سرمایه گذاری در بازار طلا

عملکرد قیمتی طلا در مقایسه با دیگر دارایی‌ها

سرمایه‌گذاری در بورس مطمئن‌تر از بازار طلا و سکه است

محمدرضا اسکندری گفت: اگر نمودار رشد قیمت در بازار بورس و طلا در سال‌های اخیر را مقایسه کنید، بازار بورس برای سرمایه‌گذاری امن‌تر خواهد بود.

به گزارش شبکه اطلاع رسانی راه دانا؛ محمدرضا اسکندری، تحلیلگر بورس در گفت‌وگو با خبرنگار "تیتریک" گفت: اعضای برجام قبول کنند یا نکنند، ایران به لحاظ نظامی جزو قدرتمندترین کشورهای جهان است و همین موضوع باعث تحریم های شدید علیه کشور شده است.

وی ادامه داد: این تحریم ها ابتدا به سفره مردم ایران فشار وارد کرده که منجر به افزایش بی رویه قیمت کالاهای اساسی و تعطیلی تعداد زیادی از شرکت های تولیدی شده است.

اسکندری افزود: اما این تحریم ها نه تنها کاربرد نداشت بلکه باعث تجهیز ایران به تسلیحات هسته ای شده و طرفین مذاکره کننده تصمیم گرفتند به هر بهانه ای با ایران توافق کنند سرمایه گذاری در بازار طلا و دیر یا زود این توافق انجام می شود زیرا در صورت عدم توافق، گزینه بعدی جنگ نظامی خواهد بود که ایران این قابلیت را دارد تا کل دنیا را تحت تاثیر قرار دهد.

این تحلیلگر تصریح کرد: این جنگ از جنگ روسیه و اوکراین هم بدتر می شود زیرا در واقع جنگ بین دو کشور نیست و آثار جنگ جهانی را به همراه دارد و تعداد زیادی از کشورها درگیر موضوع جنگ و هزینه های نجومی و سرسام آور ناشی از آن خواهند داشت.

وی گفت: در شرایط تحریم، تعداد زیادی از شرکت ها امکان واردات و صادرات را ندارند و فقط باید متکی به تولیدات داخل کشور باشیم که همین امر منجر به کاهش سود شرکت ها، زیان انباشته در معاملات بورسی شده است.

اسکندری افزود: در صورت توافق برجام، تعامل ایران با کشورها گسترش پیدا می کند و طبیعتا همین موضوع باعث رشد اقتصادی و در نتیجه روند مثبت و صعودی بازار سرمایه خواهد شد.

این کارشناس ادامه داد: در حال حاضر، بهترین راهکار برای سهامداران این است که دیدگاه بلندمدت به سهامداری داشته باشند و در صورت سرمایه گذاری در بازار طلا امکان سهام شرکت های بنیادی را فقط با پول مازاد خریداری کنند و حتما نسبت به تشکیل سبد اقدام کنند.

وی تاکید کرد: سهامداران از گروه های پر بازده استفاده کنند تا در بازار نزولی ضرر کمتر و در بازار صعودی سود بیشتری دریافت کنند و درگیر بازی های حقوقی بازار بورس نشوند.

اسکندری گفت: برای سوددهی در بازار بورس نیاز مبرم به دانش تحلیلی داریم و سهامداران باید قبل از خرید سهام با توجه به نقدینگی ای که دارند با کارشناسان بازار سرمایه مشورت و نسبت به خرید سهام اقدام سرمایه گذاری در بازار طلا کنند.

این تحلیلگر در خاتمه خاطرنشان کرد: سرمایه گذاری در معاملات بورسی از بازار طلا و ارز مطمئن تر است و اگر نمودار رشد قیمت را در این دو بازار در سال های اخیر مقایسه کنید، بازار بورس، بازار امن تری برای سرمایه گذاری خواهد بود اما با دانش و پول مازاد در این بازار سرمایه گذاری کنید زیرا سرمایه گذاری سرمایه گذاری در بازار طلا در بورس دیر بازده است.

تحلیل بازار بیت کوین و مقایسه با ارزش بازار طلا

گزارش‌ها پیرامون تحلیل بازار بیت کوین نشان می‌دهند قیمت این رمزارز از آغاز سال میلادی جاری تا کنون، نزدیک به 56 درصد کاهش یافته است؛ اما نزول قیمتی بیت کوین به اندازه‌ای بزرگ نبوده که آن را از لیست 20 دارایی برتر قابل معامله در دنیا خارج کند.

در حال حاضر، ارزش بازار 400 میلیارد دلاری بیت کوین از برخی کمپانی‌های سنتی مانند اِکسان موبیل (Exxon Mobil)، والمارت (Walmart) و پراکتر اند گَمبل (Procter & Gamble) سرمایه گذاری در بازار طلا بیشتر است، اما معتبر بودن مقایسه مستقیم یک کالا مانند بیت کوین با سهام کمپانی‌ها همیشه با ابهاماتی همراه بوده است.

دارایی های برتر در بازار جهانی

گرچه تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران بازار سهام در ارائه یک مثال نقض پیرامون مقایسه ارزش بازارها، همیشه به حامیان حوزه کریپتو یادآور می‌شوند که کمپانی اکسان موبیل طی 12 ماه اخیر، موفق به کسب درآمدی به میزان 25.79 میلیارد دلار شده است.

در آن روی سکه باید گفت که گزارش درآمد شرکت‌ها، لزوماً در مورد این که کمپانی بوئینگ، علی‌رغم 87.1 میلیارد سرمایه گذاری در بازار طلا دلار ارزش بازار، در دو سال اخیر 16.1 میلیارد دلار ضرر ثبت کرده صحبتی نمی‌کنند.

محاسبه ارزش بازار یک کالا می‌تواند چالش برانگیز باشد. به‌عنوان مثال، تنها 50 درصد از عرضه فلز نقره در مصارف صنعتی کاربرد دارد. اشخاص و کمپانی‌هایی هستند که این دارایی را در قالب شمش، سکه و یا جواهرات به‌عنوان منبعی برای سرمایه‌گذاری نزد خود نگهداری می‌کنند که این بخش از عرضه این دارایی را نمی‌توان در محاسبه سودآوری و کسب درآمد از طریق آن محسوب کرد.

شاید در تحلیل بازار بیت کوین ببینیم که ارزش بازار آن با 11.2 تریلیون دلار ارزش بازار طلا به هیچ‌ عنوان قابل مقایسه نباشد، اما باید دید که 400 میلیون دلار ارزش بازار چه معنی می‌تواند داشته باشد و چگونه با کلاس‌های دارایی بزرگ‌تر مانند سهام، مسکن و اوراق قرضه مقایسه می‌شود.

آیا نظریه بیت کوین «طلای دیجیتال» اشتباه است؟

نخستین سوالی که یک نفر باید از خود بپرسد، این است که آیا طی پنج سال اخیر طلا به‌عنوان یک منبع ذخیره ارزش عملکرد خوبی داشته است؟ برای پاسخگویی به این سوال، معامله‌گران باید قیمت این دارایی را با دیگر بازارهای تریلیون دلاری مانند سهام، نفت و مسکن مورد مقایسه قرار دهند. هدف اصلی هر منبع ذخیره ارزش، حفظ قدرت خرید بدون توجه به نوسانات قیمتی است.

عملکرد قیمتی طلا در مقایسه با دیگر دارایی‌ها

از ماه ژوئیه 2017 تا ژوئیه 2022 (تیر 1396 تا تیر 1401)، طلا نسبت به دیگر دارایی‌ها حداقل 18 درصد عملکرد ضعیف‌تری را از خود نشان داده است. قیمت این فلز گران‌بها در آگوست سال 2020 (مرداد 1399) سطح 2,000 دلاری خود را شکست، اما در همراهی با رشد روزانه قیمت‌ها در بازار سهام، مسکن و انرژی موفق ظاهر نشد.

در مقایسه باید گفت که طی همین دوره زمانی، پایه پولی ایالات متحده، سطح سپرده‌گذاری در بانک‌ها و نقدینگی آن نیز با 48.5 درصد با افزایش همراه بوده‌اند.

اکنون شاید بتوان گفت که طلا نتوانسته قدرت خرید خود را حفظ کند، اما در صورتی که بحران جهانی فعلی تشدید و یا طولانی‌تر از حد انتظار شود، به نظر می‌رسد برای ارزیابی عملکرد قیمت طلا زمان بیشتری مورد نیاز باشد. لازم به ذکر است که طی همین سال‌ها، بیت کوین موفق به ثبت 480 درصد رشد در قیمت خود بوده است.

تحلیل بازار بیت کوین و راه‌کاری برای نوسانات قیمتی

ابهامات پیرامون بیت کوین با توجه نوسانات آن کاملاً وارد و صحیح است، به‌ویژه که این دارایی در میانگین هفتگی نزدیک به 20 درصد نوسان را تجربه می‌کند؛ اما برای کاهش شدت چنین وضعیتی یک راه‌کار سریع و ساده وجود دارد؛ استراتژی میانگین هزینه دلار (DCA) که شامل خرید منظم حجم‌های از پیش تعیین‌شده یک دارایی در بازه‌های روزانه، هفتگی و ماهانه می‌شود.

قیمت بیت کوین در مقایسه با میانگین متحرک آن طی پنج سال اخیر

مثلاً، استفاده از این شیوه در پنج سال گذشته، میانگین هزینه خرید هر واحد بیت کوین را به 19,192 دلار می‌رساند. اکنون، حتی اگر 8.6 درصد رشد قیمت در بیت کوین 20,800 دلاری برای رقابت با طلا کافی نباشد، بدون شک در شیوه استفاده از بیت کوین به‌عنوان یک منبع ذخیره ارزش رویکرد مشخص‌تری را نشان می‌دهد.

ETF طلا در مقایسه با محصولات مالی بیت کوین

بر اساس آمار ماه ژوئن (خرداد) پلتفرم کریپتوکامپر (CryptoCompare)، ارزش محصولات و ابزار سرمایه‌گذاری در بیت کوین (AUM)، در مجموع 15.9 میلیارد دلار برآورد شده است.

این شاخص شامل محصولات قابل معامله مانند صندوق سرمایه‌گذاری گری‌اِسکیل (Grayscale) تحت عنوان GBTC و اوراق قابل معامله در بورس (ETN) می‌شود. این محصولات مالی 4 درصد از 400 میلیارد دلار ارزش بازار بیت کوین را به خود اختصاص داده‌اند.

میزان سرمایه‌گذاری در محصولات مالی رمزارزها

در مقایسه، آمار پلتفرم گُلدهاب (GoldHub) نشان می‌دهند سطح سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله که در پشتوانه خود طلا را دارند، نزدیک به 221.7 میلیارد دلار برآورد شده است.

چنانچه از این آمار، 50 درصد مصرف غیرتجاری طلا مانند جواهرات و صنایع حذف شود، باقیمانده ارزش بازار فلز زرد 5.6 تریلیون دلار خواهد بود. از این رو، ابزارهای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های معامله‌گری برابر با 4 درصد از سرمایه گذاری در بازار طلا ارزش بازار تنظیم‌شده طلا خواهد بود.

در ادامه، تحلیل بازار بیت کوین و طلا نشان می‌دهد که نسبت استفاده از ابزارهای سرمایه‌گذاری در بیت کوین 20,800 دلاری با بازارهای طلا برابر می‌کند. این در حالی است که ارزش بازار 400 میلیارد دلاری بیت کوین ممکن است برخی سرمایه‌گذاران را دچار نگرانی کند و سطح پذیرش آن قابل مقایسه با طلایی سرمایه گذاری در بازار طلا نیست که به‌عنوان یک فلز ارزشمند و ابزار سرمایه‌گذاری، 7000 سال تاریخچه دارد.

با توجه به آن دوره پنج ساله که از طریق استراتژی میانگین هزینه دلار، نوسانات قیمتی از کنار رفت و بازار بیت کوین و طلا مورد تحلیل و بررسی قرار گرفتند، باید گفت که طلا منبع ذخیره ارزش بهتری است، اما 8.3 درصد رشد بیت کوین سرمایه گذاری در بازار طلا در این دوره نیز، کم‌اهمیت نخواهد بود. به‌طور مختصر، می‌توان گفت که هر دوی این دارایی‌ها برای اثبات خود به زمان بیشتری نیاز دارند.

کاهش شدید تقاضا برای سرمایه گذاری در سرمایه گذاری در بازار طلا بازار طلا

گلدمگ: رئیس اتحادیه طلا و جواهر اصفهان گفت: چنانچه نرخ ارز و اونس جهانی افزایشی باشد، طبیعتا قیمت طلا و سکه هم در بازار افزایشی خواهد بود، با این وجود همچنان تقاضا برای سرمایه گذاری در بازار به شدت کاهش یافته است.

هوشنگ شیشه بران با اشاره به وضعیت بازار طلا، اظهار کرد: اونس جهانی طی چند روز گذشته به بالاترین قیمت خود در 6 ماه گذشته رسید و در طول یک هفته گذشته اونس جهانی با افزایش 48 دلاری، به 1866 دلار رسید.
وی افزود: دلار نیز امروز در صرافی ملی با 303 تومان افزایش با نرخ 28 هزار و 128 تومان و یورو 31 هزار 897 تومان معامله شد.

شیشه بران افزود: امروز شنبه نرخ دلار در بازار آزاد به بالاترین رقم خود رسید و 28 هزار و 460 تومان معامله شد.

رئیس اتحادیه طلا و جواهر اصفهان با بیان اینکه دو عامل اونس جهانی و دلار موجب افزایش طلا و سکه در بازار داخلی شده است، گفت: اونس جهانی طلا به دلیل شاخص‌های منفی اقتصادی در آمریکا و افزایش تورم روند صعودی به خود گرفته و تقاضا برای سرمایه گذاری طلا در بازارهای جهانی را افزایش داده است.

وی به بازار طلا و سکه ایران اشاره کرد و افزود: در مقابل بازارها جهانی در ایران داد و ستد طلا همچنان در رکود به سر می برد و کاهش حباب سکه در بازار ایران به دلیل کاهش تقاضا است.

نایب رئیس اتاق اصناف اصفهان، تصریح کرد: هفته گذشته به دلیل کاهش تقاضا، 140 هزار تومان حباب سکه کاهش داشت.

وی با اشاره به قیمت طلا و سکه در بازار اصفهان، اظهار کرد: قیمت سکه طرح جدید امروز نسبت به پنجشنبه با 150 هزار تومان افزایش به 12میلیون و 750 هزار تومان رسید، سکه طرح قدیم با 150 هزار تومان افزایش به 12 میلیون و 600 هزار تومان رسید، همچنین قیمت نیم سکه با 50 هزار تومان افزایش به 6 میلیون و 500 هزار تومان و ربع سکه بدون تغییر نسبت به روز پنجشنبه 3 میلیون و 850 هزار تومان رسید.

وی ادامه داد: سکه های یک گرمی بانک مرکزی نیز امروز بدون تغییر با قیمت 2 میلیون و 350 هزار تومان دادو ستد می شود.

رئیس اتحادیه طلا و جواهر اصفهان، افزود: امروز هر گرم طلای 18 عیار با 12هزار تومان افزایش به یک میلیون و 277 و هزار تومان و هر مثقال طلای آب شده با 55 هزار تومان افزایش با قیمت 5 میلیون و 533 هزار تومان فروخته می شود.

وی با پیش بینی بازار طلا، اظهار کرد: چنانچه نرخ ارز و اونس جهانی افزایشی باشد، طبیعتا قیمت طلا و سکه هم در بازار افزایشی خواهد بود، با این وجود همچنان تقاضا برای سرمایه گذاری در بازار طلا و سکه به شدت کاهش یافته است.

شیشه بران تاکید کرد: مطمئنا بانک مرکزی با تدابیر لازم نرخ ارز را در روزهای آینده کاهش خواهد داد.

طلای آب‌شده نخرید / پیشنهاد اتحادیه طلا برای بهترین سرمایه‌گذاری در بازار طلا

به دنبال تعدد سوال‌های مشترک بسیاری از مردم مبنی بر اینکه با توجه به شرایط فعلی بازار سکه و طلا و تغییرات بازار ارز و قیمت طلای جهانی آیا سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا اقدامی درست است یا خیر؟ دبیر هیات مدیره اتحادیه طلا و جواهر تهران ضمن منع سرمایه‌گذاران به حضور در بازار طلای آب شده، ورود به بازار سکه و مصنوعات طلا را ایمن‌ترین سرمایه‌گذاری دانست.

به گزارش تهران بهشت، نادر بذرافشان ، اظهار کرد: در وهله اول تاکید ما این است که مردم به‌ هیچ عنوان وارد بازار طلای آب شده (۱۷ عیار ) نشوند. برای افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در بازار طلا دارند، مسیر مطمئنی که پیشنهاد می‌شود، بازار مصنوعات طلا به‌ویژه طلاهای کم‌اجرت است. علاوه بر این سکه نیز بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری ایمن است.

دبیر هیات مدیره اتحادیه طلا و جواهر تهران ادامه داد: برخی معقدند که ورود به بازار مصنوعات به‌ سبب حباب بزرگ سکه بهتر است. در حقیقت می‌توان در مقام مقایسه گفت، درست است که حباب سکه در حال حاضر بالاست اما در مقابل اجرت ساخت برخی طلاها چندان قابل توجه نیست. بطور مثال طلایی که اجرت ساخت ۱۰ میلیون تومانی دارد در مقابل حباب ۸۰۰ هزار تومانی تا یک میلیون و ۲۰۰ هزار تومانی سکه چندان چشمگیر نیست.

وی افزود: این موضوع در مجموع بستگی به خود مشتریان دارد که تمایل داشته باشند به کدام بازار ورود کنند، اما ورود به بازار طلاهای آب شده به‌هیچ عنوان توصیه نمی‌شود؛ چرا که این حوزه تخصصی است و طلای آب شده بیشتر میان افراد صنفی معامله و در بخش تولید طلا استفاده می‌شود و تایید اصالت آن برای عموم مردم به صورت واضح قابل تشخیص نیست؛ ضمن اینکه بحث تفاوت عیار آن‌ها نیز مطرح و تشخیص عیار آن نیز تخصصی است.

بذرافشان تاکید کرد: طی‌ سال‌ها تعداد افراد بسیاری در حوزه خرید و فروش طلای آب شده دچار مشکل شده‌اند. به طور مثال برای سرمایه‌گذاری اقدام به خرید طلای آب شده کرده‌اند، ولی در زمان فروش متوجه شده‌اند که طلای آب شده یا اصالت ندارد یا عیار آن درست نیست؛ ضمن اینکه سرمایه‌گذاری در مصنوعات طلا، کمک‌کننده به بخش تولید در این صنعت خواهد بود.

عملکرد طلا باز هم مثبت شد؛ باید از بازار خارج شد؟

هفته پیش قیمت طلا باز هم رشد کرد و به مرز 1800 دلار در هر اونس رسید اما تحولاتی در بازار مشاهده شده که باید جدی گرفته شود. سرمایه گذاران بسیار امیدوار هستند روند رشد قیمت ها ادامه یابد اما تحلیلگران به نکاتی اشاره کرده اند که اهمیت بالایی دارد. در حال حاضر مهم ترین سوال این است که آیا باید از بازار خارج شد یا قیمت ها باز هم رشد خواهد کرد؟ در مطلب حاضر به نتیجه دو نظرسنجی درباره افق بازار و نیز توصیه تحلیلگران به ..

بورس24 : هفته گذشته قیمت طلا رشد کرد و روز جمعه در پایان معاملات هفته در بازارهای جهان، قیمت هر اونس فلز زرد در سطح 1792 دلار قرار گرفت. قیمت نقره، پلاتین و پالادیوم به ترتیب در محدوده 20 دلار، 932 دلار و 2130 دلار قرار داشت. قبل از بررسی وضعیت بازار طلا به نتیجه دو نظرسنجی درباره افق بازار در هفته پیش رو اشاره می کنیم: در نظرسنجی این هفته کیتکو، سرمایه‌گذاران نسبت به رشد قیمت‌ها در هفته پیش‌رو خوشبین بودند یعنی ۶۵ درصد آنها پیش‌بینی کردند قیمت ها باز هم بالا خواهد رفت در حالی که تحلیلگران عموماً معتقد بودند قیمت‌ها کاهش پیدا می‌کند. در یک نظرسنجی دیگر، تحلیلگران پیش بینی کردند متوسط قیمت طلا در هفته پیش رو و چهار هفته آینده سرمایه گذاری در بازار طلا به ترتیب 1810 دلار و 1785 دلار خواهد بود.

هفته گذشته مهم ترین گزارشی که بر بازار طلا تاثیر گذاشت گزارش روز جمعه وزارت کار آمریکا درباره وضعیت بازار کار این کشور در ماه قبل بود. محتوای این گزارش بسیار مثبت بود و سبب شد شاخص دلار روز جمعه به سرعت رشد کند و همزمان، قیمت طلا کاهش یافت. اما همانطور که بیان شد عملکرد هفتگی بازار طلا مثبت است.

قیمت طلا تا قبل از انتشار گزارش یاد شده رشد کرده بود اما وقتی مشخص شد وضعیت بازار کار مثبت است و بانک مرکزی می‌تواند بدون نگرانی درباره رکود در اقتصاد، نرخ های بهره را با سرعت بالا ببرد، شاخص دلار رشد کرد و از جذابیت طلا کاسته شد. در سه هفته گذشته قیمت طلا به این دلیل رشد کرده که سرمایه‌گذاران معتقد بوده اند بانک مرکزی از این پس نرخ‌های بهره را با سرعت بالا نخواهد برد زیرا درباره رخ دادن رکود نگران است. حالا که معلوم شده وضعیت بازار کار خوب است، بانک مرکزی می‌تواند با سرعت نرخ های بهره را بالا ببرد. بدین ترتیب از جذابیت طلا کاسته شده است.

هفته پیش عملکرد شاخص دلار مثبت بود و اگر در هفته پیش رو نیز چنین باشد احتمال رشد قیمت طلا کم است.

در گزارش وزارت کار آمریکا آمده بود ماه قبل نرخ بیکاری به 3.5 درصد کاهش یافته و ۵۲۸ هزار فرصت شغلی در اقتصاد پدید آمده است. این داده ها بسیار مثبت هستند و بانک مرکزی مجبور است برای مقابله با فشارهای تورمی نرخ های بهره را با سرعت بالا ببرد. یکی از تحلیلگران می‌گوید: "این هفته اگر بر شدت تنش های ژئوپلیتیک افزوده شود بازار طلا حمایت خواهد شد."

هفته گذشته برای سومین هفته پی در پی قیمت طلا رشد کرد اما به نظر می‌رسد جو بازار تغییر کرده است. علت این تغییر، گزارش مثبت از وضعیت بازار کار آمریکاست. یکی از تحلیلگران می گوید: "اگر مشخص شود ماه پیش نرخ تورم بالا باقی مانده است بانک مرکزی در نشست ماه آینده خود نرخ های بهره را حداقل 0.5 درصد بالا می برد زیرا رشد سطح دستمزدها و وضعیت خوب اشتغال سبب حفظ شدن فشارهای تورمی می‌شود و بانک مرکزی مجبور است به اقدامات فراگیر خود برای مهار تورم ادامه دهد. تمرکز بانک مرکزی بر مهار تورم است و حالا که وضعیت بازار کار خوب است این نهاد می‌تواند همچنان نرخ های بهره را بالا ببرد. این اقدام به زیان بازار طلا است." البته برخی تحلیلگران درباره افق بلند‌مدت بازار خوشبین هستند.

در هفته پیش‌رو مانند هفته قبل داده های مهم از اقتصادهای بزرگ اروپایی و آمریکا منتشر می شود و محتوای این گزارش ها بر ارزش دلار و قیمت طلا تاثیر خواهد گذاشت. داده‌هایی که به رشد شاخص دلار کمک کنند بر بازار طلا فشار وارد می کنند. توصیه تحلیلگران به سرمایه گذاران این است که با احتیاط رفتار کنند زیرا بازار همچنان بی ثبات است و ممکن است عملکرد آن در هفته پیش رو منفی باشد.