آپشن ها به عنوان مشتقات


نمودار قیمت بیت کوین

پاکت آپشن چیست؟+ آموزش ثبت نام، مزایا، معایب

بروکر یا کارگزاری به عنوان یک پلتفرم واسط می باشد که برای انجام معاملات و مبادلات از آن استفاده می شود. حال سوال ایجاست، آیا بروکر پاکت آپشن یک کلاهبرداری است یا یک شرکت قابل اعتماد؟ Pocket Option که متعلق به شرکت Gembell Limited است، در سال 2017 در دنیای معاملات باینری آپشن ظهور کرد.

این شرکت، از همان زمان شروع به کار، در بازار فارکس سر و صدا به پا کرد. مرکز تنظیم روابط بازار مالی بین المللی (IFMRRC) مستقر در جزایر مارشال، این کارگزار را اداره می کند. در حالی که تجارت آپشن های باینری، اغلب به دلیل ریسک بالا شهرت بدی پیدا کرده اند، گزینه پاکت (جیبی) یکی از قابل اعتماد ترین کارگزاران در میان بازار های مالی است. به دلیل قابلیت ایجاد یک حساب کاربری آسان، این پلتفرم هم برای معامله گران جدید و هم برای معامله گران با تجربه، بهترین انتخاب است.

در این مطلب از ایتسکا می خواهیم در مورد بروکر Pocket Option بییشتر صحبت کنیم و نحوه ثبت نام، میزان دارایی و ویژگی های آن را نیز بگوییم. برای پاسخ به این سوال که آیا سرمایه گذاری در این بروکر ارزش دارد یا خیر؟! تا آخر این مطلب همراه ما باشید.

تعریف پاکت آپشن (Pocket Option)

پاکت آپشن یک کارگزار بین المللی باینری است. شما می توانید در آنجا روی بازارهای رو به رشد یا نزولی با شانس پرداخت (بازده) بالا شرط بندی کنید. Pocket Optionیک کارگزاری است که متعلق به شرکت Gembell Limited بوده و در جزایر مارشال مستقر است. این یک شرکت ثبت شده به شماره 86967 است. همچنین کارگزاری توسط IFMRRC تنظیم می شود .

در نگاه اول، وب سایت Pocket Option بسیار عالی به نظر می رسد. به طور مستقیم می توانید ببینید که این بروکر چه چیزی را به معامله گران خود ارائه می دهند. می توان بیش از 100 دارایی مختلف را به عنوان گزینه های باینری و با بازده (آپشن ها به عنوان مشتقات 90% +) در آن معامله کرد. برای معامله گران، حدود 10000 ترکیب ممکن، وجود دارد.

شروع تجارت با این کارگزاری بسیار آسان است. در عرض چند ثانیه می توانید یک حساب کاربری جدید باز کنید. علاوه بر این، پاکت آپشن یک حساب آزمایشی رایگان برای تمرین پلتفرم ارائه می دهد. Pocket Option با بیش از 100 دارایی در دسترس برای تجارت و روش های پرداخت فراوان برای پذیرش سرمایه گذاران بین المللی، فرصت های تجاری را به هزاران نفر در سراسر جهان ارائه می دهد.

نگاه کلی به بروکر پاکت آپشن

همه چیز در باره پاکت آپشن

بروکر پاکت آپشن در یک نگاه

  • مقررات: IFMRRC
  • حداقل سپرده: 50 دلار
  • حداقل تجارت: 1 دلار
  • پاداش: آپشن ها به عنوان مشتقات 50%
  • پرداخت ها: حداکثر 128٪
  • انواع تجارت: بالا/پایین، توربو
  • تعداد دارایی ها: 100+
  • پلتفرم تجارت: وب، ویندوز، iOS، اندروید
  • تجارت اجتماعی: بله
  • حساب دمو: بله
  • بازرگانان ایالات متحده و بریتانیا: پذیرفته شده است.

بررسی شرایط معامله گران پاکت آپشن

شروع به سرمایه گذاری واقعی در پاکت آپشن، با یک سپرده کوچک 50 دلاری آغاز می شود. همچنین، شما می توانید تنها از 1 دلار به عنوان حداقل مبلغ، برای هر دارایی استفاده کنید. بروکر Pocket Option یک حساب آزمایشی رایگان 10000 دلاری نیز در اختیار شما قرار می دهد. بنابراین می توانید تجارت را در پلتفرم جدید تمرین کنید.

واریز پول واقعی در پاکت آپشن بسیار آسان است، زیرا آن بیش از 50 روش پرداخت مختلف را به شما ارائه می دهند. از این گذشته، آنها هیچ کمیسیونی برای سپرده یا پرداخت از شما دریافت نمی کنند. سیستم پرداخت در این پلتفرم 24 ساعته است.

سود دارایی عادی یک گزینه باینری بین 80 تا 97 درصد است که در مقایسه با سایر کارگزاران بسیار زیاد می باشد. سعی کنید بسته به میزان سرمایه خود، معامله کنید. معاملات حداقل 60 ثانیه ای و حداکثر 4 ساعته را انتخاب کنید. انجام معاملات بسیار ساده و سریع است و هیچ مشکلی برای باز کردن یا بستن معامله وجود ندارد.

امکان فروش یک گزینه قبل از پایان زمان انقضا وجود دارد. این یک مزیت بزرگ برای این کارگزار پاکت آپشن می باشد. تنوع دارایی ها در این بروکر بسیار زیاد است. در زمان معامله، بین سهام، فارکس، ارزهای دیجیتال و کالاها یکی را انتخاب کنید. در آخر، شرایط و پیشنهاد Pocket Options را در بهترین حالت با سایر بروکرها مقایسه نموده و سپس اقدام به رمایه گذاری نمایید.

انواع تجارت در پاکت آپشن

مانند حساب های دیگر، پاکت آپشن نیز نوعی تجارت است. با این حال، روشی که این بروکر ارائه می دهد، سریع ترین راه برای دریافت سودی چشمگیر است. این بروکر معاملات را با گزینه های بالا یا پایین، ساده و قابل فهم می کند، که در واقع ساده ترین نوع معاملات باینری است. تنها کاری که باید انجام دهید این است که یک محدودیت زمانی برای خود تعیین کنید. سپس پیش بینی کنید که آیا قیمت دارایی در پایان زمان تعیین شده، بالاتر می رود یا پایین می آید.

گزینه های بالا و پایین، برای معامله گرانی که به دنبال کسب درآمد سریع هستند، یک پرداخت تقریباً آنی را ایجاد می کند. اگر با نحوه عملکرد گزینه های باینری آشنا نیستید، گزینه های بالا و پایین می توانند به شما کمک کنند تا تکنیک خود را با محدودیت های زمانی کوتاه توسعه دهید. در ابتدا بهتر است زمان خود را روی حداقل 60 ثانیه تنظیم کنید.

پرداخت ها در Pocket Options

همان طور که در مطالب بالا هم اشاره شد، پاکت آپشن در بازار باینری به داشتن پرداخت های بالا معروف است. کمترین سودی که یک شخص می تواند دریافت کند، 50 درصد است. در حالی که میانگین بالاتری هم وجود دارد. معمولاً می توان انتظار داشت که بین 80 تا 100 درصد سود، برای پیش بینی های موفق بالا و پایین دریافت کرد.

وب سایت Pocket Option بیان می کند که شما می توانید تا 218 درصد پرداخت یا سود، دریافت کنید، که عملاً این مقدار سود، امکان پذیر نیست. حتی کارگزاران پیشرو آپشن های باینری معمولاً فقط حداکثر تا 200 درصد را آپشن ها به عنوان مشتقات در سود ها اعلام می کنند.به خاطر داشته باشید که معاملات بالا و پایین، به طور کلی، پرداخت های بالاتری را نسبت به سایر انواع معاملات آپشن باینری، مانند گزینه های نردبانی و جفتی، به شما می دهد.

انجام معاملات 60 ثانیه ای با گزینه های بالا و پایین هم می تواند شما را با پلتفرم پاکت آپشن آشنا کند و هم موجودی حساب شما را در عرض چند دقیقه افزایش دهد. با این حال، ضروری است که در مورد گزینه های بالا و پایین نیز محتاط باشید. زیرا معاملات ناموفق زیاد می تواند شما را در وضعیت بدی قرار دهد.

بررسی پلت فرم معاملاتی پاکت آپشن

پاکت آپشن یک پلت فرم معاملاتی بسیار خوب است. به نظر می رسد که این بروکر به طور مستقل برنامه ریزی شده است. بر اساس تجربه، معامله در این پلتفرم بسیار راحت است. شما به وضوح می توانید ببینید در بازار چه اتفاقی می افتد. همچنین می توانید از شاخص ها یا انواع نمودار های مختلف برای تنظیم این پلتفرم استفاده کنید.

سعی کنید از بین 100 دارایی مختلف، گزینه مورد نظر خود را انتخاب کرده و نمودار را تجزیه و تحلیل کنید. پس از آن، می توانید معامله ای را با یک گزینه call یا put باز کنید. از عملکرد تجارت اجتماعی استفاده کنید تا از تجربه بهترین معامله گران Pocket Option استفاده کرده و مانند آنها سود کنید.

تجارت با اپلیکیشن پاکت آپشن، از هر نقطه از کره زمین، به وسیله کامپیوتر یا گوشی هوشمند امکان پذیر است. علاوه بر این، این برنامه برای اندروید و اپل ios در دسترس است و یک مزیت بزرگ برای آن به شمار می آید. زیرا اکثر کارگزاری ها برای IOS خدمات ارائه نمی دهند. همچنین، اجرای برنامه مانند نسخه وب، بسیار روان می باشد.

نمای کلی پلتفرم

  • انواع نمودار های مختلف
  • فریم های زمانی مختلف (نمودار 5 ثانیه تا نمودار روزانه)
  • شاخص ها و ابزار های تجزیه و تحلیل رایگان
  • قابل سفارشی سازی و کاربر پسند برای معامله گران
  • تجارت اجتماعی، سیگنال ها و مسابقات
  • اجرای بسیار سریع معاملات

نحوه استفاده از پاکت آپشن

از پاکت آپشن می توان برای پیش بینی در بازار های رو به رشد یا نزولی استفاده کرد. این بازار ها می تواند شامل فارکس، سهام، کریپتو باشد. همیشه گزینه های باینری یک زمان انقضا دارند و شما می توانید در افق های زمانی مختلف معامله کنید و فرقی نمی کند کوتاه مدت یا بلند مدت باشد. پس از اتمام زمان، تجارت به طور خودکار بسته می شود.

به عنوان مثال برای بیت کوین 90٪ سود پیش بینی کرده اید، این بدان معناست که اگر معامله ای با مبلغ 1000 دلار باز کنید، و پیش بینی شما درست باشد، 1900 دلار برنده خواهید شد. 900 دلار سود و 1000 دلار بازگشت مبلغ سرمایه گذاری شما است. همچنین هیچ هزینه پنهانی برای سرمایه گذاری وجود ندارد.

تجارت در پاکت آپشن

پاکت آپشن به شما پیشنهاد می کند تا از تجربه بهترین معامله گران کارگزار استفاده کنید. اول از همه، مهم است که بدانید تجارت اجتماعی، فقط روی یک حساب کاربری زنده کار می کند. در منو می توانید یک تجارت اجتماعی باز کنید و بهترین معامله گران را بینید. می توانید روی آنها کلیک کرده و نمایه آنها را تماشا کنید.

می‌توانید معامله‌گران موفق را به لیست تماشا اضافه کرده و معاملات آنها را دنبال کنید. اگر می بینید یک کاربر نرخ سود بالایی دارد، می توانید از روش های او در انجام معاملات استفاده کنید. دیدن پروفایل افراد دیگر و سبک سبک معاملاتی آنها در پاکت آپشن، از دیگر مزایای این برنامه می باشد.

نحوه ثبت نام و حساب آزمایشی در Pocket Option

اگر می‌خواهید با آپشن ها به عنوان مشتقات یک حساب واقعی در پاکت آپشن معامله کنید، ابتدا با یک حساب آزمایشی شروع کنید. برای استفاده از آن حتی لازم نیست ثبت نام کنید. شما به سادگی می توانید به وب سایت این بروکر رفته و روی دکمه حساب آزمایشی کلیک کنید و تا 10000 دلار وجوه مجازی دریافت کنید. می توانید از این 10000 دلار برای تجارت استفاده کنید.

اگر در تجارت باینری آپشن تازه کار هستید، ایجاد حساب دمو، باعث می شود به اندازه کافی تجربه کسب کنید. همچنین، با پلتفرم کاربر پسند Pocket Option، به سرعت متوجه خواهید شد که آیا می توانید ریسک کنید یا ترجیح می دهید معامله ها را ساده و کارآمد انجام دهید.

تسویه حساب در پاکت آپشن

وریفای حساب پاکت آپشن

گزینه برداشت در پاکت آپشن و واریز در یک حساب واقعی

همان گونه که قبلاً هم گفتیم، خوبی پاکت آپشن این است که حدود 50 روش پرداخت مختلف را برای واریز و برداشت ارائه می دهد. حداقل سپرده 50 دلار است. می توانید از کارت، پرداخت الکترونیکی یا آپشن ها به عنوان مشتقات آپشن ها به عنوان مشتقات ارز دیجیتال استفاده کنید. همچنین تقریباً هر نوع پرداخت عمده مانند ویزا، مستر کارت، کارت اعتباری، بیت کوین، لایت کوین، اتریوم، بیت کوین کش و ZCash اسکریل نتلر را می پذیرد. این بروکر، هیچ کمیسیونی دریافت نمی کند و برداشت 24 ساعته امکان پذیر است. حداقل مبلغ برداشت 10 دلار می باشد.

سیستم برداشت و سپرده در بروکر پاکت آپشن، بسیار خوب کار می کند. همچنین، این کارگزار، حداکثر 10 درصد از سپرده یا زیان شما را به شما بر می گرداند. برای اطلاعات بیشتر یک حساب واقعی باز کنید. علاوه بر این، لازم به ذکر است که قبل از شروع معامله با پول واقعی، باید حساب خود را تأیید کنید. کارگزار به حساب های تایید نشده پولی پرداخت نمی کند.

حقایقی در مورد روش های پرداخت

  • حداقل سپرده 50 دلار و حداقل برداشت 10 دلار
  • سپرده گذاری فوری با روش های الکترونیکی
  • کارت های اعتباری
  • Skrill، Neteller، ADV Cash، WebMoney، Payeer، Perfect Money
  • ارزهای دیجیتال، بیت کوین، لایت کوین، ریپل و آپشن ها به عنوان مشتقات غیره
  • بدون کمیسیون و کارمزد

تست سیستم پاداش و جوایز

پاکت آپشن یک سیستم جایزه نیز به کاربران ارائه می دهد. گزینه های زیادی برای کسب درآمد اضافی وجود دارد. برای دریافت حساب بزرگ تر از پاداش سپرده یا بدون سپرده استفاده کنید. علاوه بر آن، آنها معاملات بدون ریسک، پس ‌انداز نقدی یا کدهای تبلیغاتی را ارائه می‌دهند. اگر حجم معاملات شما زیاد باشد پاداش دریافت می کنید.

این بروکر جوایزی تحت عنوان جواهرات به سرمایه گذاران خود می دهد که می توان از آنها در فروشگاه جوایز استفاده کرد. در فروشگاه جوایز، گزینه‌ هایی برای خرید پاداش ‌های اضافی وجود دارد. اما فراموش نکنید که هر جایزه به یک شرط مرتبط است. از طرف دیگر، شما می توانید در هر زمانی که بخواهید فقط با کلیک بر روی نماد موجود در حساب خود، پاداش را لغو کنید.

در صورت دریافت جایزه فعال، هیچ پولی نگهداری نمی شود. شما باید یک گردش x50 از پاداش خود را برای دریافت پول انجام دهید. وقتی یک حساب واقعی یا به اصطلاح زنده با پاکت آپشن باز می کنید، 50٪ پاداش سپرده در سرمایه گذاری اولیه به شما می دهند. هرچه بیشتر به عنوان سرمایه گذاری اولیه خود سپرده گذاری کنید، 50 درصد پاداش بالا تری خواهید گرفت.

نکته مهم این است که نمی توانید قبل از شروع معامله، پاداش را برداشت کنید. از آنجایی که برخی از سرمایه گذاران ممکن است فقط برای برداشت آن پاداش، در این بروکر ثبت نام کنند، برنامه الزام می کند که ابتدا باید در بازار معاملات شرکت کنید. پس از اینکه به سطح معاملات مشخص شده آنها رسیدید، می توانید پاداش های خود را برداشت کنید.

گلسنود: هفته نامه تحلیل بیت کوین – هفته 5 سال 2022

گلسنود: هفته نامه تحلیل بیت کوین - هفته 5 سال 2022

بازار بیت کوین با ادامه روند ریزشی خود در روز دوشنبه هفته گذشته به سطح 33424 دلاری رسید که از جولای 2021 تاکنون، پایین ترین سطح ثبت شده است. 82 روز است که این دارایی در روند نزولی خود گیر کرده و جو منفی بازار هم مخصوصا در بخش مشتقات، بیشتر شده است. فاندینگ ریت قراردادهای آتی به محدوده منفی وارد شده و در بازار آپشن هم بازگشت قابل توجهی را شاهد هستیم زیرا حجم پوت آپشن ها (فروش) به طرز چشمگیری افزایش یافته است.

ما در هفته نامه گذشته خود، متغیرهای موجودی غالب و سوددهی شبکه را که مشابه یک بازار نزولی کلاسیک برای بیت کوین بود را تحت بررسی قرار دادیم. در این نسخه از هفته نامه تحلیلی بیت کوین، تمرکز خود را به ارزیابی سطح تقاضا، به منظور درک طرف دیگر معادله بازار معطوف خواهیم کرد. ابزار بلاکچین می تواند دیدگاه خوبی نسبت به سطح عرضه و تقاضا ایجاد کند. حالا با ایجاد چشم انداز کلان نزولی به عنوان پس زمینه تحلیل، بررسی می کنیم که تقاضای کنونی برای شروع یک روند صعودی و ثبت کف بازار کافی است یا خیر.

نمودار قیمت بیت کوین

نمودار قیمت بیت کوین

خرس بازار مشتقات

در طول سال 2021، حجم معاملات بازارهای مشتقات در یک روند کاهشی کلی قرار گرفت و با ریزشی 50 درصدی از 80 میلیارد دلار/روز مارس 2021، به زیر 40 میلیارد/روز ژانویه 2022 رسید. همانطور که در روزهای پر نوسان رایج است، سقوطی قیمت هفته گذشته تا 33000 دلار باعث افزایش چشمگیر حجم معاملات در این بازار شد و به 60 میلیارد/روز رسید.

مثل همیشه، بایننس بیشترین سهم را از حجم معاملات بازار آتی داشت و در این هفته هم 52.5 درصد از معاملات این بازار، در پلتفرم معاملاتی بایننس انجام گرفت.

حجم معاملات آتی

حجم معاملات آتی

با وجود کاهش تدریجی حجم معاملات، سود باز بازار آتی مخصوصا در بخش قرارداد دائمی همواره افزایش داشته است. سود باز در قرارداد دائمی (بنفش) به عنوان درصدی از مارکت کپ بیت کوین، در حوالی 1.3 درصد نوسان می کند که طبق اطلاعات گذشته، بسیار بالا بوده و معمولا منجر به یک رویداد اهرم زدایی می شود.

سود باز در همه بازارهای آتی (از جمله قرارداد دائمی) به 1.9 درصد از کل مارکت کپ (نارنجی) افزایش یافته است، گرچه این به اواسط محدوده نزدیک تر است. این وضعیت نشان دهنده آن است که بخش بزرگی از اهرم بازار آتی کنونی در اختیار معامله گران قرارداد های دائمی (مخصوصا بایننس) است.

نرخ اهرم سود باز آتی

نرخ اهرم سود باز آتی

با زیر نظر داشتن این افزایش اهرم و ارتباط آن با بازار قراردادهای دائمی، می توانیم به فاندینگ ریت نگاهی بیندازیم تا جو کلی بازار و جهتی که این اهرم ها دارند را درک کنیم. فاندینگ ریت اغلب جولای 2022 را منفی بوده است و این یعنی تمایل معامله گران قراردادهای دائمی بیشتر به سمت شورت (فروش) بوده است.

فاندینگ ریت قراردادهای دائمی آتی

فاندینگ ریت قراردادهای دائمی آتی

همین جو منفی در بازارهای آپشن هم مشاهده می شود، زیرا نسبت پوت/کال به 58 درصد رسیده است که قله ای چندین ماهه است. این یعنی با اینکه قیمت بیت کوین به کف 6 ماهه خود رسیده است، معامله گران تمایل خود به قرارداد کال را تغییر داده اند.

نرخ پوت/کال سود باز آپشن

نرخ پوت/کال سود باز آپشن

با این تغییر مشهود و واضح از قراردادهای لانگ به شورت در بازار مشتقات، بخش بزرگتری از لیکوئیداسیون آتی به پوزیشن های شورت مربوط شده است. با این جو منفی، اهرم فزاینده و تمایل کلی بازار برای پوزیشن شورت، می توان به این نتیجه رسید که احتمال یک فشار استقراضی (Short Squeeze) در کوتاه مدت وجود دارد.

شاخص تسلط لیکودائیسون پوزیشن لانگ - همه صرافی ها

شاخص تسلط لیکودائیسون پوزیشن لانگ – همه صرافی ها

ارزیابی سطح تقاضای بلاکچین

ارزیابی سطح تقاضای بازار با استفاده از ابزار بلاکچینی، کار ظریفی است و به درک عمیق مشارکت کنندگان بازار و مقصد کوین های عرضه شده (مثلا ورود/خروج از صرافی یا ورود/خروج از کیف پول هودلرها) نیاز دارد. در این نسخه از هفته نامه تحلیل بیت کوین، روی سطح تقاضا در سه حوزه زیر تمرکز خواهیم کرد:

  • رشد کیف پول و روند انباشت/توزیع.
  • جریان سرمایه خروجی/ورودی خزانه صرافی ها
  • استفاده از شبکه به عنوان لایه توافقی برای سنجش «ارزش منصفانه»

در ابتدا به یک شاخ ساده و بنیادین نگاهی خواهیم انداخت، تعداد کیف پول هایی با موجودی غیر صفر. به طور کلی، وقتی شبکه بیت کوین یک رویداد خروج (Flush out) سرمایه گذار با مقیاس بزرگ را تجربه می کند (مثل صعود و نزول سریع 2017)، سرمایه گذاری بسیاری از UTXO های کیف پول خود را عرضه می کنند، کوین ها را وارد صرافی ها می کنند و صرافی ها هم این موجودی را در چند کیف پول بزرگ تقسیم می کنند.

چنین پاکسازی کیف پولی از قله های سال 2017 تاکنون کاملا واضح بوده است و یک رویداد خروج کوچکتر در می سال گذشته هم قابل مشاهده است. در هر دو نمونه، تعداد آدرس های غیر صفر به محض کاهش تنش ها و معمولا در حوالی اواسط روند نزولی که منجر به خرید و انباشت دوباره خریداران می شود، رو به افزایش می رود.

خط سیر صعودی کنونی تعداد کیف پول های غیر صفر ظاهرا تاثیر زیادی از سه ماه کاهش قیمت کنونی نگرفته است و تشابهاتی با روند نزولی کوچک 2019 دارد و حالا هم قله جدیدی با 40.16 میلیون آدرس ثبت شده است.

تعداد کیف پول های غیر صفر

تعداد کیف پول های غیر صفر

کیف پول های خرد که کمتر از 1 بیت کوین در اختیار دارند (میگوها) هم تاثیری از این اصلاح ندیده اند و موجودی درون این کیف پول ها نیز رو به افزایش است. نرخ رشد موجودی این گروه تاکنون دو افزایش کلان دیده است، یکی بعد از مارس 2020 و دیگری در می 2021. با توجه به اینکه تاریخ بیت کوین در مراحل ابتدایی خود است، این نشان دهنده کلاس رو به رشدی از «سرمایه گذاران صبور» و هودلرهایی است که در همه شرایط بازار بدون تغییر باقی می مانند.

توزیع موجودی اشخاص با کمتر از 1 بیت کوین

توزیع موجودی اشخاص با کمتر از 1 بیت کوین

به منظور دسته بندی بیشتر موجودی کوین، بر اساس الگوی عرضه کیف پول ها، این موجود را به سه گروه با عنوان غیر جاری(Illiquid) ، جاری (Liquid) و به شدت جاری (Highly Liquid) تقسیم می کنیم. وقتی این مقادیر را به عنوان بخشی از مارکت کپ به نمایش می گذاریم، درصد موجودی غیر جاری (آبی رنگ) به 76.2 درصد می رسد که خبر از بازگشت به سطوح دسامبر 2017 را می دهد. این کوین ها در کیف پول هایی نگهداری می شوند که سابقه بسیار کمی در عرضه دارند و از این رو گروهی از کیف پول های را نشان می دهند که احتمالا در حالت انباشت هستند.

  • دوره های نزولی (نواحی قرمز رنگ) مثل 2018 و می-جولای 2021 با کاهش عظیم موجودی غیر جاری همراه بوده است. این یعنی حجم زیادی از کوین ها از کیف پول های سرد هزینه شدند و باید توسط خریداران جدید جذب شوند.
  • دوره های صعودی (نواحی سبز رنگ) مثل بعد از مارس 2020 معمولا با افزایش موجودی غیر جاری همراه بوده است زیرا پدیده خرید و انباشت انجام گرفته و سطح تقاضا کوین های عرضه شده را جذب می کند.

نکته جالب اینجاست که قیمت بیت کوین در بازار کنونی در حال کاهش است (نزولی)، در حالیکه موجودی غیر جاری در یک روند صعودی قوی قرار گرفته است. تنها در این هفته، بیش از 0.27% از موجودی شبکه (51000 واحد بیت کوین) از جاری به غیر جاری تغییر حالت داده اند. با توجه به اینکه در حال حاضر در یک روند نزولی کلی قرار گرفته ایم، این وضعیت این سوال را ایجاد می کند که آیا همانند می-جولای 2021، یک واگرایی صعودی در موجودی را مشاهده خواهیم کرد ای خیر.

موجودی غیر جاری

موجودی غیر جاری

موجودی صرافی یکی از اجرای تشکیل دهنده بزرگتر شاخص های موجودی جاری و به شدت جاری است، بنابراین برای اعتبار سنجی نتایج به دست آمده در بالا، بیاد نگاهی به جریان ورودی و خروجی سرمایه آن ها باندازیم. تغییر وضعیت خالص صرافی (Exchange Net Position Change) معیاری است که میزان جریان کوین های ورودی (سبز) و خروجی (قرمز) در ماه یک صرافی را نشان می دهد.

این هفته، ما شاهد جریان خروجی تقریبا شدیدی بوده ایم که از 45 تا 59 هزار واحد بیت کوین در ماه را نشان می دهد. این با افزایش موجودی غیر جاری (حوالی 51 هزار واحد) همخوانی دارد و این یعنی بخشی از برداشت های انجام گرفته از صرافی ها احتمالا به کیف پول های سرد منتقل شده اند.

تغییر وضعیت خالص صرافی

تغییر وضعیت خالص صرافی

در نتیجه، دارایی کل صرافی ها به کف چندین ساله خود رسیده است و حالا حوالی آپشن ها به عنوان مشتقات 13.27 درصد از کل موجودی شبکه را در بر می گیرد. این نکته حائز اهمیت است این با واکنش بازاری که در نزول های می تا جولای 2021 دیدیم، کاملا متفاوت است:

  • هر دو دوره باعث ریزشی بیش از 50 درصدی نسبت به قله تاریخی خود شدند.
  • در می تا جولای 2021، بیش از 164000 بیت کوین (0.84 درصد از کل موجودی) در وضعیت ورودی به صرافی بودند که با کاهش موجودی غیر جاری تقریبا برابر با 1.5 درصد از کل موجودی شبکه همراه بود.
  • ریزش قیمت کنونی از قله قیمت نوامبر، باعث کاهش موجودی صرافی ها به میزان 42900 واحد بیت کوین (0.28 درصد از کل موجودی) شده است که با افزایش موجودی غیر جاری به میزان 0.86 درصد از کل موجودی شبکه بیت کوین همراه بوده است.

با وجود ریزش های کلی و شدید قیمت، روند نموداری موجودی صرافی ها و کوین های غیر جاری در وضعیت متفاوتی هستند. وضعیت کنونی نشان دهنده جوی مثبت تر برای جذب عرضه شبکه است و هم اکنون تعداد کوین های بسیار کمتری عرضه و در حالت ترس به فروش می روند.

درصد موجودی صرافی ها

درصد موجودی صرافی ها

افزایش کاربرد شبکه

بیت کوین برای بسیاری از مردم، کاردبرهای بسیاری دارد و یکی از این کاربردها، لایه توافقی برای ارزش است. در تئوری، هر چه بیت کوین برای ارزش بیشتری به عنوان یک لایه توافقی عمل کند، کاربرد بیشتری دارد و در نتیجه باید ارزش بیشتری برای شبکه قائل شد.

صعود و نزول سریع 2017 با افزایش چشمگیر ارزش توافق ها همراه بود که به اوج 10 میلیارد دلار/روز رسید. این وضعیت با یک کاهش قابل توجه 80 درصدی و برگشت به 2 میلیارد دلار/روز همراه شد و که تنها در چند ماه اتفاق افتاد. این یعنی فاز صعود و نزول به سرعت رخ داد. ولی وضعیت بازار از اکتبر 2020 تاکنون تفاوت زیادی کرده است.

در هر دو دوره ریزش بیش از 50 درصدی قیمت از قله تاریخی قبلی، حجم توافقات کاش قابل توجهی داشته است. ولی با اینحال حداقل میزان ارزش رو به افزایش بوده و حتی در دوران روند نزولی (نواحی قرمز رنگ) هم قابل مشاهده است. این نشان دهنده کاربردی با ثبات تر و همچنین رو به افزایش شبکه بلاکچین بیت کوین است که همزمان با رشد مارکت کپ، پایگاه هولدرها و ارزش ذخیره شده گسترش می یابد.

کل حجم انتقالات

کل حجم انتقالات

ترکیب این حجم های توافقی هم از اکتبر 2020 تاکنون تغییر غیر قابل انکاری داشته است که هم در تراکنش های خرید (کمتر از 100,000 دلار) و حجم های نهادی و تراکنش های بزرگ (بیش از 1 میلیون دلار) رخ داده است.

تراکنش های بیشتر از 10 میلیون دلار حالا بیش از 45 درصد از حجم توافقات را به خود اختصاص داده است، در حالیکه تراکنش های بیش از 1 میلیون دلار شامل 70 درصد از این حجم است. تراکنش های بزرگ این تسلط رو به افزایش را در طول سال 2021 با ثبات کرده اند و در آپشن ها به عنوان مشتقات واقع در طول این اصلاح قیمت کنونی، بیشتر هم شده اند.

حجم انتقال نسبی بر اساس اندازه

حجم انتقال نسبی بر اساس اندازه

در آخر می توانیم با استفاده از NVT Ratio یک مدل قیمت گذاری ضمنی ایجاد کنیم که حجم توافقات شبکه (کاربرد) را به شکل قیمت ضمنی نشان می دهد. قیمت کنونی بیت کوین در حال حاضر بین مدل های NVT سریعتر 28 روزه (سبز) و کندتر 90 روزه (صورتی) معامله می شود که باعث می شود که قیمت کنونی در محدوده «ارزش منصفانه» باشد.

افزایش نرخ قیمت NVT به 90 روز یک “NVT Premium” ایجاد می کند که در حال حاضر در حوالی کف هایی است که در گذشته به عنوان سطحی کم ارزش شده در نظر گرفته می شود. در دوره های قبلی که حجم توافقات نسبت به مارکت کپ بیت کوین به چنین سطوحی رسیده بود، منجر به جهش های تندی در روند های نزولی یا ایجاد کف کلی بازار مثل دسامبر 2018 و مارس 2020 شده بود.

مدل قیمت NVT

مدل قیمت NVT

جمع بندی نهایی

در هفته نامه قبلی، متغیرهای موجودی کنونی را زیر نظر گرفتیم و به این نتیجه رسیدیم که این شاخص ها خصوصیات روندهای نزولی بیت کوین بوده اند. این هفته اما تمرکز خود را روی بخش تقاضای معادله بازار جمع کردیم که نشان داد وضعیت کنونی تفاوت ساختاری عمده ای با دوره نزول قیمت می تا جولای 2021 دارد.

با اینکه هر دو دوره نزولی منجر به ریزش بیش از 50 درصدی قیمت از قله قبلی خود شدند، به نظر می رسد که بازار کنونی هودلرهای قوی تر و مصمم تری دارد که در فراز و نشیب های بازار هم به خرید و انباشت می پردازند. حجم توافقات بلاکچین از قله ها کاهش یافته ولی نسبت به ارزش گذاری بازار رو به افزایش است. این یعنی بیت کوین بیشتر از آنکه در قله چرخه خود باشد، در «ارزش منصفانه» خود قرار گرفته است.

در عین حال، بازار مشتقات خبر از حرکات ریزشی بیشتر قیمت می دهد. با توجه به شرایط نزولی کلی بازار این سوال ایجاد می شود: آیا وضعیت کنونی بازار برای پوشش ریسک دیر است یا در آستانه یک اصلاح صعودی برای کاهش این اهرم منفی بازار است؟

اتریوم از بیت کوین پیشی گرفت

با نزدیک شدن به ارتقای مورد انتظار اتریوم – معروف به ادغام -، فعالیت معاملاتی این ارز دیجیتال رونق می گیرد. دومین آپشن ها به عنوان مشتقات ارز دیجیتال بزرگ برای اولین بار در تاریخ کریپتو از بیت کوین پیشرو در بازار آپشن پیشی گرفته است.

ناظران این را آخرین نشانه ای می دانند که اتریوم ممکن است به زودی بیت کوین را پشت سر بگذارد و رتبه اول را در سرمایه گذاری کریپتو بگیرد.

عرصه گزینه های اتر در بحبوحه افزایش اشتهای سرمایه گذاران شاهد رشد عظیمی است.

طبق داده‌های Arcane Research، سود باز قراردادهای اختیارات اتریوم اخیراً به 8.1 میلیارد دلار رسیده است – که به طور قابل توجهی بالاتر از 5.5 میلیارد دلار قفل شده در معاملات باز گزینه‌های بیت‌کوین است.

احتمالاً بهره باز معیار اصلی برای فعالیت قرارداد های مشتقه است. این به تعداد قرارداد های اختیار معامله اشاره دارد اما با موقعیت جبرانی متعادل نشده است. از نظر تئوری، OI با ضرب تعداد قرارداد های باز با قیمت فعلی بازار نقدی دارایی رمزنگاری اساسی محاسبه می‌شود.

بنابراین شکاف بزرگ بین اتر و بیت کوین به این واقعیت مرتبط است که بیت کوین در روزهای اخیر به اندازه اتریوم در بازار کریپتو نوسانات را ثبت نکرده است. علاوه بر این، با کاهش فعالیت معاملاتی مشتقات بیت کوین، حق بیمه های آتی و نرخ های تامین مالی در بیت کوین پایین باقی می مانند و این نشان می دهد که معامله گران علاقه ای به دریافت طولانی مدت ندارند.

پیشتاز تاریخی اتریوم نسبت به بیت کوین در بازار آپشن ها زمانی حاصل می شود که معامله گران پس از اجرای ادغام روی هر یک از نتایج شرط بندی می کنند. انتظار می‌رود این ارتقاء نرم‌افزاری بزرگ، نرخ تولید و توزیع ETH جدید را به میزان قابل توجهی کاهش دهد و ارز دیجیتال را به عنوان یک ذخیره ‌کننده ارزش جذاب ‌تر کند. ادغام که برای 15 یا 16 سپتامبر برنامه ریزی شده است، همچنین شبکه فعلی اتریوم را که مستعد شلوغی تنگناها و کارمزدهای گزاف تراکنش است، سریعتر و مقیاس پذیرتر می کند.

Jobinja | جابینجا | استخدام، آگهی استخدام، کاریابی، استخدامی جدید، بازار کار، نیازمندیها، ساخت رزومه رایگان، کار و استخدام دولتی، اشتغال، جستجوگر حرفه ای استخدام و شغل

گروه مالی کاریزما در ابتدا با تاسـیس شـرکت سـبدگردان کاریزما و به‌عنوان نخسـتین شـرکت سـبدگردان ایرانی بـا هـدف ارائـه خدمـات مدیریـت دارایی‌ها بـه سـرمایه‌گذاران در سـال ۱۳۹۰ توسـط جمعـی از فعالیـن بـازار سـرمایه کشـور پایه‌گـذاری شـد. شـرکت سـبدگردان کاریزمـا در طـول بیـش از یـک دهـه فعالیـت بـا راه‌انـدازی انـواع صندوق‌های سـرمایه‌گذاری متناسـب بـا نیازهای سـرمایه‌گذاران و نیـز افتتـاح صدهـا سـبد اختصاصی توانسـت اعتمـاد سـرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی بازار سـرمایه را کسـب نماید.
در راســتای تکمیــل زنجیــره ارزش فعالیت‌هــا و ارائــه راهکارهــای مالــی ترکیبــی و در پاســخ بــه نیازهـــای جدیـــد فعالیـــت اقتصـــادی، گـــروه مالـــی کاریزمـــا در طـــول ســـالهای ۱۳۹۷ تـــا ۱۴۰۰ اخــذ مجوزهــای لازم را بــرای راه‌انــدازی ســایر شــرکت‌های تخصصــی زیرمجموعــه در زمینه‌هــای
مختلـــف از جملـــه شـــرکت مشـــاور ســـرمایه‌گذاری کاریزمـــا، شـــرکت ســـرمایه‌گذاری کاریزمـــا،شــرکت بیمــه زندگــی کاریزمــا، شــرکت کارگــزاری کاریزمــا، صرافــی کاریزمــا، شــرکت پــردازش اطلاعـات مالـی و نیـز شـرکت لیزینـگ کاریزمـا در دسـتور کار خـود قـرار داد کـه همگـی تحـت برنــد گــروه مالــی کاریزمــا آمــاده خدمت‌ رســانی بــه مشــتریان ارزشــمند مجموعــه می‌باشــند.

گروه کاریزما همواره تلاش نموده اسـت تا با متنوع‌سـازی محصـولات و خدمـات خـود در فضایـی ارزش آفریـن، خـلاق و متعالـی، خدمات بـا کیفیت بالایی را بـه سـرمایه‌گذاران عرضـه کند.

امکان مدیریت ریسک بهای طلا از طریق بورس کالا

راه اندازی و توسعه ابزارهای مالی مدرن همانند معاملات اختیار یا همان آپشن که جزیی از ابزار مشتقات در بازار سرمایه هستند، به عنوان یکی از نیازهای اساسی مدیریت ریسک محسوب می شوند.

به گزارش «پایگاه خبری بورس کالای ایران»، محمودرضا خواجه نصیری، مدیر عامل تامین سرمایه آرمان با بیان این مطلب به راه اندازی معاملات آتی سکه که از سال ۸۷ در بورس کالا اشاره کرد و گفت: قرارداد اختیار معامله نیز مانند معاملات آتی به سرمایه گذاران این فرصت را می دهد تا قادر به پوشش دادن ریسک نوسانات قیمت طلا در بازار سرمایه باشند که با وجود همزمان معاملات قراردادهای آتی و آپشن و همچنین گواهی سپرده سکه طلا در بورس کالا، سبد مدیریت ریسک طلا در این بورس کامل شده است.
مدیر عامل تامین سرمایه آرمان با بیان اینکه معاملات آپشن نیز به مرور زمان مورد استقبال ویژه فعالان بازار و سرمایه گذاران قرار خواهد گرفت، گفت: به طور قطع معاملات آپشن جایگاه مناسبی بین فعالان بازار طلا پیدا می کند و به مرور زمان همانند قراردادهای آتی با رشد حجم و عمق معاملات روبه رو می شود؛ همچنین با اجرایی شدن قراردادهای آپشن بر پایه دارایی های دیگر، شاهد توسعه بیشتر این ابزار مالی در بازار سرمایه خواهیم بود.
مدیرعامل تامین سرمایه آرمان در ادامه بیان کرد: با توجه به اینکه وجود بازار نقدی قوی از جمله مشخصات دارایی پایه مشتقات است، بنابراین انتخاب سکه طلا برای معرفی قرارداد اختیار معامله از سوی بورس کالا مناسب بود.
وی با اشاره به مزیت های قرارداد اختیار معامله در بازار سرمایه گفت: معاملات آپشن، اختیار خرید و فروش یک دارایی را در آینده به سرمایه گذاران واگذار می کند بنابراین فعالان بازار می توانند در آینده بدون درگیر کردن منابع در اختیار، حق خرید و فروش کالای مورد نظر خود را معامله کنند که از این طریق بخشی از نیازهای سرمایه گذاران در بازار سرمایه تامین خواهد شد.
خواجه نصیری با تاکید بر اینکه سرمایه گذاران با پرداخت مبلغ کمی اختیار معامله را در دست خواهند گرفت، گفت: معاملات آپشن در مدیریت ریسک معاملات بازار نقدی و واقعی شدن حجم تقاضای سفته بازان در بازار نقدی کمک می کند که این امر باعث کشف قیمت مناسب جهت خرید کالا خواهد شد.
مدیرعامل تامین سرمایه آرمان در پایان به لزوم طراحی ابزارهای مالی اشاره کرد و گفت: بستر ایجاد ابزارهای مالی و انجام معاملات مشتقه در بورس کالا بر پایه دارایی های دیگر فراهم است و با توجه به تمرکز بورس کالا بر این موضوع و به کارگیری از نرم افزارهای معاملاتی مناسب، در آینده شاهد پوشش نیاز های طیف قابل توجهی از فعالان صنایع و سرمایه گذاران از طریق بورس کالا خواهیم بود.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.