صرافی غیرمتمرکز چیست؟

DeFi

بازار غیر متمرکز چیست؟

در این مقاله می خواهیم شما را با مفهوم و نحوه ی کارکرد بازارهای غیر متمرکز آشنایتان کنیم اما قبل از آن باید توضیحاتی در خصوص غیر متمرکز بودن و دیگر مسائل ارائه کنیم تا مطالب را بهتر درک کنید و ممکن است شما اطلاعاتی در این خصوص داشته باشید اما به شما پیشنهاد می کنم حتما این مطلب را تا آخر مطالعه کنید.

غیر متمرکز بودن چیست؟

قبل از هر چیز بهتر است با مفهوم غیر متمرکز بودن آشنا شوید. به طور کلی خود غیر متمرکز بودن یعنی یک نهاد اصلی نظارتی بر امور ندارد. در واقع تمرکز زدایی یا Decentralization یکی از دلایل بقای بلاک چین است. همان طور که می دانید یکی از مهم ترین و اصلی ترین کاربردهای بلاک چین هم ارزهای دیجیتال هستند. در سازمانی که غیر متمرکز است کنترل کسب و کار مربوطه بر عهده ی یک نفر و یا شخص خاصی نیست بلکه این وظیفه در میان اعضای تیم پخش شده است.

این نوع نهادها از مزایای برخوردارند که در ادامه آن ها را عنوان می کنیم:

• به نسبت ارزان تر هستند.
• نیروی انسانی بیش تر.
• قدرت بیش تر.
• مبتنی بر همکاری هستند.

برای این که یک سیستم غیرمتمرکز محسوب شود باید دارای ویژگی های زیر باشد:

• نرم افزار و یا سیستم مورد نظر باید دارای توکن و یا دارایی دیجیتال باشد.
• اپن سورس باشد ( متن باز باشد ) یعنی این که کدهای منبع باید برای همه ی کاربران در دسترس باشد.
• از فناوری رمزگذاری مشابه با بلاک چین استفاده کند.
• دارای سازوکار درونی برای توافق عمومی کاربران باشد.

غیر متمرکز بودن ویژگی اصلی ارزهای دیجیتال

تا به این جای مقاله سعی کردیم برای شما عزیزان مطالبی را منتشر کنیم که به طور کلی با معنا و مفهوم غیر متمرکز بودن بیش تر و بهتر آشنا شوید. اما همانی طور که می دانید در این وب سایت هدف اصلی ما پرداختن به ارزهای دیجیتال و مسائل مرتبط به آن هاست.

بانک ها در واقع نهاد متمرکز هستند که افراد می توانند در آن ها به فعالیت و امور مالی خود بپردازند. بانک ها هم در ازای کاری که انجام می دهند کارمزد دریافت می کنند. فرض کنید آقای احمدی می خواهد مبلغ یک میلیون تومان را به آقای محمدی انتقال دهد. بانک مربوطه در ابتدا حساب آقای احمدی را بررسی صرافی غیرمتمرکز چیست؟ می کند تا از اعتبار آن مطلع شود سپس اگر حساب آقای احمدی موجودی مورد نظر را دارا بود یک میلیون تومان از حساب آقای احمدی کسر خواهد کرد و به حساب آقای محمدی اضافه می کند و در پایان جزئیات این معامله و جا به جایی در دفتر کل ذخیره و نگه داری می شود. بانک هم در آخر کارمزد خود را بابت کاری که انجام داده است دریافت می کند.

بعد از این که افراد با جزئیات و کاربردهای تکنولوژی همتا به همتا آشنا شدند خالق ارز دیجیتال بیت کوین هم به این فکر افتاد که برای مسائل مالی هم از تکنولوژی همتا به همتا و یا peer to peer استفاده کند. نهایتا این موضوع را با ارزهای دیجیتال عملی کرد. بیت کوین نیاز به واسطه هایی چون بانک ها را حذف کرد. شما برای نقل و انتقالات در این شبکه می توانید از کیف پول خود به آدرس کیف پول شخص دیگر پول منتقل کنید. جزئیات تراکنش های شما در بلاک چین ذخیره می شود.

بازار غیر متمرکز چیست؟

حالا که با معنا و مفهوم عدم تمرکز در سازمان و نهادها و به ویژه ارزهای دیجیتال آشنا شدید بهتر است به مطلب اصلی یعنی بازارهای غیر متمرکز بپردازیم.

در حوزه ی ارزهای دیجیتال بیش تر افراد در صرافی آنلاین ارز دیجیتال مشغول به معامله و یا ترید کردن هستند به همین خاطر وقتی صحبت از بازار ارزهای دیجیتال می شود ذهن کاربران و سرمایه گذاران خواه نا خواه به سمت صرافی های ارز دیجیتال می رود به همین خاطر در ادامه ی این مطلب شما را با صرافی های غیر متمرکز و هم چنین صرافی های متمرکز آشنا خواهیم کرد.

با رشد روز افزون قیمت ارزهای دیجیتال افراد زیادی تمایل پیدا کرده اند که در این عرصه فعالیت یا همان سرمایه گذاری کنند و همین طور بیش تر این افراد تمایل دارند ک معاملات و مبادلات خود را در بستر صرافی ها به انجام برسانند از این رو اکسچنج ها نقش مهم و کلیدی را در این عرصه ایفا می کنند.

فاکتورهای یک صرافی خوب

از زمانی که ارزهای دیجیتال شناخته شدند یا به عبارت بهتر از زمانی که ارز دیجیتال بیت کوین عرضه شد تعداد اکسچنج های آنلاین هم رو به رشد بوده است. اما تنها برخی از این اکسچنج ها توانسته اند نظر کاربران و سرمایه گذاران را جلب کنند. قطعا این ویژگی های یک پلتفرم است که باعث می شود افراد به استفاده از آن ترغیب شوند. از مهم ترین ویژگی های یک پلتفرم حجم معاملات آن و کم بودن نوسانات و عدم دستکاری قیمت هاست. در مقالات گذشته در خصوص مهم ترین ویژگی هایی که یک پلتفرم معاملاتی باید دارا باشد به طور مفصل صحبت کردیم که عنوان کردن دوباره ی آن ها خارج از حوصله ی این مقاله است. شما در صورت تمایل می توانید به آن ها برای کسب اطلاعات بیش تر رجوع کنید. در ادامه به صورت خلاصه به برخی از مهم ترین فاکتورها می پردازیم:

هر چه میزان نوسانات کم تر باشد وقتی که کاربر مشغول معامله است در بازه ی زمانی که در حال ثبت تراکنش است تا زمان تکمیل تراکنش مربوطه اگر حجم معاملات پلتفرم مربوطه بالا باشد تراکنش با سرعت بیش تری انجام می شود و در نتیجه نوسانات نمی توانند تاثیر چندانی بر روی ارز دیجیتال مورد صرافی غیرمتمرکز چیست؟ معامله بگذارند.

اصلی ترین فاکتور در خصوص یک پلتفرم میزان امنیت آن است. که متاسفانه می توان گفت هیچ صرافی متمرکزی تا کنون از حملات هکرها مصون نمانده است. در این میان برخی از پلتفرم ها به نسبت از امنیت بیش تری برخوردارند و یا برخی دیگر خسارات وارد شده به کاربرانشان را جبران می کنند.

امروزه رایج ترین صرافی که کاربران و سرمایه گذاران از آن استفاده می کنند صرافی های متمرکز هستند، در ادامه به شرح انواع صرافی ها خواهیم پرداخت.

صرافی متمرکز

همان طور که در متن بالا به آن اشاره کردیم در حال حاضر بیش تر افراد در صرافی های متمرکز فعالیت می کنند از این رو این نوع از پلتفرم ها از شهرت بیش تری برخوردارند.

این نوع از بازارها و به طور کلی تمام بازارهای این حوزه پلتفرم هایی هستند که درون آن ها معامله گران و سرمایه گذاران مشغول خرید و فروش ارزهای دیجیتال هستند.

اگر اندکی در باره ی ارزهای دیجیتال مطالعه کرده باشید حتما با این موضوع رو به رو شده اید که ماهیت و یا همان ویژگی اصلی تمامی ارزهای دیجیتال غیر متمرکز بودن آن هاست و حالا که در این مقاله صحبت از دو نوع صرافی می کنیم و آن ها را به دو دسته ی متمرکز و غیر متمرکز تقسیم بندی می کنیم این دسته ی متمرکز برای شما کمی عجیب به نظر بیاید و بگویید که خب این نوع از صرافی ها با ویژگی اصلی ارزهای دیجیتال در تناقض هستند و هم در عین حال از محبوبیت و شهرت بیش تر برخوردارند در ادامه این موضوع را برای شما عزیزان شفاف سازی می کنیم:

برای این که با سازوکار بازارهای متمرکز بیش تر آشنا شوید بهتر است بگوییم آن ها تقریبا عملکردی مشابه با بانک ها دارند. از آن جایی که افراد برای نقل و انتقالات و یا سرمایه گذاری قادر نیستند خودشان به تنهایی این بستر را برای خودشان فراهم کنند به موسساتی چون بانک ها اعتماد می کنند می توان گفت حتی یکی از هدف های اصلی به وجود آمدن بانک ها ایجاد امنیت و نظارت بر دارایی افراد بود. در حوزه ی ارزهای دیجیتال هم این موضوع صدق می کند افراد در واقع به این صرافی ها اعتماد می کنند و داراییشان را به آن ها می سپارند هم چنین کاربران می توانند این پلتفرم ها را به عنوان شریک تجاری خود در نظر بگیرند و از آن ها برای انجام معاملات خود پول قرض بگیرند و سود بیش تری کسب کنند که به این نوع از معاملات، معاملات مارجین گفته می شود که در دیگر مقالات موجود در این وب سایت به طور کامل این روش از معامله را برای طرفداران آن شرح دادیم.

برخی از صرافی های متمرکز ارز دیجیتال صاحب نام و معتبر عبارتند از:

• صرافی بایننس Binance
• صرافی هوبی Huobi
• صرافی بیترکس Bittrex
• صرافی بیت فینیکس Bitfinex
• صرافی پولونیکس Poloniex

صرافی غیر متمرکز

حالا در این بخش از مقاله قصد داریم شما را بازار غیر متمرکز ارزهای دیجیتال آشنا کنیم. و سپس شما را با تفاوت بازار های متمرکز و غیر متمرکز آشنا خواهیم کرد.

در پاراگراف های پیشین شما را با نوعی از صرافی های آنلاین آشنا کردیم که گفتیم آن ها در معرض حملات هکرها هستند. هم چنین وقتی در سال 2017 میلادی بازار ارزهای دیجیتال رونق بسیاری پیدا کرد و افراد بیش تری تمایل پیدا کردند که دارایی و سرمایه ی خود را در این عرصه به کار بگیرند هکرها و کلاه برداران یا به طور کلی افراد سودجویی بیش تر هم تصمیم گرفتند که به این صرافی ها حمله کنند و سرمایه ی افراد را سرقت کنند. از این رو نوعی دیگر از صرافی ها به وجود آمد که به آن ها صرافی های غیر متمرکز یا بازار غیر متمرکز گفته می شود و به نسبت پلتفرم قبلی از امنیت بالا تری برخوردار بود و می توانست در برابر حملات هکرها مقاوم باشد.

علت این تفاوت هم این بود که پلتفرم های متمرکز کلید خصوصی کیف پول کاربران را در سرور مرکزی خود پلتفرم ذخیره و نگهداری می کرد اما در پلتفرم های متمرکز این کلید خصوصی در سرور مرکزی ذخیره و نگهداری نمی شود بنابراین کار را برای هکرها دشوار می کند.

برخی از پلتفرم های صاحب نام و معتبری که به صورت غیر متمرکز فعالیت می کنند عبارتند از:

• صرافی بیت شیرز Bitshares
• صرافی IDEX
• صرافی DEX

تفاوت این دو پلتفرم

اولین تفاوت آن ها میزان امنیت آن هاست که در پاراگراف بالا به طور کامل برای شما دلیل این موضوع را شرح دادیم که قطعا شما هم متوجه این موضوع شده اید که صرافی های غیر متمرکز از امنیت بیش تری برخوردار هستند.

دومین تفاوت عمده ی آن ها این است که در اکیپنج های غیر متمرکز تمامی معاملات با استفاده از قراردادهای هئشمند به صورت خودکار انجام می شوند و دیگر دارایی بلوکه نخواهد شد.

اگر بخواهیم به صورت جزئی تر وارد ویژگی ها و عملکردهای آن ها بشویم قطعا می توان تفاوت های عمده و اساسی بیش تری از آن ها را نام برد.

اما امروزه بیش تر افراد به اکسچنج های متمرکز اعتماد دارند و درون آن ها مشغول به فعالیت هستند پیش بینی می شود با گذشت زمان و اعتماد افراد بیش تری به اکسچنج های غیر متمرکز این نوع از پلتفرم ها هم رونق پیدا کنند و حتی ممکن است به دلیل امنیت بیش تری که به کاربرانشان ارائه می دهند بتوانند جایگزین صرافی های متمرکز شوند.

هم چنین خوب است بدانید که صرافی ها تنها راه انجام معامله و یا خرید و فروش ارز دیجیتال نیستند بلکه راه های متفاوتی برای انجام این کار وجود دارد مانند بازارهای معاملاتی و یا خرید مستقیم از افراد استخراج کننده یا همان ماینرها و یا خرید از افرادی که در شبکه های اجتماعی مدعی فروش ارزها هستند.

نتیجه گیری

هر یک از روش های فوق دارای ریسک های خاص و ویژه ای هستند که امن ترین و کم ریسک ترین راه خرید و فروش استفاده از صرافی های آنلاین است که ما هم این روش را به شما عزیزان توصیه می کنیم اما باز هم تصمیم گیرنده ی نهایی خود شما هستید.

صرافی dydx چیست؟ | معرفی جامع صرافی غیر متمرکز dydx

خوب است که پیش از معرفی صرافی غیر متمرکز dydx ، یک آشنایی اولیه با صرافی‌های غیرمتمرکز داشته باشیم. به صورت کلی ‌‌‌‌می‌‌توان گفت که صرافی‌های غیر متمرکز تقریبا خدماتی مشابه با صرافی‌های متمرکز را ارائه ‌‌‌‌می‌‌دهند. با این تفاوت که آن‌ها نیازی به وجود فرد سوم یا هیچ‌گونه واسطه‌ای ندارند. به عبارت ساده‌تر، صرافی‌های غیر متمرکز بر بستر بلاک چین ساخته ‌‌‌‌می‌‌شوند. در نتیجه کاربران برای استفاده از آن‌ها نیازی به انجام احراز هویت ندارند. در ادامه این مقاله با ما همراه باشید تا به طور کامل صرافی dydx را به شما معرفی کنیم.

صرافی غیر متمرکز dydx چیست؟

صرافی غیر متمرکز dydx یک صرافی شکل گرفته بر بستر شبکه اتریوم ‌‌‌‌می‌‌باشد. صرافی dydx امکانات جذاب و مفیدی همچون سیستم‌های قدرتمند وام دهی و وام گیری (borrowing and lending)، اسپات(spot)، معاملات مارجین(margin) و قرارداد‌های دائمی‌‌(perpetual trading) را به کاربران خود ارائه می‌دهد. در واقع هدف صرافی dydx صرافی غیرمتمرکز چیست؟ انتقال تمامی معاملات و امکانات خود بر بستر لایه 2 شبکه اتریوم است. با این حال صرافی dydx تاکنون تنها توانسته است قرارداد‌های دائمی‌‌ را در لایه دوم شبکه انجام دهد. بقیه موارد فعلا در همان لایه یک، فعالیت خود را ادامه می‌دهند.

مزایای صرافی غیر متمرکز dydx

• احتمالا بارزترین ضعف صرافی‌های غیر متمرکز ، هزینه کارمزد بسیار بالای آن‌ها ‌‌‌‌‌‌باشد. به همین علت گا‌هی ممکن است کاربر برای انجام یک معامله کوچک، کارمزدی به اندازه چند برابر رقم کل معامله خود پرداخت کند. صرافی غیرمتمرکز dydx هم از این نقص مستثنا نیست. صرافی dydx با استفاده از راه حل‌های لایه دوم خود این امکان را برای کاربران فراهم کرده است تا قرارداد‌های دائمی‌‌ خود را با کارمزد‌های بسیار کم و نزدیک به صفر انجام دهند.

• در این صرافی غیر متمرکز معاملات به صورت آنی و بدون نیاز به طرف مقابل انجام ‌‌‌‌می‌‌شود. دلیل این ویژگی بسیار خوب dydx این است که هر دارایی به صورت استخری عرضه ‌‌‌‌می‌‌شود. در آنِ واحد کاربران ‌‌‌‌می‌‌توانند از این استخر قرض(وام) گرفته یا در آن سرمایه گذاری(سپرده گذاری) کنند. تما‌‌‌‌می‌‌ این موارد به لطف قرارداد‌های هوشمند مدیریت ‌‌‌‌می‌‌شوند و نیازی به حضور دائمی‌‌ کاربر نیست.

توکن dydx چیست؟

صرافی dydx در سال 2021 توکن بو‌‌‌‌می‌‌ خود را به نام dydx به بازار عرضه کرد. این رمز ارز با استاندارد erc20 نوشته شده است. برای دریافت این توکن هم ‌‌‌‌می‌‌توان آن را مستقیما از صرافی خرید کرد، هم ‌‌‌‌می‌‌توان آن از راه سپرده گذاری در استخر‌های dydx یا usdc بدست آورد. Dydx یک توکن حاکمیتی است؛ یعنی اعضای جامعه dydx ‌‌‌‌می‌‌توانند توسط آن در اداره لایه دوم تاثیرگذار باشند. از جمله کاربرد‌های آن ‌‌‌‌می‌توان به مشارکت در رای گیری‌ها و فرایند‌های حاکمیتی، ارائه پاداش‌های استخراج نقدینگی، تا‌‌‌‌مین کنندگی نقدینگی پروتکل لایه 2 در قرارداد‌های دائمی‌‌ و تخفیف در کارمزد تریدینگ برای هولدر‌های توکن dydx اشاره کرد.

صرافی dydx چگونه مشکل مقیاس پذیری پایین اتریوم را حل کرده است؟

شاید بتوان یکی از عوامل مهم در مشهور شدن dydx را راه حل بسیار خوب این صرافی برای حل مشکل مقیاس پذیری پایین اتریوم دانست. همان‌طور که ‌‌‌‌می‌‌دانید بلاک چین اتریوم سرعت و مقیاس پذیری بسیار پایینی دارد. به این معنا که این بلاک چین با اینکه کاربران بسیار زیادی دارد، فقط توانایی انجام 15 تراکنش در ثانیه را دارا ‌‌‌‌می‌‌باشد.

صرافی dydx برای رفع این مشکل از راه حلی به نام rollup استفاده ‌‌‌‌می‌‌کند. راهکار رول آپ، تراکنش‌ها را خارج از شبکه لایه اول اتریوم انجام ‌‌‌‌می‌‌دهد. بنابراین بار محاسباتی به شدت سنگینی را از روی زنجیره اصلی بر‌‌‌‌می‌‌دارد. با این کار هزینه گس و کارمزد تراکنش‌ها بسیار پایین آمده و توان عملیاتی شبکه به شدت افزایش پیدا ‌‌‌‌می‌‌کند. از طرف دیگر به امنیت شبکه غیرمتمرکز اتریوم نیز آسیبی نمی‌‌‌زند.

صرافی غیر متمرکز dydx چه خدماتی را ارائه ‌‌‌‌می‌‌دهد؟

• معاملات قرارداد‌های دائمی‌‌(perpetual) در dydx

صرافی dydx امکان استفاده از اهرم 25 برابر را برای معاملات کاربرانش فراهم کرده است. شما ‌‌‌‌می‌‌توانید به راحتی با استفاده از این اهرم قدرتمند معاملات لانگ و شورت خود را در بازار رمز ارز‌ها انجام دهید. نکته قابل توجه در صرافی dydx این است که کف مبلغ معامله تنها 10 دلار است. این قیمت یکی از پایین ترین قیمت‌ها برای شروع یک معامله در صرافی‌های مشابه ‌‌‌‌می‌باشد.

در حال حاضر شما ‌‌‌‌می‌‌توانید چیزی حدود 25 رمز ارز را با dydx در بازار‌های قرارداد دائمی‌‌ معامله کنید. این 25 رمز ارز عبارت‌اند از:BTC ،ETH ،DOT ،LINK ،DOGE ،AAVE ،UNI ،SOL ،ADA ،XMR ،SUSHI YFI ،1INCH ،AVAX ،SNX ،CRV ،UMA ،MATIC ،MKR ،FIL ،ATOM ،COMP ،LTC ،EOS ،BCH

در صرافی dydx امکان انجام معاملات مارجین با لوریج 5 برابر برای کاربران فراهم است. جفت ارز‌های قابل معامله در معاملات مارجین به شرح زیر ‌‌‌‌می‌‌باشند:

ETH-DAI، ETH-USDC، DAI-USDC

اسپات تریدینگ نیز مانند مارجین تریدینگ در بستر لایه یک انجام ‌‌‌‌می‌‌شود. معاملات اسپات در سه روش محدود (limit order) قیمت معادل بازار (market order) و استاپ اردر (stop order) ارائه ‌‌‌‌می‌‌شود. جفت ارز‌های قابل معامله در معاملات اسپات دقیقا همان جفت ارز‌های قابل معامله در مارجین ‌‌‌‌می‌‌باشند.

همان‌طور که در ابتدای مقاله نیز اشاره کردیم، همه دارایی‌ها و سپرده‌های شما در صرافی dydx به استخری واریز ‌‌‌‌می‌‌شود. سود دریافتی شما از محل درآمد افراد وام گیرنده تا‌‌‌‌مین شده و به دارایی‌های شما منتقل ‌‌‌‌می‌‌شود. البته این نکته مهم را در نظر داشته باشید که وام دادن یا سپرده گذاری در dydx به این معنا نیست که سپرده شما قفل ‌‌‌‌می‌‌شود تا زمانی که معاملات دیگران انجام بگیرد. بلکه شما آزاد هستید در هر زمانی که تمایل داشتید از حساب خود برداشت کنید. نرخ سود وام دهی نیز ثابت نیست و از فرمول‌های متغیری که وابسته به شرایط بازار، مبلغ معامله و … هستند، تبعیت ‌‌‌‌می‌‌کند.

• وام گیری(borrowing) در صرافی dydx

دریافت وام در صرافی dydx نیز مانند دریافت وام از دیگر صرافی‌ها یا حتی بانک‌ها، نیازمند یک تضمین برای بازگرداندن پول وام گرفته شده دارد. این تضمین به این صورت عمل ‌‌‌‌می‌‌کند که شما باید حداقل ‌‌‌‌میزان 125 درصد از مقدار وام را به عنوان ضمانت واریز کنید. پس از آن وام به شما تعلق گرفته و ‌‌‌‌می‌‌توانید با آن به معامله بپردازید. توجه داشته باشید که این ‌‌‌‌میزان (125%) نسبت به اکثر صرافی‌ها که حدودا (150%) به عنوان ضمانت دریافت ‌‌‌‌می‌‌کنند، ‌‌‌‌میزان صرافی غیرمتمرکز چیست؟ جذاب‌تری هست.

نکته مهم در سیستم وام گیری صرافی dydx این است که:
اگر مقدار دارایی شما در حین انجام معاملات به زیر 115 درصد حجم وام گرفته شده برسد، دارایی شما لیکویید ‌‌‌‌می‌‌شود. این قوانین سخت‌گیرانه به موجب حفاظت از سرمایه وام دهندگان ایجاد شده است.

انواع کارمزدهای صرافی غیرمتمرکز dydx

• کارمزد قرارداد‌های دائمی‌‌(perpetual)

کارمزد قرارداد‌های دائمی‌‌ بسته به نوع سفارش شما، که می‌تواند ‌‌‌‌میکر یا تیکر باشد، متفاوت خواهد بود. سفارش‌های ‌‌‌‌میکر سفارش‌هایی هستند که انجام آن‌ها ممکن است اندکی طول بکشد اما به نقدینگی صرافی آسیبی نمی‌‌‌زند. اما در طرف مقابل سفارش‌های تیکر، سفارش‌هایی هستند که باید به صورت آنی و در لحظه انجام بشوند. بنابراین نقدینگی صرافی را مقداری کم ‌‌‌‌می‌‌کنند.

کارمزد سفارش‌های ‌‌‌‌میکر بسته به حجم معامله بین 0 تا 0.05 درصد تغییر ‌‌‌‌می‌کند.
کارمزد سفارش‌های تیکر هم بسته به حجم معامله بین 0.06 تا 0.1 درصد نوسان دارند.
البته این کارمزد‌ها نیز بسته به تعداد توکن dydx که داشته باشید، شامل تخفیف ‌‌‌‌می‌‌شوند. این تخفیف‌ها نیز بین 3 تا 50 درصد کارمزد متغیر ‌‌‌‌می‌‌باشند.

در معاملات اسپات و مارجینی که در dydx صورت ‌‌‌‌می‌‌گیرد، سفارش‌های ‌‌‌‌میکر کارمزد ندارد و سفارش‌های تیکر شامل 0.03 درصد کارمزد ‌‌‌‌می‌‌شوند.

• کارمزد وام دهی(lending) و وام گیری(borrowing) در dydx

‌‌‌‌میزان کارمزد دریافتی صرافی dydx از معاملات وام‌دهی و وام‌گیری انجام شده، پس از برداشت ‌‌‌‌میزان 5% از سود معامله برای صندوق بیمه پروتکل dydx محاسبه ‌‌‌‌می‌‌شود. 95% سود باقی مانده بین وام دهندگان تقسیم ‌‌‌‌می‌‌شود. بسته به ‌‌‌‌میزان سپرده، رقم سود متغیر است.

ویژگی‌های صرافی dydx چیست؟

صرافی غیرمتمرکز dydx علاوه بر موارد فوق، ویژگی‌های جذاب دیگری هم دارد که در افزایش محبوبیت این صرافی در دنیا تاثیرگذار بوده‌ است. این ویژگی‌ها عبارتند از:

1. صرافی dydx برای کاربران خود نمودار‌ها و ابزار‌های تحلیل بسیار خوبی فراهم کرده است.
2. صرافی غیر متمرکز dydx برای تعیین قیمت از اوراکل‌های بسیار قدرتمند چین صرافی غیرمتمرکز چیست؟ لینک استفاده ‌‌‌‌می‌‌کند. زیرا می‌خواهد خیال کاربرانش از سرعت و دقت تعیین قیمت حین انجام معامله راحت باشد.
3. رابط کاربری یا UI این صرافی بسیار خوب و ساده است. کاربران ‌‌‌‌می‌‌توانند به راحتی و بدون هیچ دردسری از امکانات dydx بهره ببرند.
4. کاربران صرافی dydx از قابلیت تسویه در لحظه معاملات بهره مند هستند. این قابلیت به دلیل وجود موتور‌های تطبیق برون زنجیره‌ای و قدرتمند dydx فراهم شده است.
5. دریافت وام در صرافی dydx بسیار ساده و سریع انجام ‌‌‌‌می‌‌شود. برای انجام این کار فقط به یک کیف پول مناسب و یک حساب کاربری نیاز دارید.
6. در این صرافی نه تنها شما از اهرم‌های با ضریب بالاتر برخوردار هستید بلکه در صورت ناموفق بودن در معامله، شامل جریمه لیکوییدیشن پایین‌تری نیز ‌‌‌‌می‌‌شوید.
7. صرافی dydx هیچ‌گاه تما‌‌‌‌می‌‌ اطلاعات تراکنش‌ها و معاملات را منتشر نمی‌‌کند. به جای آن مجموع تراز معاملات را در صورت نیاز به لایه دوم ‌‌‌‌می‌‌فرستد. پس در این صرافی از حریم خصوصی بیشتری نیز برخوردار خواهید شد. Dydx این ویژگی دوست داشتنی خود را مدیون راهکار‌های خلاقانه zk-rollup ‌‌‌‌می‌‌باشد.

صرافی dydx چه پاداش‌هایی را برای کاربران خود در نظر ‌‌‌‌می‌گیرد؟

صرافی غیر متمرکز dydx برای تشویق کاربران و افزایش محبوبیت خود پاداش‌هایی را برای کاربران خود در نظر گرفته است. این پاداش‌ها به صورت توکن dydx و هر 28 روز یک بار بین کاربران واجد شرایط پخش ‌‌‌‌می‌‌شود. این پاداش‌ها به دو صورت پاداش ماژول نقدینگی USDC و پاداش تا‌‌‌‌مین کنندگی نقدینگی عرضه ‌‌‌‌می‌‌شوند. در ادامه نحوه توزیع این پاداش‌ها را شرح ‌‌‌‌می‌‌دهیم.

پاداش ماژول نقدینگی USDC چیست؟

شاید برای شما هم سوال شده باشد که چرا کاربران باید سرمایه خود را به صورت سپرده در استخر‌های dydx واریز کنند؟ آیا فقط برای سود پخش شده بعد از انجام معاملات این کار را انجام ‌‌‌‌می‌‌دهند؟

در پاسخ به این سوال باید بگوییم که شاید اصلی‌ترین دلیل، همان سود حاصل از معاملات باشد؛ اما دلایل دیگری نیز برای این کار وجود دارند. به عنوان مثال دلیل دوم این سپرده گذاری کم ریسک و خطر بودن این نوع معاملات است و برای کاربرانی که ریسک پذیری پایینی دارند، بسیار مناسب ‌‌‌‌می‌‌باشد. دلیل سوم این سرمایه گذاری را ‌‌‌‌می‌‌توان پاداش‌هایی که خود صرافی dydx برای این افراد در نظر گرفته است را به شمار آورد. صرافی dydx در هر دوره، 2.5 درصد توکن‌های عرضه اولیه خود را بین کاربرانی پخش ‌‌‌‌می‌‌کند که در استخر وام دهی dydx سپرده گذاری کرده‌اند. میزان توکن دریافتی هر فرد بسته به ‌‌‌‌میزان سپرده او متفاوت خواهد بود.

پاداش تا‌‌‌‌مین کنندگی نقدینگی

پاداش دیگری که صرافی غیر متمرکز dydx برای تشویق کاربران خود در نظر گرفته است، پاداش برای افرادی ‌‌‌‌می‌‌باشد که در تا‌‌‌‌مین نقدینگی صرافی تاثیر گذار هستند. در هر دوره، صرافی dydx 7.5 درصد توکن‌های عرضه اولیه خود را بین کاربرانی پخش ‌‌‌‌می‌‌کند که حداقل 5 درصد از حجم سفارش‌های ‌‌‌‌میکر یا بازارساز دوره قبلی را در اختیار داشته باشند.

جمع بندی

در انتهای این مقاله باید خدمت شما عرض کنیم که صرافی غیر متمرکز dydx در تلاش است تا با ارائه راهکار‌ها و ویژگی‌های جذاب، رقبای خود را یکی پس از دیگری از دور خارج کرده و کاربر بیشتری برای خود جذب کند. البته اگر بخواهیم صادق باشیم در این مسیر تاکنون به موفقیت‌های بسیاری نیز دست پیدا کرده و همین حالا هم از محبوبیت بسیار بالایی برخوردار است. ارائه ویژگی‌ها و خدمات فوق‌العاده‌ای همچون رابط کاربری بسیار آسان، کارمزد‌های اندک و مقیاس پذیری بالا هر کاربری را مجاب ‌‌‌‌می‌کند تا حداقل برای یک بار هم که شده، از این صرافی استفاده کند.

از طرفی شایان ذکر است که این صرافی برای کشور‌های مورد تحریم‌‌ همچون ایران نیز بسیار کارآمد است. زیرا دیگر نیازی به مراحل پیچیده و طولانی احراز هویت نمی‌‌‌باشد. شما تنها ‌‌‌‌می‌‌توانید با استفاده از یک VPN به این صرافی متصل شده و معاملات خود را به ثمر برسانید.

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار و مقالات ارز دیجیتال به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

صرافی متمرکز و غیرمتمرکز چه تفاوت هایی باهم دارند؟

همه افراد فعال در حوزه ارز دیجیتال برای ترید رمز ارز ها از صرافی ارز دیجیتال استفاده می کنند. ما به صورت کلی دو نوع صرافی متمرکز (CEX) و غیرمتمرکز(DEX) داریم که در ادامه راجع به هرکدام از این دو بحث کرده و به تفاوت هایشان اشاره می کنیم.

صرافی متمرکز و غیرمتمرکز

صرافی متمرکز چیست ؟

صرافی های متمرکز (CEX) مانند بایننس و کوین بیس، پلتفرم های معاملاتی آنلاین هستند که خریداران و فروشندگان را از طریق دفترچه سفارش مطابقت می دهند. و هرچقدر اطلاعات داده شما به صرافی بیشتر باشد بیشتر می توانید برداشت کنید. شما نمی توانید معاملات صرافی‌ های متمرکز در بلاکچین‌ را ببینید و چنین صرافی‌هایی از شما اطلاعاتی می خواهند تا احراز هویت شوید.

این نوع صرافی ها اساساً مانند حساب های کارگزاری آنلاین عمل می کنند، به همین دلیل است که در بین سرمایه گذاران بسیار محبوب هستند. از سال 2020، CEX ها گسترده ترین حالت کار برای صرافی های ارزهای دیجیتال هستند. سرعت و مقرون به صرفه بودن پردازش تراکنش‌ها توسط یک مرجع واحد، آن‌ها را به مکانی مناسب برای معامله‌گران روزانه و سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال برای خرید و فروش کریپتو تبدیل می‌کند.

صرافی متمرکز (CEX)

صرافی غیرمتمرکز چیست ؟

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)صرافی غیرمتمرکز چیست؟ ، مانند PancakeSwap یا Uniswap، پروتکل‌های مالی مستقلی هستند که توسط قراردادهای هوشمند پشتیبانی می‌شوند و معامله‌گران رمزارز را قادر می‌سازند تا یک ارز دیجیتال را به دیگری تبدیل کنند. در این نوع صرافی ها شما می توانید همه تراکنش‌ها در بلاک چین مشاهده کنید.

همچنین این نوع پلتفرم ها امکان معاملات نظیر به نظیر (p2p) را در اختیار رمز ارز ها قرار می دهند. در صرافی غیر متمرکز کاربر ارز خود را به توکن‌های شبکه مورد تبادل در صرافی تبدیل می‌کند که بعد از آن در کیف پول ذخیره خواهد شد. بعد از آن هر کاربر می تواند توکن خود را در بلاکچین مورد استفاده کند.

صرافی غیرمتمرکز (DEX)

ویژگی های صرافی متمرکز

در حالی که صرافی های متمرکز به طور گسترده ای نسبت به همتایان غیرمتمرکز خود کمتر ایمن تلقی می شوند زیرا وجوه کاربران را ذخیره می کنند، دارای مجموعه ای از ویژگی ها هستند که کاربران را به سمت آنها می برد.

معاملات صرافی متمرکز نقدینگی بالایی دارند

نکات مثبت و منفی صرافی متمرکز و غیرمتمرکز

نکات مثبت

1. حجم معاملات
   مبادلات متمرکز معمولاً نقدشوندگی بالایی دارند. به عنوان مثال، بایننس به طور منظم بیش از 30 میلیارد دلار در حجم معاملات روزانه ثبت می کند. برای تازه‌ کارها، این پلتفرم‌های فعال اساساً تضمین می‌کنند که دارایی‌های آن‌ها می‌تواند به طور یکپارچه در هر زمان مبادله شود. برای معامله گران با تجربه، CEX ها راهی برای انتقال مقادیر نسبتاً زیادی از وجوه به داخل و خارج در عرض چند دقیقه فراهم می کنند.

2. تبدیل ارز Fiat/Crypto و Crypto/Fiat
صرافی‌های متمرکز معمولاً از فیات به کریپتوهای روشن و خارج از رمپ پشتیبانی می‌کنند، به این معنی که به شما اجازه می‌دهند برای مثال، بیت کوین را با دلار آمریکا خریداری کنید.

3. سهولت استفاده
یکی از ویژگی های جذاب اکثر صرافی های متمرکز رابط کاربری آن است. با توجه به اینکه اکثر تازه‌کارها با جفت‌های کریپتو یا اصطلاحات ساده‌ آشنا نیستند، CEX‌ها کار بزرگی را انجام می‌دهند که کاربران را به فضای کریپتو هدایت می‌کنند.

برخی از پلتفرم‌های CEX، مانند بایننس، نسخه‌های لایت را برای کاربرانی که به دنبال انجام معاملات اولیه هستند، دارند. علاوه بر این، تقریباً مانند کارگزاران آنلاین عمل می کنند، بنابراین به نقش آشنا و مشابهی برای سرمایه گذاران سنتی عمل می کنند.

کوینکس نوعی صرافی متمرکز است

نکات منفی

در حالی که پلتفرم‌های معاملاتی متمرکز بسیاری از مزایایی را که سرمایه‌گذاران از حساب‌های کارگزاری آنلاین خود به صرافی غیرمتمرکز چیست؟ آن‌ها عادت کرده‌اند ارائه می‌کنند، اما با معایب قابل توجهی نیز همراه هستند.

1. سیاست های دقیق شناخت مشتری (KYC)
   برای کاربرانی که به دنبال حفظ حریم خصوصی هنگام معامله هستند، CEX صرافی مناسبی نیست. صرافی های متمرکز کاربران را مشمول سیاست های سختگیرانه KYC می کنند. آنها معمولاً از شما می خواهند که برای خرید و فروش رمزنگاری یا برداشت، عکسی از چهره خود و یک کارت شناسایی معتبر را آپلود کنید.

کیف پول های CEX برای معامله گران و سرمایه گذاران خطر امنیتی ایجاد می کند

2. خطر کیف پول های CEX
در حالی که CEX ها تجارت آسان، نقدینگی بالا و … را ارائه می دهند، کیف پول آنها نگهدارنده است. این به معنیست که آنها بر رمزارز شما قدرت دارند. کیف پول رمزنگاری باید غیرقابل نگهداری باشد. می توان گفت که کیف پول های CEX برای معامله گران و سرمایه گذاران خطر امنیتی ایجاد می کند.

ویژگی های صرافی غیرمتمرکز

صرافی های غیرمتمرکز به دلیل افزایش کاربرپسندی در بین کاربران رمزارز در مورد اهمیت حفظ کنترل بر کلیدهای خصوصی، سهم قابل توجهی در بازار معاملات ارز دیجیتال را به خود اختصاص داده اند.

نکات مثبت

1. حریم خصوصی و ناشناس بودن
   استفاده از یک صرافی غیرمتمرکز معمولاً فقط لازم به اتصال کیف پول خود و امضای تراکنش است و هیچ فرآیند تأیید هویتی مورد نیاز نیست.
2. امنیت
   صرافی های غیرمتمرکز معمولاً به دو دلیل از امنیت بیشتری نسبت به صرافی های متمرکز برخوردار هستند :

هکرها صرافی ها را برای دسترسی به پایگاه داده مرکزی و استخراج کلیدهای خصوصی کاربران و برداشت وجوه آنها هدف قرار می دهند. از آنجایی که DEX ها کلیدهای خصوصی شما را نگه نمی دارند، هکرها نمی توانند وارد کیف پول شما شوند.

بدون بررسی هویت فعالیت می کنند وخطر درز اطلاعات خصوصی کاربر در آنها وجود ندارد.

DeFi

1. یکپارچه سازی DeFi و NFT
   صرافی های غیرمتمرکز (DEX) به کاربران اجازه می دهد تا به دنیای قراردادهای هوشمند و DApp هایی که خدمات مالی از جمله محصولات وام دهی و پس انداز و همچنین پروژه های NFT را ارائه می دهند، دسترسی داشته باشند.

نکات منفی

در حالی که مکان‌های معاملات غیرمتمرکز مزایای قابل توجهی دارند، معایبی نیز دارند که سرمایه‌گذاران جدید ارز دیجیتال باید از آن آگاه باشند.

1. تجارت محدود
DEX ها در حال حاضر از نظر عملکرد محدود هستند. ویژگی‌هایی مانند معاملات حاشیه، سفارشات محدود، معاملات آتی و … معمولاً در دسترس نیستند.

1. کارایی
   صرافی های غیرمتمرکز به دلیل مشکلات مقیاس پذیری که اکثر بلاک چین ها با آن مواجه هستند به اندازه CEX ها سریع و کارآمد نیستند. صرافی‌های متمرکز با این مشکل مواجه نیستند زیرا از مکانیسم‌های درون زنجیره‌ای و خارج از زنجیره برای اطمینان از عملکرد روان استفاده می‌کنند.

CEX در مقابل DEX: خطرات

هر دو صرافی CEX و DEX معایب و مزایایی دارند

تجارت و سرمایه گذاری در کریپتو بدون در نظر گرفتن نوع صرافی که استفاده می کنید دارای ریسک است. با این حال، خطرات ایجاد شده توسط دو نوع پلتفرم معاملاتی باهم تفاوت دارد.

CEX ها
هک صرافی یک تهدید واقعی برای کاربران متمرکز صرافی است که وجوهی را در صرافی ها نگهداری می کنند. این اتفاق در گذشته رخ داده است و احتمالاً ادامه خواهد یافت، به خصوص در هنگام استفاده از صرافی های کوچکتر.

CEX ها مشمول مقررات مالی هستند که ممکن است یک شبه تغییر کند و خطر بالقوه ای را برای وجوه نگهداری شده در کیف شما ایجاد کند. برای مثال، در صورتی که مبادله ای تحت بررسی باشد، ممکن است وجوه شما به طور موقت مسدود شود یا در موارد شدید حتی توقیف شود.

هک صرافی یک تهدید واقعی برای کاربران صرافی متمرکز است

صرافی های متمرکز معمولاً از شما می خواهند که هویت خود را تأیید کنید. در صورت نقض داده ها، این ممکن است منجر به فروش داده های شخصی شما در وب تاریک شود. در این صورت، ممکن است هدف هک یا کلاهبرداری یا سرقت هویت شوید.

DEX ها
صرافی های غیرمتمرکز غیرقانونی هستند، به این معنی که فقط شما بر وجوه خود کنترل دارید. در همین راستا، اگر رمز بازیابی کیف پول خود را گم کنید، رمز ارز خود را از دست خواهید داد. به همین دلیل باید کلید خود را با دقت در مکانی امن نگهداری کنید.

مکان های معاملاتی غیرمتمرکز با استفاده از قراردادهای هوشمند ساخته می شوند که درجه خاصی از ریسک کد را ایجاد می کند. این بدان معناست که اگر کد پلتفرم معاملاتی دارای اشکالات یا آسیب پذیری باشد، می توان از آن سوء استفاده کرد. برای کاهش این خطربهتر است از DEX های پیشرو استفاده کنید.

ممنون که تا انتهای مقاله با ما همراه بودید. به طور کلی برای مبتدیانی که به دنبال پیوستن به فضای کریپتو هستند، CEX ها یک راه ساده و سریع برای تجارت را ارائه می دهند. از سمت دیگر DEX ها بیشتر برای معامله گران با تجربه ای مناسب هستند که به دنبال حفظ حریم خصوصی و کنترل کامل بر وجوه دیجیتال خود هستند.

عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز (IDO)؛ نحوه پیدایش، مزایا و مشکلات

جذب سرمایه در بازار کریپتو به روش‌های مختلفی صورت می‌گیرد. یکی از جدیدترین راه‌ها برای سرمایه‌گذاری، خرید توکن‌های عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز است. این روش که مزایای مختلفی مثل جمع‌آوری بهتر، سریعتر و عادلانه‌تر نقدینگی را دارد، طرفداران زیادی در بین کاربران صرافی‌های غیرمتمرکز پیدا کرده و کاربران زیادی را ثروتمند ساخته است.

در این مقاله به معرفی عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز (IDO) خواهیم پرداخت و مزایا و مشکلات آن را با هم بررسی خواهیم کرد.

عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز چیست؟

عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز (Initial Dex Offering) روشی جدید برای جذب نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز است که جانشینی برای عرضه اولیه سکه (ICO)، عرضه اولیه صرافی (IEO) یا عرضه توکن اوراق بهادار (STO) خواهد بود. عرضه‌های اولیه غیرمتمرکز پس از گسترش دیفای (DeFi) مورد توجه قرار گرفتند و صرافی‌های غیرمتمرکز سفارش‌های بیشتری را در این بخش دریافت کردند.

عرضه اولیه چیست و چرا صورت می‌گیرد؟

شرکتی را فرض کنید که مراحل انجام پروژه مشخصی را برنامه‌ریزی کرده است. این شرکت برای اجرای پروژه نیازمند سرمایه خواهد بود و اگر بودجه مد نظر را نتواند تامین کند، باید از کمک سرمایه‌گذاران استفاده کند. حال شرکتی که نمی‌خواهد با مشکلاتی مثل دخالت سرمایه‌گذاران در اجرای برنامه یا تعیین اهداف مواجه شود، باید سرمایه‌گذاران زیادی را پیدا کند که هر کدام مبلغ اندکی را به پروژه تزریق کنند.

برای دستیابی به این هدف بهترین راه عرضه توکن پروژه و جذب نقدینگی است. کاربران توکن‌ها را خریداری می‌کنند و به نوعی سهمی از پروژه دریافت می‌کنند. از طرفی سهم آن‌ها بسیار اندک است و نمی‌توانند در تصمیم‌گیری‌ها شرکت کنند. به این ترتیب بخش زیادی از سهام در اختیار توسعه‌دهندگان خواهد بود و به عنوان سهام‌دار عمده شناخته خواهند شد. بنابراین هم سرمایه مورد نیاز برای اجرای پروژه جذب شده و هم آزادی عمل شرکت برای مدیریت، هدایت و کنترل پروژه حفظ شده است.

روش‌های مختلفی برای عرضه توکن وجود دارد که عبارتند از:

• عرضه اولیه کوین (ICO)
• عرضه توکن اوراق بهادار (STO)
• عرضه اولیه صرافی (IEO)
• عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز (IDO)

عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز چگونه صورت می‌گیرد؟

در این روش مبادله نقدینگی غیرمتمرکز با دارایی رمزنگاری شده انجام می‌شود. مبادله با کمک استخر نقدینگی اجرا خواهد شد و معامله از نوع غیرمتمرکز است.

بیشتر استخرهای نقدینگی جفت ارز‌های مختلفی دارند که شامل یک رمزارز و یک استیبل کوین است. برای مثال BTC/USDT نشان‌دهنده جفت ارز بیت کوین تتر است. این شاخص به شما قیمت بیت کوین را بر حسب تتر نشان می‌دهد و بر اساس ارزش آن می‌توانید معاملات را با استخر نقدینگی انجام دهید. توکنی که برای عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز صادر می‌شود نیز بر حسب تتر (یا سایر استیبل کوین‌ها) خواهد بود تا کاربر با خرید آن، مقدار تتر مشخصی به حساب شرکت واریز کند.

IDO توسط صرافی‌های غیرمتمرکز صورت می‌گیرد. صرافی‌های معتبری مثل بایننس (Binance)، بنکور(Bencor)، یونی‌سواپ(Uniswap) و … عرضه اولیه را انجام داده و نقدینگی را از کاربر دریافت می‌کنند. اولین نمونه از عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز توسط بایننس دکس (Binance Dex) اجرا شد. یکی از مهمترین مزیت‌های این روش جذب سرمایه‌گذار بدون دخالت افراد یا سازمان‌های واسطه است. برای مثال جذب سرمایه از طریق بورس توسط سازمان بورس و نهادهای مالی کنترل خواهد شد اما در صرافی‌های غیرمتمرکز همه اتفاقات با استفاده از قراردادهای هوشمند صورت می‌پذیرد.

فرایند عرضه‌های اولیه صرافی غیرمتمرکز ریسک بالایی دارد و تضمینی برای برگشت سرمایه در کار نیست. با این وجود، خرید توکن‌های حاصل از این فرایند بازاری داغ و پرهیجان دارد.

تفاوت بین STO، ICO، IEO، IDO

در عرضه اولیه کوین (ICO) صادرکننده مسئولیت مدیریت امور را بر عهده صرافی غیرمتمرکز چیست؟ می‌گیرد اما عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز (IDO) توسط عرضه کننده (صرافی) کنترل می‌شود. به نوعی می‌توان گفت IDO ترکیبی از ICO و IEO است که یک صرافی غیرمتمرکز جایگزین صرافی همتا به همتا می‌شود.

در STO قراردادهای سرمایه‌گذاری به وسیله توکن اوراق بهادار پشتوانه سازی می‌شود. در این حالت عرضه با مقررات دولتی و نهادهای نظارتی همخوانی دارد اما برای عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز هنوز مقررات و محدودیتی اعمال نشده است.

در عرضه اولیه صرافی (IEO) توسعه‌دهندگان حق ندارند توکن خود را در دیگر صرافی‌ها ارائه کنند اما این چالش در IDO مرتفع شده است. همچنین برخلاف IEO، توسعه‌دهنده برای عرضه توکن نیازی به ارائه تضمین مالی یا ارزی در IDO ندارد و از همین جهت عرضه‌های بیشتر را شاهد هستیم که البته همراه با افزایش ریسک سرمایه‌گذاری خواهد بود.

مزایای IDO چیست؟

جمع‌آوری سرمایه به طور آزاد و عادلانه

در عرضه‌های سنتی، سرمایه‌گذاران کلان به سرعت بخش زیادی از توکن‌ها را خریداری کرده و کنترل بازار را در دست می‌گیرند. با ارائه مدل IDO صرافی‌های غیرمتمرکز توکن را برای تمام کاربران در دسترس قرار می‌دهند و هر شخصی می‌تواند خرید را انجام دهد. دیگر نیازی به ملاحظات قانونی یا احراز هویت نیست و به این ترتیب روند تقسیم توکن در عرضه اولیه صرافی‌ غیرمتمرکز عادلانه خواهد بود.

افزایش سرعت خرید و فروش

با توجه به استفاده از استخرهای نقدینگی، امکان خرید و فروش سریع‌تر برای کاربران فراهم است. بدین ترتیب کاربر می‌تواند در لحظات ابتدایی توکن عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز را خریداری کنید و در همان روز یا روزهای بعد مجددا آن را به فروش رساند. توکن UMA در لحظات ابتدایی 0.26 دلار قیمت‌گذاری شد که سریعا به ۲ دلار افزایش پیدا کرد و در همان روزهای ابتدایی خرید و فروش‌های بسیاری انجام شد.

دسترسی به نقدینگی

با خرید توکن در صرافی غیرمتمرکز شانس شما برای نقد کردن هر چه سریع‌تر دارایی بیشتر خواهد بود. استخرهای نقدینگی معاملات را سریعا پردازش می‌کنند و برای فروش رمزارز، نیازی نیست منتظر خریدار حقیقی بمانید. توکن‌های عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز نیز شامل همین امتیاز می‌شوند و به راحتی قابل نقد شدن هستند.

مشکلات عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز

مهمترین مشکل این روش نبود کنترل و امکان تحمیل خسارات مالی سنگین است. وجود نهادهای نظارتی یا دولتی همیشه بد نیست. در عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز هیچ تضمینی برای سودآوری به کاربر وجود ندارد و ممکن است با استفاده از ابزارهای تبلیغاتی و فریب کاربران، قیمت توکن را تا حد زیادی بالا برده و سرمایه قابل توجهی را جذب کنند. پس از جذب سرمایه و مشخص شدن ابعاد واقعی پروژه، احتمال کاهش شدید قیمت‌ها وجود دارد.

از طرفی نهنگ‌ها می‌توانند حجم زیادی از توکن را در همان ابتدا خریداری کرده و قیمت را به طور جعلی افزایش دهند. در این حالت کاربرانی که آگاهی کافی از پروژه و روند خرید و فروش ندارند ممکن است اسیر فضای معاملات و جریان‌های ساختگی شوند.

جمع‌بندی

عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز می‌تواند یک شانس فوق‌العاده برای ثروتمند شدن یا یک تله بزرگ برای از دست دادن سرمایه باشد. شرکت در این فرایند نیاز به تحقیقات گسترده و درک درست از شرایط بازار دارد. نباید اسیر تبلیغات پروژه‌ها شد و هر توکنی را خریداری کرد. همچنین سرمایه‌گذاری زیاد روی یک توکن تازه وارد می‌تواند ریسک خطرناکی محسوب شود. باید پروژه‌های خوب و معقول را شناسایی کرد و در تعیین مبلغ معامله محتاطانه عمل کرد. صرافی‌های غیرمتمرکز در سال چندین توکن جدید معرفی می‌کنند. در نتیجه شانس استفاده از این فرصت‌ها همیشه هست و نباید هیجانی یا عجولانه عمل کرد.

قبل از خرید عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز حتما تحلیل‌های فاندامنتال رمزارز مربوطه را بخوانید و سابقه شرکت را مورد بررسی قرار دهید. شاید پس از فیوچرز، IDO پرریسک‌ترین روش سودآوری در کریپتو باشد. باید در این راه هوشیارانه و در کمال آرامش گام بردارید.

صرافی غیرمتمرکز چیست؟ DEX

صرافی‌های غیرمتمرکز، که به نام DEX شناخته می‌شوند، صرافی غیرمتمرکز چیست؟ بازارهای همتا به همتا هستند که در آن معامله‌ گران ارزهای دیجیتالی رمزنگاری شده خود را مستقیماً و بدون واسطه، معامله میکنند. این تراکنش‌ها با استفاده از توافقنامه‌هایی بنام قرار داد های هوشمند که به صورت کد نوشته شده است انجام می‌شود. هر پلتفرم صرافی غیرمتمرکز (DEX) قدرت احیا و رونق بازار کریپتو را دارد. علاوه بر این، هر پلتفرم جدید DEX مجموعه ای از ویژگی های خاص خود را دارد. روش های مختلفی برای استفاده از DEX و کسب درآمد از آن ها وجود دارد. پلتفرم‌های صرافی غیرمتمرکز به کاربران این اطمینان را می دهند که هیچ نهاد متمرکزی برای کنترل معاملات در صرافی ها وجود ندارد. در سال 2022، DEX ها محبوبت زیادی بین کاربران در محیط کریپتو پیدا کردن و حتی با پلتفرم های اصلی CEX رقابت می کنند.
صرافی های غیرمتمرکز DEX برای حذف نهاد های متمرکز به وجود آمدن تا نهاد هایی که بر روی معاملات کابران نظارت دارند را حذف و محیطی امن را محیا کنند. نحوه کار صرافی ها بر اساس کلیدهای خصوصی کیف پول است. کلید های خصوصی کاربران را قادر می سازد تا به ارزهای دیجیتال خود دسترسی داشته باشند و بلافاصله پس از ورود به صرافی ها با کلید خصوصی خود به موجودی ارزهای دیجیتال خود دسترسی پیدا کنند. در صرافی های غیرمتمرکز نیازی به ارسال اطلاعات در جهت احراز هویت نیست و به صورت ناشناس معاملات بین کاربران انجام میشود.
صرافی های غیرمتمرکز یک عضو جدا ناپذیر از امور مالی غیرمتمرکز یا (DeFi) هستند که با هدف ایجاد یک سیستم مالی بدون نظارت متمرکز ایجاد شده اند. صرافی های غیرمتمرکز با ارائه بهترین نرخ در کارمزد تراکنش ها توانسته اند خدماتی عالی به کاربران خود ارائه کنند.
اجازه دهید در این بخش نگاهی به بهترین صرافی های غیرمتمرکز برای معامله ارزهای دیجیتال بیندازیم:

صرافی بالانسر (Balancer)

صرافی غیرمتمرکز Balancer یک پروتکل DeFi ساخته شده از اتریوم میباشد که دارای یک مدیر portfolio و پلتفرم معاملاتی خودکار رمزارزها میباشد. این صرافی به کاربران اجازه می دهد تا با استفاده از رمزارز و اهرم نقدینگی جمع شده از سبد سرمایه گذاران و عملکرد Smart Order Router، توکن های بومی اتریوم را با قیمت های بهتری معامله کنند. در مورد مدیریت portfolio خودکار، Balancer یک صندوق شاخص غیرمتمرکز را معرفی می کند که به کاربران DeFi اجازه می دهد از نقدینگی ادغام شده خود درآمد غیرفعالی ایجاد کنند.
با این حال، برخلاف صندوق‌های شاخص سنتی، مدل مدیریت portfolio Balancer کارمزدی دریافت نمی‌کند. در عوض، ارائه دهندگان نقدینگی از معامله گران کارمزد دریافت می کنند. DEX ها اکنون به دنبال رشد بازار خود از مشتریان خرده‌ هستند. آنها اخیراً با Cowswap، یک تجمیع کننده Ethereum Meta DEX که مشکل MEV و هزینه های سرعت در تراکنش های ناموفق را حل می کند، مشارکت کردند.

طبق اطلاعیه، این ادغام اولین گام در جهت ایجاد یک اکوسیستم تجارت رمزنگاری کاربر پسند برای کاربران Balancer و Cowswap است.

صرافی دو دو (DO DO)

DODO یک صرافی غیرمتمرکز و جمع کننده نقدینگی است که توسط الگوریتم Proactive Market Maker (PMM) طراحی شده است. DODO با داشتن استخرهای نقدینگی بسیار کارآمد، اسلیپیج کمتر(minimal slippage) و کاهش زیان دائمی، طراحی شده است تا تمام مزایای یک پلتفرم توزیع شده، به علاوه یک رابط کاربر پسند و نقدینگی قابل مقایسه با سیستم های متمرکز را ارائه دهد.
DODO کدهای مبتنی بر اتریوم خود را با پیاده سازی از طریق Moonbase Alpha، Moonbeam's TestNet در پلوکادات Polkadot ایجاد کرده است. این ادغام DODO را قادر می‌سازد تا دارایی‌های Polkadot و parachains را بدون ایجاد تغییرات عمده در کد موجود، در مبادلات خود قرار دهد. این به جوامع رو به رشد Moonbeam و Polkadot اجازه می‌دهد تا از الگوریتم بازارساز فعال (PMM) DODO بهره ببرند.
DODO's Proactive Market Maker (PMM) یک الگوریتم است که با کمک اوراکل و فرمول قیمت گذاری پیشرفته، باعث تکمیل نقدینگی قرارداد می شود. DODO یک رویکرد چند زنجیره ای از جمله اتریوم، زنجیره هوشمند بایننس و زنجیره اکو Huobi می باشد. سازگاری کامل Ethereum Moonbeam به پروژه‌ها و توسعه ‌دهندگان این اجازه را می‌دهد تا بدون تغییر به اکوسیستم پلوکادات Polkadot دسترسی داشته باشند. پروژه‌ها می‌توانند از زبان، ابزارها و حساب‌های یکسانی برای انتقال کد خود از اتریوم به Polkadot استفاده کنند.
ادغام DODO در اکوسیستم Moonbeam به کاربران Polkadot و Moonbeam اجازه می دهد تا با مزایای منحصر به فرد ارائه شده توسط بازارساز فعال DODO (PMM) تعامل داشته باشند. DODO PMM یک ویژگی نوآورانه DEX است که به معامله گران کمک می کند تا اسلیپیج کمتری نسبت به DEX های مبتنی بر AMM داشته باشند.

صرافی غیر متمرکز Pangolin

Pangolin DEX یکی از پیشروهای پلتفرم های معاملاتی غیرمتمرکز در Avalanche است، یک زنجیره لایه 1 که به سرعت در حال رشد است و از توسعه برنامه های غیرمتمرکز (DAPP) پشتیبانی می کند. مانند یونی سواپ (Uniswap) و سوشی سواپ (Sushiswap) ، معماری Pangolins مبتنی بر بازار ساز خودکار (AMM) است که دارای یک توکن حاکمیتی بومی با نام PNG است. یکی از مزایای استفاده از Pangolin DEX معاملات سریع و ارزان می باشد. پروژه PangolinDex تقریبا تمامی توکن های خود را به برنامه استخراج نقدینگی خود اختصاص داده است، در حالی که 5 درصد باقیمانده برای ایردراپ های اجتماعی قرارداده شده.
Pangolin دارای یک رابط کاربر پسند است که هم افراد تازه کار و کهنه را قادر می‌سازد به راحتی با این سیستم کار کنند و توکن‌های خود را به ‌طور یکپارچه در اکوسیستم Avalanche مبادله کنند. در حالی که Avalanche هنوز نتوانسته است با اتریوم رقابت کند، اما ظهور صرافی های غیرمتمرکزی مانند Pangolin راه را برای دسترسی بیشتر کاربران به رمزارزها با نرخ های ارزان تر هموار کرده است.

صرافی غیرمتمرکز ساندی سواپ (Sundaeswap)

Sundaeswap یک صرافی غیرمتمرکز DEX ساخته شده توسط Cardano است که دارای یک پلتفرم معاملات غیرمتمرکز مقیاس پذیر و یک پروتکل تامین نقدینگی خودکار میباشد. این صرافی به روشی مشابه با سایر DEX ها کار می کند و تنها تفاوت آن زیرساخت اساسی آن است که از مدل Cardano UTXO استفاده می کند. به زبان ساده، Sundaeswap بازارهای بدون مالک را برای مبادله دارایی های رمزنگاری شده در اکوسیستم نوپای DeFi Cardano معرفی می کند. این پلتفرم شبکه آزمایشی خود را در دسامبر 2021 راه اندازی کرد و طبق آخرین به روز رسانی وبلاگ، انتظار می رود به زودی شبکه اصلی خود را راه اندازی کند. در مورد حاکمیت اکوسیستم، Sundaeswap از توکن اصلی خود Sundae استفاده می کند تا تصمیم گیری در مورد توسعه پلتفرم معاملاتی خود را بهبود ببخشد. تاکنون، 5 درصد از مجموع 2 میلیارد توکن Sundae قبلاً از طریق یک پیشنهاد اولیه سهام (ISO) که شامل پنج دوره است، توزیع شده است. بر اساس tokenomics پروژه، 55 درصد از کل عرضه توکن به جامعه، 25 درصد به تیم، 13 درصد به سرمایه گذاران، 5 درصد به کارمندان خود و 2 درصد به مشاوران اختصاص داده می شود.

سخن پایانی
بازار DeFi ممکن است تنها چند سال پیش شروع شده باشد، اما مسیر رشد فوق العاده ای داشته است. امروزه بیش از 227 میلیارد دلار در پروتکل های مختلف DeFi، از جمله پلتفرم های وام دهی و استقراض، پروتکل های مشتق DeFi و صرافی های غیرمتمرکز قفل شده. با توجه به آخرین روندهای بازار کریپتو، کل DeFi TVL احتمالاً افزایش می یابد زیرا کاربران بیشتری به سمت DEX های مقرون به صرفه روی می آورند. این بدان معناست که DEXهای فوق نقش مهمی در ورود سرمایه جدید به اکوسیستم رمزنگاری خواهند داشت. این هدف نیازمند تلاش تمامی جوامع پیشرو ارز دیجیتال است تا DEX ها به تجربه‌ای بی‌نقص برای هر کسی که می‌خواهد از مبادلات رمزنگاری متمرکز اجتناب کند، تبدیل شود.