند، موضعی معاملاتی در قبال یک سهام یا دارایی دارای روند صعودی اتخاذ می‌کند. اگر روند سهام نزولی باشد، وی در موضع استقراضی قرار می‌گیرد. به جای فلسفه سنتی معامله (خرید ارزان، فروش گران)‌، سرمایه گذاری بر اساس مومنتوم (Momentum) به دنبال فروش ارزان و خرید ارزانتر، یا خرید گران و فروش گرانتر است. به جای شناسایی الگوی تداوم (continuation) یا برگشت (reversal)، سرمایه‌گذاران مومنتوم‌گرا بر روند ایجاد توسط آخرین شکست قیمت تمرکز می‌کنند.

مومنتوم را مانند حرکت یک قطار در نظر بگیرید. زمانی که قطار به راه می‌افتد، شتاب می‌گیرد اما به آرامی حرکت می‌کند. در اواسط سفر، شتاب‌گیری متوقف می‌شود، اما با سرعت بیشتری حرکت می‌کند. در پایان سفر، قطار شتاب منفی دارد و از سرعت خود می‌کاهد. برای سرمایه‌گذار مومنتوم‌گرا، بهترین بخش سفر قطار بخش میانی و زمانی است که قطار با بالاترین سرعت در حال حرکت است.

سرمایه‌گذاران مومنتوم‌گرا به دنبال عملکرد هستند. آن‌ها تلاش دارند تا با سرمایه گذاری در سهامی که به سمتی روند دارد، به عواید آلفا دست پیدا کنند. سهام دارای روند صعودی سهام داغ نامیده می‌شود. براساس اندازه‌گیری رشد در مدت زمانی مشخص، برخی سهام از سایرین داغتر هستند. سهامی که روند نزولی دارد سرد است.

ابزارهای مومنتوم

برخی از ابزارهای سرمایه‌گذاران مومنتوم‌گرا مانند خط روند به تعریف روند کمک می‌کنند. خط روند خطی است که طی یک دوره زمانی مشخص، از قیمت بالا به قیمت پایین یا برعکس کشیده می‌شود. اگر خط صعودی باشد، روند صعودی است و سرمایه‌گذار مومنتوم‌گرا سهام را خریداری می‌کند. اگر خط روند نزولی باشد، روند نزولی است و سرمایه‌گذار مومنتوم‌گرا سهام را به فروش می‌رساند.

به این ترتیب، سرمایه گذاری مومنتوم‌گرا صرفا یک اندیکاتور تکنیکال است. با وجود این که «مومنتوم» می‌تواند به معیارهای بنیادی عملکرد، مانند درآمد و عواید اشاره کند، بیشتر به عنوان یک اندیکاتور تکنیکال برای اشاره به قیمت‌های تاریخی دارایی مورد استفاده قرار می‌گیرد.

خطرات معامله مومنتوم‌گرا

همانند سایر سبک‌های معاملاتی، معامله مومنتوم‌گرا نیز ریسک به همراه دارد. با استفاده از این تکنیک، باید بدانید که با اتکا بر سایر افراد حاضر در بازار معامله می‌کنید و تضمینی در خصوص روندهای قیمتی وجود ندارد. همیشه برای برگشت‌های غیرمنتظره یا اصلاحات احتمالی آماده باشید. این اتفاقات ممکن است به دلیل اخبار غیرمنتظره و یا تغییر در رویکرد سرمایه‌گذاران بازار رخ دهد.

اندیکاتور مومنتوم چیست؟ + نحوه محاسبه آن

ابزارهایی که هر کدام از آن‌ها به نحوی به بهتر شدن تحلیل‌ها و یا موفقیت بیشتر در معامله‌ها کمک می‌کنند.

شناسایی الگوهای قیمتی، اندیکاتورهای مختلف و نحوۀ استفاده از هر کدام از این موارد می تواند پیش ابزارهای مومنتوم بینی‌های ما را تغییر داده و ما را به بهترین جهت هدایت کند.

به این ترتیب است که می‌توانیم بیشترین بهره را از بازار ببریم و به تمام قدم‌های بعدی خود اشراف کامل داشته باشیم.

اهمیت تشخیص روند قیمت در آینده

در بین ابزارهای مهم برای ارائۀ بهترین تحلیل‌ها، جدا از بررسی وضعیت کنونی، باید روند نوسانات قیمت‌ها و به عبارتی تغییرات آن‌ها را در بازه‌های زمانی مشخص مورد بررسی قرار دهیم تا روند احتمالی قیمت در آینده را نیز پیش بینی کنیم.

از جمله ابزارهایی که در این مسیر به ما کمک می‌کنند، اندیکاتورها یا شاخص‌های مختلف هستند.

اندیکاتور ها، فرمول‌های ریاضیاتی هستند که به صورت خطی روی نمودار قیمت به تصویر کشیده می‌شوند. شناختن این شاخص‌ها، می‌تواند به معامله‌گران و تحلیلگران در تشخیص و ردیابی سیگنال‌ها و روندها در بازار کمک کند.

انواع مختلفی از اندیکاتورها وجود دارند که هر کدام به نحوی تحلیل‌های ما را کامل تر می‌کنند. برای مثال، اندیکاتور های متقدم و متأخر از جمله این شاخص‌ها هستند.

شاخص‌ها یا اندیکاتورهای پیشرو، سیگنال‌هایی هستند که روند حرکت قیمت‌ها در آینده را پیش بینی می‌کنند و شاخص‌های تاخیری، همان‌گونه که از نام آن‌ها پیداست، تاریخچۀ گذشتۀ یک روند را مورد بررسی قرار داده و به نوعی از شاخص‌های لحظه ای و حرکتی (اندیکاتور مومنتوم) به شمار می روند.

برای تحلیل روند قیمت‌ها در آینده، باید نوسانات آن در گذشته را به خوبی تحلیل کرده و در ذهن داشته باشیم.

به عبارتی دیگر، قبل از پیش بینی بازارها و انتخاب زمان مناسب برای ورود، باید به اندیکاتور مومنتوم اشراف کامل داشته باشیم تا بتوانیم از اطلاعاتی که به ما ارائه می دهد بهترین بهره را ببریم.

اندیکاتور مومنتوم چیست؟

برای آموزش اندیکاتور مومنتوم، ابتدا باید آن را تعریف کنیم. بنابراین به سراغ تعریف این شاخص در منابع معتبر می رویم.

اندیکاتور مومنتوم در تریدینگ ویو

اندیکاتور momentum یا MOM یک شاخص پیشرو برای سنجیدن تضمین میزان تغییر است. این شاخص، قیمت کنونی و قیمتی که در گذشته (در دوره‌های زمانی مشخصی) وجود داشته را با هم مقایسه می‌کند.

طبق این تعریف، اندیکاتورهای مومنتوم از جمله ابزار بسیار مهم و کاربردی در تحلیل های تکنیکال هستند که برای تشخیص و تعیین مقدار ضعف یا قدرت قیمت یک سهم کاربرد دارند.

اندیکاتور مومنتوم در واقع میزان رشد یا سقوط قیمت سهم را مشخص می کند. از رایج ترین اندیکاتورهای مومنتوم، می توان به شاخص قدرت نسبی (RSI) و اندیکاتور مکدی (MACD) می‌باشند.

نحوه محاسبه مومنتوم

انديکاتورهاي مختلف از جمله شاخص مومنتوم، در اصل فرمول‌هاي رياضياتي هستند.

مي‌توان شاخص مومنتوم را به شکل زير محاسبه کرد:

M=V-Vn

در اين فرمول که براي محاسبۀ انديکاتور Momentum استفاده می‌شود:

• M همان مقدار انديکاتور مي باشد
• V به صورت قيمت پاياني تعريف شده
• Vn همان قيمت نهايي بازه‌هاي زماني گذشته است

بديهی است که برای به دست آوردن درصد انديکاتور مومنتوم، مي توان از فرمول زير استفاده کرد :

100*(M=(V/Vn

عدد به دست آمده (که همان درصد شاخص مورد نظر ماست) تقريبا نزديک 100 به دست می‌آيد.

درصورتي که صعود داشته باشيم، اين عدد بزرگتر از 100 بوده و در صورت سقوط قيمت ها و روند نزولی نمودار، اين مقدار به کمتر از 100 می‌رسد.

طبق این توضیحات و با نگاهی دیگر به تعریف اندیکاتور مومنتوم در تریدینگ ویو، می‌توان نتیجه گرفت که با استفاده از شاخص مومنتوم، می توان تفاوت بین قیمت فعلی سهم و قیمت آن در تعداد دلخواهی از دوره‌های زمانی گذشته را به صورت درصدی نیز مشاهده کرد.

با توجه به اينکه نحوه حرکت اندیکاتور momentum به دو نوع صعودی و نزولی قابل مشاهده است، با سنجيدن مقدار درصدي اين شاخص با خط 100، تحليل‌های بسياری درباره قیمت کنونی سهم و قیمت پایانی دوره‌های زمانی دلخواه قابل ارائه هستند.

به این صورت که اگر اندیکاتور ما بالای خط 100 باشد، قیمت کنونی بیشتر و اگر شاخص را در پایین خط صد مشاهده کنیم، قیمت پایانی دوره‌های مورد نظر بیشتر خواهد بود.

همچنین در این سنجش، فاصله نقاطی که اندیکاتور در بالا و پایین خط 100 مشاهده شده، سرعت حرکت قیمت را به ما نشان می‌دهد.

نحوه استفاده از اندیکاتور مومنتوم برای پیدا کردن زمان مناسب خرید و فروش

بهترین اندیکاتور مومنتوم

در آموزش اندیکاتور مومنتوم، معمولا اندیکاتور مکدی را به عنوان بهترین اندیکاتور مومنتوم معرفی می‌کنند. این شاخص، ارتباط بین دو میانگین متحرک قیمت را نشان می‌دهد.

شاخص مکدی مرتبا بین مقادیر این میانگین‌های متحرک حرکت میکند و مومنتوم این گونه تعیین می‌شود.

نگاهی دقیق‌تر به مومنتوم در تحلیل تکنیکال

مومنتوم را همچنین می‌توان مشابه مفهوم اينرسی يا لختی تعريف کرد.

چرا که در واقع مومنتوم اشاره به تمایل به افزايش قيمت در دارایی‌هایی دارد که قیمت آن‌ها پيش از اين در حال طی کردن يک روند صعودی بوده و به همین شکل به تمایل کاهش قيمت برای دارایی‌هایی که يک روند نزولي را طي کرده اند اشاره دارد.

دلایل رخ دادن اين پديده هنوز در کتاب‌ها و مطالعات خود را نشان نداده اما واقعیت این است که اين اتفاق در انواع مختلف دارایی‌ها رخ می‌دهد و کسب اطلاعات بیشتر درباره آن می‌تواند به تحلیل دقیق‌تر بازار کمک کند.

در ادامه مسير آموزش انديکاتور مومنتوم، می‌توان به مفهوم جديدي به نام امتیاز حرکت سیستمی يا امتياز مومنتوم (momentum score) نیز اشاره کرد.

طبق اين مفهوم، شرکت ها بر اساس بازده کل ( بازده يک سال تمام به جز ماه آخر) رده بندی شده و به آن‌ها امتياز تعلق مي‌گيرد.

يعني امتياز متعلق به يک شرکت يا يک سهم در حالت کنونی، براساس بازده کل آن از يک سال گذشته (دقیقا از همان تاريخ) تا ماه گذشته (همان تاريخ) تعریف می‌شود.

به طور کلي، نمي‌توان به پرسش ” انديکاتور مومنتوم چيست؟” پاسخ کوتاه و مشخصي داد. چرا که شاخص مومنتوم ريزمباحث بسيار زيادي دارد که هرکدام از اين مباحث و مفاهیم، نقش جداگانه‌ای در بهتر شدن تحليل‌های تکنيکال ايفا مي‌کنند.

چرا که مفهوم اصلی استفاده شده در این شاخص، همان‌طور که در تعریف اندیکاتور مومنتوم در تریدینگ ویو گفته شد، شامل بررسی روندهای گذشته و مقایسه آن‌ها با وضعیت کنونی است که به طور قطع از قدم های ابتدایی، اصلی و بسیار مهم برای تشخیص سیگنال‌های مربوط به پیش بینی بهتر روندهای مورد انتظار به شمار می‌رود.

همچنین آگاهی از این مفاهیم و تحلیل درست آن‌ها، به بهره‌وری بیشتر و درست‌تر تحلیل تکنیکال کمک شایانی خواهد کرد.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

اندیکاتور مومنتوم

در این مقاله قصد داریم راجع به اندیکاتور مومنتوم صحبت کنیم. بازار بورس با تمام جذابیت‌هایی که دارد، بازار ریسک‌پذیری به شمار می‌رود. برای معامله در بورس نیاز به افزایش سطح آگاهی و کسب مهارت‌های لازم داریم تا با استفاده از تحلیل‌های مناسب، نسبت به خرید و فروش سهام در بورس اقدام کنیم. ترید کردن در بورس نیاز به بررسی داده‌های مختلف دارد. اندیکاتور ها یکی از ابزارهای مورداستفاده و محبوب بسیاری از تحلیلگران بورس هستند که توسط آن‌ها می‌توان روند سهم‌ها را تحلیل و پیش‌بینی کرد.

ازاین‌رو آموزش اندیکاتورها در بورس حائز اهمیت می‌باشد. هرچقدر مهارت ما در یادگیری اندیکاتورها افزایش پیدا کند طبعاً معاملات بهتر و منطقی‌تری انجام می‌دهیم.

در این مقاله به بررسی اندیکاتور مومنتوم که یکی از اندیکاتورهای مورد استفاده در تحلیل‌های بورسی است می‌پردازیم و مطالبی که در ادامه به آن‌ها خواهیم پرداخت:

• اندیکاتور مومنتوم در بورس چیست؟
• فرمول اندیکاتور مومنتوم (Momentum)
• کاربرد اندیکاتور مومنتوم (Momentum)
• انواع اندیکاتور مومنتوم
• مزیت استفاده از اندیکاتور مومنتوم
• فیلتر اندیکاتور مومنتوم
• تنظیمات اندیکاتور مومنتوم

اندیکاتور مومنتوم (Momentum) در بورس چیست؟

اندیکاتور مومنتوم شاخص لحظه‌ای و حرکتی است و از ابزارهای تجزیه‌ و تحلیل فنی در بازار سرمایه می‌باشد که با استفاده از داده‌های به دست آمده، حرکت، سرعت افزایش یا سقوط قیمت سهام را اندازه‌گیری می‌کند

اندیکاتور مومنتوم به‌واقع برای تعیین سرعت حرکت روند صعودی و یا نزولی قیمت سهام استفاده می‌شود.ابزارهای مومنتوم

مومنتوم، یک نوسانگر محسوب می‌شود و در دسته اسیلاتورها قرار می‌گیرد. اندازه‌گیری شتاب حرکتی سهم از وظایف اصلی این اندیکاتور به شمار می‌رود.

فرمول اندیکاتور مومنتوم (Momentum)

محاسبه اندیکاتور مومنتوم بسیار ساده به نظر می‌رسد. برای محاسبه آن کافی است، مقدار قیمتی پایانی روز را منهای مقدار قیمتی n روز قبل کنیم. معمولاً به طور پیش‌فرض عدد n را روی 14 در نظر می‌گیرند.

بنابراین طبق تعریف، فرمول محاسبه اندیکاتور مومنتوم به‌صورت زیر است:

در فرمول اندیکاتور مومنتوم، M برابر با عدد شاخص اندیکاتور، V قیمت پایانی روز، Vn برابر با قیمت پایانی n روز قبل می‌باشد.

به همین ترتیب برای به دست آوردن درصد اندیکاتور می‌توانیم به شکل زیر برسیم:

در این حالت عدد اندیکاتور حول سطح 100 قرار می‌گیرد که در صورت افزایش و صعود، بالای 100 و در صورت کاهش به زیر 10 می‌رسد.

کاربرد اندیکاتور مومنتوم (Momentum)

اندیکاتور مومنتوم، کارایی فراوانی در تحلیل بازار سهام دارند. این داده‌ها می‌تواند درک بهتری نسبت به روند سهم‌ها به ما بدهد. همین‌طور با استفاده از آنها می‌توان پیش‌بینی‌های لازم را برای صعودی یا نزولی بودن روند سهم به دست آورد. در این قسمت به برخی از کاربردهای مهم اندیکاتور مومنتوم اشاره می‌کنیم.

- سیگنال‌گیری با شکست سطح ۱۰۰:

اندیکاتور مومنتوم با سطح مرجع 100 سنجیده می‌شود. در این اندیکاتور هر زمانی که سطح اندیکاتور به بالاتر از 100 برسد، روند سهم صعودی و هرگاه به پایین‌تر از 100 برسد روند سهم نزولی می‌شود. از همین رو می‌توان حرکت سهم را مورد ارزیابی قرار داد. این امکان در تعیین سیگنال خرید و سیگنال فروش اهمیت بالایی دارد. به‌طوری‌که احتمال سیگنال خرید پس از شکست سطح 100 افزایش پیدا می‌کند.

اندیکاتور برای هر روز یک نقطه مشخص می‌کند و در طی زمان این نقطه‌ها با اتصال به هم تبدیل به یک نمودار می‌شود که در نرم‌افزارهای تحلیلی مثل متا تریدر قابل‌مشاهده خواهد بود.

- سیگنال‌گیری با شکست روند مومنتوم:

برگشت سهم از یک روند نزولی، همواره سیگنال مثبتی برای تحلیل گران است. وقتی روند سهم نسبت به چند روز گذشته تغییر پیدا می‌کند، اصطلاحاً شکست روند اتفاق می‌افتد. این زمانی رخ می‌دهد که اسیلاتور مومنتوم، در چند روز پیاپی نزولی باشد و بعد از چند روز، تغییر روند به سمت صعودی پیش برود. همین‌طور می‌تواند عکس این هم رخ بدهد. زمانی که شکست روند، از صعودی به نزولی باشد؛ بنابراین کاربردی که اندیکاتور مومنتوم در این مورد دارد این است که طبق داده‌های آن می‌توان سیگنال خرید و یا سیگنال فروش برای سهام را صادر کند.

- واگرایی‌ها بر روی اندیکاتور مومنتوم:

هر زمانی که قیمت سهم روند کاهشی داشته اما نمودار اندیکاتور مومنتوم، رو به افزایش باشد، اصطلاحاً واگرایی مثبت صورت گرفته است. در این مورد با سنجش واگرایی می‌توان روند آتی سهم را پیش‌بینی کرد. به طور مثال همان‌طور که در شکل زیر مشاهده می‌کنید، نمودار اندیکاتور واگرایی را نشان می‌دهد پس می‌تواند یک سیگنال مثبت برای سهم مورد نظر باشد و انتظار ما برای قیمت سهم، روند صعودی خواهد بود.

عکس این قضیه هم قابل‌بررسی می‌باشد. یعنی زمانی که قیمت سهم رو به افزایش است و اندیکاتور مومنتوم، روند کاهشی را نشان می‌دهد. اصطلاحاً واگرایی منفی اتفاق افتاده و در اینجا هم اندیکاتور می‌تواند سیگنالی برای فروش صادر کند.

- حجم معاملات در اندیکاتور مومنتوم:

اندیکاتور مومنتوم رابطه مستقیمی با حجم معاملات سهم دارد. از همین رو، هر زمانی که حجم معاملاتی به یکباره افزایش پیدا کند، اندیکاتور مومنتوم از خود واکنش نشان می‌دهد و سرعت حرکتی را می‌سنجد. این مورد هم می‌تواند در تصمیم‌گیری‌های ما در خصوص سهم‌هایی که زیر نظر گرفته‌ایم مؤثر و کاربردی باشد.

انواع اندیکاتور مومنتوم

مومنتوم، انواع مختلفی دارد که تحلیلگران بورس از آنها برای یافتن داده‌ها استفاده می‌کنند.

اندیکاتور مکدی (MACD) :

این شاخص از معروف‌ترین شاخص‌های تحلیلی بازار است که همگرایی و واگرایی را نشان می‌دهد. MACD میانگین متحرک را شناسایی می‌کند و توسط آن‌ها می‌توان حرکت سهم و شتاب سهم را مورد ارزیابی قرار داد. این میانگین‌ها به‌صورت 9، 12، 26 روزه هستند که توسط شاخص محاسبه می‌شوند.

اندیکاتور RSI :

اندیکاتور RSI یکی دیگر از شاخص‌هایی است که موردتوجه تحلیلگران قرار می‌گیرد. این شاخص برای تعیین نقاط اشباع خرید و اشباع فروش بسیار کاربردی است. نوسانگر RSI بین 0 تا 100 حرکت می‌کند و معمولاً عدد بالای 50 در آن، نشانگر روند صعودی سهم است و هرچقدر به اعداد بالاتر نزدیک 70 یا 90 می‌رسد، نشان از اشباع خرید در سهم خواهد بود و بالعکس عددهای زیر 30، نشان از اشباع فروش است و ممکن است برای خرید سهم مناسب به نظر برسد. در واقع اعداد 30 و 70 نیز از اهمیت بالایی برخوردارند. هرگاه شاخص از عدد 30 به بالا حرکت کند احتمال سیگنال خرید افزایش میابد و بالعکس هر زمانی که از عدد 70 به سمت پایین حرکت کند احتمال سیگنال فروش، بالا می‌رود.ابزارهای مومنتوم

اندیکاتور ADX :

این شاخص نیز در تحلیل‌های تکنیکالی بسیار مورد استفاده قرار می‌گیرد و جزو اندیکاتور مومنتوم به‌حساب می‌آید. اندیکاتور ADX ، با سه جهت‌دهی مثبت، منفی و میانگین، روند قدرتی سهم را بررسی می‌کند و به‌واقع میانگین حرکتی جهت‌دار را می‌سنجد.

این شاخص، در نوسان بین 0 تا 100 است و هرچقدر عدد بالاتری داشته باشد قدرت روند بیشتری دارد. روند صعودی یا نزولی بودن سهم توسط شاخص‌های جهت‌دار مثبت و منفی شناسایی می‌شوند و به همین ترتیب داده‌های لازم را برای تحلیل پیش روی تحلیلگران بازار می‌گذارد.

مزیت استفاده از اندیکاتور مومنتوم

همان‌طور که در مطالب بالا اشاره کردیم، اندیکاتور مومنتوم کاربرد زیادی در تحلیل روند سهام بورسی دارد و طبق داده‌هایی که می‌دهد، حرکت سهم را می‌توان ارزیابی کرد و در خرید و فروش سهام دقت بیشتری به خرج داد.

به همین صورت، برخی از مزایای استفاده از اندیکاتور مومنتوم را به طور خلاصه بیان می‌کنیم:

• تعیین سیگنال خرید و سیگنال فروش
• تعیین نقاط کلیدی مثل اشباع خرید و اشباع فروش
• ارزیابی سرعت حرکتی سهم
• ارزیابی نقاط بازگشتی سهم از روند نزولی به صعودی
• بررسی میزان افزایش یا کاهش حجم معاملاتی

فیلتر اندیکاتور مومنتوم

فیلترنویسی از ابزارهای مهمی است که معمولاً برای تحلیل‌ها از آن استفاده می‌کنند. در فیلترنویسی ما می‌توانیم با نوشتن کد مخصوص، داده‌ها و اطلاعات لازم را در زمینه‌های متنوع به دست بیاوریم. فیلتری که برای اندیکاتور مومنتوم مورداستفاده قرار می‌گیرد، سهم‌هایی را شناسایی می‌کند که بر پایه این اندیکاتور قرار گرفته‌اند. این فیلتر به ما راه مشخصی برای استراتژی معاملاتی‌مان می‌دهد تا درک بیشتری نسبت به روند حرکتی سهام داشته باشیم و به ما در جهت خرید و فروش سهم کمک زیادی می‌کند.

به‌عنوان‌مثال نمونه زیر، یک نوع از فیلترنویسی می‌باشد:

Buy=Cross (MACD() , Signal () );

با استفاده از این فیلتر می‌توان سهم‌هایی را که بر پایه اندیکاتور مک دی، روبه‌بالا در حرکت هستند را به‌راحتی شناسایی کنید و مورد تحلیل برای خرید قرار دهید.

تنظیمات اندیکاتور مومنتوم

برای تحلیل سهام با استفاده از اندیکاتور مومنتوم، از نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال مثل متا تریدر استفاده می‌شود. این نرم‌افزار امکان اضافه کردن اندیکاتورها را در خود دارد و با تنظیم آنها می‌توان نمودار اندیکاتور مومنتوم را برای هر سهم به طور جداگانه مشاهده و تحلیل کرد.

برای تنظیم اندیکاتور مومنتوم در متا تریدر به‌صورت شکل زیر عمل می‌کنیم:

برای اضافه کردن اندیکاتور از گزینه Navigator استفاده می‌کنیم. همان‌طور که ملاحظه می‌کنید با انتخاب اندیکاتور، نمودار آن برای سهم مشخص می‌شود و ارزیابی و تحلیل هر سهم بر پایه نمودار اندیکاتور مومنتوم صورت می‌گیرد.

جمع‌بندی:

در تحلیل تکنیکال سهام بورسی، اندیکاتورها از کاربرد و محبوبیت ویژه‌ای برخوردار هستند. ازاین‌رو برای هرکسی که می‌خواهد در بازار بورس فعالیت داشته باشد، کسب مهارت و شناخت کافی از اندیکاتورها از نیازهای ضروری به شمار می‌رود. با استفاده از اندیکاتورها ما به داده‌های مهمی برای هر سهم می‌رسیم که در تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش سهم نقش مهمی ایفا می‌کند. اندیکاتور مومنتوم در تعیین رفتار و شتاب حرکتی سهام، عملکرد مؤثری دارد. به همین خاطر ما در این مقاله در مورد شاخص اندیکاتور مومنتوم بحث کردیم و به تعریف و کاربردهای آن در بازار بورس و نیز نحوه استفاده از آن پرداختیم.

در اینجا این نکته را باید ابزارهای مومنتوم ذکر کنیم که درک و شناخت بهتر از این اندیکاتور، نیاز به زمان بیشتر و طی مراحل آموزشی بیشتری دارد. کارگزاری اقتصاد بیدار دراین‌خصوص آماده ارائه خدمات آموزشی در زمینه تحلیل‌های تکنیکالی و بنیادی است و برای دریافت اطلاعات بیشتر می‌توانید با تیم کارگزاری در ارتباط باشید.

آموزش کار با اندیکاتور مومنتوم

اندیکاتورها از جمله ابزارهای مورد استفاده تحلیلگران در بازار ارزهای دیجیتال می باشند که به دو دسته کلی تقسیم می شوند و شامل اندیکاتورهای روندی و نوسانگر نماها(اسیلاتور) می باشد. اندیکاتورهای روندی، بر روی نمودار قیمت سهم و اندیکاتور نوسانگر نماها، بر روی پنجره جداگانه ای در پایین نمودار قیمت قرار می گیرند. اندیکاتورها از نظر زمانی به دو دسته اندیکاتورهای پیشرو (Leading Or Oscillator) و اندیکاتورهای پیرو (Lagging Or Trend) تقسیم می شوند. در این مقاله قصد داریم در رابطه با نحوه کار با اندیکاتور مومنتوم و همچنین مزایا و کاربردهای آن صحبت کنیم.

اندیکاتور مومنتوم چیست؟

در تحلیل تکنیکال انواع مختلفی اندیکاتور وجود دارد که شامل اندیکاتورهای روندی (Trend)، اندیکاتورهای مومنتوم یا نوسانگرها (Oscillator)، اندیکاتور حجم (Volume) و همچنین اندیکاتور بیل ویلیامز (Bill Wiliams) می باشد. با هدف شناسایی سرعت حرکت قیمت، اندیکاتور مومنتوم طراحی شده است. مومنتوم جز اندیکاتورهای پیشرو محسوب می شود، یعنی برای پیش بینی جهت روند بازار استفاده می شوند. همچنین طراحی آن به گونه ای انجام شده است که معامله گران می توانند حرکت قیمتی بازار را قبل از رسیدن زمان آن، پیش بینی کنند. فرمول این اندیکاتور عبارت است از: M=V-Vn (مقدار اندیکاتور: M، قیمت پایانی روز: V، قیمت پایانی 14 روز قبل: Vn)

در برخی از نرم افزارها، فرمول دیگری برای رسم این اندیکاتور مورد استفاده قرار می گیرد که به این صورت می باشد:

اندیکاتور مومنتوم در این صورت حول سطح ۱۰۰ در نوسان می ماند.

نوسان این اندیکاتور به شکل صعودی و نزولی می باشد. وقتی اندیکاتور بالای خط 100 باشد، نشان دهنده این است که قیمت پایانی از قیمت پایانی n دوره بیشتر است و وقتی که اندیکاتور پایین خط 100 باشد، نشان دهنده این است که قیمت پایانی سهم کمتر از قیمت پایانی n دوره می باشد. فاصله اندیکاتور در بالا و پایین خط 100 بیان کننده این است که سرعت حرکت قیمت چقدر است. در تصویر پایین صعودی شدن روند سهم زمانی رخ داده که اندیکاتور در بالای خط 100 قرار دارد و و نزولی شدن روند سهم هنگامی رخ داده است که اندیکاتور پایین خط 100 قرار دارد.

کاربرد استفاده از مومنتوم

این اندیکاتور برای دریافت سیگنال هایی مبنی بر خرید و فروش مناسب می باشد. بزرگ ترین کمکی که این اندیکاتور به تریدرها در شناسایی روند معاملاتی می کند این است که انجام معاملات براساس هر نوع تغییر قیمتی سهم صورت می گیرد.

سیگنال های اندیکاتور مومنتوم

1- شکسته شدن خط روند

در تصویر بالا، این اندیکاتور خط نزولی خود را شکسته است و بعد از شکسته شدن خط روند، روند سهم صعودی شده است.

2- موقعیت اندیکاتور به نسبت خط 100

برای استفاده بهتر از این سیگنال، به این اندیکاتور میانگین متحرک را می توان اضافه کرد. وقتی که اندیکاتور، میانگین متحرک را از پایین به بالا قطع کند، برای خرید سهم فرصت معاملاتی مناسبی می باشد. هنگامی که اندیکاتور از سمت بالا به پایین میانگین متحرک را قطع کند، برای فروش سهم موقعیت معاملاتی مناسبی فراهم می شود زیرا سهم، روند نزولی خود را شروع کرده است. در تصویر پایین ارتباط میان روند، سیگنال خرید و فروش، میانگین متحرک و اندیکاتور مومنتوم به خوبی نمایش داده شده است.

مسیر افزودن میانگین متحرک در نرم افزار مفید تریدر

کاربران باید بعد از این که گزینه Navigator را انتخاب کردند، بر روی گزینه Moving Average کلیک کنند و آن را با Drag کردن به روی اندیکاتور مومنتوم قرار دهند. این اندیکاتور پس از اضافه شدن میانگین متحرک به شکل زیر در می آید.

3- واگرایی در اندیکاتور مومنتوم

در این اندیکاتور، زمانی واگرایی مثبت صورت می گیرد که قیمت در حال کاهش باشد اما در اندیکاتور روند صعودی مشاهده می شود.

در این اندیکاتور، زمانی واگرایی منفی صورت می گیرد که قیمت رو به رشد است اما روند در اندیکاتور به صورت نزولی می باشد و پس از آن نیز روند سهم نزول پیدا می کند.

حجم معاملات و اندیکاتور مومنتوم

در این اندیکاتور با در نظر گرفتن حجم معاملات، تغییرات قیمت سهام را مورد بررسی قرار می دهد. برای مثال با افزایش حجم معاملات، سرعت تغییرات مومنتوم هم افزایش می یابد و بر عکس آن.

مزیت استفاده از اندیکاتور مومنتوم

1- تعیین سیگنال خرید و فروش

2- بررسی میزان کاهش یا افزایش حجم معاملاتی

3- ارزیابی سرعت حرکتی سهم

4- تعیین نقاط کلیدی مانند اشباع فروش و اشباع خرید

5- ارزیابی نقاط بازگشتی سهم از روند نزولی به صعودی

فیلتر اندیکاتور مومنتوم

یکی از ابزارهای مهمی که برای تحلیل ها معمولا استفاده می شود، فیلترنویسی می باشد. در فیلترنویسی می توان داده ها و اطلاعات لازم در زمینه های متنوع را از طریق نوشتن کد مخصوص به دست آورد. فیلتر مورد استفاده برای اندیکاتور مومنتوم، سهام های مبتنی بر پایه این اندیکاتور را شناسایی می کند. این فیلتر راه مشخصی را برای تعیین استراتژی های معاملاتی به افراد ارائه می دهد تا بتوانند نسبت به روند حرکتی سهام درک بیشتری داشته باشند و در ابزارهای مومنتوم رابطه با خرید و فروش به آنها کمک کند.

ترکیب مومنتوم و باندهای بولینگر

از جمله اندیکاتورهایی که به بررسی مقدار حرکت می پردازد، اندیکاتور مومنتوم می باشد که از طریق بررسی روند قیمت، مقدار حرکت آن را محاسبه می کند. اندیکاتور باندهای بولینگر از جمله اندیکاتورهای کاربردی در بررسی نوسانات قیمت می باشد.

یکی از کاربردهای باندهای بولینگر این است که زمان نزدیک شدن قیمت به محدوده باندهای بالایی و پایینی، با برخورد به آنها، اغلب قیمت تغییر مسیر می یابد. به بیان دیگر، در اندیکاتور باندهای بولینگر، انتظار اصلاح قیمت را در صورتی داریم که قیمت به باند بالایی برخورد داشته باشد. پس از برخورد قیمت به باند پایینی، انتظار رشد قیمت را خواهیم داشت.

مسیر افزودن اندیکاتور مومنتوم

پس از وارد شدن به نرم افزار مفید تریدر و انتخاب گزینه درج، اندیکاتورها، نوسانگر نماها و در نهایت مومنتوم، یک پنجره باز می شود که به صورت عنوان های پیش فرض تناوب 14 و close در آن انتخاب شده است. در این مقادیر نباید تغییراتی اعمال کرد. این اندیکاتور می تواند بین هر عددی قرار بگیرد در حالی که سایر اسیلاتورها معمولا میان دو سطح ثابت سیر می کنند.

استراتژی مومنتوم چیست؟

قبل از اینکه به بررسی استراتژی مومنتوم بپردازیم، ابتدا اجازه دهید توضیحی ساده در مورد Momentum ارائه دهیم. حرکت یک مفهوم مهم در فیزیک است. حالا اینکه چه ربطی به بازار سهام دارد سوالی است که بعدا متوجه خواهید شد. هنگامی که یک جسم در یک جهت حرکت می کند، تمایل به حرکت دارد. این حرکت تا زمانی ادامه می یابد که یک نیروی خارجی در مسیر آن ایجاد شود. مشابه با این مثال را در بازار بورس داریم. یعنی یک عمل تمایل دارد به حرکت در جهت خود ادامه دهد اما نیروهای بیگانه به عمل اجازه انجام این کار را نمی دهند. بنابراین، ما این پرانتز را در اینجا باز می کنیم تا بگوییم که استراتژی مومنتوم یک استراتژی است که برای سرمایه گذاری در جهت بازار استفاده می شود.

ریچارد دریهاوس، مدیر صندوق، اولین بار از مومنتوم به عنوان یک استراتژی عملی یاد کرد و به همین دلیل به عنوان پدر سرمایه گذاری مومنتوم در نظر گرفته می شود. البته وی اولین کسی نبود که از این روش استفاده کرد. اساس استراتژی معاملاتی دریهاوس این است که ما نیازی به خرید سهام پایین نداریم که منتظر رشد آن باشیم. در عوض، می توانیم با قیمت بالاتر وارد شده و سهام را با قیمت بالاتر بفروشیم.

اما تفاوت بین استراتژی مومنتوم و سایر استراتژی های سهام چیست؟در واقع، مومنتوم به اطلاعات بازار واکنش متفاوتی نشان می دهد. شاخص حرکت به ما کمک می کند تا نقاط قوت یا ضعف یک روند را شناسایی کنیم. ما عمدتا از این اندیکاتور در روندهای صعودی استفاده می کنیم. البته این اندیکاتور در روندهای نزولی نیز کاربرد دارد. این به این دلیل است که بازارهای مالی در بلندمدت در حال رشد هستند.

قدرت روند کلی بازار می تواند به ما در شناسایی حرکت کمک کند. زمانی که روند قیمتی قوی داریم، این وضعیت یک حرکت صعودی یا نزولی قیمت در بازار ایجاد می کند. اما وقتی کمی نزدیک‌تر می‌شویم و با جزئیات بیشتری به سهام نگاه می‌کنیم، می‌توانیم ببینیم که آیا یک مومنتوم کار می‌کند یا نه. به عنوان مثال، اگر در نمودار کندل استیک یک سهام، یک کندل بزرگ بدون سایه ببینیم، می توانیم آن را یک کندل با مومنتوم بالا در نظر بگیریم.

استراتژی مومنتوم به ما کمک می کند فرصت های خوبی برای ورود سهام در روندهای صعودی کوتاه مدت پیدا کنیم. بنابراین نوسانات بازار را ادامه دهید و زمانی که قدرت روند کاهش یافت، از سهام خارج شوید. هرچه تجربه بیشتری در این بازار به دست آوریم، بهتر می توانیم درک کنیم که چگونه در کوتاه مدت معامله کنیم. واکنش بازار به اخبار مختلف را هم بهتر حدس می زنیم.

مومنتوم قدرت روند سهام را به ما نشان می دهد. این استراتژی به طور گسترده در تحلیل تکنیکال استفاده می شود اما حرکت حتی در تحلیل بنیادی نیز وجود دارد. اعتقاد اصلی در این استراتژی این است که بازده سهام با رفتارهای مختلف در زمان های مختلف مرتبط است. با این استراتژی می توانیم از بازار پیشی بگیریم و بازده بیشتری داشته باشیم.

نکات استراتژی معاملاتی مومنتوم در بازار بورس

برای درک بهتر استراتژی معاملاتی مومنتوم باید به نکات زیر توجه کنیم:

• استراتژی معاملاتی مومنتوم بازده فرصت های معاملاتی معامله گران را از طریق دو روش تحلیل بنیادی و تکنیکال نشان می دهد.

• این استراتژی تغییر در حرکات قیمت و عملکرد قیمت را در یک دوره زمانی مشخص نشان می دهد. بنابراین، معامله گران می توانند در مورد قدرت روند بیشتر بیاموزند.

• اول از همه باید سهام را تحلیل بنیادی کنیم و در میان مدت یا بلندمدت سرمایه گذاری کنیم. سپس برای شناسایی نقاط عطف، باید به تحلیل تکنیکال بروید و سطوح حمایت و مقاومت را شناسایی کنید تا بفهمید چه اتفاقی در حال رخ دادن است.

• از آنجا که در استراتژی مومنتوم همه‌چیز از قبل برنامه‌ریزی شده و مشخص است، معامله گر این قابلیت را خواهد داشت تا هر زمانی که مناسب بود وارد معامله شود.

• از این استراتژی می‌توان در تمام تایم فریم های معاملاتی استفاده کرد.

• بعد از آن که دارایی به قیمت سقف خود می‌رسد آن‌ها را بفروشیم.

ابزارهای مورد نیاز در استراتژی معاملاتی برگشتی مومنتوم

در این قسمت می خواهیم ببینیم برای اجرای استراتژی معاملاتی برگشتی مومنتوم به چه ابزارهایی نیاز است و چگونه می توانیم از آن استفاده کنیم. ببینید به چه چیزی نیاز داریم:

• اندیکاتور استوکاستیک
• سطوح حمایت و مقاومت اصلاحی

برای استفاده از استراتژی معاملاتی مومنتوم، باید بتوانیم عملکرد قیمت را تشخیص دهیم. بهترین راه برای انجام این کار بررسی قیمت سهام در نمودار روزانه است. در انجام این کار، ما استراتژی معامله برگشتی را اجرا می کنیم. باید بررسی کنیم و ببینیم:

• روند بازار در روزهای اخیر صعودی بوده یا نزولی؟
• آیا می توانیم از استوکاستیک روزانه یا هفتگی برای تعیین محدوده اشباع فروش استفاده کنیم؟
• آیا پرایس اکشن اطراف سطوح حمایت و مقاومت است؟

این سه سوال با استفاده از سه ابزاری که ذکر کردیم به ما کمک می کند تا شتاب قیمت سهام را شناسایی کرده و در نتیجه سود کنیم.

چگونه با کمک استراتژی معاملاتی مومنتوم در بازار سهام سرمایه گذاری کنیم؟

اکنون که روش کار با استراتژی مومنتوم را متوجه شدید و فهمیدیم که چگونه کار می کند، باید یاد بگیریم که چگونه از آن در معاملات خود استفاده کنیم. اول از همه، ما به عنوان یک معامله گر باید بتوانیم در نوسانات بازار کوتاه مدت معامله کنیم. یعنی وقتی قیمت هنوز شتاب نگرفته وارد سهام شویم و وقتی به اوج رسید سهام را بفروشیم. سپس همین کار را با یک سهم دیگر انجام می دهیم. نوسانات بازار که هر کدام ابزارهای مومنتوم یک فرصت معاملاتی هستند. شما می توانید موج های پرطرفدار را سوار کنید و قبل از اینکه موج فعلی از بین برود، موج بعدی را سوار کنید. دقیقاً به همین دلیل است که معامله گران استراتژی مومنتوم را انتخاب می کنند. آنها می خواهند از دیگران جلوتر باشند و با ریزش امواج دارایی خود را از دست ندهند.

مبنای سرمایه گذاری استراتژی مومنتوم چیست؟

این بخش ابزارهای مومنتوم را با یک سوال مهم آغاز می کنیم که پاسخ آن را در قسمت های بعدی توضیح خواهیم داد. سوال این است: چگونه می توانیم با کمک یک استراتژی مومنتوم سرمایه گذاری کنیم؟ برای یافتن پاسخ باید پنج مرحله زیر را طی کنیم.

• سهام مناسب را پیدا کنید
• کنترل ریسک
• وارد کردن سهام
• مدیریت تراکنش
• خروج از سهام

هنگامی که به این پنج چیز مهم فکر می کنید، به خاطر داشته باشید که حجم معاملات متوسط بالا یک سیگنال مهم برای حرکت است. پس با چشمان و گوشی باز تابلو را بخوانید.

سهام مناسب را پیدا کنید

ابتدا باید ببینیم کدام سهام به معاملات حرکتی پاسخ می دهد. در بالا گفتیم که سهام بی ثبات گزینه های بهتری هستند. از آنجایی که ما به دنبال نوسانات هستیم و می‌خواهیم از ابزارهای مومنتوم نوسان عبور کنیم، سعی می‌کنیم زیاد به سمت صندوق‌های قابل معامله حرکت نکنیم. این صندوق ها ساختار متفاوتی دارند و نمی توان حرکت قیمتی آنها را خیلی دقیق بررسی کرد. پس بیایید به سراغ سهام عادی برویم. به یاد داشته باشید که هر چه نوسان بیشتر باشد، احتمال سود بیشتر است، احتمال زیان نیز بیشتر می شود. این سوال در قالب نسبت سود به زیان قابل بررسی است، پس با آگاهی کامل معامله کنید.

اخباری که حول محور یک سهام و یک شرکت می چرخد می تواند باعث حرکت قابل توجهی در سهام شود. یک راه خوب برای یافتن دارایی های مناسب این است که به نمادهای روز توجه کنید. معمولاً وقتی تعداد زیادی از معامله‌گران توجه خود را به یک دارایی معطوف می‌کنند، می‌توان حدس زد که اخباری در آن سهام وجود دارد. این توجه می تواند در مدت زمان کوتاهی باعث نوسانات فراوان سهام شود. باید از این فرصت به خوبی استفاده کنیم.

مدیریت ریسک

مهم نیست که از چه استراتژی معاملاتی می خواهید استفاده کنید. کنترل ریسک باید در تمام معاملات شما وجود داشته باشد اما اینکه ریسک استراتژی مومنتوم چیست را در ادامه مورد بررسی قرار خواهیم داد.

• وقتی زود وارد سهام شدید، کار پرخطری انجام دادید. ابتدا صبر کنید تا Momentum تایید شود، سپس وارد شوید. بسیاری از معامله گران حریص هستند و به جای کسب سود با ضررهای بزرگی مواجه می شوند.

• همان قدر که زود وارد شدن به سهم، ضرر بزرگی است، خروج دیر هنگام هم مضر است. چرا زمانی که به موقع از سهام خارج نمی شوید، هر چه سود کرده اید، از دستتان خواهد رفت.

• زمانی که یک سهم را می خرید، باید مراقب روند قیمتی آن باشید و آن را به حال خودش رها نکنید. همیشه پیگیر اطلاعات، اخبار، بازار آن باشید. در صورتی که این کار را انجام ندهید می تواند موجب معکوس شدن روند قیمتی شود.

• نکته دیگری که در مورد مدیریت ریسک باید داشته باشید این است که هرگز طمع نداشته باشید. چرا که طمع داشتن باعث می شود که اشتباه وارد معامله شده و معامله خوبی نداشته باشید.

ورود به سهام

بخش مهمی از استراتژی معاملاتی Momentum، شناسایی بهترین زمان برای ورود به سهام است. فرض کنید خبرهای خوبی در صنعت فولاد وجود دارد. این بهترین فرصت برای ورود سهام به صنعت است و از واکنش سایر معامله گران سود خواهید برد. زمانی که قیمت مومنتوم قدرت زیادی داشته باشد، ریسک معامله شما بسیار کم و احتمال سود بیشتر است.

اما چرا حتی معامله گران با توجه به این اخبار وضعیت خوبی ندارند؟ دلیلش هم این است که تعلل می کنند. به عنوان مثال، وقتی یک معامله گر خبر مثبتی می شنود اما هنوز مطمئن نیست، منتظر می ماند تا ببیند چه اتفاقی می افتد. همین فولاد را در نظر بگیرید. معامله گر منتظر است و چند روز بعد این سهام در صف خرید است. بنابراین تصمیم می گیرد وارد شود. اما آیا این نقطه مناسب ورود است؟ نه. چون ممکن است در آخرین لحظات موج باشیم. بنابراین می بینید که معامله گران موفق تری هستند که به سرعت به امواج واکنش نشان می دهند.

مدیریت معامله

وقتی صحبت از مدیریت معامله می شود، بیشتر بحث ها معمولاً در مورد سود و زیان است. البته مدیریت معاملات بسته به بازار متفاوت است. اما اگر بورس خود را در نظر بگیریم، باز هم باید حد سود و زیان را مشخص کنیم. اگر می بینید که وارد سهامی شده اید که برخلاف انتظار شما حرکت می کند و نه تحلیل بنیادی و نه تحلیل تکنیکال از حرکت آن حمایت نمی کند، منتظر چه چیزی هستید؟ مدیریت معامله بسیار گسترده است و نمی توان برای همه یک نسخه پیچید. بنابراین مدیریت معامله نیاز به تجربه های زیادی دارد که در طی زمان بدست می آید.

خروج از معامله

آخرین مرحله استراتژی مومنتوم چیست؟ آخرین استراتژی یافتن نقطه ای برای خروج از سهام است. باید این نکته را یاد بگیریم که تمام سودهای بازار متعلق به ما نیست. وقتی یاد می گیریم که همه سودهای بازار برای ما نیست، بسیار راحت تر می شود که سهام خود را در مکان مناسب فروخته و سود خود را برداشت کنیم. در استراتژی مومنتوم، یکی از بهترین راه ها برای خروج از سهام، زمانی است که قیمت با سرعت و شکلی عجیب بالا می رود. یک معامله گر حرفه ای این را به خوبی درک می کند و اقدام مناسبی خواهد داشت.

در اینجا اندیکاتور تحلیل تکنیکال می تواند به ما کمک زیادی کند. اندیکاتوری مانند Bollinger Bands می تواند نقطه خروج را به ما نشان دهد. هنگامی که قیمت از انحراف استاندارد سوم یا چهارم از سقف 20 روزه یا کف باندهای بولینگر عبور کرد، می توانیم یک سیگنال خروج دریافت کنیم. شکستن خط روند همچنین می تواند برای یافتن نقاط خروج استفاده شود.

مزایای استفاده از استراتژی مومنتوم

• کسب سود در زمان کوتاه: بهترین مزیتی که می توان برای استفاده از این استراتژی بیان کرد، کسب سود در مدت زمان بسیار کوتاه است. به عنوان مثال می توانید یک سهم را در قیمت 1000 تومان خریده و در قیمت 1500 تومان بفروشید. در این حالت سودی معادل 50 درصد نصیب شما خواهد شد.

• کسب سود از نوسانات بازار: زمانی که شرایط بازار بسیار پرنوسان است، می توانید با استفاده از این استراتژی موقعیت های مناسب بازار را یافته و کسب سود کنید. بنابراین با خرید سهم در زمان خرید و فروش آن در زمان نزول قیمت در جریان نوسان ها، می تواند به عنوان ایده آل ترین مزیت استفاده از این استراتژی باشد.

• استفاده از هیجانات بازار: زمانی که خبر مثبت در بازار منتشر می شود، سرمایه گذاران تحت تاثیر هیجانات بازار قرار می گیرند و تصمیماتی را از روی هیجان می گیرند. با این روش سرمایه گذاران حجم بزرگی از بازار را تحت تاثیر قرار خواهند داد.

معایب استفاده از استراتژی مومنتوم

• کارمزد بالا: زمانی که با نوسانات بازار اقدام به معامله می کنید، باید کارمزدهای معاملاتی را در نظر بگیرید. زمانی که معاملات متعددی را انجام می دهید، کارمزد معاملاتی به خوبی نشان داده می شود.

• تمرکز روی زمان: زمانی که با استفاده از این استراتژی اقدام به معامله می کنید، باید جزئیات بازار را در طی روز بررسی کنید. چرا که با پیدا کردن امواج مناسب می توانید سود بالایی داشته باشید.

• بازدهی نه چندان خوب در بازار خرسی: از جمله ایراداتی که می توان به این استراتژی وارد کرد این است که بازدهی چندان خوبی در بازار صعودی نخواهد داشت.

جمع بندی

مومنتوم به معنای شتاب حرکت است و در اصطلاح یک مفهوم در علم فیزیک است که در بازارهای مالی کاربرد دارد. هدف از ایجاد استراتژی مومنتوم، خرید سهام در قیمت بالا و فروش با بالاترین قیمت است. البته انجام این کار نیاز به تجربه و مهارت بالایی دارد. با استفاده از این کار می توان در کوتاه مدت از نوسان های قیمت به خوبی کسب درآمد کرد. با استفاده از اندیکاتور مومنتوم به همراه دیگر اندیکاتورها مانند میانگین متحرک می توان روند قیمت یک سهام را به خوبی تشخیص داد و به این ترتیب معامله موفقیت بالاتری خواهد داشت.