اندیکاتور CMF چیست؟

چگونه پول هوشمند را شناسایی کنیم؟

روش های تابلوخوانی و فیلتر نویسی در بازار بورس به شما کمک می کند زمان ورود و خروج پول هوشمند را تشخیص دهید.

پول هوشمند یکی از اصطلاحات رایج در بازار بورس می باشد. اسمارت مانی قابلیت تغییر در روند بازار بورس را دارد. این پول در اختیار تعداد اندکی از سرمایه گذاران بزرگ بورس قرار دارد که رفتار سرمایه گذاران خرد را پیش بینی می کنند. ویژگی اصلی اسمارت مانی تاثیر گذاری بر روی قیمت نمادها می باشد. سرمایه گذاران با استفاده از اسمارت مانی می توانند روند بازار را به سمت و سوی مد نظر خود سوق دهند. این پول به تدریج وارد بازار بورس می شود و حجم و ارزش معاملات را افزایش می دهد. برای یک سرمایه گذاری موفق باید به نحوه ی ورود پول به بازار بورس توجه کنید.

روند حرکتی پول هوشمند ( خاموشی )

در مرحله خاموشی ، پول هوشمند تمام دارایی های سرمایه گذاران فعال بازار را می گیرد. این اتفاق زمانی رخ می دهد که بازار در رکود است و جذابیتی برای سرمایه گذاران خرد ندارد. روند بازار به این صورت است که شرکت ها ارزهای زیادی را وارد بازار بورس می کنند اما هیچ شخص حقیقی یا حقوقی این ارزها را خریداری نمی کند. بدین ترتیب سرمایه گذاران اسمارت مانی وارد بازار بورس می شوند و سهم های زیادی را به قیمت کف بازار خریداری می کنند. برای جلوگیری از افزایش قیمت سهم ها، سرمایه گذاران در چندین مرحله اقدام به خرید می کنند. در برخی مواقع صاحبان و کارفرمایان شرکت ها از این روش برای نگه داشتن ارزش سهام در قیمت منفی استفاده می کنند.

پیش بینی روند قیمت سهام

روند حرکتی پول هوشمند ( آگاهی )

در این مرحله سرمایه گذاران تلاش می کنند تا سهام خود را در آیند با قیمت بالایی به فروش برسانند. از این رو مقدار زیادی پول هوشمند وارد بازار بورس می کنند. بدین ترتیب یک سرمایه گذار اقدام به خرید مقدار زیادی سهام در یک مرحله می کند که موجب افزایش قیمت سهام می شود. در واقع اسمارت مانی روند بازار را از حالت رکود خارج می کند. بدین ترتیب تقاضا برای خرید سهام افزایش پیدا می کند. گاهی اوقات برخی از سرمایه گذاران تحت تاثیر احساسات حرکات هیجانی در بازار بورس انجام می دهند این نوع از فعالیت ها موجب افزایش قیمت سهام و رونق گرفتن بازار بورس می شود.

افزایش قیمت سهام

روند حرکتی اسمارت مانی ( شیدایی )

در این مرحله سرمایه گذارانی که پول هوشمند را وارد بازار کردند و موجب افزایش قیمت سهام شدند موفق به جلب اعتماد سایر سرمایه گذاران می شوند. مردم برای خرید سهام هجوم می آورند و قیمت سهام افزایش پیدا می کند. سرمایه گذاران مبتدی بازار بورس سعی می کنند سهام رشد یافته را به هر قیمتی خریداری کنند زیرا تصور می کنند این سهام مجددا رشد خواهد کرد. این تصور کاملا اشتباه است اگر سرمایه گذاران در بازار بورس بی محابا عمل کنند ممکن است متحمل ضرر و زیان شدیدی شوند. سرمایه گذاران بزرگ بازار بورس به تدریج از چرخه ی معاملات خارج می شوند و سهام خود را به سرمایه گذاران خرد واگذار می کنند. صاحبان اسمارت مانی فروش سهام خود را به صورت متناوب انجام می دهند زیرا اگر یکباره سهام خود را بفروشند بازار دچار شوک می شود. بدین ترتیب با دقت نمودار قیمتی سهم را رصد کنید زمانی که سهم در یک نقطه ساکن باقی می ماند باید در آن زمان سهام خود را بفروشید.

روند حرکتی اسمارت مانی ( سقوط )

در این مرحله سرمایه گذاران پول هوشمند اقدام به فروش بخش اعظمی از سهام خود می کنند بدین ترتیب قیمت سهام به میزان زیادی کاهش پیدا می کند. تنها برخی از افراد هوشیار می توانند بلافاصله قبل از افت زیاد قیمت سهام از بازار خارج شوند. عده ی زیادی از سرمایه گذاران خرد صبر می کنند تا شاید قیمت ها تغییر جهت دهد و دوباره افزایش پیدا کند. برخی دیگر از سرمایه گذاران نیز در بازار عملکرد احساسی دارند و تلاش میکنند تا به هر قیمتی که می شود سهم خود را بفروشند.

تشخیص زمان ورود و خروج پول هوشمند

چگونه متوجه ورود و خروج پول هوشمند می شویم؟

با روش تابلوخوانی بازار بورس می توانید از ورود و خروج پول هوشمند آگاه شوید. بدین ترتیب می توانید قیمت آینده ی یک سهام را پیش بینی کرده و از ضررهای مالی جلوگیری کنید. برخی از نشانه های ورود و خروج اسمارت مانی عبارتند از:

• افزایش ناگهانی میزان معاملات: گاهی اوقات تحلیل گران با بررسی نمودارها متوجه می شوند که میزان و حجم معاملات یک سهم نسبت به هفته ی گذشته تا 4 برابر افزایش پیدا کرده است. هر چقدر حجم معاملات افزایش پیدا کند به همان نسبت نیز تغییرات بزرگی اتفاق می افتد.
• کاهش توان خریدار نسبت به توان فروشنده: چنانچه معاملات سهم هایی که در بازار بورس عرضه می شوند بیشتر از عدد 2 باشند به منزله ی ورود پول هوشمند می باشد. در مقابل اگر عدد نسبت خریدار به فروشنده از 5/0 کمتر باشد به منزله ی خروج اسمارت مانی می باشد. برای فهمیدن زمان خروج و ورود اسمارت مانی می توان از روش تابلوخوانی و فیلتر نویسی استفاده کرد.

آشنایی با روش فیلتر نویسی

یکی دیگر از روش های تشخیص ورود و خروج پول هوشمند استفاده از روش فیلتر نویسی می باشد. در این روش شما یک فیلتر برای سیستم خود تعریف می کنید. سیستم براساس آن فیلتر تمام نمودارهای موجود در بازارهای مالی را به صورت پیوسته بررسی می کند آن گاه سهمی که ویژگی های مد نظر را دارد به شما معرفی می کند. فیلتر نویسی شرایط مساعدی را فراهم می کند تا سرمایه گذار در مدت زمان کوتاهی بتواند نتیجه ی مد نظر خود را دریافت کند.

از چه فیلترهایی می توان در بازار بورس استفاده کرد؟

فیلتر حجم، یکی از فیلترهای کاربردی می باشد که توسط آن می توانید زمان ورود و خروج پول هوشمند را تشخیص دهید. این ابزار به کاربران بورس کمک می کند تا سهمی سودآور را برای سرمایه گذاری انتخاب کنند. نکته ای که در بررسی و تحلیل نمودارهای بازار بورس وجود دارد این است که نمودار های قیمت مبنای کافی برای روند تغییرات یک سهم در بورس نمی باشد. به همین جهت فیلتر حجم شرایط مساعدی را فراهم می کند تا بتوانید علاوه بر قیمت، حجم معاملات را نیز بررسی کنید. اگر قیمت های یک سهم روند رو به رشدی داشته باشد حجم معاملات اندیکاتور CMF چیست؟ نیز باید به همان نسبت رشد پیدا کند. فیلتر خوانی ، تحلیل های بنیادی و … به شما کمک می کنند تا زمان ورود و خروج اسمارت مانی را به آسانی تشخیص دهید.

استراتژی معاملاتی مبتنی بر اسمارت مانی

یکی از استراتژی های معاملاتی پول هوشمند تمرکز بر حجم معاملات می باشد. این استراتژی یکی از مناسب ترین روش ها در بازار سهام و بورس ایران می باشد. شاخص Chaikin در اندیکاتور CMF یک تکنیک قدرتمند در استراتژی حجم محسوب می شود. این تکنیک موجب صرفه جویی در زمان می شود و راهکارهایی در قالب معاملات دفاعی را به شما ارائه می دهد. در این استراتژی شما می توانید سودهایی که در بازار سهام بدست آوردید را حفظ کنید.

سخن آخر

برای این که بتوانید ورود پول هوشمند به بازار بورس را تشخیص دهید باید آموزش های لازم در این زمینه را بگذرانید. تابلو خوانی، فیلتر نویسی، تحلیل های بنیادی و … به شما کمک می کنند تا زمان ورود اسمارت مانی را تشخیص دهید. برای انتخاب یک سهم سود آور در بازار بورس باید هوشیار عمل کنید در هیچ شرایطی احساسی تصمیم گیری نکنید. یکی از روش های اصلی تشخیص زمان ورود و خروج اسمارت مانی افزایش حجم معاملات و افزایش میزان خریدار به فروشنده می باشد.

لیکوئید شدن چیست؟ بررسی اندیکاتور CMF چیست؟ اندیکاتور CMF چیست؟ مفهوم لیکوئیدیتی یا نقدینگی ارز دیجیتال

لیکوئید چیست؟ به زبان ساده، یک شاخص برای میزان سرعت نقدشوندگی یک نوع دارایی است. برای مثال شما ممکن است یک عتیقه بسیار ارزشمند در کیف خود داشته باشید، اما چقدر احتمال دارد به سرعت بتوانید آن را به قیمت واقعی‌اش بفروشید؟

لیکوئید بودن (liquidity) یک دارایی به معنای نقدپذیری بالای آن است. فرض کنید شما ۰.۱ بیت کوین دارید. قصد فروش آن را دارید و می‌توانید خیلی سریع در پلتفرم والکس یا بایننس آن را تبدیل به پول نقد کنید؛ معامله‌ای که تاثیر خاصی بر روند کلی بازار ندارد و حجم بازار با یک معامله ۶ هزار دلاری اندیکاتور CMF چیست؟ تغییر نمی‌کند.

اصطلاح لیکوئید در بازار ارزهای دیجیتال، سه معنای مختلف دارد: ۱. لیکوئید بودن یک رمزارز ۲. لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال و ۳. لیکوئید شدن کاربر در صرافی. در این مقاله از والکس به هر سه معنی لیکوئید به صورت مختصر خواهیم پرداخت.

لیکوئید شدن به زبان ساده

لیکوئیدیتی یک معیار برای اندازه‌گیری سهولت تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر (مانند پول نقد) بدون تاثیر بر قیمت است. به زبان ساده، نقدینگی سرعت امکان خرید و فروش را مشخص می‌کند.

با این اوصاف، نقدینگی بالا به این معناست که فرد می‌تواند بدون نگرانی بابت کاهش یا افزایش قیمت هنگام عرضۀ دارایی خود، آن را تبدیل به پول نقد کند. نقدینگی پایین بر خلاف آنچه گفته شد، به این معنی است که دارایی یا نمی‌تواند به سرعت تبدیل شود یا اگر تبدیل شد، اثر قابل توجهی بر قیمت اصلی آن خواهد گذاشت.

ارزهای دیجیتال از جمله دارایی‌هایی هستند که نقدینگی در آن‌ها اهمیت دارد. یک ارز دیجیتال با عمق بازار زیاد و نقدینگی فراوان محل بهتری برای سرمایه‌گذاری، خرید و فروش یا پرداخت است. در حال حاضل استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر و کوین‌هایی مانند بیت کوین و اتریوم بسیار لیکوئید هستند.

نقدینگی و سلامت بازار

برای این که سلامت و مطمئن بودن بازار را بسنجید، شاخص‌های زیادی را می‌توانید بررسی کنید: مثل حجم کل بازار یا حجم معاملات روزانه. یکی از شاخص‌های مهم برای اطمینان از سلامت بازار، میزان نقدپذیری آن است. بازارهایی که معاملات کوچک تاثیری در قیمت نهایی و حجم بازار نداشته و این معاملات نمی‌توانند سرنوشت بازار را تغییر دهند، لیکوئیدیتی یا نقدپذیری بالایی دارند و قابل اطمینان هستند.

لیکوئید بودن بازار تضمین می‌کند که قیمت‌ها پایدار بوده و مستعد نوسانات بزرگ ناشی از معاملات بزرگ نیست. بنابراین یک فرد یا گروه خاص قدرت کمی برای تغییر قیمت‌ها در بازار دارند. برای مثال در بازار بیت کوین به عنوان بزرگترین ارز دیجیتال رمزنگاری شده، قیمت‌ها به اندازۀ کافی ثبات دارند که در برابر سفارشات بزرگ مقاومت کنند. به علاوه در این بازار امکان تجزیه و تحلیل فنی بیشتر فراهم است. چرا که امکان شکل‌گیری نمودارهای قیمتی معنادار را فراهم می‌کند.

اندازه گیری لیکوئید تی بر اساس دو شاخص حجم معاملات روزانه و به وجود آمدن شکاف قیمت خرید و فروش محاسبه می‌شود.

تجارت در بازار غیر لیکوئید چه ضرری دارد؟

بازار بعضی رمزارزها مانند بیت کوین و اتریوم بسیار نقدپذیر یا همان لیکوئید است. لیکوئید بودن یک رمزارز یعنی امکان این که بتوانید در قیمت دلخواه رمزارز خود را نقد کرده و از بازار خارج شوید، فراهم است. رمزارزهای مانند بیت کوین و اتریوم روزانه چندمیلیارد دلار معامله می‌شوند و همین لیکوئید بودن بازار را تضمین می‌کند.

اما در رمزارزهایی که مارکت کپ کوچک و با حجم معاملات روزانۀ محدود مانند Orbs با حجم معاملاتی حدود ۷۶۰ هزار دلار در روز، یک معامله ۱۰۰ هزاردلاری می‌تواند تعادل بازار را به هم بریزد.

لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال

عمق بازار یک صرافی ارز دیجیتال، بالا بودن تعداد سفارشات خرید و فروش در قیمت‌های مختلف، اعتبار صرافی و توانایی آن در تامین سریع نقدینگی مورد نیاز کاربر، از جمله ویژگی‌هایی است که میزان لیکوئید بودن یک صرافی را مشخص می‌کند.

صرافی‌های لیکوئید معمولاً در بین کاربران اعتبار بیشتری داشته و سرعت خرید و فروش ارز دیجیتال در آن بسیار بیشتر است. برای این که میزان لیکوئید بودن یک صرافی را ببینید، می‌توانید به صفحه معاملات صرافی رفته و تقاضاهای خرید و فروش و تعداد آن‌ها را با هم مقایسه کنید.

اصطلاح لیکوئید شدن کاربر در صرافی

لیکوئید شدن در بازار در بین تریدرهای ارز دیجیتال معنای متفاوتی با نقدینگی موجود در بازار دارد. لیکوئید شدن یک کاربر در صرافی بر خلاف معنای مثبت رایج این اصطلاح، خبر خوبی نیست. در واقع یک کاربر با لیکوئید شدن، همه یا بخشی از دارایی خود را از دست داده است و صرافی دارایی او را به حساب خود منتقل کرده است.

اما لیکویید شدن چگونه اتفاق می‌افتد؟ استفاده از معاملات مارجین (Margin Cantract) و قراردادهای آتی (futures contract) و پیش‌بینی‌های غلط روند بازار باعث لیکوئید شدن کاربر می‌شوند.

کال مارجین و معاملات مارجین

معامله مارجین، یک روش برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال است که کاربر نقدینگی مورد نیاز خود در این معاملات را از شخص سوم وام می‌گیرد. در این معامله، کاربر موجودی فعلی خود را تبدیل به یک اهرم کرده و از صرافی مبلغی را برای معاملات با سرمایه بالاتر وام می‌گیرد. معاملات مارجین علاوه بر بازار ارزهای دیجیتال، در چندین بازار بورس مطرح دنیا نیز استفاده می‌شود.

بروکرهای حرفه‌ای برای برای سطح مارجین خود محدودیت‌های خاص تعریف می‌کنند. البته در اغلب موارد بروکرها برای سطح مارجین، سطح صد در صد را در نظر می گیرند. این محدودیت سطح کال مارجین نامیده می‌شود.

یک مثال برای معاملات مارجین

شما با استفاده از اهرم هم شانس کسب سود زیاد و هم ریسک از دست دادن سرمایه‌ی خود را افزایش می‌دهید.

فرض کنید که ۱۰۰۰ دلار سرمایه دارید و تصمیم می‌گیرید از اهرم یک:ده استفاده کنید. این به آن معناست که شما از سرمایه‌ی کارگزار استفاده می‌کنید و با وجود این که فقط هزار دلار دارید ،با سرمایۀ ده هزار دلاری دست به خرید و فروش می‌زنید.

حال اگر خرید شما موفق باشد و محصولی که خریده‌اید یک دلار افزایش قیمت داشته باشد، شما ده دلار سود می‌کنید.

اما مشکل آنجا رخ می‌دهد که محصولی که خریده‌اید یک دلار قیمتش کاهش پیدا کند. در این حالت نیز شما به جای یک دلار ضرر، ده دلار ضرر می‌کنید.

خطر اصلی آنجاست که سرمایۀ شما صفر شود. در مثال بالا فقط کافی است رمزارزی که خریده‌اید صد دلار کاهش قیمت داشته باشد. چون شما از اهرم یک: ده استفاده کرده اید، ضرر شما ۱۰۰۰ دلار یعنی معادل کل سرمایه‌ی شما می‌شود و کارگزار کل موجودی شما را صفر می‌کند و شما با موجودی صفر از معامله خارج می‌شوید. در این حالت صرافی به اصطلاح “مارجین کال” (Margin Call) انجام داده است.

جلوگیری از لیکوئید شدن

لیکوئید شدن در بازار ارزهای دیجیتال به طور خلاصه به معنای ضرر در قرارداد‌های آتی با صرافی است. در این حالت صرافی به عنوان جبران خسارت، اصل دارایی شما را نقد کرده و آن را به حساب خود منتقل می‌کند. انجام معاملات آتی یکی از روش‌هایی است که تریدرهای حرفه‌ای برای کسب سود انتخاب می‌کنند. روشی که با داشتن ریسک بسیار زیاد، امکان کسب سود زیاد را هم فراهم می‌کند.

با این حال استفاده از اهرم قراردادهای آتی، ابزاری نیست که به تریدرهای تازه کار یا حتی حرفه‌ای پیشنهاد شود. کوچکترین اشتباه در این کار ممکن است باعث از دست دادن رمزارزها شود و تمام سرمایه شما در صرافی را به خطر بیندازد. به علاوه، هیچ راهی برای جبران این خسارت یا مذاکره با صرافی برای لغو قرارداد وجود ندارد.

بنابراین فقط زمانی از معاملات مارجین استفاده کنید که کاملاً به پیش‌بینی خود ایمان دارید. همچنین میزانی از سرمایه را وارد این معامله کنید که از دست دادن آن آسیب جدی به شما و زندگی‌تان وارد نخواهد کرد.

خطر سرمایه‌گذاری در ارزهایی با لیکوئیدی پایین

سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال باید با در نظر گرفتن فاکتورهای زیادی صورت بگیرد. لیکوئید بودن یک رمزارز تنها یکی از فاکتورهایی است که باید بررسی شود. اما تحلیل‌گران حوزه ارزهای دیجیتال توصیه می‌کنند که در ارتباط با سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال با قابلیت لیکوئید پایین باید محتاطانه عمل کرد و از سرمایه‌گذاری با میزان دارایی زیاد اجتناب کرد.

اگر فرد ریسک پذیری نیستنید بهتر است در حالت کلی روی ارزهای دیجیتال با قابلیت لیکوئید شدن سرمایه‌گذاری کنید. البته در نظر داشته باشید که باید سایر فاکتورها مانند ارزش بازار ارز دیجیتال، حجم در گردش ارز دیجیتال، حداکثر عرضه یا تعداد کل ارز دیجیتال، حجم معاملات ارز دیجیتال و … را نیز در نظر گرفت.

اهمیت آشنایی با اصطلاحات بازار ارزهای دیجیتال

بازار ارزهای دیجیتال بازاری پر از فرصت‌ها و ریسک‌های مختلف است.متاسفانه برخی افراد ناآشنا به این حوزه به اشتباه فکر می‌کنند که فقط با خرید بیت کوین یا سرمایه‌گذاری روی بعضی از ارزهای دیجیتال می‌توانند به سودهای کلان برسند. این در حالی است که به دلیل نداشتن دانش کافی در ارتباط با بازار ارزهای دیجیتال، متحمل خسارات مالی سنگین می‌شوند.

آشنایی با اصطلاحات رایج بازار ارزهای دیجیتال، ابزارهای موجود در آن و همچنین این فرصت‌ها و خطرات می‌تواند باعث بهبود عملکرد شما در این بازار شده و در مسیر کسب سود به شما کمک کند.

سعی کنید در این بازار با چشمان بسته هیچ معامله‌ای انجام ندهید تا سرمایه خود را در معرض آسیب‌ها و ریسک‌های مختلف قرار نداده باشید. قراردادهای آتی و معاملات مارجین بیش از آن که یک فرصت برای کسب سود کاربران باشند، فرصتی برای درآمدزایی صرافی است و افراد بسیار کمی در این معاملات موفق می‌شوند.

سوالات متداول

یک شاخص برای میزان سرعت نقدشوندگی یک نوع دارایی است. به زبان ساده، نقدینگی سرعت امکان خرید و فروش را مشخص می‌کند. لیکوئید بودن بازار تضمین می‌کند که قیمت‌ها پایدار بوده و مستعد نوسانات بزرگ ناشی از معاملات بزرگ نیست.

استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر و کوین‌هایی مانند بیت کوین و اتریوم بسیار لیکوئید هستند.

به این معنی که همه یا بخشی از دارایی خود را از دست داده و صرافی دارایی او را به حساب خود منتقل کرده است.

تحلیل قیمت استلار: احتمال افت شدید | 24 تیر

بسته شدن و حفظ قیمت استلار زیر نزدیک ترین حمایت می تواند شرایط را برای افت بیشتر در روزهای آینده مهیا کند. خریداران باید حجم معاملات را افزایش دهند تا بر گرایش نزولی بازار غلبه کنند. هم اکنون ارز دیجیتال استلار با قیمت ۰.۱۰۶۷۶۳ دلار در حال معامله است.

آنچه در این مطلب میخوانید

تحلیل قیمت یک روزه استلار

بازگشت رو به پایین قیمت از سطح ۰.۲۳ دلار یک مقاومت خط روند سه ماهه (خط چین سفید) را در نمودار روزانه ایجاد کرده است. این آلت کوین بیش از ۴۷ درصد از ارزش خود را از ۵ می از دست داده و کف ۲۰ ماهه خود را در ۱۳ جولای ثبت کرده است.

نمودار یک روزه قیمت استلار / دلار. برای مشاهده نمودار در سایز اصلی روی آن کلیک کنید.

مقاومت خط روند همراه با EMA-20 به فروشندگان کمک کرده قدرت بیشتری در ماههای اخیر کسب کنند. در یک ماه اخیر قله های پایین تری ثبت شده و محدوده ۰.۱۰۶۱ دلار حفظ شده است. یک الگوی مثلث نزولی هم در نمودار ایجاد شده که به نفع فروشندگان عمل کرده است.

اگر خرس ها با قدرت به فعالیت های خود ادامه دهند، می توانند محدوده ۰.۰۹۸۷ دلار را در جلسات معاملاتی آینده لمس کنند. بسته شدن قیمت زیر سطح ۰.۱۰۱۹ می تواند شرایط بهتری را برای این کاهش قیمت فراهم کند.

اما اگر خریداران بر نیروهای خرسی غلبه کنند این آلت کوین می تواند شاهد یک فاز فشردگی در نزدیکی نقطه کنترل (قرمز) در محدوده ۰.۱۱ دلار باشند.

وضعیت اندیکاتورهای تکنیکال

اندیکاتور RSI اکنون به مدت دوهفته است که وضعیت نزولی دارد. مسیر رو به پایین خط این اندیکاتور برتری مطلق فروشندگان را نشان می دهد.

اندیکاتورها در نمودار یک روزه قیمت استلار/ دلار. برای مشاهده نمودار در سایز اصلی روی آن کلیک کنید.

همچنین اندیکاتور CMF حمایت خط میانی را از دست داده در حالی که خرس ها آن را به یک مقاومت تبدیل کرده اند. این افت در حجم پول می تواند نشانه ای از کاهش سرعت حرکت قیمت در نمودار باشد. علاوه بر این، ADX یک روند ضعیف را در بازار استلار نشان می دهد.

نتیجه گیری

با توجه به شکسته شدن رو به پایین الگوی مثلث نزولی، احتمال افت بیشتر قیمت استلار در روزهای آینده وجود دارد. با این حال روند بازار بزرگ ارزهای دیجیتال و احساسات موجود در آن را باید قبل از هرگونه تصمیم گیری در نظر گرفت تا ریسک معاملات به حداقل برسد.

لیکوئید شدن چیست؟ بررسی مفهوم لیکوئیدیتی یا نقدینگی ارز دیجیتال

لیکوئید چیست؟ به زبان ساده، یک شاخص برای میزان سرعت نقدشوندگی یک نوع دارایی است. برای مثال شما ممکن است یک عتیقه بسیار ارزشمند در کیف خود داشته باشید، اما چقدر احتمال دارد به سرعت بتوانید آن را به قیمت واقعی‌اش بفروشید؟

لیکوئید بودن (liquidity) یک دارایی به معنای نقدپذیری بالای آن است. فرض کنید شما ۰.۱ بیت کوین دارید. قصد فروش آن را دارید و می‌توانید خیلی سریع در پلتفرم والکس یا بایننس آن را تبدیل به پول نقد کنید؛ معامله‌ای که تاثیر خاصی بر روند کلی بازار ندارد و حجم بازار اندیکاتور CMF چیست؟ با یک معامله ۶ هزار دلاری تغییر نمی‌کند.

اصطلاح لیکوئید در بازار ارزهای دیجیتال، سه معنای مختلف دارد: ۱. لیکوئید بودن یک رمزارز ۲. لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال و ۳. لیکوئید شدن کاربر در صرافی. در این مقاله از والکس به هر سه معنی لیکوئید به صورت مختصر خواهیم پرداخت.

لیکوئید شدن به زبان ساده

لیکوئیدیتی یک معیار برای اندازه‌گیری سهولت تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر (مانند پول نقد) بدون تاثیر بر قیمت است. به زبان ساده، نقدینگی سرعت امکان خرید و فروش را مشخص می‌کند.

با این اوصاف، نقدینگی بالا به این معناست که فرد می‌تواند بدون نگرانی بابت کاهش یا افزایش قیمت هنگام عرضۀ دارایی خود، آن را تبدیل به پول نقد کند. نقدینگی پایین بر خلاف آنچه گفته شد، به این معنی است که دارایی یا نمی‌تواند به سرعت تبدیل شود یا اگر تبدیل شد، اثر قابل توجهی بر قیمت اصلی آن خواهد گذاشت.

ارزهای دیجیتال از جمله دارایی‌هایی هستند که نقدینگی در آن‌ها اهمیت دارد. یک ارز دیجیتال با عمق بازار زیاد و نقدینگی فراوان محل بهتری برای سرمایه‌گذاری، خرید و فروش یا پرداخت است. در حال حاضل استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر و کوین‌هایی مانند بیت کوین و اتریوم بسیار لیکوئید هستند.

نقدینگی و سلامت بازار

برای این که سلامت و مطمئن بودن بازار را بسنجید، شاخص‌های زیادی را می‌توانید بررسی کنید: مثل حجم کل بازار یا حجم معاملات روزانه. یکی از شاخص‌های مهم برای اطمینان از سلامت بازار، میزان نقدپذیری آن است. بازارهایی که معاملات کوچک تاثیری در قیمت نهایی و حجم بازار نداشته و این معاملات نمی‌توانند سرنوشت بازار را تغییر دهند، لیکوئیدیتی یا نقدپذیری بالایی دارند اندیکاتور CMF چیست؟ و قابل اطمینان هستند.

لیکوئید بودن بازار تضمین می‌کند که قیمت‌ها پایدار بوده و مستعد نوسانات بزرگ ناشی از معاملات بزرگ نیست. بنابراین یک فرد یا گروه خاص قدرت کمی برای تغییر قیمت‌ها در بازار دارند. برای مثال در بازار بیت کوین به عنوان بزرگترین ارز دیجیتال رمزنگاری شده، قیمت‌ها به اندازۀ کافی ثبات دارند که در برابر سفارشات بزرگ مقاومت کنند. به علاوه در این بازار امکان تجزیه و تحلیل فنی بیشتر فراهم است. چرا که امکان شکل‌گیری نمودارهای قیمتی معنادار را فراهم می‌کند.

اندازه گیری لیکوئید تی بر اساس دو شاخص حجم معاملات روزانه و به وجود آمدن شکاف قیمت خرید و فروش محاسبه می‌شود.

تجارت در بازار غیر لیکوئید چه ضرری دارد؟

بازار بعضی رمزارزها مانند بیت کوین و اتریوم بسیار نقدپذیر یا همان لیکوئید است. لیکوئید بودن یک رمزارز یعنی امکان این که بتوانید در قیمت دلخواه رمزارز خود را نقد کرده و از بازار خارج شوید، فراهم است. رمزارزهای مانند بیت کوین و اتریوم روزانه چندمیلیارد دلار معامله می‌شوند و همین لیکوئید بودن بازار را تضمین می‌کند.

اما در رمزارزهایی که مارکت کپ کوچک و با حجم معاملات روزانۀ محدود مانند Orbs با حجم معاملاتی حدود ۷۶۰ هزار دلار در روز، یک معامله ۱۰۰ هزاردلاری می‌تواند تعادل بازار را به هم بریزد.

لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال

عمق بازار یک صرافی ارز دیجیتال، بالا بودن تعداد سفارشات خرید و فروش در قیمت‌های مختلف، اعتبار صرافی و توانایی آن در تامین سریع نقدینگی مورد نیاز کاربر، از جمله ویژگی‌هایی است که میزان لیکوئید بودن یک صرافی را مشخص می‌کند.

صرافی‌های لیکوئید معمولاً در بین کاربران اعتبار بیشتری داشته و سرعت خرید و فروش ارز دیجیتال در آن بسیار بیشتر است. برای این که میزان لیکوئید بودن یک صرافی را ببینید، می‌توانید به صفحه معاملات صرافی رفته و تقاضاهای خرید و فروش و تعداد آن‌ها را با هم مقایسه کنید.

اصطلاح لیکوئید شدن کاربر در صرافی

لیکوئید شدن در بازار در بین تریدرهای ارز دیجیتال معنای متفاوتی با نقدینگی موجود در بازار دارد. لیکوئید شدن یک کاربر در صرافی بر خلاف معنای مثبت رایج این اصطلاح، خبر خوبی نیست. در واقع یک کاربر با لیکوئید شدن، همه یا بخشی از دارایی خود را از دست داده است و صرافی دارایی او را به حساب خود منتقل کرده است.

اما لیکویید شدن چگونه اتفاق می‌افتد؟ استفاده از معاملات مارجین (Margin Cantract) و قراردادهای آتی (futures contract) و پیش‌بینی‌های غلط روند بازار باعث لیکوئید شدن کاربر می‌شوند.

کال مارجین و معاملات مارجین

معامله مارجین، یک روش برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال است که کاربر نقدینگی مورد نیاز خود در این معاملات را از شخص سوم وام می‌گیرد. در این معامله، کاربر موجودی فعلی خود را تبدیل به یک اهرم کرده و از صرافی مبلغی را برای معاملات با سرمایه بالاتر وام می‌گیرد. معاملات مارجین علاوه بر بازار ارزهای دیجیتال، در چندین بازار بورس مطرح دنیا نیز استفاده می‌شود.

بروکرهای حرفه‌ای برای برای سطح مارجین خود محدودیت‌های خاص تعریف می‌کنند. البته در اغلب موارد بروکرها برای سطح مارجین، سطح صد در صد را در نظر می گیرند. این محدودیت سطح کال مارجین نامیده می‌شود.

یک مثال برای معاملات مارجین

شما با استفاده از اهرم هم شانس کسب سود زیاد و هم ریسک از دست دادن سرمایه‌ی خود را افزایش می‌دهید.

فرض کنید که ۱۰۰۰ دلار سرمایه دارید و تصمیم می‌گیرید از اهرم یک:ده استفاده کنید. این به آن معناست که شما از سرمایه‌ی کارگزار استفاده می‌کنید و با وجود این که فقط هزار دلار دارید ،با سرمایۀ ده هزار دلاری دست به خرید و فروش می‌زنید.

حال اگر خرید شما موفق باشد و محصولی که خریده‌اید یک دلار افزایش قیمت داشته باشد، شما ده دلار سود می‌کنید.

اما مشکل آنجا رخ می‌دهد که محصولی که خریده‌اید یک دلار قیمتش کاهش پیدا کند. در این حالت نیز شما به جای یک دلار ضرر، ده دلار ضرر می‌کنید.

خطر اصلی آنجاست که سرمایۀ شما صفر شود. در مثال بالا فقط کافی است رمزارزی که خریده‌اید صد دلار کاهش قیمت داشته باشد. چون شما از اهرم یک: ده استفاده کرده اید، ضرر شما ۱۰۰۰ دلار یعنی معادل کل سرمایه‌ی شما می‌شود و کارگزار کل موجودی شما را صفر می‌کند و شما با موجودی صفر از معامله خارج می‌شوید. در این حالت صرافی به اصطلاح “مارجین کال” (Margin Call) انجام داده است.

جلوگیری از لیکوئید شدن

لیکوئید شدن در بازار ارزهای دیجیتال به طور خلاصه به معنای ضرر در قرارداد‌های آتی با صرافی است. در این حالت صرافی به عنوان جبران خسارت، اصل دارایی شما را نقد کرده و آن را به حساب خود منتقل می‌کند. انجام معاملات آتی یکی از روش‌هایی است که تریدرهای حرفه‌ای برای کسب سود انتخاب می‌کنند. روشی که با داشتن ریسک بسیار زیاد، امکان کسب سود زیاد را هم فراهم می‌کند.

با این حال استفاده از اهرم قراردادهای آتی، ابزاری نیست که به تریدرهای تازه کار یا حتی حرفه‌ای پیشنهاد شود. کوچکترین اشتباه در این کار ممکن است باعث از دست دادن رمزارزها شود و تمام سرمایه شما در صرافی را به خطر بیندازد. به علاوه، هیچ راهی برای جبران این خسارت یا مذاکره با صرافی برای لغو قرارداد وجود ندارد.

بنابراین فقط زمانی از معاملات مارجین استفاده کنید که کاملاً به پیش‌بینی خود ایمان دارید. همچنین میزانی از سرمایه را وارد این معامله کنید که از دست دادن آن آسیب جدی به شما و زندگی‌تان وارد نخواهد کرد.

خطر سرمایه‌گذاری در ارزهایی با لیکوئیدی پایین

سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال باید با در نظر گرفتن فاکتورهای زیادی صورت بگیرد. لیکوئید بودن یک رمزارز تنها یکی از فاکتورهایی است که باید بررسی شود. اما تحلیل‌گران حوزه ارزهای دیجیتال توصیه می‌کنند که در ارتباط با سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال با قابلیت لیکوئید پایین باید محتاطانه عمل کرد و از سرمایه‌گذاری با میزان دارایی زیاد اجتناب کرد.

اگر فرد ریسک پذیری نیستنید بهتر است در حالت کلی روی ارزهای دیجیتال با قابلیت لیکوئید شدن سرمایه‌گذاری کنید. البته در نظر داشته باشید که باید سایر فاکتورها مانند ارزش بازار ارز دیجیتال، حجم در گردش ارز دیجیتال، حداکثر عرضه یا تعداد کل ارز دیجیتال، حجم معاملات ارز دیجیتال و … را نیز در نظر گرفت.

اهمیت آشنایی با اصطلاحات بازار ارزهای دیجیتال

بازار ارزهای دیجیتال بازاری پر از فرصت‌ها و ریسک‌های مختلف است.متاسفانه برخی افراد ناآشنا به این حوزه به اشتباه فکر می‌کنند که فقط با خرید بیت کوین یا سرمایه‌گذاری روی بعضی از ارزهای دیجیتال می‌توانند به سودهای کلان برسند. این در حالی است که به دلیل نداشتن دانش کافی در ارتباط با بازار ارزهای دیجیتال، متحمل خسارات مالی سنگین می‌شوند.

آشنایی با اصطلاحات رایج بازار ارزهای دیجیتال، ابزارهای موجود در آن و همچنین این فرصت‌ها و خطرات می‌تواند باعث بهبود عملکرد شما در این بازار شده و در مسیر کسب سود به شما کمک کند.

سعی کنید در این بازار با چشمان بسته هیچ معامله‌ای انجام ندهید تا سرمایه خود را در معرض آسیب‌ها و ریسک‌های مختلف قرار نداده باشید. قراردادهای آتی و معاملات مارجین بیش از آن که یک فرصت برای کسب سود کاربران باشند، فرصتی برای درآمدزایی صرافی است و افراد بسیار کمی در این معاملات موفق می‌شوند.

سوالات متداول

یک شاخص برای میزان سرعت نقدشوندگی یک نوع دارایی است. به زبان ساده، نقدینگی سرعت امکان خرید و فروش را مشخص می‌کند. لیکوئید بودن بازار تضمین می‌کند که قیمت‌ها پایدار بوده و مستعد نوسانات بزرگ ناشی از معاملات بزرگ نیست.

استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر و کوین‌هایی مانند بیت کوین و اتریوم بسیار لیکوئید هستند.

به این معنی که همه یا بخشی از دارایی خود را از دست داده و صرافی دارایی او را به حساب خود منتقل کرده است.

تحلیل قیمت کاردانو؛ شنبه 8 مرداد

کاهش قیمت کاردانو [ADA] از سطح 0.66 دلار، این آلتکوین را به سمت نقطه کنترل آن (POC) کشید. از سوی دیگر، میانگین های متحرک نمایی تا همین اواخر، هرگونه تلاش برای افزایش فشار خرید را محدود کرده بودند.

اما با شکست سطح فیبوناچی 38.2 درصد، خریداران می‌توانند قبل از تسلیم شدن در مقابل گرایش‌های معکوس الگو، برای در دست گرفتن کنترل بازار، بیشتر تلاش کنند. در زمان نگارش این مطلب، ADA با کاهش 2.60 درصدی خود، با قیمت 0.514 دلار معامله می شود.

از آنجایی که پرایس اکشن ADA زیر نوارهای EMA در نوسان است، چشم انداز بلندمدت این آلتکوین تا زمان عبور از میانگین متحرک 55، به نفع فروشندگان است. در حال حاضر، به نظر می رسد این دارایی به تدریج از فاز کند و طولانی خود در نزدیکی اندیکاتور CMF چیست؟ POC فاصله می گیرد. در صورتی که میانگین متحرک نمایی 20 روزه بتواند EMA-50 را به سمت بالا قطع کند، این ارز احتمالاً در روزهای آینده شاهد یک مرحله پرنوسان خواهد بود.

با شکست سطح فیبوناچی 38.2 درصد، گاوها می توانند به سمت خط روند بالایی کانال نزولی حرکت کنند. در این حالت، اهداف بالقوه آنها در منطقه 0.57 دلار قرار خواهد داشت. بسته شدن قیمت بالاتر از این سطح، مسیر افزایش قیمت را برای ADA هموارتر می کند.

ولی در مقابل، افزایش ناگهانی فشار فروش می تواند تمایلات صعودی بازار را بی اعتبار کند و با بسته شدن قیمت پایین تر از کف کانال نزولی مذکور، حرکت به سمت سطوح پایین تر را محتمل سازد.

شاخص مقاومت نسبی (RSI) در حالی که مقاومت موجود در سطح 59 را دوباره آزمایش می کند، موضع نسبتاً صعودی گرفته و شکست این سطح می تواند به خریداران در کشف قیمت های بالاتر کمک کند.

با این حال، اندیکاتور CMF یک رشته از سقف های پایین تر را شاهد بوده است. بنابراین، هرگونه تغییر در CMF می تواند یک واگرایی نزولی را تایید کند. اما اندیکاتور ADX وجود یک روند با جهت‌گیری ضعیف را نشان می دهد. ولی به طور کلی، شکست صعودی قیمت بالاتر از فیبوناچی اصلاحی 38.2% می تواند خریداران ADA را قبل از متعهد شدن به روند صعودی، برای فتح مقاومت طلایی بعدی آماده کند.

هرچند تائید هرگونه روند صعودی قوی در بازار، به حرکات قیمت بیت کوین در بلند مدت بستگی دارد.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با ارز دیجیتال نمی‌باشد.