منظور از نقدشوندگی چیست؟

نقدشوندگی ارز دیجیتال به‌ هیچ‌وجه با سودآوری آن مرتبط نیست.

لیکوئیدشدن (LIQUIDITY) به چه معناست؟

در لغت به معنای سیالیت یا حالت میعان یا شناوری و تسویه پذیری و قابلیت تبدیل شدن به پول را میگویند.

در اصطلاح نقد‌شوندگی یا شناوری، معیاری است برای سنجش میزان در دسترس بودن یک دارایی که بتوان آن را تبدیل به دارایی دیگری، یا تبدیل به وجه نقد یا هر نوع ارز (فیات یا ارز دیجیتال یا …) کرد.

↵ برای کسب اطلاعات بیشتر می‌توانید به مقاله “مقایسه پول فیات و ارز دیجیتال” مراجعه کنید.

به عبارتی در هر جامعه‌ای میتوان کالاهایی را یافت که نسبت به کالا های دیگر از ارزش نقدشوندگی بالاتری برخوردارند و در هر بازاری بعضی دارایی ها از دارایی های مشابه از نقد شوندگی بالاتری برخوردار هستند.

میزان جذابیت یک کالا بر اساس نیاز های افراد آن جامعه نسبت به آن تغییر پذیر است و شما میتوانید یک کالا را بر اساس نیاز نگهداری و یا بر اساس میزان نقد شوندگی آن سریعتر تبدیل به ارز نمایید.

به طور مثال در دوران بیماری کرونا دارو های این بیماری برای داروخانه ها شدیدا نقد شونده هستند، در واقع نقد شوندی، سهولت تبدیل شدن یک دارایی یا کالا یا ارز دیجیتال به پول نقد می‌باشد.

به طور کلی وقتی حرف از نقد شوندگی می‌زنیم دو نوع نقدشوندگی داریم که یک مورد مربوط به بازار‌ها و دیگری دارایی های مربوطه است که در ادامه به آن می‌پردازیم

لیکوئیدیتی در بازار

بازارها هم مانند دارایی ها دارای نقدشوندگی می‌باشند و هرچقدر میزان نقد شوندگی در بازار بالاتر باشد یا به اصطلاح بازار لیکوئیدتر باشد، میزان خطر پذیری در آن بازار کمتر است.

زمانی که در یک بازار تعداد خریداران و فروشندگان زیادی وجود دارد، میزان شناوری بازار بالاتر است و به اصطلاح بازار نقد شوندگی بالاتری دارد. به طور مثال در بازار املاک وقتی نقد شوندگی پایین است که خریدار کافی برای ملک مورد نظر شما نباشد و به اصطلاح بازار دچار رکود شده و به عبارتی توانایی لازم برای تامین نقدینگی مورد نیاز معاملات در حوزه املاک وجود ندارد.

در بازار ارزهای دیجیتال هم وقتی بازار دارای نقد شوندگی مناسب است که خریدار کافی برای هر یک از ارزهای خریداری شده توسط شما وجود دارد.

هر چقدر یک بازار دارای نقد شوندگی بالاتر باشد و به اصطلاح لیکوئیدتر باشد، میزان خطر پذیری آن بازار کمتر است.

نقد شوندگی دارایی

دارایی نقد شونده به دارایی گفته می‌شود که به سرعت قابلیت تبدیل شدن به پول نقد و هر نوع ارز قابل معامله را داشته باشد.

نقد شوندگی در بازار ارز های دیجیتال

اگر ارز دیجیتال مد نظر شما نقد شوندگی مناسبی داشته باشد به راحتی تبدیل به یک استیبل کوین می‌شود یا شما میتوانید به سرعت آن را به فروش رسانده یا تبدیل به یکی از ارزهای فیات کنید و اگر ارز مورد نظر شما به اندازه کافی لیکوئید باشد ، معامله شما هر چند بزرگ نمیتواند تاثیرزیادی روی نوسانات بازار بگذارد.

بازار رمز ارزها از ارز های با نقد شوندگی بالا و بعضا پایین تشکیل شده اند شت کوین ها( Shitcoins) معمولا دارای نقد شوندگی کم یا حتی بدون نقد شوندگی می‌باشند.لیکوئیدیتی بازار یا همان میزان شناوری بازار ارز های دیجیتال را میتوان میزان سرعت مورد نیاز برای یک ارز تا تبدیل شدن آن به یک دارایی یا ارز دیگر نیز بیان کرد.

میزان نقد شوندگی هر یک از ارزهای دیجیتال به عواملی بستگی دارد که از جمله آنها می‌توان به حجم 24 ساعت گذشته آن ارز و میزان مارکت کپ و فاصله قیمتی بین عرضه و تقاضا بیان کرد که هر چقدر این فاصله عرضه و تقاضا کمتر باشد آن ارز دارای نقدشوندگی بالاتری میباشد.

اطلاعات هر یک از ارز‌های بازار را می‌توان در سایت coinmarketcap پیدا کرد.

میزان بالا بودن نقد‌شوندگی یک دارایی در یک بازار می‌توان موجب موارد ذیل گردد:

1.بالا بودن لیکوئیدیتی می‌تواند امنیت بالاتر یک بازار را تضمین کند.

2.هر چقدر یک بازار لیکوئیدتر باشد، نوسانات آن کنترل‌شده‌تر و منطقی‌تر است.

3.لیکوئید بودن بالاتر نشان از گسترده بودن تعداد کسانی است که در یک بازار مشارکت دارند می‌باشد.

عوامل موثر بر نقد‌شوندگی

1. حجم معاملات 24 ساعته ( Valume 24hr )
2. 2. بالاتر بودن تعداد صرافی ها که در لیست سایت نامبرده شده وجود داره و امن ترین آنها منظور از نقدشوندگی چیست؟ معمولا نقد شوندگی بالاتری نسبت به بقیه دارند
3. 3. میزان مارکت کپ یا ارزش بازار ارزهای دیجیتال و ارز یا دارایی مد نظر ( هر دو از عوامل مهم می‌باشند)
4. 4.نزدیک بودن فاصله بین عرضه و تقاضا نشان میدهد به ازای هر فروشنده یک خریدار در قیمت های بسیار نزدیک به سفارشات فروش وجود دارد که نشان از لیکوئید بودن بازار دارد.

اصطلاح لیکوئید شدن در ارز های دیجیتال چیست؟

در صرافی ارزهای دیجیتال در بازار فیوچرز میتوان هم از صعود قیمت‌ها و هم از ریزش قیمت‌ها کسب سود نمود ، در واقع در هنگام ریزش می‌توان با باز کردن معاملات فروش ( short ) و در روند های صعودی با باز کردن معاملات خرید( Long ) در بازار معاملاتی هم جهت روند باز کرد و از هر دو جهت بازار بهره برد.

زمانی که در مورد بازار فیوچرز صحبت میکنیم در واقع در معاملات فروش ارزی در اختیار معامله‌گر‌ها نیست و صرافی ها به صورت استقراضی ارز فروش رفته را در اختیار معامله‌گران قرار میدهند ، حال اگر پوزیشن باز شده بر خلاف جهت حرکت و روند بازار حرکت کند طبیعی است که معامله گر دچار ضرر می‌شود و چون باید قرض گرفته شده از صرافی را صاف کند لذا صرافی قبل از انجام معامله وجهی را به عنوان وجه تضمین از معامله گر ها اخذ میکند.

اگر میزان ضرر معامله گر از میزان وجه تضمین بیشتر شود صرافی نمیتواند ضرر های معامله گران را بر عهده بگیرد لذا قبل از آن که مقدار ضرر بیشتراز وجه تضمین در اختیار صرافی شود ، صرافی معامله را بسته و وجه را به عنوان وجه تضمین خود برمی‌دارد که در اصطلاح می‌گویند معامله لیکوئید شده است.

سایت cryptometer یک مرجع برای آن است که ببینید در 24 ساعت گذشته چقدر از سرمایه معامله گران به تفکیک صرافی های مختلف لیکوئید شده است.

بازار ارزهای دیجیتال به نوسانات بسیار زیاد شهرت دارد که این نوسانات هم به عنوان فرصت برای گرفتن سود های دائمی است هم به منزله ی تهدید برای معامله گران تلقی میشود و ممکن است باعث لیکوئید شدن سرمایه سرمایه گذاران فاقد دانش در بازار های مالی منجر شود

لذا بهترین کاری که میتوان کرد آموزش صحیح است که به وسیله آن بتوان به سود های مستمر دست پیدا کرد و جلوی ضرر های خود را گرفت.اگر به دنبال آموزش ارزهای دیجیتال در فضای مجازی یا آموزش حضوری منظور از نقدشوندگی چیست؟ در مشهد هستید ما به شما آکادمی آینده را پیشنهاد می‌کنیم.

معاملات مشتقه ، معاملات آتی ( Future ) و معاملات همیشگی ( Perpetual ) و معاملات مارجین ( Margin) باعث بالا رفتن نقدینگی بازار شده و نوسانات در ارزهای دیجیتال را بسیار بیشتر کرده است.

این نوع سرمایه گذاری ها به صورت استقراضی انجام میشود و در واقع شما از صرافی خود مقدار ارزی که می‌خواهید به فروش برسانید را قرض کرده و این باعث میشود مقدار دارایی درگیر شما نیز بیشتر باشددر قبال قرضی که از صرافی خود میگیرید ، مقداری وثیقه در اختیار صرافی به عنوان وجه تضمین قرار می‌دهید و این وجه تضمین به عنوان بیمه برای صرافی عمل می‌کند.

چنانچه معامله بسته شده بر خلاف جهت انتظار شما حرکت کرد صرافی به عنوان خسارت وارد شده وثیقه شما را برداشت و معاملات شما را می‌بندد.

شما می‌توانید با معاملات اهرم دار(با مفهوم اهرم آشنا شوید) وارد معامله شوید و اهرمی که صرافی در اختیار شما می‌گذارد می‌تواند سود و زیان شما را چند برابر کند.

به طور مثال اگر شما 100$ وارد یک معامله کنید و با اهرم X5 معامله را باز کنید ، در واقع سود و زیان شما روی 5*100 یعنی بر اساس 500 دلار محاسبه و پرداخت میشود همچنین اگر فقط 10% در یک معامله ضرر کنید ، با ضریب اهرم 5 در واقع 50 درصد دچار ضرر شده اید.

فرمول محاسبه سود و ضرر

سود و ضرر = سرمایه وارد شده * درصد حرکت قیمت * اهرم وارد شده

حال اگر بازار در خلاف جهت معامله شما حرکت کند وقتی به طور مثال با اهرم 4 وارد معامله شده اید کافی است که 25 % ضرر کنید و کل پول شما از بین میرود و به اصطلاح لیکوئید می‌شوید. 25*4 = 100%

حد ضرر( Stoploss) چیست؟

معامله‌گران حرفه‌ای برای اینکه دچار ضررهای غیر منطقی نشوند و سرمایه آنها لیکوئید نشود از حد‌ضرر استفاده می‌کنند . در واقع حد ضرر یک حد روانی است که هر معامله گر توان از دست دادن مقدار خاصی از سرمایه خود را دارد ، بهتر است همیشه بر اساس استراتژی معاملاتی خاص خود حرکت کنید و حد ضرر معقولی برای خود انتخاب کنید تا معامله شما اگر براساس انتظار شما حرکت نکرد معامله با خوردن حد ضرر به صورت اتومات بسته شود .هدف از گذاشتن حد ضرر پایین آوردن مقدار ضرر‌های معامله‌گر است.به شما پیشنهاد میکنیم مقاله روشهای کنترل ریسک در سرمایه‌گذاری را برای درک بهتر این مفهوم مطالعه کنید.

اگر به دنبال یک استراتژی مطمعن معاملاتی هستید ما آموزش ارز دیجیتال آکادمی آینده را به شما نشان خواهیم داد.

نتیجه‌گیری

به طور کلی در هر بازاری که سرمایه گذاری می‌کنیم و در هر نوع دارایی خاصی ، بهتر آن است که در ابتدا میزان ریسک‌های سرمایه‌گذاری آن بازار و همچنین دارایی را برآورد کنیم .

هر دارایی دارای یک ضریب نقد شوندگی است که می‌تواند معیار مناسبی منظور از نقدشوندگی چیست؟ برای آن باشد که شما تصمیم به خرید ، نگهداری و فروش آن بگیرید.

لیکوئیدیتی ( Liquidity ) میزانی درستی است برای آنکه بتوان فهمید یک دارایی را تا چه زمانی میشود نگه داشت هر چقدر میزان نقد شوندگی دارایی بالاتر باشد امنیت سرمایه‌گذاری ما بالاتر خواهد رفت.

در حوزه ارزهای دیجیتال حتما معیارهای صحبت شده در این مقاله را در سایت coinmarketcap بررسی کنید و در صورت بالا بودن نقد شوندگی وارد پوزیشن خرید یا فروش خود شوید( برای کسب اطلاعات بیشتر، می‌توانید به مقاله “مارکت کپ(Market Cap) یا ارزش بازار چیست؟” مراجعه کنید.

برای خودتان حدضرر(stoploss) تعیین کنید و با استراتژی درست وارد معاملات خود شوید. یادمان باشد یک استراتژی خوب هم به تحلیل بنیادی می‌پردازد و هم از نظر تکنیکالی یک سهم یا ارز را بررسی می‌کند. حتما با کادر آموزشی آکادمی آینده در ارتباط باشید تا راه درست را به شما نشان دهند.

نقدشوندگی (Liquidity) در بازار فارکس چیست؟

اگر بخواهیم به زبان ساده بیان کنیم، نقدشوندگی به معنای توانایی فروختن دارایی‌ها به نرخی نزدیک به بازار تعبیر می‌شود. در بازار فارکس همیشه درخواست برای ارز کشورهای گوناگون وجود دارد. در اکثر مواقع Liquidity به کمک حجم معامله‌ها محاسبه می‌گردد. می‌توان گفت نرخ ارز نسبت به تغییر نقدینگی ممکن است بالا یا پایین برود.

نقد شوندگی در فارکس به چه معناست؟

اصطلاح نقد‌شوندگی با ریشه لاتین Liquidus را می‌توان یک شاخص اقتصادی در نظر گرفت که معنای شناوری در بطن آن جای گرفته است. نقدینگی یا نقد شوندگی در فارکس معمولاً در زمینه معاملات ارز و کالا استفاده می‌گردد.

ما به هنگام خرید و فروش کالاها سعی می‌کنیم ارزشی برای آن‌ها تعیین کنیم تا آن را با پول یا هر چیز دیگری به تبادل برسانیم. همین ارزش دادن به کالا جهت فراهم آوردن امکان فروش آن یا تبادل را نقدشوندگی یا لیکوئیتی می‌نامیم. اگر کالایی به سرعت در بازار به فروش برسد، یعنی نقدشوندگی آن کالا بالا بوده است؛ اما در صورتی که تقاضا برای یک کالا کم شود قطعاً نقدشوندگی آن پایین می‌آید. اینکه بتوان تشخیص داد چه تعداد از آن کالا، به فروش می‌رسد یا خریداری می‌شود کاملاً به تعداد شرکت‌کنندگان در بازار بستگی دارد.

به عنوان مثال می‌توان گفت نقدشوندگی در زمین‌های بزرگ یا خانه‌های ویلایی گسترده پایین است و دلیل این امر چیزی جز قیمت بالای آن و قدرت خرید پایین مردم نمی‌باشد. در مقابل می‌توان گفت قدرت نقدشوندگی در خانه‌های آپارتمانی و کوچک بالا است، زیرا قیمت آن‌ها پایین هست و در مقابل قدرت خرید مردم برای آن بالا می‌رود. همه ما می‌دانیم که هرچه قدرت خرید یک کالا بالاتر باشد قطعاً نقدشوندگی آن کالا نیز بالاتر هست.

نقدشوندگی در بازار فارکس و تأمین‌کنندگان آن

جالب است بدانید حجم معاملاتی که به‌طور روزانه در بازار فارکس رخ می‌دهد بیش از میلیاردها دلار هست؛ بنابراین می‌توان نتیجه گرفت که در بازار فارکس نقدشوندگی بسیار عظیمی وجود دارد. برای اینکه افراد به هنگام انجام معامله‌ای معین، به نتیجه دلخواه برسند لازم است یک طرف قرارداد توانایی خرید یا فروش مقدار مشخصی ارز را داشته باشد. به همین دلیل است که در بازار فارکس بخش عظیمی از شرکت‌کنندگان سازمان‌های بزرگ مالی هستند، زیرا آن‌ها به خوبی از پس تأمین و ارائه نقدشوندگی برمی‌آیند.

فراهم کنندگان و تأمین‌کنندگان نقدشوندگی می‌توانند شامل بانک‌های فارکس یا بانک‌های عادی و همچنین بروکرهای بزرگ شوند. در واقع بانک‌های مذکور سعی دارند حجم عظیمی از دارایی خود را به صورت ارزهای گوناگون نگه دارند تا در مواقع اضطراری و ضروری جهت پر کردن معاملات خود از آن‌ها بهره گیرند.

نقدینگی توسط بروکرها چگونه انجام می‌شود؟

همان‌طوری که در متون فوق ذکر شد تأمین نقدشوندگی در فارکس از مهم‌ترین اصول انجام معاملات به شمار می‌رود. این نقدشوندگی معمولاً به کمک شرکت‌های مالی و همچنین بروکرهایی که به مشتری‌ها و افراد حقوقی و حقیقی خدمات می‌دهند تأمین می‌گردد.

همه ما می‌دانیم که هر یک از شرکت‌های مذکور سرمایه‌ای کلان بابت تأمین نقد شوندگی دارند. اما به راستی تمام سرمایه‌ای که یک شرکت در اختیار مشتری می‌گذارد کافی است؟ در پاسخ به این سؤال باید بگوییم که خیر، اگرچه در اکثر مواقع سرمایه شرکت‌ها برای خرید کافی است اما در برخی مواقع ممکن است وجوه مورد نظر برای انجام درخواست‌های مشتریان کافی نباشد.

برای درک بهتر اجازه دهید مثالی را برای شما عزیزان ذکر کنیم. در صورتی که تعداد خریداران ارز از تعداد فروشندگان آن بیشتر باشد تعادلی که در بازار فارکس حاکم است از بین می‌رود. پس باید در این زمان چه کنیم و چگونه به حل این مشکل بپردازیم؟ در واقع لازم است در این زمان واسطه‌ها را به میدان آوریم. در این صورت واسطه‌ها توانایی خریدن ارز مورد نظر از ارائه‌دهنده نقدشوندگی را خواهند داشت. نکته‌ای بسیار مهم این است که در این میان تنها بانک‌های بزرگ هستند که می‌توان به آن‌ها اطمینان کرد و امکان تضمین انجام درخواست‌ها برای طیف وسیعی از ارزها را از آن‌ها پذیرفت.

لیکوئیتی در بازار فارکس را می‌توان به عنوان یک سیستم چند سطحی یا سیستم هرمی در نظر گرفت. در پایین‌ترین بخش هرم، معامله‌گران خرد و عادی حضور دارند. این معامله‌گران سعی می‌کنند معاملات خود را به کمک واسطه‌ها یا شرکت‌هایی با حجم‌های متنوع دارایی به ثبت برسانند.

پاسخ‌دهی به نیاز مشتریان به روش‌های مختلف

این شرکت‌ها توانایی این را دارند که به‌طور مستقل به درخواست مشتری پاسخی مثبت دهند یا اینکه مشتریان را با یک بروکر بزرگ آشنا کنند. در بخش بعدی هرم یعنی سطح دوم سیستم نقد شوندگی بروکرهای بزرگ جای گرفته‌اند. لازم به ذکر است که بانک‌های مهم و بزرگ و همچنین شرکت‌های مالی گرد هم جمع شده‌اند و بروکرهای بزرگ را تشکیل داده‌اند. آن‌ها قدرت این را دارند که سفارشات مشتریان خصوصی خود و همچنین سفارشات بروکرهای کوچک را انجام دهند.

جالب است بدانید شرایط برای ورود مؤسسات مالی به بازار همیشه مهیا نیست. دلیل این امر می‌تواند تعیین حداقلی میزان حجم معاملات برای ورود به بازارهای بین بانکی باشد که حدود ۵ میلیون دلار گزارش شده است. دقیقاً در همین زمان است که نقش واسطه‌ها پررنگ‌تر می‌شود و شرکت‌هایی جهت جمع‌آوری کردن لیکوئیتی مسئولیت قبول می‌کنند. در این میان قصد داریم شما را با بزرگ‌ترین جمع‌کننده‌های نقدشوندگی جهان آشنا کنیم.

در ادامه نام چندین مورد مهم آن‌ها ذکر شده است Currenex، Integral، CFH Clearing، KCG Hotspot. در واقع این شرکت‌ها سعی دارند تعدادی از مشتریان را برای وارد شدن به بازار بین بانکی متحد و همراه کنند. در ادامه باید بگوییم که رأس هرم تأمین‌کنندگان نقدینگی بازار فارکس متعلق به غول‌های عظیم‌الجثه جهانی صنعت بانکی است. از معروف‌ترین و مهم‌ترین آن‌ها می‌توان به موارد ذیل اشاره کرد:

• American Bank of America
• JPMorgani Citigroup
• British Barclays
• Royal Bank of Scotland
• Swiss bank UBS
• German Deutsche Bank

نقدینگی چگونه بر نوسانات ارزها تأثیر می‌گذارد؟

برای معامله‌گرانی که در پایین‌ترین سطح هرم قرار گرفته‌اند، میزان اسپرد و نوسانات جفت ارزها تعیین‌کننده حجم نقدشوندگی آن‌ها است. هر چه نقدشوندگی در یک بازار بالاتر باشد قطعاً تغییرات لحظه‌ای قیمت‌ها نیز بیشتر خواهد بود و حرکت قیمت‌ها به آهستگی رخ می‌دهد.

این در حالی است که در بازارهایی با نقدشوندگی کم، حرکات قیمت‌ها سرعت و شدت بیشتری دارند. به همین دلیل قیمت‌ها را در بازه‌های زمانی مشخص و معینی اعلام می‌کنند. مهم‌ترین عاملی که میزان نقدینگی را تعیین می‌کند، حجم ارز معامله‌ شده در بازار نام دارد. در این بین بهتر است بدانید که بیشترین حجم معاملات مربوط به دلار آمریکا هست. به همین دلیل می‌توان گفت نقدشونده‌ترین جفت ارزها از دلار آمریکا و همچنین از ارزهای پایه‌ای همانند ارزهایی که در ذیل نام برده‌ایم تشکیل شده‌اند:

• EUR/USD
• GBP/USD
• USD/JPY
• USD/CAD
• USD/CHF
• AUD/USD
• NZD/USD

برای اینکه اختلاف قیمت بین تقاضا و عرضه کم شود لازم است حجم ارز در بازار بالا برود. اگر به ارز EURUSD توجه کنید، منظور من را متوجه خواهید شد. در این ارز میزان اسپرد به کمترین حد خود رسیده و ارزش آن به اندازه 2 پیپ می‌شود.

بازار فارکس به‌طور همه روزه و در هر ساعتی در اختیار افراد قرار دارد؛ اما باید توجه کنید که نقدشوندگی را فقط در زمان‌های خاصی باید انجام داد، زیرا در هر زمانی ممکن است نقدشوندگی تغییر کند و در نتیجه آن نوسانات قیمت نیز به هم بریزد و دستخوش تغییراتی شود.

از آن‌جایی که مهم‌ترین مراکز مالی در مناطق زمانی گوناگونی جای گرفته‌اند بنابراین نمی‌توان از آن‌ها انتظار داشت به‌طور هم‌زمان شروع به کار کنند. زمانی که بازار آسیا گشوده می‌شود تنها مبادلات مربوط به سه کشور ژاپن، استرالیا و چین فعال خواهند شد و در این بین آن‌ها سعی می‌کنند نقدشوندگی ارزهای آسیایی را تأمین کنند.

اوج فعالیت‌ها با باز شدن بازار لندن و ارتباط آن با نقدشوندگی

زمانی که بازار لندن به روی مشتریان گشوده می‌شود می‌توان شاهد پرشورترین فعالیت‌ها در اوج خود بود. در واقع در این زمان همکاری جدی و شگفتانه‌ای بین بازارهای آمریکایی و اروپایی رخ می‌دهد. جالب است بدانید هنگامی که بازارهای اروپایی بسته می‌شوند سطح نقدشوندگی به سرعت روند نزولی می‌گیرد. زمان دیگری که می‌توان تخمین زد در آن نقدینگی کاهش می‌یابد تعطیلات ایام هفته هست. در واقع در روزهای تعطیل فارکس به بازار ضعیف اطلاق می‌گردد.

نه اینکه بگوییم در این روزها که بازار ضعیف شده کلاً کار کردن و معامله کردن حرام می‌شود، نه این‌طور نیست؛ اما معمولاً در روزهایی که بازار ضعیف می‌شود، معمولاً قیمت‌ها در یک بازه محدود و کوتاه در حال حرکت هستند. در این روزها و زمان ضعف بازار فقط کافی است اخبار اقتصادی غیرمنتظره اعلام شود در آن زمان باید منتظر جرقه‌ای بزرگ و افزایش قیمت‌های نجومی بود. زمانی که نقدشوندگی به شدت کاهش می‌یابد پیش‌بینی حرکت‌ قیمت‌ها نیز بسیار سخت‌تر می‌شود. به همین دلیل ما به شما توصیه می‌کنیم در این زمان هیچ‌گونه معامله‌ای انجام ندهید تا شرایط به حالت نرمال بازگردد.

انواع مختلف تأمین‌کنندگان نقد شوندگی در بازار فارکس

همان‌طوری که قبلاً به آن اشاره شد یک تأمین‌کننده نقد شوندگی در بازار فارکس می‌تواند موسسه یا شخص حقیقی باشد که نقش بازار گردان را اجرا می‌کند. بازار گردان بودن به چه معناست؟ در حقیقت اینکه می‌گوییم موسسه یا شخصی بازارگردان است یعنی آن در دو نقش خریدار و فروشنده نوعی دارایی خاص که دارایی مدنظر ما در بازار فارکس ارز هست را در اختیار دارد.

در حقیقت تأمین‌کننده نقد شوندگی قادر است به ثبات بیشتر قیمت‌ها از طریق اتخاذ موقعیت در جفت ارزها کمک کند. در ادامه موقعیت‌های مذکور قادر خواهند بود با بازارگردانی دیگر به معامله (offset) بنشینند. علاوه بر این می‌توان موقعیت را در سایر حساب‌های بازارگردان نگه داشت و صبر کرد تا در موعد مقرر نقد شوند.

بسیاری از بازارگردان‌های فارکس سعی می‌کنند سفارش‌ها و همچنین سطح تقاضای بازار را برای مشتریان خود تحلیل کنند. در این صورت راحت‌تر می‌توان با قضیه کنار آمد و سفارشات مشتریان را به قیمت بازار در حالت ایده‌آل‌تری به دست آن‌ها رساند. معمولاً تأمین‌کنندگانی که در بازار مبادلات ارزهای خارجی فعالیت می‌کنند تایر 1 (Tier1) نامیده می‌شوند. این فراهم‌کنندگان یا تأمین‌کنندگان نقد شوندگی درجه یک قادر خواهند بود خدمات خود را به مشتریانی مانند مشتریان CFD ارائه دهند.

جالب است بدانید اکثر این تأمین‌کنندگان لیکوئیتی برای جفت ارزهایی که بازار‌گردانی می‌‌کنند کمترین اسپردها را از خود ارائه می‌دهند. آن‌ها علاوه بر درآمدی که از شکاف قیمتی به‌ دست می‌آورند با اخذ موقعیت‌های معاملاتی در بازار نیز سعی می‌کنند به سوددهی برسند و درآمد خود را افزایش دهند.

نقدترین جفت ارزها و ویژگی‌های مختص آن‌ها در زمینه نقدشوندگی

جفت ارزهای نقدتر شانس بیشتری را جهت افزایش درآمد و کسب سود بیشتر برای معامله‌گران به ارمغان می‌آورند. در حقیقت می‌توان گفت نقد شوندگی بالا در یک جفت ارز به هنگام اسپرد منعکس خواهد منظور از نقدشوندگی چیست؟ شد.

بی‌تردید می‌توان گفت نقدترین جفت ارزهای بازار فارکس مربوط به دلار و یورو می‌باشد. شکاف قیمتی دو ارز نقد به نام یورو و دلار در محدوده ۰.۲۵ الی ۱.۸ پیپ در حال نوسان هست. این نوسانات کاملاً وابسته به تعداد شرکت‌کنندگان بازار، عمق بازار و بهره‌گیری بین‌المللی از اسپرد این جفت ارزها می‌باشد. همان‌طوری که می‌دانید نقدترین جفت ارزها به یورو/دلار ختم نمی‌شود و پس از آن می‌توان به جفت ارز دلار/ین نیز به عنوان نقدترین جفت ارزها اشاره کرد. اسپرد و نوسانات خریدوفروشی که بر روی این جفت ارز وجود دارد حدوداً بین ۰.۵ تا ۲.۵ پیپ هست.

به عنوان سومین جفت ارز نقد در بازار فارکس می‌توان به دلار/فرانک سوئیس اشاره کرد. نام دیگری که به این نوع جفت ارز اطلاق می‌شود سوئیسی (Swissy) است. جفت ارز سوئیسی را می‌توان با اسپردی بین ۲.۵ تا ۵ پیپ در نظر گرفت.

نقدترین جفت ارزهایی که در مقام چهارم و پنجم نشسته‌اند

جفت ارز بعدی که می‌توان آن را در رده چهارمین جفت ارز نقد جای داد به جفت ارز پوند/دلار شهرت دارد. نام دیگری که برای این جفت ارز در نظر گرفته شده استرلینگ است، قیمت‌گذاری استرلینگ با دلار همراه است. نام مستعار دیگری که برای این جفت ارز در نظر گرفته شده کابل یا (Cable) می‌باشد. دلیل این نام‌گذاری به کابل این است که در گذشته‌ها این نرخ را از طریق کابل منتقل می‌کرده‌اند. نوسان خرید و فروشی که در این جفت ارز وجود دارد بین ۲ تا ۴ پیپ است.

در این بین می‌توان شاهد نوسانات بسیار متعدد و زیادی بود. در این میان مقام پنجم را می‌توان از آنِ جفت ارز دلار استرالیا کرد و برای آن اسپردی به اندازه ۲.۵ الی ۴.۵ پیپ در نظر گرفت. همه ما می‌دانیم که یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان مواد خام در جهان استرالیا است به همین دلیل قیمت کالاهای این کشور می‌تواند تأثیر بسیار گسترده‌ای بر روی جفت ارزها داشته باشد.

دارایی‌هایی که از قدرت نقدشوندگی پایینی برخوردار هستند

همان‌طوری که دارایی‌هایی باقدرت نقدشوندگی بالا وجود دارد می‌توان نتیجه گرفت که در این میان دارایی‌هایی با نقدشوندگی پایین نیز وجود دارد. برخلاف تصورات ذهنی شما باید بگوییم که املاک و زمین‌های اجاری در بین دارایی‌هایی با نقدشوندگی پایین قرار دارند.

به هنگام فروش املاک عوامل بسیار متعددی همچون مکان آن ملک، سیستم نقل و انتقال مسکن، شغل‌های عمومی، خدمات رفاهی، همسایه‌های آن اطراف و… تأثیرگذار هستند. در وضعیت اقتصادی جامعه امروزی فقط املاکی با سرعت نور به فروش می‌رسند که قیمت آن پایین‌تر از قیمتی باشد که در بازار مرسوم است. از آن‌جایی که فروش یک ملک و زمین ممکن است هفته‌ها یا حتی ماه‌ها طول بکشد، صبور بودن و وقت گذاشتن از مهم‌ترین ویژگی‌هایی است که یک فروشنده باید داشته باشد.

در این میان باید بگوییم که فروش ملک‌های گران‌تر و بزرگ‌تر به مراتب سخت‌تر هست؛ بنابراین می‌توان گفت نقدشوندگی آن ملک پایین‌تر است. آپارتمان‌های کوچک که نوعی ملک اقتصادی به شمار می‌روند ممکن است به دلیل تقاضای آن‌ها بالا برود و جزو دارایی‌هایی با نقدشوندگی بالا قرار گیرند. کسب‌وکار را می‌توان جز یکی از دارایی‌هایی که قدرت نقدشوندگی پایینی دارند به شمار آورد.

در واقع اینکه بتوان افرادی را پیدا کرد که آنچه ما می‌فروشیم را بخرند کمی دشوار است. به‌خصوص اگر انتظار داشته باشیم همان مقدار پولی را بدهند که ما انتظار داریم که وضعیت سخت‌تر می‌شود.

انجام معاملات می‌تواند بسیار سود‌ده و پر درآمد باشد اما به شرط اینکه قوانین مربوط به نقدینگی را بدانید و مطابق آن‌ها گام بردارید. اگر شما هم دوست دارید معامله‌ای کارآمد داشته باشید باید اصل نقد شوندگی در فارکس را به خاطر بسپارید.

همان‌طوری که در دل محتوا به آن اشاره شد نقد شوندگی در روزهای تعطیل و در بازارهای ضعیف می‌تواند سبب بروز نوسان‌های ناگهانی و یک‌باره قیمت‌ها در یک جفت ارز شود. به عنوان مثال اگر یک موسسه مالی مهم و بزرگ همانند بانک‌ها یک سفارش بزرگ دریافت کنند قطعاً ارائه آن سفارش سبب تغییرات قابل توجهی در بازار با نقدشوندگی پایین خواهد شد.

در این مقاله متوجه شدید که به هیچ عنوان نمی‌توان از اهمیت نقد شوندگی در بازار فارکس چشم‌پوشی کرد. در اکثر مواقع بروکرهایی که نقش بازارگردان را ایفا می‌کنند و نقدشوندگی در فارکس را تأمین می‌کنند تضاد منافعی با مشتریان خود دارند. دلیل منظور از نقدشوندگی چیست؟ این امر این است که دو کفه ترازو در جلوی دیدگان آن‌ها قرار گرفته که در یک کفه موقعیت‌های معاملاتی مشتریان آن‌ها قرار دارد و در کفه دیگر ترازو با زیان کردن مشتریان خود روبه رو شده‌اند. بروکرها باید تصمیم بگیرند و یک کفه ترازو را انتخاب کنند.

نقد شوندگی سهام را چگونه تشخیص دهیم؟

قابلیت نقد شوندگی (Liquidity) به معنای امکان تبدیل یک دارایی به پول نقد در زمانی کوتاه یا به عبارتی شرایط خرید یا فروش منظور از نقدشوندگی چیست؟ آسان یک دارایی است. یکی از عوامل موثر بر ریسک دارایی‌ها، قابلیت نقد شوندگی آن‌ها است و منظور از قابلیت نقد شوندگی سهام این است که پس از سرمایه‌گذاری در یک سهم،

قابلیت نقد شوندگی (Liquidity) به معنای امکان تبدیل یک دارایی به پول نقد در زمانی کوتاه یا به عبارتی شرایط خرید یا فروش آسان یک دارایی است.

یکی از عوامل موثر بر ریسک دارایی‌ها، قابلیت نقد شوندگی آن‌ها است و منظور از قابلیت نقد شوندگی سهام این است که پس از سرمایه‌گذاری در یک سهم، اگر قصد فروش آن را داشته باشید، بتوانید در کوتاه‌ترین زمان و با کمترین هزینه آن را به پول‌ نقد‌ یا به سهمی دیگر تبدیل کنید. دارایی هایی نظیر ارز، طلا، سهام شرکت‌های بورسی و اوراق مشارکت نقد شوندگی بهتری نسبت به ملک و زمین دارند.

در بازار سرمایه سهام زیادی وجود دارند و یکی از عواملی که سرمایه گذار را در انتخاب سهام مناسب راهنمایی می‌کند، قابلیت نقد شوندگی سهم است.

بیشتر بخوانید: کارگزاری چیست و کارگزار چه می‌کند؟

نقد شوندگی به زبان ساده یعنی شما بتوانید هر زمان که می‌خواهید سهم‌تان را بفروشید و مجبور نباشید برای فروش سهم به قیمت مناسب منتظر بمانید و چندین روز صبر کنید. سهام بسیاری در بازار وجود دارند که میزان نقدشوندگی آن‌ها بالا است و برای فروش آن‌ها به قیمت مناسب نیازی به انتظار و صبر زیاد نخواهد بود.

سازمان بورس به صورت فصلی ۵۰ شرکت برتر بورسی نسبت به کل شرکت‌های موجود در بازار را انتخاب و معرفی می‌کند و فرایند انتخاب این شرکت‌ها براساس سه معیار اصلی صورت می‌گیرد. این معیارها عبارتند از:

• میزان دادوستد سهام در تالار معاملات
• تناوب دادوستد سهام در تالار معاملات
• میزان تاثیر گذاری شرکت بر کل بازار

۵۰ شرکت برتر بورسی که دارای این ویژگی‌ها هستند، به صورت فصلی و هر سه ماه یک ‌بار از طرف سازمان معرفی می‌شوند. به همین خاطر این لیست ثابت نیست و ممکن است سهام شرکتی از این لیست حذف شود یا به آن اضافه گردد که جهت دسترسی به آخرین لیستی که سازمان برای فعالین بازار سرمایه منتشر کرده است می‌توانید به سایت tsetmc.com مراجعه نمایید و به آخرین گزارش از ۵۰ شرکت برتر بورسی دسترسی پیدا کنید.

نقدینگی (Liquidity) و دارایی نقدپذیر (Liquid Asset) چیست؟

فرقی نمی‌کند که در کدام یک از بازارهای مالی سرمایه‌گذاری کرده‌اید، شما همیشه نیاز دارید در سریع‌ترین زمان ممکن سرمایه خود را به دارایی نقد تبدیل کنید تا بتوانید هزینه‌های زندگی و شرایط اضطراری احتمالی را پوشش دهید، اما باید در نظر داشته باشید برخی دارایی‌ها راحت‌تر از سایر دارایی‌ها به پول نقد تبدیل می‌شوند یا در اصطلاح نقدینگی دارند.

درواقع می‌توان نقدینگی را شبیه یک طیف در نظر گرفت که در انتهای آن دارایی‌های غیرنقدی قرار دارند که ارزش‌گذاری و فروش نقدی آن‌ها بسیار سخت است. برای درک بهتر مفاهیم نقدینگی ( Liquidity ) و دارایی نقدپذیر ( Liquid Asset ) تا پایان این مطلب همراه ما باشید.

نقدینگی ( Liquidity ) در ارزهای دیجیتال به چه معناست؟

نقدینگی در ارز دیجیتال یا دیگر بازارهای مالی به فرایندی گفته می‌شود که در آن یک توکن به پول نقد یا دارایی دیجیتالی دیگر تبدیل می‌شود، بدون آنکه بر قیمت تأثیر بگذارد؛ به عبارت دیگر Liquidity نشان‌دهنده سلامت کلی بازار است.

بنابراین به‌عنوان مثال هرچه یک کریپتو نقدینگی بیشتری داشته باشد، نوسان کمتر و پایدارتری دارد. درواقع اگر Liquidity بالا باشد، می‌توانید مطمئن باشید که خریدار یا فروشنده‌ای برای شما در هر لحظه وجود خواهد داشت. در حال حاضر، ارزهای فیات بیشترین نقدینگی را در سطح جهان دارند؛ زیرا هرکس به‌دنبال پول نقد رایج هر کشوری باشد، به‌راحتی به آن دست پیدا خواهد کرد. دقیقاً به همین دلیل است که بازار فارکس، بیشترین میزان Liquidity در سطح جهان را دارد.

در ادامه به مفهوم لیکویید در ارز دیجیتال می‌پردازیم. در بازار ارزهای دیجیتال، 3 نوع liquid وجود دارد:

۱- نقدینگی دارایی منظور از نقدشوندگی چیست؟ یا لیکوئیدبودن یک ارز زمانی است که برای یک دارایی به‌ویژه، خریدار و فروشنده وجود داشته باشد.

۲- منظور از Liquidity صرافی زمانی است که makers و takers و جفت‌های معاملاتی موردنظر برای استفاده وجود داشته باشند.

۳- نقدینگی بازار، شامل نقدینگی دارایی و صرافی است که موجب شکل‌گیری یک بازار سالم می‌شود.

نقدینگی چه اهمیتی دارد؟

پل کروگمن ( Paul Krugman )، برنده جایزه نوبل اقتصاد در سال 2008، می‌گوید: «اهمیت Liquidity برای بازارها همان روغن برای موتور خودروهاست». نقدینگی راه نجات بازار ارزهای دیجیتال است؛ زیرا ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد و مهم‌تر از همه، در تعریف استراتژی خروج به‌موقع شما از بازار کمک می‌کند؛ به همین دلیل حضور در بازارهایی با درصد نقدشوندگی بالا، اهمیت زیادی برای معامله‌گران دارد.

کاهش احتمال دست‌کاری بازار

به‌عنوان یک فناوری نوپا، ارزهای رمزنگاری‌شده در حال حاضر مسیر مشخصی ندارند. ممیزی این بازار به‌سختی انجام می‌شود و به همین دلیل افرادی زیادی از این موضوع و با دست‌کاری بازار، شرایط را به نفع خود تغییر می‌دهند. با این حال، ماهیت نقدشوندگی زیاد ارزهای دیجیتال با عملکرد برتر، آن‌ها را در برابر دست‌کاری‌های بازار بسیار مقاوم می‌کند؛ درنتیجه شرایط برای کنترل بازار برای سرمایه‌داران کلان، سخت‌تر می‌شود.

ثبات قیمت و نوسانات کمتر

سرمایه‌گذاران باتجربه، بازارهایی با Liquidity بالا را باثبات‌تر و با نوسانات کمتر می‌دانند؛ چراکه هرچه لیکوییدتی بازار بیشتر باشد، یعنی فعالیت‌های تجاری بیشتری در آن در حال انجام است و این یعنی تعادل بین خریدار و فروشنده به‌خوبی برقرار است.

بنابراین هر زمان در حال فروش یا خرید هستید، چندین نفر دیگر مایل به انجام برعکس عملیات تجاری هستند. این روند به ثابت نگه‌داشتن قیمت و کاهش نوسانات کمک شایانی می‌کند. در بازارهایی با نقدشوندگی بالا افراد می‌توانند بدون تجربه نوسان قیمت یا لغزش زیاد، ورود و خروج به‌موقع از موقعیت‌های مختلف داشته باشند.

برای مثال، اگر می‌خواهید ارزهای دیجیتال با لیکوییدتی بسیار بالا مانند بیت کوین را بخرید، یافتن یک فروشنده آسان‌تر خواهد بود؛ زیرا تعداد علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران این ارز بسیار زیاد است؛ بنابراین عرضه و تقاضا در حالت تعادل خواهند بود. این بدان معناست که قیمت ارزهای دیجیتال در برابر نوسانات معاملات بزرگ پایدار و مقاوم خواهد بود؛ درحالی‌که در بازارهایی با نقدشوندگی کم، فعالیت نهنگ‌ها به‌سادگی می‌تواند شرایط بازار را تغییر دهد.

تحلیل آسان رفتار معامله ‌ گران

تعداد فعالان بازار و علاقه‌مند به یک ارز دیجیتال، معمولاً میزان نقدشوندگی یک بازار را تعیین می‌کند. مشارکت‌کنندگان بیشتر منجر به نقدینگی بیشتر می‌شوند. سفارش‌های خرید و فروش بیشتر سبب ایجاد اسپرد محدودتر (تفاوت بین قیمت پیشنهادی و درخواستی) می‌شود و نوسانات را به حداقل می‌رساند.

این عوامل به ایجاد نمودارهای فنی دقیق برای تعریف رفتار معامله‌گران و جهت‌گیری بازار کمک می‌کند؛ بنابراین تحلیل بازار، پیش‌بینی‌های دقیق و تصمیم‌گیری آگاهانه برای معامله‌گران آسان‌تر خواهد بود.

افزایش سرعت انجام معاملات

علاوه بر تجربه کاربری عالی و راحت، Liquidity در ارز دیجیتال نیز برای تریدرها برای به حداکثر رساندن سود بسیار مهم است. همان‌طور که پیش از این گفته شد، هرچه میزان لیکوییدتی یک بازار بیشتر باشد، یعنی تعداد افرادی که به خرید یا فروش تمایل دارند، بیشتر است، اما این موضوع برای تریدرها چه سودی دارد؟

در طول نوسانات شدید بازار، تریدرهایی که در این دارایی‌ها سرمایه‌گذاری کرده‌اند، وقتی بازار برخلاف موقعیت آن‌ها حرکت می‌کند، به‌راحتی می‌توانند از بازار خارج شوند؛ بدون آنکه متحمل ضرر زیادی شوند. درمقابل، دارندگان دارایی‌های غیر نقد شونده تا زمانی که خریدار علاقه‌مندی پیدا نکنند، در معاملات گرفتار خواهند شد، حتی اگر بازار علیه آن‌ها باشد.

در مقابل، در دارایی‌هایی که نقدشوندگی کمی دارند، انجام سفارش فروشندگان تا زمانی که خریدار مناسبی پیدا نشود، به تعویق می‌افتد.

نقدینگی چه کمکی به تعریف اثر بازار می‌کند؟

منظور از تأثیر بازار، تغییر قیمت ناشی از ترید (خرید و فروش) یک دارایی است. همان‌طور که گفته شد، نقدینگی سبب افزایش ثبات و کاهش نوسانات بازار می‌شود؛ به این معنا که تعداد معامله‌گران بیشتر با ثبات و نوسانات کمتر در بازار برابر است، اما دلیل این امر چیست؟

در بازاری با لیکوییدتی بالا، دارایی‌ها بین شرکت‌کنندگان بیشتری در بازار توزیع می‌شود؛ بنابراین وقتی تریدری تصمیم می‌گیرد از موقعیت معامله‌شده خارج شود، تنها بخش کوچکی از دارایی را می‌فروشد و این بر قیمت بازار تأثیری نخواهد داشت.

بازار غیر نقدشونده یا بازاری که لیکوییدتی کمی دارد، به این معناست که افراد کمتری به مشارکت علاقه‌مند هستند که سبب می‌شود تعداد محدودی قسمت عمده‌ای از دارایی‌ها را در اختیار داشته باشند؛ بنابراین وقتی یک تریدر می‌خواهد از موقعیت خارج شود، احتمالاً مقدار زیادی از دارایی را می‌فروشد و این امر به‌طور قابل‌توجهی بر بازار تأثیر می‌گذارد و سبب بی‌ثباتی و کاهش قیمت دارایی می‌شود.

نحوه اندازه‌گیری نقدینگی ارزهای دیجیتال

مفهوم لیکوییدشدن ارز دیجیتال برخلاف سایر اصطلاحات ارزهای دیجیتال، مقدار ثابتی ندارد؛ به همین دلیل محاسبه میزان نقدینگی یک بازار یا صرافی، کار مشکلی است. با این حال، چند شاخص برای تعیین Liquidity تخمینی یک بازار وجود دارد.

• حجم معاملات، تعداد کل دارایی‌های دیجیتالی است که در یک صرافی ارز دیجیتال در یک دوره زمانی معامله می‌شوند. این شاخص جهت و رفتار فعالان بازار را تعیین می‌کند. حجم معاملاتی بالا به معنای فعالیت‌های تجاری (خرید و فروش)، نقدینگی و کارایی بیشتر بازار است.
• اسپرد درخواست/ پیشنهاد تفاوت بین بالاترین قیمت پیشنهادی (فروش) و کمترین قیمت درخواستی (خرید) در دفتر سفارش‌هاست. هرچه اسپرد کمتر باشد، می‌تواند لیکوییدتی صرافی‌های منظور از نقدشوندگی چیست؟ ارزهای دیجیتال را افزایش دهد و درنتیجه به شکل‌گیری قیمت‌ها و نمودارهای پیش‌بینی دقیق‌تری منجر شود.

دارایی نقدپذیر ( Liquid Asset ) چیست؟

دارایی‌های نقدپذیر دارایی‌هایی هستند که به‌راحتی می‌توان آن‌ها را با پول نقد مبادله کرد. در ادامه به برخی از این دارایی‌ها اشاره شده است:

پول نقد

پول نقد، اولین دارایی با بیشترین میزان نقدشوندگی است. علاوه بر نگهداری ارزهای فیزیکی و دستگاه‌های خودپرداز، از طریق حساب سپرده و جاری و برنامه‌های پرداخت همتا به همتا می‌توان به پول نقد دسترسی داشت.

اوراق قرضه

اوراق قرضه معمولاً بسیار با ثبات و نقدشوندگی بالا هستند که از سوی دولت حمایت و پشتیبانی می‌شوند؛ درنتیجه اگر قبل از اینکه به سود کامل برسند به پول آن‌ها نیاز دارید، می‌توانید فوراً به‌صورت نقدی در بازار ثانویه آن‌ها را بفروشید. برخی سرمایه‌گذاران اوراق قرضه می‌خرند و آن‌ها را تا زمان سررسید نگه می‌دارند.

اما بازار ثانویه برای معاملات اوراق قرضه گسترده است؛ به این معنا که بسیاری از انواع اوراق قرضه منظور از نقدشوندگی چیست؟ در دسته سرمایه‌گذاری با نقدشوندگی بالا قرار می‌گیرند. مانند هر اوراق بهادار، ممکن است درنهایت اوراق قرضه را کمتر از آنچه برای خرید آن‌ها پرداخت کرده‌اید، بفروشید.

گواهی سپرده سرمایه‌گذاری ( Certificates of deposit )

گواهی‌های سپرده سرمایه‌گذاری می‌توانند APY های بالاتری در مقایسه با حساب‌های پس‌انداز به دست آورند، اما معمولاً محدودیت‌های برداشت سخت‌تری نیز دارند. در بیشتر موارد اگر بخواهید به وجهی که در مؤسسه‌های مالی سپرده‌گذاری کرده‌اید، زودتر از موعد سررسید دسترسی داشته باشید، باید جریمه‌ای پرداخت کنید.

گفتنی است می‌توان به وجه موجود در برخی از حساب‌های سپرده‌گذاری دسترسی داشت، اما این مدل از حساب‌ها معمولاً نرخ بهره سالانه کمتری دارند.

سهام در دسته دارایی نقدپذیر قرار می‌گیرد؛ زیرا می‌توان به‌سرعت آن‌ها را در بازار بورس فروخت و به دارایی نقدی تبدیل کرد. معمولاً در عرض چند روز پول نقد ناشی از فروش را دریافت می‌کنید. همان‌طور که در بالا ذکر شد، ممکن است درنهایت سهام بورس را مانند اوراق بهادار کمتر از آنچه برای آن پرداخت کرده‌اید، بفروشید.

صندوق‌های قابل معامله در بورس ( ETF )

ETF ها صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که مانند سهام در مبادلات عمومی معامله می‌شوند و به‌راحتی می‌توان آن‌ها را فروخت به دارایی نقد تبدیل کرد. درحالی‌که صندوق‌های قابل معامله در بورس ریسک کمتری در مقایسه قبا سهام و اوراق قرضه دارند، اما درصورت نیاز سریع به پول خود، ممکن است مجبور شوید ETF ها را با ضرر بیشتری در مقایسه با دو دارایی دیگر بفروشید.

صندوق سرمایه‌ گذاری مشترک

صندوق سرمایه‌گذاری مشترک تنوع زیادی دارد، اما تنها یک بار در روز می‌توان آن را معامله‌ کرد. این ویژگی سبب می‌شود Liquidity آن‌ها کمی کمتر از سهام و ETF ها باشد.

فلزات گران‌ بها

فلزات گران‌بها نیز می‌توانند در دسته دارایی نقدپذیر قرار بگیرند. در برخی کشورها مانند ایران، سرمایه‌گذاری در فلزات گران‌بها مانند طلا و نقره بسیار رایج است، اما چالشی که درباره این نوع دارایی‌ها مطرح است، نحوه نگهداری و تبدیل آن‌ها به پول نقد است؛ به همین دلیل نسبت به دیگر انواع دارایی مطرح‌شده در این مقاله، نقدشوندگی کمتری دارند.

نقدینگی بازار خوب است یا بد؟

بازارهای مالی به نقدینگی کافی در بازار نیاز دارند تا اطمینان حاصل شود معامله گران می‌توانند به‌طور سریع دارایی‌ها را به پول نقد یا دیگر انواع دارایی تبدیل کنند. سطوح بالای Liquidity باز و بسته‌شدن سریع موقعیت‌ها را آسان‌تر می‌کند و به کاهش قیمت پیشنهادی منجر می‌شود. این شرایط مساعد تنها سبب افزایش تعداد فعالان منظور از نقدشوندگی چیست؟ بازار می‌شود که به نوبه خود بر میزان Liquidity می‌افزاید.

زمانی که بازار نقدینگی نداشته باشد، خرید یا فروش کالا دشوار می‌شود؛ بنابراین یا باید مدت زیادی منتظر بمانید تا طرف مقابل برای خرید دارایی شما حاضر شود یا به‌طورکلی از معامله خود صرف‌نظر کنید. در یک بازار غیر نقد شونده، خریداران و فروشندگان نمی‌توانند درباره قیمت بازار به توافق برسند که معمولاً به افزایش قیمت پیشنهادی و هزینه‌های اجرایی بالاتر منجر می‌شود.

نمونه‌هایی از نقدینگی

همان‌طور که گفته شد، علاوه بر وجه نقد، برخی اشکال سهام نیز می‌توانند نقدشوندگی بالایی داشته باشند؛ برای مثال در بازار بورس می‌توانید سهامی را که Liquidity بیشتری دارد، به‌سادگی شناسایی کنید. این نوع دارایی‌ها معمولاً به مقدار زیاد معامله می‌شوند و در میان سرمایه‌گذاران محبوب هستند. گاهی اوقات ممکن است صدها هزار یا حتی میلیون‌ها از این سهام معامله شوند. این حجم بالای تجارت به نقدشوندگی بالای این سهام کمک می‌کند.

پیش از این گفته شد علاوه بر پول نقد و سهام، گواهی سپرده و حساب‌های سپرده‌گذاری نیز دارای نقدشوندگی بالایی هستند. درواقع می‌توانید برای مدتی کوتاه روی آن‌ها سرمایه‌گذاری کنید و سپس به‌راحتی آن‌ها را به پول نقد تبدیل کنید. درباره سهام و اوراق قرضه بورسی نیز به همین صورت است.

خلاصه مطلب

بازار ارزهای دیجیتال در مقایسه با دیگر بازارهای مالی، نوسانات قیمتی بیشتری دارد؛ به همین دلیل سرمایه‌گذاران باید هنگام انجام معاملات، دقت بیشتری داشته باشند. اگرچه معیارهایی مانند ارزش بازار، اسپرد درخواست/ پیشنهاد، دفترهای سفارش و موارد دیگر وجود دارد که به شما در انجام بهتر معاملات بیشتر کمک می‌کنند، درک مفهوم Liquidity در ارز دیجیتال، برای موفقیت در این حوزه ضروری است.

دارایی نقدپذیر ( Liquid Asset ) شامل وجوه نقد و سایر دارایی‌هایی است که می‌توانند به‌سرعت بدون از دست دادن ارزش به پول نقد تبدیل شوند.

میزان نقدشوندگی ارز دیجیتال چقدر است (حجم لیکوئیدیتی در کریپتو)

نقدشوندگی به معنی سهولت و سرعت تبدیل دارایی به دیگر دارایی‌هاست.

اگر اهل بازارهای مالی باشید، احتمالاً به‌ خوبی می‌دانید نقدشوندگی یک سرمایه‌گذاری چقدر اهمیت دارد.

اگر بازار ارزهای دیجیتال را هم به‌ عنوان اولین سرمایه‌گذاری خود در نظر گرفته‌اید، لازم است درباره نقدشوندگی ارز دیجیتال اطلاعات مهمی کسب کنید.

قبل از خرید و معامله ارزهای دیجیتال باید کریپتو موردنظرتان را بشناسید، پتانسیل‌، سوددهی و آینده آن را بررسی کنید و در نهایت نقدشوندگی در بازار ارز دیجیتال را هم لحاظ کنید. این اطلاعات کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاری و معامله‌ای منظور از نقدشوندگی چیست؟ پرسود و ارزشمند‌تر داشته باشید.

خواندن این مطلب از سایت بورسینس درباره یکی از مهم‌ترین مفاهیم بازار ارز دیجیتال یعنی نقدشوندگی، به شما اطلاعاتی مهمی خواهد داد. تا پایان همراه ما بمانید.

انواع لیکوییدیتی

به طور کلی لیکوییدیتی را می‌توان به دودسته تقسیم‌بندی کرد:

حسابداری

لیکوییدیتی حسابداری اصطلاحی است که بیشتر در مبحث ترازنامه‌‌های کسب‌ و کارها استفاده می‌شود.

در واقع وقتی شرکتی امکان پرداخت آسان بدهی‌های کوتاه‌مدت و بدهی‌های جاری خود در زمان مشخصی را دارد، می‌گویند که لیکوئیدیتی حسابداری شرکت بالاست و می‌تواند یک اعتبار مالی مهم برای صاحبان شرکت‌ها باشد.

بازاری

نقدشوندگی بازار مثل نقدشوندگی حسابداری نیست و از توانایی پرداخت بدهی‌های آن‌ها صحبت نمی‌کند.

نقدشوندگی بازاری در اینجا به معنی سرعت و سهولت تبدیل‌ شدن به دارایی‌های دیگر، خصوصا پول نقد است.

وقتی لیکوییدیتی یک بازار بالاست به این معنی است که در آن بازار، حجم زیادی از عرضه و تقاضا وجود دارد. در بازار ارزهای دیجیتال نیز همانطور که دیده‌ایم همیشه خریداران و فروشندگانی در بازار هستند که تقاضای معامله کریپتو موردنظر را داشته باشند.

بدیهی است که در این مقاله قصد داریم به نقدشوندگی بازاری مربوط به ارزهای دیجیتال بپردازیم.

لیکوییدیتی (Liquidity) یا نقدشوندگی ارز دیجیتال چیست؟

لیکوییدیتی (Liquidity) در بازار ارزهای دیجیتال به معنی نقد‌شوندگی کریپتوهاست.

نقدشوندگی در یک تعریف ساده به این معنی است که هر چه راحت‌تر بتوان دارایی دیجیتال یا دیگر دارایی‌های سرمایه‌گذاری موردنظر را به پول نقد یا دارایی دیگری تبدیل کرد.

درک بهتر این مفهوم را با یک مثال روشن‌تر کنیم: برای مثال تصور کنید در یک جزیره دورافتاده گیر افتاده‌اید و همراه‌تان یک کتاب قدیمی و یک‌ تکه طلای ارزشمند دارید. برای خرید مواد غذایی و رفع گرسنگی خود مجبور هستید این کتاب یا طلا را بفروشید و با پول آن مواد غذایی و خوراکی بخرید.

وقتی به بازار بروید از شما طلا را به‌عنوان پول نقد و بهای خرید مواد غذایی قبول می‌کنند، اما تنها در شرایط استثنایی ممکن است خریداری برای کتاب قدیمی خود و تبدیل آن به پول نقد پیدا کنید. در چنین شرایطی نقدشوندگی یا لیکوییدیتی طلا بیشتر از کتاب است.

نقدشوندگی ارز دیجیتال هم درست به همین صورت است. اگر یک ارز دیجیتال نقدشوندگی بالایی داشته باشد با سرعت و سهولت بالایی می‌توان آن را تبدیل به دارایی دیگر کرد.

در واقع لیکوییدیتی همان سرعت خرید و فروش یک ارز دیجیتال است. نقدشوندگی پایین ارز دیجیتال به این معنی است که هنگام فروش و تبدیل آن دچار سختی خواهید شد و ممکن است فروش آن مدت‌ها زمان ببرد.

یکی از مهم‌ترین دارایی‌هایی که در بازار ارز دیجیتال نقدشوندگی بالایی دارد استیبل کوین‌ها هستند. استیبل کوین‌ها تلرانس ارز دیجیتال ثابتی دارند و همین تلرانس و قیمت ثابت باعث شده تا افراد زیادی ترجیح دهند بدون ریسک برای کاهش یا افزایش ارزش آن، استیبل کوین معامله کنند.

تفاوت حجم معاملات با لیکوییدیتی

حجم معاملات و لیکوییدیتی اگرچه شباهت‌های زیادی به هم دارند و می‌توانند یک مفهوم مشابه باشند، اما الزاما حجم معاملات بالای یک ارز دیجیتال به معنی نقدشوندگی بالای آن هم نیست.

ممکن است عوامل مختلفی وجود داشته باشد که این نقد‌شوندگی را تحت‌تأثیر قرار خواهد داد. در واقع حجم (Volume) معیاری برای اندازه‌گیری ارزش کل معاملات یک دارایی در دوره مشخصی است و نقدشوندگی با سفارش‌های خرید و فروشی که در بازار مورد پذیرش قرار می‌گیرند، ارتباط دارد.

اهمیت لیکوییدیتی

نقدشوندگی بالا می‌تواند به معنی حجم معاملات بالا باشد. هم حجم معاملات بالا و هم نقدشوندگی ارز دیجیتال برای همه آلت‌کوین‌ها بسیار مهم است.

اگر آلت‌کوینی با لیکوییدیتی پایین خریداری کنید ممکن است هنگام فروش آن را به قیمت مناسبی نفروشید یا حتی با بازار کم تقاضایی برای فروش مواجه باشید. در نهایت چنین اتفاقی مجبور به تحمل ضرر برای سرمایه‌‌گذاری خود هستید.

این چیزی نیست که یک سرمایه‌گذار برای دارایی‌های خود بپذیرد. در نتیجه همیشه به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران توصیه می‌شود قبل از خرید ارز دیجیتال مورد نظر خود سراغ ارزهایی با نقدشوندگی بالاتر بروند تا در زمان فروش دچار مشکل نباشند.

نقدشوندگی ارز دیجیتال به‌ هیچ‌وجه با سودآوری آن مرتبط نیست.

نکته مهم این است که نقدشوندگی ارز دیجیتال به‌هیچ‌وجه با سودآوری آن یکسان نیست. ممکن است ارزهای دیجیتالی در بازار پیدا کنید که سودآوری بالایی خواهند داشت، اما لیکوییدیتی آن‌ها مناسب نیست. در نتیجه هنگام چیدن استراتژی معامله باید این دو موضوع را جداگانه بررسی کرد.

عوامل موثر بر نقدشوندگی در بازار ارز دیجیتال

چهار عامل مهم می‌تواند نقدشوندگی ارز دیجیتال در بازار را تعیین کند:

1. حجم معاملات

یکی از مهم‌ترین و اولین چیزهایی که برای تعیین نقدشوندگی انواع ارزهای دیجیتال باید به آن توجه کرد، حجم معاملات است.

به‌راحتی می‌توان حجم معاملات را برابر با نقدشوندگی آن ارز دیجیتال قرار داد. منظور از حجم معاملات، تعداد کوین‌هایی است که در یک صرافی و معمولا طی 24 ساعت گذشته مبادله شده‌اند.

هر چقدر حجم معاملات بالاتر باشد، تقاضا و عرضه بالاتر و در نهایت نقدشوندگی در بازار ارز دیجیتال بالاتر خواهد بود.

2. صرافی ارز دیجیتال

هر چه تعداد صرافی‌هایی که از معاملات یک ارز دیجیتال پشتیبانی می‌کنند بیشتر باشد، امکان دسترسی افراد به ارزهای دیجیتال مختلف بیشتر بوده و در نهایت ارزش بازار آن هم بالاتر می‌رود.

3. پذیرش عموم

پذیرش عمومی یکی دیگر از چیزهایی است که نقدشوندگی ارز دیجیتال و ارزش بازار آن را تعیین می‌کند.

دوج‌کوین از جمله میم‌کوین‌هایی بود که به دلیل یک شوخی متولد شد، اما استقبال عموم از این کریپتو باعث شد تا به یکی از مهم‌ترین و پرتقاضا‌ترین ارزهای دیجیتال بازار بدل شود. در نتیجه این پذیرش عمومی میزان نقدشوندگی دوج‌کوین را هم بالاتر برد.

4. قانون‌گذاری‌های مرتبط

قانون‌گذاری و قوانین مختلف هر کشور روی نقدشوندگی در بازار ارز دیجیتال تاثیرگذار خواهد بود.

بعضی ممنوعیت‌ها، اخبار منفی منتشر شده درباره ارزهای دیجیتال یا قوانینی که محدودیت‌‌های زیادی برای ارزهای دیجیتال ایجاد می‌کنند در نهایت تأثیر خود را روی منظور از نقدشوندگی چیست؟ میزان عرضه و تقاضا و نقدشوندگی نشان خواهند داد.

مقایسه نقدشوندگی ارز دیجیتال و دارایی‌های فیزیکی

فرض کنید شما همزمان قصد فروش یک ارز دیجیتال و یک‌ تکه طلا را دارید. برای فروش طلا باید صبر کنید تا بازار طلافروشی در روز و ساعت مقرر بازگشایی شود تا بتوانید قطعه موردنظرتان را بفروشید، اما دارایی دیجیتال را در هر زمانی از روز و هر مکانی که هستید می‌توانید به‌ راحتی به فروش برسانید.

اینجا سهولت خرید یا فروش است که نقدشوندگی یک دارایی را تأمین می‌کند. به همین دلیل ارزهای دیجیتال از نظر نقدشوندگی در شرایط بهتری قرار دارند. البته این مقایسه برای بازارهای پرتقاضا و بزرگی مثل بازار بیت کوین و اتریوم در نظر گرفته شده است.

به طور کلی نقدشوندگی دارایی‌های فیزیکی در برابر دارایی‌های دیجیتالی کمتر است.

جمع‌بندی

درباره نقدشوندگی ارز دیجیتال، ویژگی‌ها و اهمیت این مفهوم در بازار کریپتوکارنسی‌ها با شما صحبت کردیم.

نقدشوندگی به معنی سهولت و سرعت تبدیل‌شدن به دارایی‌های دیگر، خصوصا پول نقد است. باید هنگام برنامه‌ریزی برای استراتژی معاملاتی خود و قبل از خرید یک ارز دیجیتال، میزان نقدشوندگی در بازار ارز دیجیتال را بررسی کنید.

شما چه ارزهای دیجیتالی را به‌ عنوان ارزهایی با نقدشوندگی بالا می‌شناسید؟ اطلاعات و تجربیات خود را برای تکمیل کردن این مطلب با ما به اشتراک بگذارید.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید: