روند صعودی طلا در بلندمدت

احتمال کاهش قیمت جهانی طلا در پاییز امسال

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم، طلا به عنوان یک فلز گران بها از جمله کالاهایی است که در شرایطی که سرمایه گذاری در حالت عدم اطمینان به سر می برد، وسیله مناسبی برای حفظ دارایی های افراد است. از سویی نوسان های قیمتی طلا در جهان تحت تاثیر عوامل مختلفی قرار می گیرد که شرایط سیاسی و اقتصادی کشورها مهم ترین آنها هستند، که همین عوامل هم تاثیر مستقیمی بر قیمت طلا در بازار داخلی خواهد گذاشت.

برای سال جاری کارشناسان اقتصادی معتقدند که قیمت طلا در بلند مدت روند صعودی خواهد داشت. در کوتاه مدت هم رشد شاخص سهام، افزایش قیمت ارزهای دیجیتالی از جمله مهم ترین چالش های قیمت طلا در کوتاه مدت به شمار می آید. در این میان افزایش احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو می تواند فشار زیادی را بر قیمت جهانی طلا وارد کند. به نظر می رسد انتشار آمارهای اقتصادی آمریکا و نشست اوپک نیز تاثیر زیادی بر قیمت روند صعودی طلا در بلندمدت جهانی طلا بگذارند.

در این گزارش با نگاهی به گزارش های اقتصادی موسسات بانکی جهان و تحلیلگران آنها، پیش بینی قیمت طلای جهانی در سال 2018 را بررسی خواهیم کرد.

بالا رفتن قیمت با تقاضای بانک ها

شورای جهانی طلا برای سال 2018 پیش بینی می کند که کاهش ارزش دلار آمریکا زمینه ای را در سال گذشته میلادی ایجاد کرد تا هر قیمت هر اونس طلای جهانی با رشد 13.5 درصدی رو به رو شود. این وضعیت افزایش قیمت طلا از سال 2010 بی سابقه بود. عملکرد مثبت قیمت طلا در سال 2017 برای سرمایه گذاران این بخش عامل جذابی بود.

این گزارش می افزاید در سال 2017 تقاضای خرید طلا کاهش داشته است که عامل آن هم تمایل نداشتن بانک های مرکزی برای خرید طلا اعلام شده است و پیش بینی شده است که اگر تمایل بانک های مرکزی در دنیا روندی صعودی پیدا کند می تواند قیمت طلا را در سال 2018 با افزایش مواجه کند.

شورای جهانی طلا اعلام کرده است روند صعودی طلا در بلندمدت که افزایش نوسان های بازارهای مالی سبب شده است که سرمایه گذاران به دارایی های کم ریسک علاقه بیشتری نشان دهند. در این میان رشد طبقه متوسط درآمدی در اقتصاد جهانی و رشد شفافیت بازار از جمله عواملی هستند که در سال 2018 باعث افزایش قیمت طلا خواهند شد.

احتمال کاهش قیمت طلا در پاییز

بارناباس گان، تحلیلگر ارشد بانک او سی بی سی پیش بینی می کند قیمت هر اونس طلا تا سه ماه پایانی سال 2018 (پاییز 97) به کمتر از 1100 دلار خواهد رسید. وی معتقد است که افزایش تدریجی نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا و بهبود اوضاع اقتصادی جهان سبب خواهد شد که قیمت طلا در طول سال جاری میلادی روند کاهشی داشته باشد.

گان می گوید که بهبود رشد اقتصادی جهان و افزایش نرخ بهره در کشورهای توسعه یافته و آسیایی ها فشار زیادی بر قیمت طلا در ماه های آینده وارد می کند. بر این اساس هم بانک او سی بی سی چشم انداز قیمتی طلا را تا پایان سال تغییر نمی دهد. این بانک عامل موثر در افزایش قیمت طلای جهانی از ابتدای سال 2018 را تحت تاثیر کاهش ارزش دلار آمریکا می داند، که این موضوع از نظر گان به رابطه همیشگی ارزش طلا و دلار بر می گردد. با این حال اگر در سال 2018 رشد اقتصادی جهان با افزایش چشم گیری رو به رو شود رابطه بین ارزش دلار و قیمت طلا تا حد زیادی ضعیف می شود.

بر اساس نظر تحلیلی گان تقاضای طلا در سال 2018 نیز با کاهش رو به رو خواهد شد و روند کاهشی که در سال 2017 به پایین ترین سطح خود در 8 سال گذشته رسیده بود تداوم خواهد داشت.

افت ارزش اوراق قرضه و بالارفتن قیمت طلا

مایکل پنتو، رئیس صندوق سرمایه گذاری پنتو معتقد است قیمت طلا از ابتدای سال 2018 روند صعودی داشته است، با این حال درخشش اصلی آن از پاییز آغاز خواهد شد، که این موضوع به افت شدید ارزش اوراق قرضه آمریکا مربوط می شود که زمینه ساز درخشش قیمت طلا از ماه اکتبر خواهد شد.

وی می گوید که اقتصاد جهان در ماه های آینده سال جاری میلادی بزرگترین بحران در جهان، چالش بدهی های آمریکا خواهد بود، که این مساله می تواند موجب تقویت قیمت جهانی طلا و سایر کالاهای راهبردی شود. در شرایط کنونی نرخ بهره بانک ها بیشتر از تورم در آمریکا افزایش پیدا کرده است و این مساله سبب شده تا نرخ بهره واقعی در آمریکا با افزایش رو به رو شود و فشار زیادی بر قیمت طلا وارد شود.

عدم شفافیت سیاست ارزی آمریکا

در ابتدای سال 2018 وزیر دارایی آمریکا از سیاست های کاهش ارزش دلار حمایت کرد. در حالی که دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا طرفداری خود از تقویت ارزش دلار را دنبال می کند. همین وضعیت سبب شده است که تحلیلگران اقتصادی بر این باور باشند که دولت آمریکا سیاست واحدی را در قبال ارز دنبال نمی کند و این وضعیت به بهبود شرایط برای قیمت طلا در امسال منجر خواهد شد. این دسته از کارشناسان معتقدند قیمت طلا در آغاز یک مسیر طولانی رشد و روند صعودی قرار دارد که قیمت هر اونس از این فلز گران بها را به بیش از 1400 دلار تا پایان امسال خواهد رساند.

بازگشت خریداران بیت کوین به بازار طلا

بیت کوین به عنوان یک ارز دیجیتالی از زمانی که حضور و ظهور پیدا کرده است، توانسته است تاثیر زیادی بر قیمت طلا داشته باشد. تحلیلگران کامرز بانک بر این باورند که برای آن دسته از سرمایه گذارانی که بیت کوین را جایگزین مناسب طلا قلمداد می کنند. در سال جاری تغییر نظری حاصل خواهد شد و بار دیگر این دسته به بازار طلا باز می گردند و افزایش تقاضا صورت خواهد گرفت.

تحلیلگران موسسه سرمایه گذاری ئی تی ایکس نیز معتقدند که اگر بیت کوین سطح روانی 10 هزار دلاری را رد کند، این موضوع بر بازار جهانی طلا موثر خواهد بود.

نرخ تورم و کاهش شاخص سهام به نفع طلا

جوروج گرو مدیر عامل موسسه سرمایه گذاری آر بی سی ولس منجمنت با در نظر گرفتن عواملی همچون افزایش نرخ تورم در آمریکا و کاهش احتمالی شاخص سهام در بازارهای مالی قیمت جهانی طلا تا پایان سال 2018 با افزایش رو به رو خواهد شد و به 1400 دلار می رسد.

قیمت جهانی طلا در روزهای پایانی سال 2017 به 1303 دلار افزایش پیدا کرد. از نگاه جورج گرو مهم ترین رقیب طلا در سال 2018 بازار سهام خواهد بود. چنانچه طلا بتواند سطح 1300 دلاری را حفظ کند، سرمایه گذاران ترجیح خواهد داد تا به جای ورود به بازار سهام در بازار طلا سرمایه گذاری کنند.

مدیر عامل موسسه سرمایه گذاری آر بی سی ولس عامل مهم دیگری که بر قیمت گذاری طلا در سال آینده تاثیر می گذرد را انتشار اوراق قرضه می داند، که در کنار این عامل دیگر سیاست های پولی فدرال رزرو آمریکا و وضعیت نرخ بهره نیز تاثیر زیادی خواهد گذاشت. فدرال رزرو آمریکادر سال 2017 در سه مقطع اقدام به افزایش نرخ بهره کرد و پیش بینی می شود که 3 بار دیگر نیز در سال 2018 چنین اقدامی کند.

آی سی بی سی بانک که بزرگترین بانک جهان است در گزارش چشم انداز اقتصاد جهان در سال 2018 اعلام کرده که پایین بودن نرخ تورم در فضای اقتصاد جهانی موجب خواهد شد تا نرخ بهره درسال جاری پایین بماند که همین وضعیت به نفع قیمت جهانی طلا خواهد بود.

این گزارش تاکید می کند تورم پایین موجب می شود تا بانک های مرکزی بزرگ جهان و به ویژه فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را همچنان پایین نگاه دارند که این مساله به نفع قیمت جهانی طلا است.

دست نخورده ماندن نرخ بهره در آمریکا

مارکوس گاروی، تحلیلگر ارشد آی سی بی سی تاکید می کند که سرمایه گذاران باید در سال جاری طلا را در سبد خرید خود قرار دهند. چرا که شرایط قیمت طلا امیدوار کننده است.

گاروی می گوید که عامل اصلی برای قیمت طلا در سال جاری میلادی نرخ بهره واقعی است. هر قدر نرخ بهره واقعی افزایش پیدا کند باید منتظر کاهش قیمت و تقاضا برای طلا بود. البته در سال جاری به دلیل اوضاع نابسامان اقتصادی آمریکا و نرخ تورم بعید به نظر می رسد که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش دهد.

گزارش آی سی بی سی بانک پیش بینی کرده است که میانگین قیمت جهانی طلا در سال 2018 در محدوده رقم 1312 دلار خواهد بود. هرچند تحلیلگران این بانک باور دارند که تا وقتی شاخص سهام اصلاح قابل توجهی پیدا نکند قیمت طلا نمی تواند با رشد فزاینده ای مواجه شود.

چه زمانی طلا نخریم

کارلوس آرتیگاس، مدیر تحقیقات سرمایه گذاری شورای جهان طلا هم با بیان اینکه طلا یک دارایی راهبردی است و سرمایه گذاران برای حفظ ارزش دارایی خود در برابر نوسانات شدید سیاسی و اقتصادی در ذخیره طلا سرمایه گذاری کنند، می گوید که تنها زمانی نباید اقدام به خرید طلا کرد که ارزش سهام با کاهش رو به رو شود.

وی با اشاره به اینکه گسترش بیت کوین تنها عامل فشار به قیمت طلا نیست، تاثیر شاخص سهام و افزایش بهره اوراق قرضه آمریکا را از جمله عوامل موثر قیمت طلا می داند.

نقره جذاب تر از طلا

بانک بی ان پی پاریباس کشور فرانسه مقایسه ای میان قیمت جهانی طلا و نقره انجام داده است. از نگاه این بانک روند قیمت این دو فلز در ماه های آینده مسیر صعودی را دنبال خواهد کرد. اما به سرمایه گذاران توصیه کرده است که با توجه به عملکرد بهتر نقره نسبت به خرید آن بیشتر از طلا اقدام کنند.

این گزارش همچنین وضعیت قیمت طلا در شروع سال 2018 را عادلانه می داند و بر این نظر است که طلا با قیمت مطلوب خود در سال جاری مبادله شده است. اما در مقابل نقره در کف قیمتی قرار گرفته است.

فدرال رزرو ناهمسو با بانک های اروپایی

به نظر می رسد بانک های مرکزی انگلیس و اروپا قصد دارند سیاست های انبساطی پولی را در سال 2018 ادامه دهند. این بانک ها همچنین نرخ بهره خود را در مقایسه با گذشته کماکان حفظ کرده اند. این در حالی است که پیش بینی ها برای فدرال رزرو آمریکا متفاوت است. در حال حاضر نگرانی های زیادی نسبت به وضعیت نرخ تورم آمریکا وجود دارد.

تحلیل های تکنیکال نشان می دهد قیمت اونس جهانی طلا در محدوده 1262 دلار است که می تواند به 1268 دلار هم برسد.

کامرز بانک آلمان پیش بینی می کند که امسال هم برای سومین سال متوالی با افزایش قیمت طلا، میانگین قیمت هر اونس طلا در سال 2018 به 1325 دلار خواهد رسید. بر اساس این گزارش قیمت هر اونس طلا در نیمه اول سال جاری میلادی به 1300 دلار و در شش ماه دوم به 1350 دلار خواهد رسید.

نخستین پیش بینی نموداری از بورس ، طلا و مس

همچنان مهمترین حمایت قیمت سهم ، خط روند صعودی سبز رنگ است که چندین بار نقش حمایتی را به خوبی ایفا کرده است.

قیمت بعد از شکست خط روند نزولی ( قرمز) تا سقف تاریخ در محدوده 2075 دلار رشد کرد اما در عبور از آن ناتوان ماند و اصلاح را در پیش گرفت.

تا زمانی که قیمت بالای خط روند قرمز رنگ است امکان لمس دوباره سقف تاریخی 2075 دلار برای یک بار دیگر وجود دارد. در صورت شکست سقف 2075 دلار، هدف اولیه 2200 دلار خواهد بود. مهمترین حمایت قیمت سطح 1850 دلار محل تلاقی خطوط روند قرمز و سبز رنگ است. محدوده 1900 تا 2050 دلار فعلا بازه نوسانی قیمت خواهد بود.

سکه طرح جدید:

تایم فریم روزانه :

قیمت از روند نزولی کوتاه مدت خود ( کانال قرمز ) خارج شده است و به اولین مقاومت استاتیک در سطح12 میلیون و 500 هزار تومان ( خط چین آبی) رسیده است.

در صورت عبور از این مقاومت هدف قیمت، سقف ماهانه اخیر در محدوده 13 میلیون و 500 هزار تومان تومان (باکس آبی ) خواهد بود.

البته احتمال یک اصلاح و پول بک به کانال نزولی شکسته شده وجود دارد. حمایت مهم و اصلی سطح 11میلیون و 500 هزار تومان ( خط آبی ) خواهد بود.

صندوق سرمایه گذاری طلای لوتوس:

تایم فریم روزانه :

قیمت از روند نزولی کوتاه مدت خود ( کانال قرمز ) خارج شده است و به اولین مقاومت استاتیک در سطح8700 تومان ( خط چین سبز) رسیده است.

در صورت عبور از این مقاومت هدف قیمت، سقف ماهانه اخیر در محدوده 9600 تومان (باکس قرمز ) خواهد بود. البته احتمال یک اصلاح و پول بک به کانال نزولی شکسته شده وجود دارد.

2 ) نفت برنت :

تایم فریم هفتگی:

بعد از خروج قمیت از کانال نزولی 7 ساله، رشد تند و تیز قیمت همچنان ادامه دارد به طوری که قیمت بعد از اصلاح های کوتاه، از مقاومت مهم 115 دلار هم عبور کرد البته بالای این مقاومت هنوز تثبیت نشده است. ( محدوده قرمز رنگ ) حمایت فعلی قیمت محدوده 100 دلار است.

در صورت تثبیت قیمت بالای سطح 115 دلار، هدف بعدی سطح 145 دلار ( خط چین سبز) خواهد بود.

3 ) فلزات پایه :

مس :

تایم فریم هفتگی:

هفته ها است قیمت در یک مستطیل با کف 8700 و سقف 10700 دلار در نوسان است و این دو محدوده مهمترین حمایت و مقاومت های پیش رو است. در نگاه کوتاه مدت تر قیمت بر روی یک خط روند صعودی (سبز) در حال حرکت است.

طبق پیش بینی هفته گذشته قیمت تا محدوده 9700 بر روی خط روند سبز، اصلاح کرد و سپس شروع به رشد کرده است. به نظر بار دیگر قیمت می تواند سطح 10700 دلار را لمس کند.

روی :

تایم فریم هفتگی:

قیمت به هدف وعده داده شده رسید. قیمت در یک ساختار هارمونیک abcd بزرگ و در کانال صعودی (سبز) به هدف 4000 دلاری رسید و سقف تاریخی را لمس کرد.

در روند کوتاه مدت نیز کانال صعودی قرمز رنگ مشخص است. به نظر قیمت تا کف کانال قرمز رنگ تا محدوده 3600 دلار اصلاح خواهد داشت.

از دست رفتن حمایت 3600 دلار، پایان روند صعودی میان مدت فلز روی خواهد بود.

سرب :

تایم فریم هفتگی:

روند بلند مدت و نوسان قیمت در محدوده چند ساله بین بازه 1550 تا 2700 دلار مشخص است ( مستطیل آبی).

در نگاه کوتاه مدت تر قیمت داخل یک کانال صعودی سبز رنگ است. در حال حاضر قیمت بعد از برخورد با مقاومت 2500 دلار به سمت 2200 دلار درکف کانال سبز رنگ در حرکت است.

در هفته های آتی قیمت همچنان در این کانال نوسان خواهد داشت تا به تدریج به سقف تاریخی 2700 دلار برسد.

آلومینیوم :

تایم فریم هفتگی:

قیمت سقف تاریخی در محدوده 3300 دلار را رد کرد و حتی به 4000 دلار هم رسید تا الگوی هارمونیک AB=CD کامل شود.

اما با توجه به واگرایی موجود بین قیمت و اندیکاتور، بلافاصله کاهش قیمت شروع شد به طوری که از 4000 دلار به 3400 دلار رسید.

نوع دو کندل آخر بسته شده حاکی از آن است که عطش خریداران بلافاصله توسط عرضه کنندگان پاسخ داده می شود و در پایان معاملات هفته اخیر، قدرت فروشندگان غالب بوده است.

در صورتی که قیمت بالای 3300 دلار تثبیت شود و مقاومت 3300 دلار با تغییر قطبیت تبدیل به حمایت شود، بار دیگر قیمت می تواند سطح 4000 دلار را لمس کند. در غیر این صورت قیمت به تدریج تا 2800 دلار می تواند کاهش داشته باشد.

4 ) شاخص کل بورس :

تایم فریم روزانه:

همانطور که ملاحظه می شود شاخص کل بعد از شکست سقف کانال نزولی 6 ماهه، در یک ساختار 5 موجی به مقاومت استاتیک یک میلیون و چهارصد هزار واحدی ( خط قرمز ) رسیده است.

یعنی اولین سقف قیمتی بعد از خروج از کانال نزولی. به نظر در این محدوده از شتاب رشد شاخص کاسته شود و حتی اصلاح نیز در دستور کار قرار گیرد.

در صورت عبور شاخص از مقاومت یک میلیون و چهارصد هزار واحدی، شاخص می تواند بلافاصله سطح یک میلیون و چهارصدو پنجاه هزار واحدی را فتح کند.

دلار، طلا یا بورس؟! کدام بازار برای حفظ ارزش سرمایه گزینه بهتری است؟

حفظ ارزش سرمایه در شرایط تورمی اقتصاد امروز، به یکی از مهمترین دغدغه‌های عموم جامعه تبدیل شده است. از این رو هرگز نباید فرصت‌های مناسب سرمایه‌گذاری را از دست داد. بازارهای دلار، طلا یا بورس و اخیرا ارزهای دیجیتال را می‌توان از ابزارهای سرمایه‌گذاری قشر زیادی از جامعه دانست.

از میان این گزینه‌های مختلف، کدام روش سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است؟ برای انتخاب روش مناسب، ابتدا باید با مزایا و معایب هر یک از روش‌های سرمایه‌گذاری آشنا شد. در این مقاله، تلاش بر این است مزایا و معایب سه نمونه از رایج‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری مطالبی ارائه شود.

سرمایه‌گذاری در طلا

سرمایه گذاری در طلا از طریق شیوه‌های مختلفی مانند خرید طلای زینتی، سکه و صندوق‌های کالایی مبتنی بر طلا انجام می‌شود که در چند سال اخیر، به دلیل سطح نقدشوندگی مطلوب و ریسک کمتر بسیار محبوب شده و مورد توجه تعداد بیشتری از افراد قرار گرفته است.

اگر بخواهیم توضیح ساده ای از مفهوم نقدشوندگی ارائه کنیم، می توان گفت نقدشوندگی یعنی چقدر زمان طول می‌کشد تا دارایی به پول نقد تبدیل شود. به عنوان مثال، برای فروش طلا، کافی است فرد به طلا فروشی رود و سکه یا طلای خود را با قیمت روز به فروش برساند. اگرچه استفاده رایج از طلا به صورت زینتی است اما اکثر خانواده‌ها به طلا و سکه از دیدگاه یک روش سرمایه‌گذاری می‌نگرند.

مزایای سرمایه‌گذاری در طلا

طلا و سکه از قدیم برای سرمایه گذاری بسیار پر طرفدار و ارزشمند بوده است، هرچند ممکن است به دلیل کاهش یا افزایش تقاضا، نرخ تبدیل طلا به وجه نقد نوسان زیادی داشته باشد اما، تجربه نشان می‌دهد که احتمال سقوط قابل توجه قیمت طلا بسیار کم است.

علاوه بر طلا، فلزات ارزشمند دیگری مانند نقره، پلاتین و پالادیوم نیز وجود دارند که ممکن است سود بیشتری را برای سرمایه‌گذاران داشته باشند.

به طور کلی، برخی از مزایای سرمایه‌گذاری در طلا عبارتند از:

• نقدشوندگی آسان طلا و سکه
• بازدهی خوب بازار طلا در بلند مدت
• حفظ ارزش پول در مقابل تورم
• سرمایه‌گذاری مطمئن و امن
• تاثیرپذیری سریع طلا از شوک‌های اقتصادی

معایب سرمایه‌گذاری در طلا

برای سرمایه‌گذاری در هر بازاری باید دانش کافی و تخصص آن را داشت که با آگاهی کامل، از فرصت‌های سرمایه‌گذاری آن بازار استفاده کرد. بازار طلا نیز از این قانون جدا نیست و چه بسا افرادی که به دلیل نداشتن اطلاعات کافی، ضررهای هنگفتی را تجربه کرده‌اند.

قیمت طلا از عوامل مختلفی تاثیر می‌پذیرد که برخی از آنها شامل قیمت طلای جهانی، قیمت ارز و ریسک‌های مختلف اقتصادی و سیاسی است.

• طلاهای دارای جواهر و سنگ، هنگام خرید و فروش از سود سرمایه‌گذار می‌کاهد. بنابراین، ترجیحا طلاهایی را باید انتخاب کرد که در آنها هیچ نوع سنگی استفاده نشده باشد. در واقع، سرمایه‌گذار هنگام خرید بهای جواهر و سنگ را می‌پردازد ولی هنگام فروش، پولی دریافت نمی‌کند. معمولا محاسبات و فرمول‌های پیچیده‌ای در این خصوص وجود دارد که اغلب به نفع سرمایه‌گذار نیست.
• افت سود هنگام فروش طلا انکارناپذیر است که یکی از دلایل آن، دست دوم شدن آنهاست. با توجه به اینکه نگاه سرمایه‌گذار به طلا، سرمایه است، انتخاب طلای دست دوم می‌تواند گزینه‌ی مناسب‌تری باشد. در این صورت هم طلای بیشتری می‌توان خرید، هم هنگام فروش، ضرر زیادی متحمل نخواهید شد.
• هر چقدر اجرت ساخت طلا زیادتر باشد، در هنگام فروش با قیمت کمتری فروخته خواهد شد. بنابراین، در هنگام خرید طلای زینتی باید به اجرت ساخت آن توجه کرد.

سرمایه‌گذاری روی دلار

به طور کلی، روند تاریخی بازارها نشان می‌دهد باوجود اینکه در مقاطعی نرخ ارز جهش داشته و التهاب و ریسک‌های سیاسی وجود داشته و تهدیدهای خارجی و حتی تهدید نظامی بر سر کشور سایه افکنده، باز هم بازار سهام در میان‌مدت و بلندمدت بازدهی بهتری برای سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است. دلیل این امر تاثیر نرخ ارز در رشد درآمدهای عملیاتی و سودآوری شرکت‌های بورسی است. زیرا بسیاری از شرکت‌های بزرگ بورسی صادرات محور هستند و کالاهای آنها بر مبنای قیمت‌های جهانی نرخ‌گذاری می‌شوند.

عوامل تاثیرگذار در رشد یا سقوط دلار

مثبت بودن تراز تجاری یا به عبارت دیگر بیشتر بودن صادرات از واردات، می‌تواند عرضه را در بازار ارز تقویت کند و عکس آن اگر واردات بیشتر باشد، ممکن است تقاضای قوی‌تری در بازار ایجاد شود. به طور کلی، عرضه و تقاضا در بازار ارز از اهمیت بالایی برخوردار است و تراز تجاری و تراز پرداخت‌ها نقش تعیین‌کننده‌ای ایفا می‌کنند.

تقاضای خروج سرمایه در مقاطعی که چشم‌انداز اقتصادی و سیاسی کشور تیره باشد، تقاضای بیشتر در بازار ارز پمپاژ می‌کند. رشد پایه پولی و حجم نقدینگی هم می‌تواند در میان مدت و بلندمدت موجب تضعیف ریال و رشد ارزهای خارجی شود. به همین دلیل در صورتی که کسری بودجه دولت از محل استقراض از سیستم بانکی تامین شود، می‌تواند در میان مدت و بلندمدت بر نرخ ارز موثر باشد. هر چند دولت می‌تواند از طریق انتشار اوراق با استقراض از خانوارها و بخش خصوصی مانع این امر شود.

از سوی دیگر، هر چه ذخایر ارزی بانک مرکزی قوی‌تر باشد، قدرت مانور آن در بازارسازی بیشتر است و بهتر می‌تواند تعیین‌کننده نرخ باشد. گاهی در کوتاه مدت ممکن است سرمایه‌گذاری در ارزهای خارجی جذاب باشد ولی روند تاریخی بازارها نشان می‌دهد که در بلندمدت معمولا دارایی‌های مولد، بازدهی بهتری در بلندمدت ایجاد کرده‌اند. با نگاهی به بازدهی صندوق‌های بزرگ بازار سهام این ادعا روشن‌تر می‌شود.

مزایای سرمایه گذاری در دلار

• استاندارد دلار بسیار شبیه استاندارد طلا است. اکثر قراردادهای جهانی به ویژه قراردهای نفتی، مطابق با نرخ ارز هستند. همچنین برخی از اقتصادهای جهانی برتر مانند سنگاپور، مالزی، هنگ کنگ و چین، نرخ ارز خود را بر اساس دلار تنظیم می‌کنند.
• اگر قیمت ارز در یک بازه زمانی پیوسته و بلندمدت، روند صعودی داشته باشد، لزوما شرایط بحرانی ایجاد نمی‌کند. البته ممکن است بر بازارهای دیگر اثر بگذارد. دلیل بحران زا نبودن آن، امکان هماهنگ شدن فضای اقتصاد کشور با آهنگ تغییرات است.
• برخی اوقات، سرمایه‌گذاری در ارزهای خارجی ممکن است در بازه زمانی کوتاهی جذاب و مناسب باشد اما، اغلب دارایی های مولد در بازه زمانی طولانی مدت، از بازدهی بهتری برخوردار بوده‌اند. لذا می‌توان به بازدهی صندوق‌های بزرگ بازار سهام نیز نگاهی انداخت.

معایب سرمایه‌گذاری در دلار

• تقاضای دلار در ایام و فصول مختلف سال متفاوت بوده و عواملی مانند مناسبت‌های فصلی و مسافرت‌های سیاحتی و زیارتی بر تقاضای دلار اثر می‌گذارند.
• همواره میزان رشد دلار و سودآوری آن از دغدغه‌های بزرگ اکثریت افراد بوده و سرمایه‌گذاران باید حتما رشد سالانه و روند قیمتی دلار را بررسی و به سیر نزولی یا صعودی آن توجه کنند.
• یکی از مهمترین نکاتی که باید توجه کرد این است که آیا دلاری که برای سرمایه‌گذاری خرید می‌شود در شرایط مختلف بازار، قابلیت نقدشوندگی دارد یا خیر؟ پس نقدشوندگی در بازار صرافی‌ها بسیار حائز اهمیت است.
• در برخی اوقات، برای افزایش نرخ دلار، دلیلی وجود نداشته اما معمولا ورود دلالان به بازار ارز موجب می‌شود نرخ دلار به صورت غیر متوازنی یک دفعه افزایش یابد.
• تاثیرپذیری از سیاست خارجی و ریسک‌های مربوط به آن را می‌توان از مهمترین معایب این سرمایه‌گذاری دانست.

سرمایه‌گذاری در بورس

یکی از راه‌های سرمایه‌گذاری که جزو سودآورترین روش‌ها نیز قلمداد می‌شود، خرید و فروش سهام است. بازار سهام که با نام بازار بورس نیز شناخته می‌شود، یکی از حساس‌ترین حوزه‌های اقتصاد است. به عبارت دیگر، بازار سهام نقطه تقاطع خریداران و فروشنده‌های سهام است.

در بازار سهام، سرمایه‌گذاران با ارائه یک قیمت خاص، پیشنهاد خود را ارائه می‌کنند و فروشندگان نیز به دنبال قیمت مشخصی هستند. وقتی این دو قیمت‌ها با هم تطبیق یابند، معامله انجام می‌شود.

سرمایه‌گذاری در سهام علاوه بر تغییرات قیمت سهام، می‌تواند در بخش تقسیم سود که سالیانه انجام می‌شود نیز سوددهی داشته باشد. بررسی عملکرد سال‌های گذشته‌ی شرکت‌ها مشخص می‌کند که سود کسب‌شده برای هر سهم در چه محدوده‌ای است.

مزایای سرمایه‌گذاری در بورس

• میزان سرمایه شما برای ورود به بورس مهم نیست! معمولا اغلب افراد برای شروع سرمایه گذاری، نگران مبلغ دارایی و میزان سرمایه اولیه خود هستند.
• پس‌اندازهای کوچک به گردش در می‌آیند! با ورود به بازار بورس، امکان سرمایه گذاری با رقم های کم نیز وجود دارد. مبالغ کمی مانند یک میلیون که نمی‌توان با آن کسب و کار راه‌اندازی کرد، به راحتی در بورس قابل سرمایه‌گذاری هستند.
• نگران نقد شدن سرمایه خود نخواهید بود! هر زمان که مایل باشید، می‌توانید سهام خود را بفروشید و دو روز بعد آن را برداشت کنید. بنابراین، نسبت به ابزارهای دیگر، نقدشوندگی سرمایه شما بالاتر خواهد بود.
• تنوع درآمدی خواهید داشت! هنگامی که سهام شرکتی را می‌خرید، در واقع، سهامدار آن شرکت می‌شوید و در سودآوری شرکت سهیم خواهید شد.
• از شفافیت سرمایه‌گذاری خود در بازار مطمئن خواهید بود! تمامی شرکت‌هایی که عضو بورس هستند، بر اساس قانون وظیفه دارند اطلاعات مجاز خود را طی دوره‌های زمانی در اختیار فروشندگان و خریداران قرار دهند.
• از هر نقطه دنیا، می‌توانید در بورس سرمایه‌گذاری کنید! کافیست با یک کامپیوتر به اینترنت متصل شوید و معاملات دلخواه‌ خود را از طریق پلتفرم‌های معاملاتی متنوع که برای موبایل‌ها، تبلت‌ها و کامپیوترها ساخته شده‌اند، انجام دهید.
• سرمایه خود را در مقابل تورم، حفظ خواهید کرد! ارزش پول در طول زمان خود به خود کاهش می‌یابد و با توجه به تورم موجود در جامعه، در صورتی که پس‌اندازهای خود را در جای مناسبی سرمایه‌گذاری نکنید، ارزش آن کاسته خواهد شد.

معایب سرمایه گذاری در بورس

• سرمایه‌گذاری در بورس، چنانچه بدون برنامه و از روی عدم آگاهی انجام شود، ممکن است ضررهای هنگفتی را به شما تحمیل کند.
• خرید سهام شرکت‌هایی که برای اولین بار وارد بورس می‌شوند (عرضه اولیه)، معمولا با سود خوبی همراه است ولی مقدار سهامی که می‌توانید خریداری نمایید محدود است.
• رشد یا سقوط بورس، گاهی نسبت به یک عامل محرک، در مقایسه با سایر روش‌ها، واکنش‌های معکوس دارد. به این معنی که ممکن است یک عامل خارجی؛ اثر مثبت روی قیمت طلا داشته باشد ولی روی بورس اثر منفی بگذارد.
• امکان خرید و فروش سهام در هر روز هفته و هر ساعت روز ممکن نیست و دسترسی به دارایی شما ممکن است تا باز شدن بازارها و پیدا شدن مشتری مناسب چند روز طول بکشد.

سخن پایانی

همانگونه که گفته شد، ابزارها و گزینه‌های متنوعی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد که دلار، طلا یا بورس از مشهورترین آنهاست. نکته‌ای که نباید فراموش شود این است که سرمایه‌گذاری به مهارت، دانش و اطلاعات کافی نیاز دارد و کاملا یک حرفه‌ تخصصی است.

سامانه مدیریت ثروت مانو، شرایطی را فراهم کرده است که افراد با هر سطح از دانش مالی و بدون نیاز به صرف زمان بابت تحلیل اخبار و مولفه‌های اقتصادی، متناسب با درجه ریسک‌پذیری خود، بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری را به صورت غیرمستقیم انتخاب کنند.

سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا؛ کدام یک بهتر است؟

بازار طلا و ملک از جمله بازارهایی هستند که همواره در طول تاریخ مورد توجه سرمایه‌گذاران مختلف بوده‌اند. آن‌ها با سرمایه‌گذاری در این بازارها، ضمن حفظ ارزش پول‌شان، به سود منطقی نیز دست پیدا می‌کردند.

اما همواره یک سوال مشخص ذهن سرمایه‌گذاران را به خود مشغول کرده و آن این است که سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا؟ کدام یک می‌تواند بازدهی بیشتری داشته باشد؟

ابتدا بد نیست ذکر کنیم که عوامل مختلفی برای مقایسه دو یا چند سرمایه‌گذاری وجود دارد که بازدهی و رشد سرمایه یکی از آن‌ها است.

این در حالی است که عوامل دیگری نیز دخیل هستند که حتما باید به آن‌ها توجه کرد و نباید صرفا براساس فاکتور رشد سرمایه و بازدهی تصمیم‌گیری کرد. در این مقاله با ما همراه باشید تا ضمن اشاره به این عوامل، به طور مشخص به سوال سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا پاسخ دهیم.

عوامل تاثیرگذار برای سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا کدامند؟

اشاره کردیم که عوامل مختلفی وجود دارند که برای مقایسه سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا باید به آن‌ها توجه کرد. ما در ادامه به هر کدام از این عوامل برای هر دو بازار اشاره کرده و توضیح می‌دهیم.

قدرت نقدشوندگی

منظور از قدرت نقدشوندگی مدت زمانی است که فرد نیاز دارد تا سرمایه خود را به پول نقد تبدیل کند. این فاکتور یکی از عوامل بسیار تاثیرگذار در انتخاب بازار مناسب برای سرمایه‌گذاری در هر نقطه از دنیا است که معمولا برخی از افراد به آن بی‌توجه هستند.

از جمله دلایل اهمیت این عامل نوسان بازارها است. خصوصا در شرایط پرنوسان اقتصاد ایران که احتمال بالا و پایین رفتن قیمت‌ها در آن بسیار زیاد است. بنابراین اگر قدرت نقدشوندگی یک سرمایه پایین باشد، ممکن است فرد نتواند در مدت زمانی کافی آن را نقد کند. بنابراین این امکان وجود دارد که فرد از خرید یک دارایی دیگر و سرمایه‌گذاری مجدد در سایر بازارهای پربازده، عقب بماند.

حال بررسی این عامل در بازار طلا و املاک به ما می‌گوید که ملک و املاک قدرت نقدشوندگی بسیار پایینی نسبت به طلا دارند. نقدشوندگی طلا نهایتا یک یا چند روز بیشتر نیاز به زمان ندارد. این در حالی است که قدرت نقدشوندگی ملک بسته به وضعیت بازارها ممکن است از چندین هفته تا حتی چندین ماه به طول انجامد. بنابراین از این جهت طلا جذابیت بیشتری نسبت به بازار املاک دارد.

ریسک سرمایه‌گذاری

برای پاسخ به پرسش سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا، باید فاکتور مهم دیگری به نام ریسک سرمایه‌گذاری را نیز مورد توجه قرار داد. می‌توان از چندین جنبه ریسک سرمایه‌گذاری را بررسی کرد که در خصوص طلا و ملک از دو جنبه به آن اشاره می‌کنیم. اولین جنبه ریزش قیمت و کاهش ارزش سرمایه در بازار و دومین جنبه به امنیت سرمایه‌گذاری برمی‌گردد.

امنیت بیشتر ملک و املاک نسبت روند صعودی طلا در بلندمدت به طلا

از نظر امنیت باید گفت که ریسک سرقت و دزدی در خصوص ملک و املاک صدق نمی‌کند. برای نمونه شما اگر یک قطعه زمین را خریداری کنید، تحت هر شرایطی همچنان باقی می‌ماند و امکان سرقت آن وجود ندارد. حتی در صورت وقوع بلایای طبیعی نظیر زلزله باز هم زمین خریداری شده همچنان وجود دارد. اما طلا داستان دیگری دارد.

محصول مرتبط: دوره تجارت طلا

مسئله حفظ و نگهداری یکی از اصلی‌ترین مسائل در خرید و سرمایه‌گذاری در طلا است. این ریسک از هنگام خرید تا فروش هر نوع طلا همواره وجود دارد. مگر آنکه آن را به روش‌های خاص خود از جمله نگهداری در صندوق امانات بانک یا گاوصندوق حفاظت کرد. اما نگهداری این دارایی در منزل ریسک بسیار بالایی دارد. با این اوصاف خرید و سرمایه‌گذاری در ملک ریسک کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری در طلا دارد.

ریزش بیشتر طلا نسبت به املاک

اما جنبه دیگر ریسک سرمایه‌گذاری به ریزش بازار ارتباط دارد. در این خصوص باید گفت که بازار طلا یک بازار چندان پرنوسان نیست. با این حال، از ریزش‌ها نیز بی‌نصیب نیست و باید به آن توجه کرد. برای نمونه در سه ماهه ابتدایی سال 1400 قیمت هر گرم طلای 18 عیار از 1 میلیون و 100 هزار تومان به 850 هزار تومان سقوط کرد که ریزش قابل‌توجهی بود.

در مثال دیگری قیمت هر گرم طلای 18 عیار در نیمه دوم سال 99 به یک میلیون و 500 هزار تومان رسید که به فاصله چند ماه و در ابتدای سال 1400 قیمت 850 هزار تومان را نیز تجربه کرد که چیزی در حدود 40 درصد ریزش را نشان می‌هد.

اما در بازار ملک و املاک این مساله چندان صدق نمی‌کند. در این بازار قیمت‌ها بعد از جهش یکباره، چندان تمایلی برای کاهش از خود نشان نمی‌دهند که بخشی از این مسئله به چسبندگی قیمت‌ها در این بازار برمی‌گردد.

چرا که ملک از قیمت بسیار بالایی نسبت به سایر دارایی‌ها برخوردار بوده و ممکن است بخش زیادی از سرمایه و پس‌انداز چند ساله یک فرد را تشکیل دهد. بنابراین به هنگام کاهش تقاضا، تمایل کمتری از جانب این افراد برای کاهش قیمت وجود دارد. مگر آنکه برای مدت کوتاهی افت 10 تا 15 درصدی را تجربه کند.

این در حالی است که به هنگام کاهش تقاضا در سایر بازارها، قیمت نیز دچار افت محسوسی می‌شود. چرا که فروشندگان تمایل دارند با کاهش قیمت، معاملات رخ داده و دارایی خود را هر چه زودتر نقد کنند. بنابراین از این جهت نیز بازار املاک ریسک کمتری نسبت به بازار طلا دارد. البته بد نیست به این نکته نیز اشاره کنیم که ریسک بازار طلا نیز از این جهت نسبت به سایر بازارهای دیگر چندان بالا نیست.

ریسک سکه تقلبی در بازار طلا

نکته مهمی که در بازار طلا باید به آن توجه کرد بحث خرید سکه تقلبی و حباب سکه است. سکه در برخی مواقع خصوصا به هنگام نوسان بازارها دارای حباب است. بنابراین باید توانایی تشخیص میزان حباب را داشته باشید.

اما طلای آب شده معمولا حباب کمتری از سکه دارد. همچنین خرید سکه با ریسک سکه تقلبی مواجه است که بهتر است از یک طلافروشی مورد اعتماد خرید کرد. این ریسک برای طلای آب شده وجود ندارد.

ریسک اختلافات حقوقی در ملک و املاک

اما بازار املاک برخلاف بازار طلا فاقد اینگونه ریسک‌ها است. حتی اگر فرد ملکی را با قیمت بالاتر خریداری کند، فقط از میزان سود او کم می‌شود یا اگر ملکی را به علت اکازیون بودن خریداری کرده و فاقد این ویژگی باشد، باز هم از میزان سود او کم می‌شود.

تنها ریسک مهم بازار املاک، مربوط به مسائل حقوقی و امکان کلاهبرداری است. برای نمونه می‌توان به فروش مال غیر یا خرید ملک با سند جعلی اشاره کرد. هر چند تسلط به مباحث حقوقی، امکان این ریسک را بسیار کاهش می‌دهد.

قابلیت رشد سرمایه

از این منظر نیز آمارها حاکی از آن است که طلا در بازه‌های زمانی مختلف بازدهی بیشتری را نسبت به ملک عاید سرمایه‌گذاران کرده است. برای مقایسه بازدهی سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا، میزان بازدهی آن‌ها را در یک بازه زمانی 10 ساله بررسی می‌کنیم.

حتما بخوانید: شمال کجا زمین بخریم؟

براساس داده‌های بانک مرکزی، قیمت ملک طی سال‌های 88 تا 98 حدود 9 برابر شده است. این در حالی است که طلا در همین بازه زمانی رشد 15 برابری را تجربه کرده است. در واقع اگر فردی ملکی را به ارزش 1 میلیارد تومان در سال 88 خریداری می‌کرد، بعد از 10 سال ارزش آن به 9 میلیارد تومان می‌رسید که این رقم برای طلا 15 میلیارد تومان است.

البته باید برخی نکات را نیز در نظر بگیریم. از جمله آنکه معمولا هر سال 2.5 درصد از ارزش ملک کاسته می‌شود که بعد از 10 سال این عدد به 25 درصد می‌رسد. کسر این درصد از 9 میلیارد تومان عدد 6 میلیارد و 750 میلیون تومان را به عنوان سود خالص سرمایه‌گذاری در ملک به ما نشان می‌دهد.

اگرچه سرمایه‌گذاران می‌توانند هر ساله مبلغی را به عنوان اجاره ملک دریافت کنند، اما مبلغ اجاره نیز نهایتا چیزی در حدود 1 تا 2 میلیارد تومان طی 10 سال مذکور به میزان سود یک ملک میلیاردی اضافه می‌کرد که باز هم با رشد سرمایه طلا تفاوت محسوس دارد. نمودار زیر نشان‌دهنده رشد طلا طی این سال‌ها نشان می‌دهد.

نمودار تغییرات قیمت طلا در 10 سال اخیر

نکته: ما میزان رشد سرمایه را در حالت کلی برای این دو بازار مورد بررسی قرار دادیم. این در حالی است که همواره حالات استثنایی در هر بازار خصوصا بازار املاک وجود دارد که می‌تواند سود بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری در طلا عاید افراد کند.

برای نمونه ورود به بازار املاک در ابتدای دوره رونق یا خرید برخی املاک خاص زیر قیمت یا سرمایه‌گذاری در برخی از نقاط خاص یک شهر که امکان توسعه دارند، معمولا می‌تواند سود بیشتری نسبت به طلا عاید سرمایه‌گذاران کند. پس نباید این نکته مهم را نیز فراموش کرد.

یکی از معیارهای مهم در هر نوع سرمایه‌گذاری؛ توجه به فاکتورهای شخصیتی افراد است.

ویژگی‌های شخصیتی فرد سرمایه‌گذار

تفاوت‌های شخصیتی افراد تاثیر بسزایی در نحوه سرمایه‌گذاری آن‌ها و به تبع تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا دارد. از مهم‌ترین این ویژگی‌ها بحث ریسک‌پذیری است.

ورود به بازارهای طلا و ملک خصوصا بازار املاک ریسک‌های خاص خود را دارد و نیازمند کسب یک سری مهارت‌ها است که افراد باید با پیگیری و آموزش به دست آورند. طبیعی است که برخی افراد قدرت ریسک یا وقت کافی برای انجام این کار را ندارند.

اما بحث دیگر مربوط به توقعات افراد از سرمایه‌گذاری است. برخی از افراد تمایل دارند تا در مدت زمان کوتاهی به سود قابل‌توجهی برسند.

طبیعی است که به علت قدرت پایین نقدشوندگی در بازار ملک، امکان رسیدن به این هدف چندان فراهم نیست. مگر آنکه فرد در ابتدای دوره رونق بازار مسکن ورود پیدا کند یا آنکه بتواند ملکی را زیر قیمت بازار پیدا کند که مهارت‌های خاص خود را می‌طلبد.

اما رسیدن به سود منطقی در بازار طلا و در بازه زمانی کوتاه‌مدت؛ بیشتر امکان‌پذیر است. هر چند باز هم رسیدن به سودهای بالا در این بازار نیازمند صبر و حوصله بیشتری است. یکی دیگر از توقعات افراد به هنگام سرمایه‌گذاری کسب درآمد سالانه یا ماهانه از آن است. چه بهتر از این که ملکی را خریداری کرده و آن را اجاره دهند. ضمن آنکه قیمت ملک نیز به مرور زمان افزایش پیدا می‌کند.

با این اوصاف بهتر است افراد توقعات و نیازهای خود را ابتدا بررسی و براساس آن‌ها دست به سرمایه‌گذاری در یکی از بازارهای طلا یا املاک بزنند. چرا که هر کدام شرایط و کارکردهای خاص خود را دارند.

دوره جامع آموزش سرمایه گذاری در املاک و مستغلات که توسط مهندس علیرضا عمویی تهیه شده است، با پوشش دادن انواع موارد نیاز برای سرمایه گذاری مثل فنون مذاکره، ملک شناسی، تشخیص قیمت و… شما را در تبدیل شدن به یک تاجر املاک کمک می‌کند.

جمع‌بندی

ما در این مقاله تلاش کردیم تا به سوال سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا پاسخ دهیم. اما نباید فراموش کرد افرادی که به دنبال سرمایه‌گذاری در این بازارها هستند، ابتدا باید به ویژگی‌ها و شرایط حاکم بر این دو بازار و سایر بازارها تسلط کافی داشته باشند.

ضمن آنکه بهتر است به جای یک بازار در بازارهای مختلف سرمایه‌گذاری کنند. این کار باعث می‌شود تا ریسک سرمایه‌گذاری به مقدار زیادی کاهش یافته و اصطلاحا تمام تخم‌مرغ‌ها را به یک سبد اختصاص ندهند.

نکته آخر آنکه چنانچه در ابتدای سرمایه‌گذاری بوده و به فکر یک سرمایه‌گذاری بلندمدت هستید، بهتر است با توجه به میزان سرمایه خود و در نظر گرفتن توقعات و ویژگی‌های فردی، سبدی از سرمایه‌گذاری‌های پرریسک و کم‌ریسک را انتخاب کنید.

در صورت وجود هر گونه روند صعودی طلا در بلندمدت سوال یا ابهام در خصوص سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا، می‌توانید سوال خود را در انتهای همین مقاله در بخش نظرات مطرح کنید تا در سریع‌ترین زمان به سوال شما پاسخ دهیم.

بهترین زمان برای خرید طلا در ایران چه زمانی است؟

خرید طلا و سکه در ایران و در کل دنیا همواره به عنوان یک سرمایه گذاری کم ریسک، مطمئن و پر سود بوده و است که سرمایه گذاران بسیاری را به سمت خود جذب کرده است. حال سوال اینجاست که اگر شخصی قصد داشته باشد برای خرید طلا و سکه اقدام کند، بهترین زمان برای خرید طلا و سکه در ایران چه زمانی است؟ بهترین زمان برای خرید طلا قطعا زمانی است که وضعیت سیاسی و اقتصادی در دنیا و مخصوصا کشورهای بزرگ مناسب نیست و بی اعتمادی به بازارهایی مانند بورس، خودرو، ارز، مسکن و حتی ارزهای دیجیتال وجود دارد که بهترین سود را بازار سکه و طلا در این زمان ها به سرمایه گذاران داده است. همچنین یک بعد دیگر در شناسایی بهترین زمان برای خرید طلا و سکه این است که از لحاظ قیمت و تحلیل تکنیکالی بتوان جایگاه خوبی برای قیمت طلا و سکه قائل بود تا با برخورد قیمت به آن سطوح، شاهد افزایش قیمت دوباره سکه و طلا باشیم. در این مطلب مطمئنا بهترین زمان خرید طلا در سال 1400 را خواهید شناخت.

بهترین زمان برای خرید طلا

طلا مثل سهام، خودرو، ملک و ارزهای دیجیتال در پرتفوی بسیاری از سرمایه‌ گذاران جایگاه ویژه ای دارد، به این خاطر که افراد این فلز گرانبها را به عنوان یک دارایی باثبات در صورت وقوع فاجعه یا بحران به حساب می آورند. با این حال تعداد زیادی از معامله‌ گران نیز به خرید و فروش کوتاه‌ مدت طلا و سهام وابسته به آن در بازارهای گوناگون می ‌پردازند تا از نوسانات آن سود کسب کنند. معامله ‌گری طلا نسبت به سرمایه‌ گذاری بلندمدت، سخت ‌تر است، به این دلیل که طلا و به صورت کلی دارایی ‌ها در کوتاه ‌مدت نوسانات قیمتی شدیدتری دارند.

نوسانات طلا گاهی کم می شود اما گاهی نیز به دریایی طوفانی شباهت دارد. تحلیلگرانی که به تحلیل طلا و سهام مرتبط با طلا مثل شرکت ‌های استخراج و معدنی می ‌پردازند، می بایست با بررسی دیگر دارایی‌ های مرتبط، به دنبال اعتبارسنجی تحلیل خود باشند. در ادامه می خواهیم به همین موضوع اشاره کنیم که چگونه بررسی دارایی‌ هایی مرتبط با طلا، می ‌تواند در تحلیل بازار طلا و یافتن بهترین زمان خرید طلا به شما کمک نماید.

اغلب دلیل خرید طلا این است که ارزش آن در طولانی مدت حفظ می شود. در مقایسه با نوساناتی که ارزها دارند، ارزش طلا ثبات مناسبی دارد، از همین روی از نقش اساسی طلا نمی توان گذشت. نوسانات قیمتی در طلا بعضا ناشی از افزایش ارز است، ولی طلا کمتر قربانی چنین اتفاقاتی می شود. خطراتی که در قسمت های دیگر مثل خشکسالی، کالاهای روزمره در معرض آن هستند، اما چنین خطراتی تاثیر چندانی به این بخش ندارد و همیشه ارزش طلا در طول سالیان روند صعودی طلا در بلندمدت حفظ شده و از بین نرفته و نخواهد رفت.

تکنیک تحلیل طلا به ز

زمانی که قیمت طلای جهانی بالا یا پایین می ‌آید، ابزارهایی وجود دارد که می ‌تواند در تشخیص قدرت این روند به شما کمک شایانی نماید. این ابزارها به منظور دستیابی به موفقیت در خرید و فروش صندوق‌ های طلا و سهام شرکت ‌های استخراج طلا می ‌تواند کارساز باشد. چند چیز که برای تایید وجود یک روند قوی صعودی در طلا باید بررسی گردد به شرح زیر است؛

• ** قیمت طلا شروع به رشد می‌ کند یا در یک روند صعودی قرار گرفته است.
• ** قیمت سهام شرکت ‌های استخراج طلا که با شاخصی که به اختصار GDX نامیده می شود، با شتاب بیشتری نسبت به طلا رشد می‌ کند.
• ** قیمت سهام شرکت‌ های کوچک استخراج طلا که با شاخص GDXJ سنجیده می ‌رود، سریع تر از GDX رشد می ‌کند. به بیانی دیگر شرکت‌ های کوچک، سریع تر از شرکت‌ های بزرگ رشد می ‌کنند.

این جنبه‌ ها در روند نزولی طلا نیز می ‌تواند استفاده شود، با این تفاوت که باید انتظارات را برعکس کرد. در یک بازار ضعیف طلا، قیمت طلا کاهش می یابد و در شرکت ‌های استخراج ‌کننده طلا افت بیشتری نسبت به طلا ایجاد می شود. این افت‌ ها را می بایست طبق درصد سنجید و نه طبق عدد دلاری یا ریالی. شرکت ‌های کوچک تر نیز افت بیشتری نسبت به شرکت ‌های بزرگ تر تجربه خواهند کرد.

بهترین زمان معامله طلا را چطور تشخیص دهیم؟

انتخاب زمان سرمایه گذاری در طلا کار خیلی آسانی نیست و همیشه قطعیتی در این باره نمی توان صادر کرد. بهترین زمان خرید و فروش طلا در ایران را با استفاده از موارد زیر می توان تا حدود زیادی حدس زد؛

عرضه و تقاضا : این یک پایه اقتصادی مطلق به حساب می آید که با نگاه کردن به بازار قابل شهود است وقتی که عرضه طلا بالاتر از تقاضا باشد، روند قیمتی نزولی بوده و بالعکس. چنانچه وقتی که تقاضا زیاد است، می توانید با انتظار تقاضای بیشتر سرمایه گذاری نمایید.

به روندها توجه کنید : افت و خیز ها در طول سالیان سال در قالب نمودار با آپدیت روزانه در دید عموم است. افراد متخصص این حرفه با استفاده از خطوط های حمایتی و مقاومتی آینده سهم را پیش بینی می کنند. نکته مهم اینجاست که هیچ تحلیلی قطعیت ندارد. احتمالا به دلیل وقوع بحران جدید در دنیا و یا داخل کشور سقوط یا افزایش ارزش طلا صورت گیرد که هیچ تحلیل گر تکنیکال نمی تواند با استفاده از نمودار چنین نتیجه ای را اتخاذ کند.

اقتصاد جهانی : هنگامی که قیمت طلای جهانی با افت یا افزایش قیمت همراه شود، در زمان کوتاه بر روی قیمت طلا در کشورهای دیگر نیز تاثیر می گذارد. قطعا می توان از چنین تاثیری برای اقدام به معامله طلا بهره گرفت.

اقتصاد محلی یا داخلی : اثرات بانک مرکزی و صندوق بین المللی پول را نیز در تعیین قیمت طلا نمی توان نادیده گرفت. بانک مرکزی همیشه در تلاش است تورم را مهار کرده و قیمت ارز و طلا را ثابت نگه دارد تا کشور دچار بحران های اقتصادی نشود و همواره در تلاش است که سرمایه های مردم نه تنها از بین نرود بلکه به مرور زمان همراه با شرایط اقتصادی ارزش خود را حفظ نماید.

بهترین زمان برای خرید طلا در طول روز

ساعت شروع معاملات و خرید و فروش را می ‌توان از ۱۱ صبح در نظر گرفت، با این وجود توصیه روند صعودی طلا در بلندمدت داریم که اگر قصد خرید طلا را دارید، از فکر انجام خرید در آغاز صبح منصرف شده و خرید خود را به ساعت ‌های پایانی روز و ساعات اولیه شب‌ ها بیندازید. چرا که به نظر می آید ساعت 4 عصر تا 8 و یا 9 شب بهترین زمان برای انجام خرید است، به این دلیل که معمولا گفته می شود انجام خرید و فروش طلا از اواخر روز تا اواسط شب به نسبت به صرفه ‌تر خواهد بود و مردم در این ساعت تمایل بیشتری برای خرید طلا دارند، چون روند ثبات در قیمت‌ ها در این بازه زمانی بیشتر می باشد.

به صورت کلی می‌ توان گفت که تجربیات بازار نشان داده است که قیمت طلا در اکثر مواقع در ساعات آغازین و پایانی روز با هم تفاوت دارد. با این وجود بیشتر فعالان بازار معتقدند که قیمت ‌های تعیین شده در ساعات اولیه روز چندان موثق نبوده و مبنای خاصی نداشته و نمی ‌تواند خیلی قابل اعتماد باشد. نباید فراموش کرد، با توجه به این که معمولا افراد و فروشندگان در بازار حال حاضر انگیزه خرید و یا حتی فروش طلا‌های خود را تا میزان زیادی از دست داده ‌اند، اکثر مواقع می ‌توان شاهد این امر بود که تعداد مراجعان ومشتریان برای خرید در صبح ‌ها بسیار کمتر از تعداد آن ‌ها در عصر و اوایل ساعات شب هستند.

نکات مهم برای خرید طلا و سکه

• ** در حال حاضر ديگر آن حالت نوسانات ساعت ‌به ‌ساعت و حتی لحظه ‌به‌ لحظه تغيير قيمت طلا ديگر سپری شده و می شود به قيمت ‌های روزانه اعتماد كرد. حالا ديگر با خيال آسوده ‌تری می ‌توانيد خريد كنيد.
• ** راستش را بخواهيد نه با تحليل و نمودار و نه با گوی و مهره‌ های جادويی نمی‌شود آينده طلا را پيش ‌بينی نمود، اما كارشناسان طلا حدس می ‌زنند كه با آغاز تحويل سكه ‌های بانكی و ورود اين سكه‌ ها به بازار، قيمت طلا با کاهش مواجه خواهد شد. البته نمی توان اطمینان داشت كه اين افت قيمت برای مصرف ‌كننده عادی هم خيلی محسوس باشد.
• ** بسیاری از افراد بر این باورند که خريد جواهر ضرر دارد و موقع فروش كسر قيمت آن بيشتر از طلاست، اما فروشندگان عقيده دیگری دارندو مو گویند موقع فروش كالاهای تركيبی طلا و جواهر، قيمت طلا و ارزش روز سنگ مجزا مورد ارزیابی قرار می گیرد و بعد 10 تا 15 درصد كسر قيمت انجام می شود كه اين كسر قيمت درباره طلاهای خالص به 20 تا 25 درصد هم می رسد. البته این را باید در نظر داشت که مشروط به اين ‌كه جواهر آن اصل باشد و نگين ‌ها به‌ اصطلاح اتمي و بی ‌ارزش نباشد. به عبارتی سنگ‌ های قيمتی اصل مانند طلا با گذشت زمان رشد می ‌كنند و ارزش آن ‌ها کاهش نخواهد یافت.
• ** طلاهای خارجی در قیاس با طلاهای ساخت ايران، مزد ساخت بالاتری دارند، لذا در زمان فروش آن ‌ها بيشتر ضرر خواهید کرد، پس اگر هدف‌ تان سرمايه ‌گذاری است و قصد فروش داريد، بهتر است سراغ طلاهای ساخت داخل برويد.
• ** در ايران خريد و فروش انگشتر و دستبند راحت ‌تر از گوشواره و گردنبند است، به این خاطر که كاربرد بيشتری دارد و هرجايی می توان آن را مورد استفاده قرار داد.
• ** طلاس سفيدس كه كيفيت مرغوبی ندارد و در ساخت آن از پلاتينيوم استفاده نشده است، پس از آب شدن مجدد حالت شكننده پيدا خواهد کرد، اما طلای سفيد مرغوب می تواند چندبار آب شود و مجدد ساخته شود، بنابراین چنانچه موقع خريد طلای سفيد به كيفيت آن توجه نمایید، موقع فروش فرآیند راحت تر و سودده تری خواهید داشت.
• ** اگر از آن دسته خانم‌ هايی هستيد كه يک جعبه طلا و جواهرات دارند و همه را روی هم می ‌ريزند، بهتر است اين كار را نكنيد. سعی كنيد هر قطعه طلا را در جعبه ‌خودش نگه داريد، تا روی هم خط نيندازند و به قول معروف از سكه نيفتند.

نتیجه گیری و کلام پایانی

زمانی که قصد معامله طلا یا سهام شرکت‌ های استخراج طلا را دارید، نسبت شرکت‌ های کوچک و بزرگ استخراج طلا و قیمت طلا را مورد بررسی قرار دهید تا به صورتی که شرح داده شد، تایید روندها را بدست آورید. با افزایش قیمت طلا، قیمت سهام شرکت‌ های استخراج طلا بایستی شتاب بیشتری نسبت به طلا داشته باشند. این موضوع را می ‌توان از طریق مشاهده نمودار نسبت GDX/GLD مورد بررسی قرار داد که نمودارهای آن را با یک سرچ ساده می توانید رایگان بررسی نمایید.

هنگامی که نسبت ذکر شده شروع به کاهش کند یا اینکه سهام شرکت‌ های استخراج طلا، با افزایش قیمت طلا همراهی نمی‌ کنند، بیانگر ضعف در روند صعودی طلاست و به احتمال قوی، قیمت طلای جهانی شروع به نزول خواهد کرد. این نکته را در خاطر داشته باشید که منظور از قیمت طلا در این مطلب، قیمت طلای جهانی است که البته تاثیر خود را روی سکه طلا در داخل ایران می ‌گذارد. همواره به دلیل فشار عرضه و تقاضا قیمت طلا هم تعیین می شود. استخراج طلا بر روی قیمت طلا چندان اثرگذار نمی باشد دلیل آن هم این است. چنانچه استخراج صورت گیرد ولی طلا تولید نشده و راهی بازار نشود عرضه به همان اندازه قبلی ثابت خواهد ماند.

اما تقاضا روز به روز در حال افزایش است. طلا همیشه به عنوان گزینه ای مناسب و مطمئن جهت سرمایه گذاری در ایران و جهان است. همان طور که احتمالا می دانید، طلا در بورس نیز به صورت آتی خرید و فروش می شود. قیمت طلا طبق دو فاکتور عرضه و عوامل اقتصاد کلان تعیین می شود. قیمت طلا با عرضه آن رابطه معکوسی دارد و در مورد عوامل اقتصاد کلان نیز ارزش دلار آمریکا رابطه معکوسی با طلا دارد، اما تورم و طلا با یکدیگر هم سو بوده و رابطه مستقیمی دارند. اقتصاد کلان شامل شاخص های بین المللی اقتصاد، تورم، نرخ بهره بانکی، بهای انرژی است.

امیدوارم از این مقاله با عنوان بهترین زمان برای خرید طلا و سکه استفاده کرده باشید.