اگر حجم‌های گزارش‌شده صحیح باشند، بازارهای رمزارزهای فرعی می‌توانند امیدوارکننده باشند. با این حال، بازارهای این رمزارزها هنوز در حال توسعه هستند.
سازمان بورس؛ کارگزارهای بورسی و نهادهای دیگر چقدر از کارمزد معاملات بورس را برمی‌دارند؟
تب بورس هر روز داغ‌تر و داغ‌تر می‌شود؛ حداقل تا زمانی‌که سهامداران خرسند از درصدهای سبز بورسی هستند، انگیزه‌ای برای فروش ندارند و فعلا به سبزها نگاه و رویابافی می‌کنند. این تب بورس نه تنها مردم را هیجان زده کرده بلکه این روزها استارت‌آپ‌ها و کسب‌وکارهای نو برای اعلام ورود به بورس هم به رقابت با هم افتاده‌اند. برخی از کسب‌وکارهای نو هم تصمیم گرفته‌اند وارد بازی بورس شوند. پیش از این خبر ورود دیجی‌کالا و تپسی به بورس به گوش منتشر شده بود در آخرین آنها شیپور که تا مدت‌ها خبر خاصی نداشت اعلام کرد که قصد ورود به بورس تهران را دارد. وضعیت جوری است که کم مانده نخودهای آش هم اعلام کنند قصد ورود به بورس دارند!
از هفته پایانی فروردین‌ماه ارزش معاملات روزانه بورس هفت هزار میلیارد تومان است. حتی در برخی از روزها که عرضه اولیه‌ای هم انجام می‌شود، این رقم به ۱۰ هزار میلیارد تومان می‌رسد. معمولا وقتی پای این مقدار از پول در میان است برای برخی سوال می‌شود که آیا کسانی هم هستند که از این پول‌ها سهم ببرند؟ یعنی فارغ از این که چه کسی سود کند و چه کسی ضرر کند آیا عده‌ای همیشه منفعت می‌برند؟ حالا برای برخی این سوال پیش آمده که از این معاملاتی که در بورس تهران انجام می‌شود چه مقدار به کدام سازمان‌ها و نهادها می‌رسد و هرکدام چقدر سهم می‌برند؟ درآمد سازمان بورس درهر روز چقدر است و علاوه بر سازمان بورس چه نهادهای دیگری هم منفعت می‌برند؟
مثلا چند روز پیش امیر سیاح از چهره‌های جوان سیاسی طیف اصولگرایان توئیتی منتشر کرد که در آن نوشته بود «روزانه حدود ۹ هزار میلیارد تومان در فرابورس و بورس تهران معامله می‌شود و حدود ۵.۵ میلیارد تومان آن به سازمان بورس می‌رسد. سازمان بورس لطفاً شفاف کند با این ۵.۵ میلیارد تومان در روز چه میکند؟»
وقتی در بورس خریدوفروش می‌کنیم، چه کسانی منتفع می‌شوند؟
برای روشن شدن موضوع ما از خودمان پرسیدیم که وقتی در بورس خریدوفروش می‌کنیم، چه کسانی منتفع می‌شوند؟ در بورس اوراق بهادار دارایی‌های مالی از قبیل سهام، اوراق مشارکت و غیره مورد معامله قرار می‌گیرد. اگر بخواهیم در بورس اوراق بهادار خریدوفروش سهام انجام دهیم، نمی‌توانیم به‌صورت مستقیم وارد معامله با شخصی شویم که می‌خواهد سهامش را بفروشد یا اینکه می‌خواهد سهام ما را بخرد. حال این سؤال پیش می‌آید که کارمزد واسطه‌های خریدوفروش سهام چقدر است و چگونه تقسیم می‌شود؟
در این میان معاملات روزانه برخی نهادهای واسطه‌ها وجود دارند که ما باید از طریق آنها اقدام به خرید و فروش سهام کنیم. کارگزاران بورس اشخاص حقوقی هستند که ما مستقیماً با آنها در ارتباط هستیم. کارگزاران به سازمان بورس و هسته مرکزی معاملات بورس متصل هستند. درحقیقت تمام معاملاتی که ما روزانه می‌توانیم به‌صورت آنلاین و در یک لحظه انجام دهیم از مسیری عبور میکند که عبور از این مسیر کارمزد و هزینه دارد و معامله‌گران بابت این تراکنش‌ها باید هزینه پرداخت معاملات روزانه کنند.
برای خرید سهام نیم‌درصد مبلغ خرید به‌عنوان کارمزد و برای فروش هم یک درصد از مبلغ فروش به عنوان کارمزد پرداخت می‌شود. در هنگام خرید سهام، این کارمزد به پنج قسمت تقسیم می‌شود و بین شرکت بورس یا فرابورس، شرکت سپرده‌گذاری، سازمان بورس، شرکت مدیریت فناوری بورس و شرکت کارگزاری تقسیم می‌شود؛ هنگام فروش هم یک درصد بین این پنج شرکت به علاوه سازمان مالیات تقسیم می‌شود. در نتیجه خرید سهام، مالیاتی ندارد، اما فروش آن دارای مالیات است. پس این که گفته می‌شود درآمدهای بورسی معاف از مالیات است هم جمله درستی نیست؛ چون مالیات این درآمدها چند بار پرداخت شده است.
بنابراین در مجموع برای در خرید سهام نیم‌درصد و در هنگام فروش سهام حدود یک درصد کارمزد پرداخت می‌کنیم. پس اگر یک سهمی را بخریم و حدوداً ۱.۵ درصد بالاتر، آن سهم را بفروشیم در واقع بدون اینکه هیچ سودی بدست بیاوریم فقط یک خریدوفروش سهام انجام داده‌ایم؛ نه چیزی از دست داده‌ایم و نه چیزی به دست آورده‌ایم.
همانطور که گفتیم، بابت خریدوفروش سهام مبالغی تحت عنوان کارمزد معاملات و مالیات کسر می‌شود که از آنها با عنوان کسورات یاد می‌شود. در جدول زیر شیوه محاسبات مربوط به کسورات در خریدوفروش سهام بورسی و صندوق آورده شده است.
هر ذی‌نفع چقدر کارمزد می‌گیرد؟
کارمزد معاملات بورس به کارگزاری و مالیات ختم نمی‌شود. روزنامه هفت صبح در گزارشی نوشته بود که خود شرکت بورس هم بخشی از مبلغ مورد معامله در بورس را برمی‌دارد. کارمزد شرکت سپرده‌گذاری از هر معامله حدود سه‌صدم درصد است که دوصدم درصد آن بر عهده فروشنده و یک‌صدم درصد آن بر عهده خریدار است. مدیریت فناوری هم از هر معامله ۲۵هزارم درصد کارمزد می‌گیرد که ۱۵ هزارم درصد آن برعهده فروشنده و یک‌صدم درصد آن بر عهده خریدار است. سازمان بورس برای نظارت بر معاملات، متحمل هزینه می‌شود و این هزینه را با دریافت کارمزد از معاملات جبران میکند. حق نظارت سازمان بر معاملات بازار بورس معادل شش‌صدم درصد است که نیمی از آن بر عهده خریدار و نصف دیگر بر عهده فروشنده است. البته این کارمزد در معاملات فرابورس کمتر است. تنها تفاوت کارمزد معاملات بورسی و فرابورسی همین جاست که حق نظارت سازمان در بازار فرابورس یک صدم درصد کمتر است.
فرابورس برای نظارت بر معاملات دوصدم درصد از خریدار و سه‌صدم درصد از فروشنده کارمزد می‌گیرد که جمعاً می‌شود پنج‌صدم درصد. اگر همه کارمزد و مالیات را با هم جمع کنیم می‌بینیم در یک معامله خریدوفروش سهام حدود ۱.۴۳ درصد کارمزد دریافت می‌شود که ۹۷۵هزارم درصد آن بر عهده فروشنده و ۴۶۴ هزارم درصد آن بر عهده خریدار است. با توجه به اینکه هر معامله جمعاً یک‌ونیم درصد کارمزد دارد، با خرید هر سهم باید از سود حداقلی یک‌ونیم درصدی مطمئن باشید. چراکه اگر یک سهم را هزار تومان بخرید و هزار و ۱۵ تومان بفروشید، عملاً هیچ تغییری در سرمایه شما ایجاد نشده و کل سودتان صرف پرداخت مالیات و کارمزد شده است.
۱۰ برابر شدن ارزش معاملات نسبت به سال گذشته
از ابتدای سال شاهد هجوم زیاد مردم به دفاتر پیشخوان برای دریافت کد بورسی هستیم. تا جایی که در ۲۵ روز نخست امسال ۶۵۲ هزار نفر در سامانه سجام ثبت‌نام کردند و جمع ثبت‌نام‌کننده‌ها در این سامانه به چهار میلیون و ۳۰۰ هزار نفر رسیده است. تعداد کسانی که از اول سال وارد بورس شده‌اند تا حدودی با کل سال ۹۸ معاملات روزانه برابری میکند. بررسی‌ها نشان میدهد که از هفته پایانی فروردین به‌عنوان پیک هجوم مردم به کارگزاری‌ها، تا دیروز میانگین ارزش معاملات روزانه بورس هفت هزار میلیارد تومان است.
سال گذشته این موقع، ارزش معاملات بازار بورس در حدود هزار میلیارد تومان در روز بود که نشان میدهد، در یک سال اخیر میزان جابه‌جایی پول در بازار سرمایه ۱۰ برابر شده است. حالا سهامداران هر روز ۱۰ هزار میلیارد تومان سهام خریدوفروش می‌کنند و ۱.۴۴ درصد آن را یعنی حدود ۱۴۴ میلیارد تومان کارمزد و مالیات می‌پردازند. حال باید دید که با این رقم نسبت به سال گذشته تغییری در معاملات بورس و حداقل مشکل هسته معاملاتی رخ میدهد؟ سوال پایانی این است: حالا که درآمدهای سازمان بورس افزایش یافته است آیا این درآمدها برای توسعه خود بورس هزینه می‌شود و ما شاهد تحول در هسته‌ای که دیگر توان کافی برای پردازش تراکنش‌های بورسی را ندارد خواهیم بود؟ آیا سازمان بورس این درآمد را صرف توسعه زیرساخت‌های فناوری میکند یا صرف خرید ساختمان؟
با اینکه سال ۱۳۸۸ رشته روابط عمومی را انتخاب کردم، اما آمال و آرزوهایم با سازوکار این رشته سنخیتی نداشت و پا به دنیای خبرنگاری و روزنامه‌نگاری گذاشتم. در سال ۹۶ با قبولی در کارشناسی ارشد علوم ارتباطات اجتماعی علامه خواستم به حوزه سیاست و جامعه وارد شوم که بخت و اقبالم این بود تا در راه پرداخت با دنیای فناوری و فین‌تک آشنا شوم و حالا خبرنگار حوزه بورس این معاملات روزانه رسانه هستم.
آموزش معامله روزانه با تکنیک پرایس اکشن به همراه پادکست
افزایش نوسانات می تواند یک فرصت عالی برای یک معامله گر باشد.وقتی قیمت ناپایدار است ، به این معنی است که حرکت زیادی در این بازار ایجاد می شود . این موضوع فرصت های زیادی را برای انجام معاملات سودآور بزرگ به شما می دهد.
بازارهای دیگری که حرکت های کوچکی انجام می دهند می توانند سرمایه شما را بلاک و قفل کنند و اجازه حرکت جدید را از شما بگیرند.
پادکست آموزشی معاملات روزانه با تکنیک پرایس اکشن
.برخی از سریعترین و سودآورترین حرکات را می توان در بازارهای مالی روزانه مشاهده کرد.این بازه ها دارای تایم فریم های 5 دقیقه ای ، 15 دقیقه ای ، 30 دقیقه ای و 1 ساعته هستند .هنگام معامله این نمودارها ، نکات منفی و مثبت وجود دارد.
کاربران عزیز برای استفاده از آموزش های تصویری و دریافت سیگنال ها و تحلیل های رایگان ارز دیجیتال می توانید عضو کانال تلگرامی سایت هوش فعال شوید برای عضویت کلیک نمایید.
فرصت های معاملاتی زیادی پیدا خواهید کرد و شانس زیادی برای انجام معاملات سودآور خواهید داشت. همچنین قادر خواهید بود در معاملات خود به سرعت وارد و خارج شوید.
در صورت بی تجربه بودن ، چارچوب های زمانی کوچکتر می توانند خطر بیشتری را به همراه داشته باشند.اگر به فکر معامله در بازه های زمانی کوچکتر داخل یک روز هستید ، باید اطمینان حاصل کنید که از مدیریت دقیق سرمایه استفاده می کنید و همیشه برای محافظت سرمایه خود باید از حد ضرر استفاده می کنید.
حجم معاملات روزانه بیت کوین و پیش‌بینی تغییرات آن در آینده
گزارش‌ها حاکی از آن است که بیت کوین به عنوان یک دارایی، با توجه به حجم خرید و فروش بالای آن در مقایسه با برخی بازارهای سنتی، پتانسیل رشد باورنکردنی دارد.
آیا بیت کوین می‌تواند انواع دارایی‌های دیگر را پشت سر بگذارد؟
حجم معاملات روزانه بیت کوین بر اساس معیارهای سایت coinmetrics.io در حال حاضر 4.1 میلیارد دلار است. حجم معاملات سهام آمریکا، اوراق قرضه و بازارهای جهانی FX به ترتیب 446 میلیارد دلار، 893 میلیارد دلار و 1980 میلیارد دلار است و معاملات روزانه بیت کوین با 4 میلیارد دلار هنوز فاصله زیادی تا این بازارها دارد.
سایت تحلیلی کوین متریکس پیش‌بینی کرده است که ممکن است بیت کوین در معاملات شاهد رشد تصاعدی باشد:
اگر بیت کوین بتواند نرخ رشد تاریخی خود را حفظ کند، حجم فعلی بیت کوین از بازارهای معاملات 4.3 میلیارد دلاری به بیش از چهار سال رشد نیاز دارد تا بیش از حجم روزانه کل سهام ایالات متحده شود. بیت کوین برای پشت سر گذاشتن رقم کلی معاملات اوراق قرضه در آمریکا، به کمتر از پنج سال رشد نیاز دارد.
برای دستیابی به این مهم، حجم فعلی بیت کوین باید بیش از 100 برابر از رقم فعلی پیش‌بینی‌شده کوین متریکس افزایش یابد تا از حجم روزانه سهام ایالات متحده فراتر برود. این اتفاق در صورتی می‌افتد که بازار سهام نیز تا سال 2024 رشد نداشته باشد.
اگرچه به نظر می‌رسد که این یک دیدگاه افراطی است ولی سایت کوین متریکس پیشنهاد میکند که نه تنها حجم معاملات روزانه بیت کوین می‌تواند ظرف پنج سال از این دارایی اصلی پیشی بگیرد، بلکه این ظرفیت را دارد که تا سال 2025 به 1000 میلیارد دلار برسد.
کاهش حجم معاملات
گزارش کوین متریکس در مورد دشواری اندازه‌گیری دقیق حجم معاملات روزانه بیت کوین با روش‌های مختلف، نتایج متفاوت قابل توجهی ارائه میدهد. بزرگترین بازار موجود حال حاضر، بازار رمزارزهای مختلف است که 13.9 میلیارد دلار از حجم معاملات را به خود اختصاص میدهد. با این وجود، این بازار هنوز یک بازار در حال توسعه است و در تحلیل اصلی لحاظ نمی‌شود:
اگر حجم‌های گزارش‌شده صحیح باشند، بازارهای رمزارزهای فرعی می‌توانند امیدوارکننده باشند. با این حال، بازارهای این رمزارزها هنوز در حال توسعه هستند.
برخی آمارهای متناقض
وبسایت‌های معتبر و آماری کوین 360 و کوین مارکت کپ حجم معاملات بیت کوین را به ترتیب بیش از 9 میلیارد دلار و بیش از 25 میلیارد دلار گزارش می‌دهند که باعث ایجاد سردرگمی در مورد دقیق‌ترین میزان معاملات روزانه حجم معاملات بیت کوین شده است.
چه آینده‌ای در انتظار بیت کوین است؟
نیمه دوم سال 2020 زمانی تعیین‌کننده خواهد بود؛ زیرا بسیاری از تحلیل‌گران پیش‌بینی یک بازار گاوی برای بیت کوین را دارند و تصور می‌کنند حجم معاملات روزانه بیت کوین به بیشترین میزان خود برسد. در صورت ایجاد بازار گاوی، نه تنها حجم خرید و فروش این رمزارز افزایش می‌یابد بلکه شاهد ورود سرمایه‌گذاران و مؤسسات جدید به بازار نیز خواهیم بود که احتمال رشد 100 درصدی را در سال‌های آینده بیشتر میکند.
ممکن است تمرکز از بیت کوین به رمزارزهای دیگر نیز منحرف شود، زیرا با ظهور بازارهای جدید، سرمایه در بین این بازارها پخش می‌شود.
سخن پایانی
دنیای ارزهای دیجیتال و رمزارزها هر روز بزرگ‌تر می‌شود و روز به روز بر حجم مبادلات آنها افزوده می‌گردد. در این بین، بیت کوین به عنوان پادشاه رمزارزها نسبت به دیگر آلت کوین‌ها در صدر قرار دارد. پیش‌بینی‌ها از رشد چشم‌گیر مبادلات بیت کوین حکایت می‌کنند.
اما از آنجایی که پیش‌بینی آینده کاری دشوار و فقط از روی احتمال است، نیاز است که بررسی‌های بیشتری دربارۀ آن صورت بگیرد. اگر شما هم به حوزه رمزارزها علاقه دارید و به فکر سرمایه‌گذاری در این حیطه هستید، بهتر است بیشتر در این خصوص مطالعه و تحقیق کنید و با احتیاط در این مسیر قدم بردارید.
حال و آینده بورس با و بدون برجام
کارشناس بازار سرمایه با بررسی حال و آینده بورس با و بدون برجام، تحلیلی کلی از وضعیت چند صنعت طی سه ماه سوم سال ارایه کرد.
به گزارش بیدار بورس، شروین شهریاری درباره وضعیت معاملات بازار سهام و صنایع بورسی در هفته گذشته با انتشار متنی با عنوان "تغییر فرمان انتظارات در بورس؟ " در دنیای اقتصاد اعلام کرد : بازار سرمایه در هفته قبل، وضعیتی رخوت‌آلود داشت که با ازدست‌رفتن کانال ۴. ۱میلیون واحدی شاخص کل توام شد. هر چند در روزهای پایانی، جو بازار اندکی بهبود یافت که آن‌هم مانع از افت ۶. ۱درصدی شاخص در مقیاس هفتگی نشد. ارزش معاملات روزانه در واکنش به عبور دلار آزاد از مرز ۳۰ هزارتومان، شاهد بهبود اندک به محدوده سه‌هزار میلیارتومان در روز بود. البته به‌نظر می‌رسد هنوز برای داوری درباره اثر تحولات ارزی بر بازار سهام زود است.
حال و آینده بورس با و بدون برجام
آنچه مشخص است اینکه با تعویق احیای توافق هسته‌ای، امید به رفع تحریم‌ها در کوتاه‌مدت کاهش یافته و همین مسئله نه‌تنها بر معاملات سهام صنایع موسوم به برجامی (نظیر خودروسازان و بانک‌ها) اثر گذاشته بلکه به دلیل کمرنگ‌شدن انتظارات قبلی مبنی بر تعدیل چشم انداز تورمی و کنترل کسری بودجه دولت بر کلیت فضای بورس نیز موثر بود.
با این حال توجه به این نکته حائز اهمیت است که قدرتمندترین روندهای صعودی در بازار سهام ایران، مقارن با دوره‌های کاهش ارزش ریال و جهش سود آوری ریالی صادر کنندگان شکل‌گرفته است. از این‌رو با توجه به ارزش‌گذاری متعادل سهام در سطوح کنونی، نگرانی عمده‌ای از تحولات برجامی متوجه کلیت بازار نیست و بسته به تحقق یکی از سناریوهای سیاسی، بخش‌های متفاوتی از صنایع مهم بورس مستعد بهبود سودآوری و کسب بازدهی در افق میان‌مدت هستند.
مرسوم است که می‌گویند در بازارهای مالی "آینده" مورد معامله قرار می‌گیرد. به این معنا که آنچه جریان عرضه و تقاضا را شکل میدهد بیش از آنکه به اخبار روز مربوط باشد به گمانه‌زنی سرمایه‌گذاران در خصوص تحولات آتی باز می‌گردد. مصداق این گزاره در نوسانات اخیر دلار قابل مشاهده است. به نحوی که به رغم عدم تغییر وضعیت تحریم‌ها، انتظار اولیه از احیای توافق هسته‌ای باعث تقویت ۱۰ درصدی ارزش ریال شد و در هفته گذشته هم کمرنگ‌شدن این انتظارات منجر به معکوس شدن روند و بازگشت دلار به سطوح قبلی شد.
بازار سهام به طور کلی واکنش ملایم‌تری به سرخط اخبار نشان داده و شاهد نوسان معناداری نبود اما از نگاه کلی‌تر می‌توان به ارزیابی آثار تعویق مذاکرات بر بازارها پرداخت. واقعیت این است که شرایط کنونی بیشترین مشابهت را با دوره قبل از دور آخر مذاکرات وین در مرداد ماه دارد.
ویژگی آن دوره عبارت بود از پیگیری سیاست پولی نسبتا انقباضی توسط بانک مرکزی به‌منظور مهار تورم، بهبود درآمدهای نفتی ناشی از نرخ مناسب فروش نفت و نیز مداخله نسبی بازار ساز به منظور کنترل کاهش ارزش ریال به‌طور همزمان.
در همین حال، سایه احتمال توافق و ادامه مذاکرات هم بر بازارها سنگین ارزیابی می‌شود. خروجی این شرایط، عبارت بود از توقف رشد دلار در کانال ۳۲ هزارتومانی و رکود نسبی بورس در سطوح بالاتر از محدوده فعلی شاخص.
در وضعیت کنونی هم رعایت نسبی انضباط پولی ادامه یافته و قیمت نفت نسبتا بالا بوده و احتمال ادامه مذاکرات و عدم تمایل طرفین در ورود به تقابل مانند گذشته ادامه دارد. به این ترتیب به‌رغم رشد سریع نرخ ارز آزاد، انتظار می‌رود تا روند جاری با مداخله بازارساز کند شود و شاخص‌کل نیز با عنایت به اصلاح اخیر، مستعد افزایش ملایم و حتی بازگشت به کانال ۴. ۱میلیون واحدی ناشی از بهبود معاملات سهام شرکت‌های بزرگ باشد.
پیش بینی کلی چند صنعت در سه ماه سوم سال
یکی از عوامل تضعیف روند معاملات بورس در ماه‌جاری، محتوای گزارش‌های ماهانه شرکت‌ها بود که این اطلاعیه‌ها، صنایع انرژی بر شامل فولاد سازان و معدن کاران، تضعیف قابل ملاحظه عملکرد تولید در ماه مرداد را تجربه کردند اما این کاهش منحصر به این صنایع نماند و طیف وسیعی از تولیدکنندگان سیمانی، لاستیک‌سازان و حتی خودروسازان را دربر گرفت.
بررسی‌ها نشان میدهد رکود تولید صنایع در این‌ماه به قطع ادواری برق کارخانه‌ها مرتبط بوده و فعالیت صنایع را به نحو گسترده‌ای متاثر کرده است. این وضعیت در شهریور نیز احتمالا ادامه یافت. زیرا گرمای هوا کماکان تعدیل نشده است. در این میان برخی عوامل دیگر شامل رکود تقاضا موجب انباشت محصولات فولادی، سنگ‌آهن و حتی سیمان در انبارها شده ولی در افق کوتاه مدت زمینه تغییر این وضعیت وجود دارد.
درهمین راستا از مهرماه با توجه به شرایط جغرافیایی ایران، آب و هوا در گستره وسیعی به سمت اعتدال پاییزی می‌رود و نیاز برق برای مصارف سرمایشی در بخش خانگی به طور قابل‌توجهی تعدیل می‌شود. علاوه‌بر این تا اواخر آذر از حیث تامین گاز صنایع نیز محدودیت خاصی وجود نخواهد داشت و با توجه به عدم افزایش تقاضای بخش خانگی، امکان ارتقای تولید اکثر صنایع نسبت به دو فصل تابستان و زمستان فراهم می‌شود. از سوی دیگر، با چرخش فرمان انتظارات در بین فعالان اقتصادی، رویکرد قبلی مبنی‌بر تعویق تقاضا و چانه‌زنی بر سر قیمت، جای خود را به تعجیل در تصمیم گیری و اقدام به خرید میدهد که نشانه‌های اولیه آن هفته گذشته در بین متقاضیان بورس کالا قابل‌رصد بود.
به این ترتیب به‌رغم گزارش‌های ضعیف ماهانه مرداد و احتمالا شهریور، می‌توان انتظار دوره مناسب از منظر افزایش تولید شرکت‌ها در فصل پاییز را داشت. دوره‌ای که در ترکیب با احیای تقاضا و موجودی مناسب انبار بنگاه‌ها، امکان ثبت ارقام مناسب فروش در گزارش‌های فصل سوم را فراهم می‌سازد.
اثر تصمیم بانک مرکزی آمریکا بر شاخص جهانی دلار
به طور تاریخی، پیچیده‌ترین شرایط برای بازارهای ریسک‌پذیر شامل قیمت مواد خام و کالاها در معاملات روزانه سطح جهانی وضعیتی است که همزمان ارزش دلار در برابر سایر ارزهای بین‌المللی و نیز نرخ بهره قابل‌دریافت در اوراق‌بدهی دلاری در حال صعود است.
در حوزه ارزش دلار، شاخص این ارز (موسوم به DXY) در ۶ ماه اخیر بیش از ۱۰ درصد افزایش یافت. سیاست انقباضی پولی فدرال رزرو در کنار نگرانی‌ها از تامین انرژی اروپا در فصل زمستان و نیز چسبندگی ارقام تورم موجب‌شده تا دغدغه سرمایه‌گذاران در خصوص ادامه افزایش بهره توسط بانک مرکزی آمریکا و تقویت دلار پابرجا بماند.
بر این اساس، بازار انتظار دارد در هفته جاری نرخ بهره شبانه سپرده‌گذاری دلار نزد بانک مرکزی آمریکا با ۷۵. ۰درصد افزایش به بازه ۳ تا ۵. ۳درصد برسد و تا پایان سال نیز این رقم به محدوده ۴ درصد (بالاترین سطح در ۱۵ سال گذشته) بالغ شود. پیامد این شرایط، تداوم فشار ناشی از دلار قوی و رشد بهره بر قیمت دارایی‌ها خواهد بود. وضعیتی که برای بازار کالایی و شرکت‌های مرتبط با قیمت‌های جهانی به معنای عدم امکان افزایش معنادار نرخ‌های فروش تا زمان تغییر سیاست پولی بانک های مرکزی غربی و فروکش‌کردن تورم است.
ارزش معاملات بازار چه ارتباطی با ورود نقدینگی دارد؟
ورود نقدینگی به بازار یکی از راه کارهایی می باشد که سرمایه گذار با استفاده از آن می تواند تشخیص دهد که چه زمانی پول خود را وارد بازار کند و با استفاده از آن سهام بخرد. در بخش های قبل در خصوص ارتباط بین حجم معاملات و سیگنال خرید سهم صحبت کردیم که یکی از تکنیک های بسیار کاربردی در خصوص انتخاب یک سهم بدون توجه به فاکتورهای تحلیلی شرکت مانند تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی می باشد.در این مقاله قصد داریم در خصوص ارزش معاملات بازار در یک روز و تشخیص ورود نقدینگی به آن صحبت کنیم.
یکی از سیگنال هایی که تعیین میکند ورود نقدینگی به بازار سرمایه اتفاق افتاده است یا خیر ارزش معاملات روزانه بازار می باشد. ارزش معاملات یک شرکت معمولا از ضرب حجم معاملات روزانه سهم در قیمت آن به دست می اید. حال فرض کنید اگر این فرمول را برای کل شرکت هایی که در روز معامله می شوند محاسبه کنیم ارزش معاملات کل معاملات روزانه بازار بدست می آید.
فرمول ارزش معاملات روزانه به شکل زیر می باشد که البته نیازی به محاسبه آن نیست.
ارزش معاملات روزانه بازار باید چه مقدار باشد؟
ارزش معاملات روزانه بازار سرمایه در صفحه اول سایت tsetmc آورده شده است و این عدد به میلیارد ریال آورده شده است. معمولا زمانی که به ارزش معاملات روزانه نگاه میکنید ارزش معامللات معمولا در روزهای بد بازار بین 1000تا 2000 میلیارد تومان می باشد که نشان می دهد ارزش معاملات پایین است و نقدینگی لازم در بازار سرمایه برای معاملات خوب و منطقی وجود ندارد. شکل زیر ارزش معاملات روزانه بازار بورس را نشان میدهد که معادل 5900 میلیارد تومان است.
البته بورس هم به صورت روزانه گزارش تحت عنوان خلاصه عملکرد بازار را منتشر می کند که در ان حجم و ارزش معاملات در کلیه بازار ها را نشان می دهد و سرمایه گذاران با استفاده از آن قادر به رصد ورود و خروج نقدینگی به بازار می باشد. برای دریافت این گزارش وارد سایت tse.ir شید و در اطلاعیه های منتشر شده گزارش نگاهی به وضعیت بازار را مشاهده کنید.
ارتباط ارزش معاملات بازار با ورود نقدینگی به سهم
معمولا و طبق تجربه در بازار سرمایه زمانی که ارزش معاملات خالص روزانه بازار بین 3000 تا 5000میلیارد تومان باشد می توان گفت بازار شادابی لازم را دارا می باشد و فرصت مناسبی برای سرمایه گذاری وجود دارد. البته بیان این جمله نشان دهنده این معاملات روزانه نیست که در روزهایی که بازار تا 1000تا 2000میلیارد تومان معامله می کند برای سرمایه گذاری مناسب نیست بلکه در بازار های با ارزش معاملات پایین هم امکان نوسان گیری و خلق فرصت مناسب در بازار وجود دارد. اما زمانی که ارزش معاملات بازار بالا می رود این امکان برای همه فراهم می شود که از فرصت های موجود و خریدن سهم و کسب سود استفاده کنند. همانطور که اشاره شد ارزش معاملات خالص بازار باید بین 3000تا 5000 میلیارد باشد. ارزش معاملات بورس که روزانه در سایت tsetmc منتشر می شود همراه با معاملات بلوکی می باشد و به همین دلیل بهتر است معاملات بلوکی که در نمادها اتفاق می افتد را از ارزش معاملات روزانه کسر کنیم تا ارزش معاملات خالص بدست اید. حال اگر ارزش معاملات خالص بازار بینی 3000 تا 5000میلیارد تومان باشد و این رویه به مدت 3 روز ادامه یابد نشان می دهد نقدینگی وارد بازار سرمایه شده است.
در خصوص ارزش معاملات بازار باید به این نکته توجه کرد که تا به حال هیچ همبستگی مثبتی بین رشد بازار سرمایه و از طرفی افزایش ارزش معاملات تایید نشده است اما به صورت تجربی می توان دریافت که افزایش ارزش معاملات به همراه افزایش قیمت سهم در بازار می تواند نشان دهنده ورود نقدینگی جدید به بازار می باشد. برای بدست آوردن ارزش معاملات خرد بازار کافی است ربات تابلو خوانی در بورس را در تلگرام استفاده کنید.
دیدگاه شما