روند رشد سهام چگونه است؟

نسبت پی بر اس چیست | کالج تی بورس

روند رشد سهام چگونه است؟

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

02191004770
[email protected]
تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / سهام های دلاری بورس کدامند؟ رشد دلار و تورم چه تاثیری بر قیمت سهم ها دارد؟

سهام های دلاری بورس کدامند؟ رشد دلار و تورم چه تاثیری بر قیمت سهم ها دارد؟

در بازار بورس شرکت هایی وجود دارند که به دلیل صادرات محور بودن آنها با بالا رفتن قیمت دلار سوددهی شرکت بالاتر می رود که میتوانید در زمان افزایش قیمت دلار روی این شرکت ها سرمایه گذاری کنید که اصطلاحا به این سهم ها “سهام دلاری” گفته میشود. به روند رشد سهام چگونه است؟ شرکت هایی که محصولات آنها در داخل ایران به ریال تولید می شود اما به هر صورتی به وسیله دلار به فروش میرسد و به اصطلاح صادرات محور هستند سهام دلاری می گویند. سهام دلاری وابسته به قیمت دلار است یعنی قیمت آنها با توجه به بالا یا پایین رفتن دلار تغییر میکند. در ادامه بیشتر توضیح خواهیم داد که سهام دلاری چه سهامی هستند و سهام های دلاری بورس کدامند.

سهام های دلاری بورس کدامند؟

سهام دلاری به سهام شرکت هایی گفته میشود که درآمد آنها به دلار است، یعنی محصول خود را به سایر کشورها صادر می کنند و به ازای آن ارز دریافت میکنند.

شرکت‌هایی که سهام دلاری دارند به‌ دلیل اینکه درآمد آن‌ها همبستگی زیادی به دلار دارد، اگر قیمت دلار افزایش یابد درآمد این شرکت‌ها هم افزایشی خواهد شد و زمانی هم که درآمد شرکت‌ها افزایش یابد قیمت سهام آن‌ها هم بالا خواهد رفت. با افزایش قیمت دلار و افزایش تورم اگر در سبد سهام خود سهام دلاری داشته باشید، نسبت به کاهش ارزش ریال مصون خواهید ماند.

سهام دلاری بورس چیست؟

شرکت هایی که محصولات صادراتی دارند و مواد اولیه آنها به آسانی در داخل کشور به ریال تامین میشود، هزینه تولیدش به مراتب کمتر است و میتواند سود سازی بیشتری داشته باشد. زمانی که نرخ دلار افزایش می یابد شرکتی که صادرات محور است و ارز خارجی (دلار) دریافت می کند از این افزایش نرخ دلار سود بیشتری عایدش می شود.

به زبان ساده به شرکت هایی که محصولات آنها در داخل ایران به ریال تولید می شود اما به هر صورتی به وسیله دلار به فروش میرسد و به اصطلاح صادرات محور هستند سهام دلاری می گویند. سهام دلاری وابسته به قیمت دلار است یعنی قیمت آنها با توجه به بالا یا پایین رفتن دلار تغییر میکند.

مثال سهام دلاری:

برای اینکه بهتر درک کنید سهام دلاری چیست؟ یک مثال میزنیم. برای مثال فرض کنید شرکت های معدنی مواد اولیه خود را در داخل ایران تهیه می نمایند و استخراج این این شرکت ها در داخل می باشد نه در خارج از ایران اما مواد خام یا محصولات خود را به کشور های خارجی صادر میکند و فروش خارجی دارد.

حال اگر قیمت دلار افزایش یابد سود آنها هم افزایش می یابد و در مقابل اگر قیمت دلار کاهش یابد سود شرکت هم کاهش می یابد.

رشد دلار و تورم چه تاثیری بر قیمت سهم ها دارد؟

پس از اینکه قیمت دلار افزایش یابد یک موج تورمی شدید اقتصاد را تحت تاثیر قرار میدهد و آن را مختل میکند و باعث افزایش قیمت ها میشود. شرکت‌های داخل بورس که دارایی‌هایی مثل زمین یک کارخانه، ماشین‌آلات صنعتی و یا محصول تولیدشده در انبار یا و… دارند با افزایش تورم و افزایش قیمت هایی که با موج تورم همراه خواهند شد و قیمت آن‌ها افزایش پیدا خواهد کرد.

پس زمانی که کشور در وضعیت تورمی قرار دارد بهتر است سهام شرکت هایی را خریداری کنیم که دارایی‌های ارزشمندی داشته باشد و با افزایش قیمت دلار ارزش دارایی های شرکت هم افزایش یابد و ارزش پول شما در برابر تورم حفظ شود.

افزایش ارز از نگاه بنیادی در بلند مدت باعث سودآوری سهام های دلاری و ضرر شرکت های غیر دلاری خواهد شد اما با توجه به اینکه تورم و دلار محرک اصلی بازار سرمایه هستند با افزایش قیمت دلار بازار سرمایه هم رشد خواهد کرد هرچند که ممکن است این بازار اصلاحاتی هم داشته باشد اما بطور کلی روند کلی بازار صعودی خواهد بود.

سهام دلاری بورس چیست؟

تاثیر نرخ دلار بر صنایع بورسی

شرکت های پالایشی، معدنی، فلزی و پتروشیمی ها صادرات محور یا سهام دلاری هستند در مقابل شرکت های غذایی، دامپروری، زراعت و … شرکت های غیر دلاری هستند

تاثیر سودآوری شرکت	امکان افزایش قیمت محصول	تاثیر دلار بر هزینه های عملیاتی	صنعت
منفی	کم	متوسط	غذایی
مثبت	زیاد	زیاد	تولید کاغذ
مثبت	زیاد	متوسط	فلزات اساسی
خنثی	متوسط	کم	حمل و نقل
مثبت	زیاد	کم	استخراج کانه های فلزی
مثبت	زیاد	کم	پالایشی
مثبت	زیاد	کم	شیمیایی و پتروشیمی

معرفی شرکت های بزرگ دلاری (صادرات محور)

در بورس ایران شرکت های بزرگ و بنیادی وجوددارند که صادرات محور هستند و در آمد دلاری دارند در ادامه به معرفی چند سهم صادرات محور میپردازیم (سهم های معرفی شده سیگنال خرید نمی باشد و تنها نام چند نماد صادرات محور در ادامه آورده شده):

برخی از سهم های دلاری بازار بورس ایران:

پتروشیمی بندر عباس (شبندر)
فولاز خوزستان (فخوز)
پتروشیمی خلیج فارس (فارس)
پتروشیمی زاگرس (زاگرس)
نفت و گاز پارسیان (پارسان)
صنایع شیمیایی ایران (شیران)
پتروشیمی پردیس (شپدیس)
فولاد مبارکه اصفهان (فولاد)
معدنی و صنعتی گل گهر (کگل)
معدنی و صنعتی چادرملو (کچاد)
ملی صنایع مس (فملی)
ذوب آهن اصفهان (ذوب)
پتروشیمی پارس (پارس)
پتروشیمی جم (جک)
آلومینیوم ایران (فایرا)
کالسیمین (فاسمین)
پتروشیمی مارون (مارون)
تولید و صادرات ریشمک (ریشمک)
معدنی و صنعتی صبانور (کنور)
معادن بافق (کبافق)
سرمایه گذاری غدیر (وغدیر)
فولاد کاوه جنوب کیش (کاوه)
فولاد هرمزگان جنوب (هرمز)
پتروشیمی خارک (شخارک)

در این نوشته گفتیم سهام های دلاری بورس کدامند و برخی از سهم های دلاری بازار بورس ایران را معرفی کردیم. سهم های دلاری و صادرات محور دیگری را هم شما برایمان کامنت کنید.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

Pina & Associates Insurance
Payment at Contingency
Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

اخبار طلا و سکه

ارزش دلار پایین آمد طلا صعود کرد

قیمت طلا اولین افزایش هفتگی خود را پس‌از 3 هفته در روز جمعه ثبت کرد. پایین آمدن ارزش دلار تا حدی آرامش را به بازار فلزات گرانبها بازگرداند و باعث افزایش قیمت طلا در معاملات امروز آسیا شد. دوشنبه 11 مهر 1401 ساعت 10:16

ریزش شبانه قیمت سکه/ پیش بینی بازار سکه امروز 11 مهر 1401

گفته می شد که شب گذشته سکه در محدوده ۱۵ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان مورد معامله قرار گرفته است. دوشنبه 11 مهر 1401 ساعت 10:06

دلار بازهم کانال عوض کرد!

روز گذشته با افزایش ۲۵۰ تومانی نرخ دلار غیررسمی قیمت سکه طلا نیز که از حاصل‌ضرب ۳ عامل نرخ دلار غیررسمی در بهای جهانی اونس طلا و ضریب تبدیل اونس به گرم سکه تشکیل می‌شود، افزایش یافت. دوشنبه 11 مهر 1401 ساعت 09:51

سکه عقب نشینی کرد/ سکه بازان در موقعیت فروش قرار گرفتند

تحلیلگران باور دارند که افزایش قیمت سکه در روزهای اخیر به واسطه افزایش قیمت دلار بود. سرعت رشد اسکناس آمریکایی بعد از ورود به کانال ۳۳ هزار تومان کم شد و همین عامل موجب شد سکه بازان را در موقعیت فروش قرار بگیرند. دوشنبه 11 مهر 1401 ساعت 09:26

پیش‌بینی جدید رییس اتحادیه طلا از قیمت‌ها

در حالی در اولین روز هفته قیمت طلا و سکه با افزایش شدیدی روبه‌رو شد، آنا انتشار خبرهای مثبت سیاسی و آزادسازی پول‌های بلوکه شده، جلوی موتور رشد قیمت‌ها را گرفت. دوشنبه 11 مهر 1401 ساعت 09:26

حباب انواع سکه در معاملات امروز ۱۱ مهر ۱۴۰۱ چگونه است؟ + جدول

در جدول زیر وضعیت حباب انواع سکه (امامی، بهار آزادی، نیم‌سکه، ربع‌سکه و سکه گرمی) در معاملات امروز بازار سکه گردآوری شده است. دوشنبه 11 مهر 1401 ساعت 09:26

کاهش ارزش دلار،طلا را بالا کشید

قیمت طلا امروز دوشنبه به دلیل کاهش ارزش دلار افزایش یافت، اگر چه بانک‌های مرکزی در سراسر جهان سیاست‌های پولی تهاجمی خود را برای مقابله با تورم فزاینده حفظ کردند و سود شمش‌های امن را محدود کردند. دوشنبه 11 مهر 1401 ساعت 09:16

عقب نشینی شبانه در بازار سکه /پیش بینی قیمت سکه امروز

اقتصادنیوز: تحلیلگران باور دارند که افزایش قیمت سکه در روزهای اخیر به واسطه افزایش قیمت دلار بود. سرعت رشد اسکناس آمریکایی بعد از ورود به کانال ۳۳ هزار تومان کم شد و همین عامل موجب شد سکه بازان را در موقعیت فروش قرار بگیرند. دوشنبه 11 مهر 1401 ساعت 09:11

قیمت روز انواع سکه پارسیان در بازار امروز ۱۱ مهر ۱۴۰۱ + جدول

در جدول زیر قیمت سکه پارسیان در انواع سوت با عیار ۷۵۰ را می‌توانید مشاهده کنید. دوشنبه 11 مهر 1401 ساعت 08:46

رئیس اتحادیه طلا و جواهر : افزایش قیمت‌ها در بازار موقتی است

تسنیم نوشت:رئیس اتحادیه طلا و جواهر با بیان اینکه افزایش قیمت‌ها در بازار موقتی است، گفت: با اعلام خبر آزادسازی ۷ میلیارد دلار از منابع ارزی بلوکه شده ایران باید منتظر کاهش قیمت‌ها باشیم. یکشنبه 10 مهر 1401 ساعت 22:51

پیش بینی قیمت طلا و سکه فردا دوشنبه ۱۱ مهر ۱۴۰۱

امروز هر گرم طلا ۱۸ عیار مانند روز قبل رشد قیمت را تجربه کرد. هر گرم طلا ۱۸ عیار که روز قبل تا ۱،۳۶۹،۰۰۰ تومان رسیده بود، امروز یکشنبه ۱۰ مهر ۱۴۰۱ با رشد ۰.۸۵ درصدی به ۱،۳۸۰،۸۰۰ تومان رسید. یکشنبه 10 مهر 1401 ساعت 20:51

طلا؛ محافظ تورمی بی‌همتا

از آنجا که طلا همواره به عنوان ذخیره امن و پوشش تورمی روند رشد سهام چگونه است؟ در نظر گرفته می‌شود، در هفته گذشته توانست بر روند نزولی غلبه کند و به بالاترین حد هفتگی برسد. یکشنبه 10 مهر 1401 ساعت 15:31

قیمت طلا امروز ده مهر ماه در بازار (مثقال ۱۸ عیار، طلا گرم ۱۸ عیار)

قیمت طلا برای امروز ۱۰ مهر روند رشد سهام چگونه است؟ ۱۴۰۱ اعلام شد، قیمت طلای ۱۸ عیار به ۱ میلیون ۳۷۴ هزار ۷۱۱ تومان رسید. یکشنبه 10 مهر 1401 ساعت 15:01

افزایش نسبی نرخ طلای ۲۴ عیار در معاملات امروز ۱۰ مهر ۱۴۰۱

در بازار طلا، قیمت هر گرم طلای ۲۴ عیار با افزیش ۰.روند رشد سهام چگونه است؟ ۱ درصدی ۱۸،۳۴۳،۰۰۰ ریال معامله گردید. یکشنبه 10 مهر 1401 ساعت 14:26

رییس اتحادیه طلا: باید منتظر کاهش قیمت ها باشیم

رییس اتحادیه طلا و جواهر با بیان اینکه افزایش قیمت ها در بازار موقتی است، گفت: با اعلام خبر آزادسازی ۷ میلیارد دلار از منابع ارزی بلوکه شده ایران باید منتظر کاهش قیمت‌ها باشیم. یکشنبه 10 مهر 1401 ساعت 13:51

واکنش بازار طلا و ارز به خبر آزادسازی ۷ میلیارد دلار از منابع ارزی ایران

رئیس اتحادیه طلا و جواهر با بیان اینکه افزایش قیمت ها در بازار موقتی است، گفت: با اعلام خبر آزادسازی ۷ میلیارد دلار از منابع ارزی بلوکه شده ایران باید منتظر کاهش قیمت‌ها باشیم. یکشنبه 10 مهر 1401 ساعت 13:31

پیش بینی مهم رئیس اتحادیه طلا از قیمت طلا و سکه

رئیس اتحادیه طلا: آزادسازی ۷ میلیارد دلار از منابع ارزی ایران باعث کاهش قیمت‌ها می‌شود

واکنش بازار طلا به خبری مهم / صعود قیمت طلا و سکه متوقف شد

محمد کشتی آرای گفت: قیمت طلا و سکه در معاملات امروز تحت تاثیر خبر آزادسازی میلیاردها دلار از منابع ارزی بلوکه شده ایران روند کاهشی به خود گرفت. یکشنبه 10 مهر 1401 ساعت 13:16

شرایط دریافت سهام عدالت جدید چیست؟

گروه اقتصادی: بر اساس اعلام سخنگوی دولت قرار است به جاماندگان سهام عدالت اختصاص یابد. این جاماندگان چه کسانی هستند؟علی بهادری جهرمی، سخنگوی دولت از تصویب واگذاری سهام عدالت به جاماندگان توسط هئیت دولت خبر داد.

بر همین اساس قرار است بخشی از سهام دولت در بانک‌ها و شرکت‌های دولتی به افراد تحت پوشش کمیته امداد، بهزیستی و مجموعه ایثارگران در قالب سهام عدالت واگذار شود.طبق اعلام سخنگوی دولت بخشی از سهام دولت در بانک‌های صادرات، ملت، تجارت، شرکت کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران و صنایع پتروشیمی خلیج فارس، قرار است در قالب سهام عدالت واگذار شود.

چه زمانی سهام عدالت به جاماندگان می‌رسد؟
هنوز زمان مشخصی برای واگذاری سهام عدالت به جاماندگان وجود ندارد. اما احتمال می‌رود که این تقسیم سهام عدالت تا پایان سال انجام شود. مبلغ سهام مورد واگذاری به هریک از مشمولان معادل ۱۰ میلیون تومان اعمال ۵۰ درصد تخفیف به صورت اقساط سالانه و به مدت ۱۰ سال خواهد بود.

چگونه سهام عدالت جدید ثبت‌نام کنیم؟
قرار بود تیر ماه امسال روند واگذاری سهام عدالت به جاماندگان آغاز شود تا به امروز خبری از واگذاری نیست و احتمالا تا پایان روند رشد سهام چگونه است؟ سال این واگذاری انجام شود. جاماندگان نیازی به ثبت‌نام ندارند و تنها مشمولانی که توسط دولت مشخص شده‌اند می‌توانند آن را دریافت کنند.

همچنین معاون توسعه مدیریت و منابع سازمان بهزیستی کشور چندی پیش اعلام کرده بود مشمولان جدید نیازی به ثبت‌نام و ارائه مدارک ندارند. لیست این افراد در سازمان بهزیستی کل کشور وجود دارد. قرار است این سازمان لیست همه افرادی که جزو مشمولان جدید هستند را در اختیار سازمان خصوصی‌سازی قرار دهد. به محض اینکه سازمان خصوصی‌سازی کار‌های قانونی و اداری را انجام دهد مستقیما برای افراد جامانده سهام عدالت برقرار می‌شود.

این مقام مسئول تاکید کرده که مشمولان جدید به هیچ عنوان برای ثبت‌نام به جایی مراجعه نکنند و هیچ مدارک یا هزینه‌ای برای ثبت‌نام جدید نپردازند. کل این روند از طریق ارتباط بهزیستی با سازمان خصوصی‌سازی انجام می‌شود.بر اساس آمارها،۲۰ میلیون جامانده در این حوزه وجود دارند و تنها افراد تحت پوشش کمیته امداد، بهزیستی و مجموعه ایثارگران سها عدالت دریافت خواهند کرد و در خصوص این بقیه این افراد صحبتی نشده است.

ارزش سهام عدالت امروز شنبه ۹ مهر ماه ۱۴۰۱

ارزش سهام عدالت ۴۹۰ هزارتومانی با احتساب و اعمال تمام افزایش سرمایه های شرکت های بورسی در این سهام به ۸ میلیون۱۳هزار و۹۵۹ تومان رسید.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری برنا؛ پس از پایان معاملات بازار بورس ایران ارزش سهام عدالت ۵۳۲ هزارتومانی دارندگان این سهام به ۸ میلیون و ۴۸۲ هزار و۹۶۶ تومان رسید.

سبد سهام عدالت از تعدادی سهام ارزنده و نمادهای بزرگ بازار سرمایه تشکیل شده است که در هفته‌ های گذشته با نوسان در میزان ارزش همراه بوده است. این سهام در بهمن ماه با کاهش ارزش مواجه شد و در اسفندماه نیز روند نوسانی داشت.

ارزش این سهام در هفته اول فروردین ماه برخلاف رشد شاخص‌های عملکردی بازار سرمایه، با کاهش ارزش مواجه شد، اما در هفته دوم فروردین ماه و با رشد شاخص کل، ارزش سهام عدالت نیز رشد قابل قبولی داشته است. البته ارزش این سهام در هفته سوم فروردین ماه با افت مواجه شد. ارزش این سهام در هفته چهارم فروردین ماه با رشد ۴ درصدی که داشت افزایش قابل توجهی پیدا کرد.

سهام عدالت در تمام هفته های اردیبهشت ماه با افزایش ارزش روبرو شد. ارزش سهام عدالت در هفته اول اردیبهشت ماه با رشد ۰.۸۵ درصدی مواجه شده است. ارزش این سهام در هفته دوم اردیبهشت ماه کاهش ۰.۴۲ درصدی یافت. ارزش این سبد دارایی در هفته سوم اردیبهشت ماه رشد ۰.۶۸ درصدی را تجربه کرد. ارزش سهام عدالت در هفته پایانی اردیبهشت ماه با رشد ۱.۷ درصدی روبرو شد.

ارزش سهام عدالت نسبت به اول مرداد سال گذشته به ترتیب با کاهش قیمت ۸ میلیون و ۲۰۱ هزار تومانی، ۹ میلیون و ۸۶۵ هزار تومانی، ۱۰ میلیون و ۶۶۷ هزار تومانی و ۲۰ میلیون و ۵۱ هزار تومانی روبرو شده است.

استعلام آنلاین وضعیت پرداخت سود سهام عدالت

سهامداران سهام عدالت برای استعلام وضعیت پرداخت سود سهام خود می‌توانند با ورود به سامانه سهام عدالت در تارنمای «www.Sahamedalat.ir» نسبت به مشاهده زمان و مبلغ واریز سود سهام عدالت اقدام کنند.

همچنین سهامدارانی که تاکنون سود سهام عدالت خود را دریافت نکرده اند، باید هر چه سریعتر در سامانه سجام ثبت کنند تا در فهرست پرداخت سود جامانده های سهام عدالت قرار گیرند.

نسبت پی بر اس (P/S) چیست؟ تشخیص اسان حباب‌های قیمتی بازار بورس

نسبت پی بر اس چیست؟ | کالج تی بورس

اکثر معامله‌گران ناآگاه از کاربرد نسبت P/S در بازار بورس، فکر می‌کنند همین که ببینند هنگام خرید یک سهم، آن را با قیمت کمتری از قیمت سابق آن خرید می‌کنند، به عنوان تنها پارامتری که نشان می‌دهد آنها سهم را در قیمت ارزنده‌ای تهیه کردند و از آن زمان به بعد ارزش سهم پتانسیل رشد را دارد کافی است. اما بسیاری از آنها از وجود مفهومی به نام حباب قیمتی در بازار غافل هستند.

این بار با مقاله دیگری از مجموعه آموزش بورس در کالج تی‌بورس همراه شما هستیم تا با موشکافی معنا و مفهوم نسبت P/S، تکنیکی جدید برای تشخیص ارزش ذاتی و واقعی یک سهم را همراه یکدیگر بیاموزیم.

اگر می‌خواهید حقیقت ارزش واقعی سهامی که در پورتفوی خود نگهداری می‌کنید را بدانید، پیشنهاد می‌کنیم مقاله نسبت پی بر اس چیست کالج تی بورس را از دست ندهید.

در این مقاله چه می‌آموزیم؟

نسبت پی بر اس چیست؟
کاربرد نسبت پی بر اس چیست؟
نحوه محاسبه نسبت پی بر اس چیست؟
نمونه محاسبه نسبت P/S برای یک سهم.

این مقاله برای چه کسانی مناسب است؟

معامله گران و سرمایه گذاران فعال در بازار سرمایه.
علاقه روند رشد سهام چگونه است؟ مندان به یادگیری آموزش بورس.
افرادی که به دنبال بررسی ارزش واقعی سهام در بازار بورس هستند.

فهرست مطالب

نسبت پی بر اس چیست؟

نسبت P/S چیست؟ | کالج تی بورس

نسبت P/S چیست | کالج تی بورس

نسبت P/S یکی از مهم‌ترین نسبت‌ها در تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال است که از تقسیم قیمت یا ارزش بازار سهم بر میزان فروش آن به ازای هر سهم حاصل می‌شود. در این نسبت، P مخفف Price به معنای قیمت یا ارزش بازار و S مخفف Sale به معنای فروش و درآمدزایی شرکت موردنظر است.

نسبت P/S ارزش بازار شرکت را نسبت به روند رشد سهام چگونه است؟ فروش آن می‌سنجد و بیان می‌کند آیا تناسب خوبی بین مقدار افزایش ارزش بازار یا مارکت کپ سهام یک شرکت در مقابل میزان درآمدزایی آن وجو دارد یا خیر.

در اصل نسبت P/S مشخص می‌کند، قیمت سهام شرکت چه بخشی از مقدار کل درآمد زایی آن را تشکیل می‌دهد.

به عبارتی می‌توانیم نسبت P/S را گزارشی در نظر بگیریم که نشان می‌دهد آیا ارزش سهام شرکت همگام با افزایش فروش و گسترش و پیشرفت پروژه‌های آن، بالا می‌رود یا صرفاً به دلیل تغییراتی که توسط سرمایه گذاری سرمایه داران بزرگ انجام می‌شود و سفته بازی ارزش سهام روند صعودی را در پیش می‌گیرد.

معنای مقادیر مختلف نسبت پی بر اس چیست؟

شرکتی که نسبت پی بر اس آن برابر با 1 یا نزدیک به 1 باشد، نشان می‌دهد که ارزش بازار آن تقریبا با میزان فروش و درآمدزایی که دارد، برابر است و قیمت سهام تا حد زیادی به ارزش واقعی و ذاتی‌اش نزدیک است.

اگر میزان پی بر اس بیشتر از 1 یا بسیار بالا باشد، به معنای زنگ خطری برای ارزش بازار آن سهم است و نشانی از تشکیل حباب قیمتی برای ارزش سهام دارد. در این حالت قیمت سهم مدام در حال افزایش است ولی میزان درآمدزایی و فروش محصولات در حالت ثابت یا نزولی قرار دارد. این امر موجب افزایش فاصله قیمت سهم با ارزش واقعی آن و تشکیل حباب قیمتی می‌شود.

البته در موارد خاصی مقدار بالای نسبت P/S نشانه تشکیل حباب زمانی است. در این حالت ارزش بازار زیاد یک سهم شاید در حال حاضر زیاد باشد اما همین قیمت در چند ماه آینده یا سال دیگر با افزایش درآمدها و فروش محصولات، قیمت ارزنده و مناسبی برای سهم خواهد بود. در این حالت معتقدیم، سهم دارد تحول مثبتی در آینده خود را پیش‌خور می‌کند.

حالت ایده‌آل مقدار P/S زمانی است که مقدار پی بر اس از 1 کمتر باشد. در این وضعیت متوجه می‌شویم در عین اینکه درآمدزایی شرکت در حال افزایش است، قیمت سهام آن کم است و در واقع کمتر از ارزش واقعی‌اش در حال معامله است. این اتفاق به این معنی است که ارزش بازار سهم موردنظر پتانسیل رشد دارد و می‌تواند در چک لیست معاملاتی ما قرار بگیرد.

توجه داشته باشید که نسبت P/S به تنهایی نمی‌تواند سیگنال معتبری مبنی بر خرید یا فروش سهام به ما بدهد و باید شاخصه‌های دیگری را نیز برای سرمایه گذاری بررسی کنیم.

روش تحلیل سهام با استفاده از نسبت پی بر اس چیست؟

روش تحلیل نسبت پی بر اس چیست؟ | کالج تی بورس

همان‌طور که گفتیم نمی‌توانیم صرفاً به مقدار P/S یک سهم برای خرید یا فروش آن بسنده کنیم. اما تحلیل نسبت P/S و مقایسه آن با میزان P/S در تاریخچه فعالیت سهم اطلاعات بنیادی مناسبی از روند رشد ارزش بازار و گسترش شرکت به ما می‌دهد.

در صورتی که پس از محاسبه نسبت P/S و مقایسه آن با تاریخچه نسبت P/S ببینیم که مقدار این نسبت همواره برابر 1 بوده یا در مقادیر نزدیک عدد 1 در حال نوسان بوده به این نتیجه می‌رسیم که شرکت طی سال‌های فعالیتش به صورت سیکلی رشد کرده و عملاً نتوانسته با فروش محصولاتش، حاشیه سود خود را افزایش دهد.

شرکت‌هایی که در زمینه فروش محصولات و افزایش سودآوری موفق بودند معمولا از نسبت P/S کمتر از یک برخودارند. معمولا هنگامی که نمودار کلی چندساله مقادیر P/S اینگونه شرکت‌ها را بررسی می‌کنیم، مشاهده می‌کنیم که نسبت P/S در طی سال‌ها روندی نزولی را طی کرده است.

شرکتی که سابقاً از P/S کمی برخودار بوده و به مرور زمان با افزایش مقدار نسبت P/S مواجه شده، متقابلاً ریسک سرمایه‌گذاری و حباب قیمتی آن افزایش یافته و در نظر فعالین بازار بورس برای سرمایه‌گذاری مناسب نیست. در این حالت باید طی یک پروسه بلند مدت قیمت سهم بهینه شده و حجم حباب قیمتی آن کاهش یابد.

همچنین افزایش مداوم مخرج نسبت P/S یعنی افزایش فروش شرکت به ازای هر سهم که باعث کاهش P/S می‌شود؛ صرفاً نمی‌تواند نشانه مثبتی برای ارزندگی قیمت آن سهام باشد. زیرا افزایش فروش، لزوماً به معنای افزایش سودآوری و کسب درآمد بیشتر نیست.

مقدار سودآوری از طریق محاسبه تفاضل درآمد حاصل از فروش، از کل هزینه صرف شده برای تولید محصولات محاسبه می‌شود. در نتیجه گاهی اوقات ممکن است یک شرکت محصولات روند رشد سهام چگونه است؟ خود را با قیمت مناسب بفروشد و P/S پایینی داشته باشد اما اگر سودآوری مازادی بر فروش خود کسب نکند و تقریبا در حال درجا زدن باشد، به قول معروف می‌گوییم هزینه‌ها و درآمدش متناسب است. و نماد بورسی آن شرکت را به عنوان یک سهم با پتانسیل رشد قیمت نمی‌شناسیم.

نهایتاً اگر سرمایه‌گذاری بخواد صرفاً براساس تحلیل نسبت P/S اقدام به خرید سهام کند، که به هیچ‌وجه این کار را پیشنهاد نمی‌کنیم؛ ابتدا باید تاریخچه مقادیر P/S آن سهام را تهیه کند و بررسی کند که در طولانی مدت مقدار نسبت P/S در چه بازه‌ای نوسان داشته؛ سپس می‌تواند با تعیین کمینه و بیشینه این بازه، زمانی که مقدار P/S به مقدار کمینه نزدیک شد خرید خود را انجام دهد و زمانی که مقدار P/S به بیشینه این بازه رسید اقدام به فروش کند.

به عنوان مثال اگر با بررسی تاریخچه نوسانات نسبت P/S سهمی متوجه شد مقادیر آن در بازه 0.5 تا 2.5 نوسان می‌کند. باید زمانی که مقدار پی بر اس به 0.5 نزدیک می‌شود اقدام به خرید کرده و زمانی که مقدار پی بر اس به 2.5 می‌رسد سهم را فروخت.

کاربرد نسبت P/S چیست؟

مهم‌ترین نکته‌ای که برای نسبت P/S باید در نظر داشته باشید، این است که این نسبت فقط برای شرکت‌های تولیدی قابل تعریف است. زیرا باید شرکت محصولی تولید کرده و برای فروش داشته باشد تا امکان بررسی میزان درآمدزایی و فروش محصولات آن قابل محاسبه باشد.

همچنین P/S هر سهم تمایل دارد به مقدار P/S کلی صنعت خود نزدیک شود. نسبت P/S کلی یک صنعت از محاسبه میانگین P/S تمام شرکت‌های تولیدی فعال در صنعت حاصل می‌شود.

یکی از کاربردهای اصلی نسبت P/S پاسخ به این سوال است که:

“آیا درآمد یک شرکت متناسب با افزایش ارزش بازار آن، افزایش یافته یا خیر؟”

در واقع نسبت P/S برای ما مشخص می‌کند که آیا اگر قیمت سهمی افزایش می‌یابد ناشی از افزایش فروش محصولات شرکتش است یا بازیگران پنهان در پس پرده بازار در حال دستکاری قیمت هستند.

البته در موارد استثنایی اگر سهمی افزایش قیمت و دنبال آن افزایش P/S را تجربه کند و دچار حباب زمانی شود، یعنی اگر قیمت آن در حال حاضر زیاد باشد ولی در آینده این قیمت بالا، برای آن معقول به نظر برسد و به نوعی سهم این تحول مثبت را پیش‌خور کند، تعبیر مثبتی ازمقدار بالای نسبت P/S آن داریم.

نحوه محاسبه نسبت پی بر اس چیست؟

محاسبه نسبت پی بر اس | کالج تی بورس

برای محاسبه نسبت P/S نیاز به انجام محاسبات پیچیده‌ای نیست. تنها به به اعداد دقیق ارزش بازار، فروش خالص و تعداد سهام عرضه شده شرکت نیاز داریم که مجموعه تمام این اطلاعات را می‌توان از سایت www.tsetmc.com و سایت کدال استخراج کرد.

مراحل محاسبه نسبت P/S:

ابتدا فروش خالص را بر تعداد سهام شرکت تقسیم می‌کنیم تا میزان درآمدزایی به ازای هر سهم حاصل شود. عدد حاصل از این محاسبه را در مخرج کسر P/S به عنوان مقدار S قرار می‌دهیم.
سپس ارزش بازار سهم موردنظر را در صورت کسر P/S به عنوان P قرار داده و از تقسیم مقدار موجود در صورت و مخرج نسبت پی بر اس، مقدار آن را محاسبه می‌کنیم.

نمونه محاسبه نسبت P/S برای یک سهم

معمولا می‌توانید مقدار نسبت P/S هر سهم را با جستجوی نماد آن در وب‌سایت www.tsetmc.com مشاهده کنید. در سایت tsetmc.com، نسبت P/S هر سهم براساس مجموع فروش یک سال مالی اخیر آن تعیین می‌شود.

اگر بخواهید شخصاً مقدار P/S سهم موردنظرتان را محاسبه کنید باید مراحل زیر را طی کنید. (به عنوان مثال ما در این نمونه قصد داریم P/S سهم خودرو مربوط به شرکت ایران خودرو را محاسبه کنیم.)

ابتدا مقدار فروش محصولات را از طریق اطلاعیه‌های سایت کدال تعیین می‌کنیم.

مثال از محاسبه نسبت P/S برای یک سهم | کالج تی بورس

2. در مرحله بعد تعداد سهام شرکت و ارزش بازار آن را از سایت com مشاهده می‌کنیم.

نسبت پی بر اس چیست | کالج تی بورس

3. حال مقدار فروش را بر تعداد سهام تقسیم می‌کنیم:

4. در نهایت عدد بدست آمده از محاسبات مرحله قبل را به عنوان مقدار فروش به ازای هر سهم در مخرج نسبت P/S قرار می‌دهیم و مقدار ارزش بازار روند رشد سهام چگونه است؟ را در صورت نسبت پی بر اس جایگذاری کرده و این نسبت را محاسبه می‌کنیم.

1.6 = 3611/6027 = P/S

سخن پایانی

نسبت P/S یکی از نسبت‌های مهم در تحلیل بنیادی نماد شرکت های موجود در بازار بورس است. با استفاده از این نسبت می‌توان ارزش واقعی هر سهم را محاسبه نمود و یا تعیین کرد که آیا قیمت سهم ارزنده است یا دچار حباب قیمتی شده است.

در این مقاله به صورت جامع با کاربردها و معانی مهمی که مقدار نسبت P/S در مقادیر مختلف بیان می‌کند آشنا شدیم و روش محاسبه آن را بیان کردیم.

باعث افتخار تیم کالج تی‌بورس به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش بورس در مشهد است که در یک مقاله آموزشی دیگر از مجموعه آموزش بورس همراه شما عزیزان بود.

در کالج تی بورس می‌توانید با استفاده از مزایای آموزشی ویژه از جمله ضمانت کیفیت دوره، پشتیبانی مادام العمر و شرایط پرداخت هزینه دوره، صفر تا صد آموزش بورس را فرا بگیرید.

برای دریافت مشاوره رایگان و اطلاع از شرایط ثبت نام دوره آموزش بورس، دوره آموزش فارکس و دوره آموزش بورس جهانی با پشتیبانی کالج تی‌بورس در تماس باشید.

روند رشد سهام چگونه است؟