تحلیل مس جهانی شمار

نسرین دلاور

تحلیل مس جهانی شمار

اولین توده مس بزرگ مس که مورد بهره برداری قرار گرفت ، کانسار مس سرچشمه در جنوب غربی کرمان بود . این معدن در سال 1328 کشف شد هر چند که در یکی از گزارش های کارشناسان خارجی در بازه‏ی سالهای 1276 تا 1321 صورت گرفته بود به وجود مس در این منطقه اشاره شده بود. با اعلام ملی شدن معادن در سال 1351 شرکت سهامی معادن مس سرچشمه کرمان تاسیس شد،در سال 1352 بنای مجتمع مس سرچشمه با مشارکت شرکت آناکندا شروع شد و در 12 تیر ماه 1351 شرکت سهامی معادن مس‏سرچشمه کرمان تشکیل شد ، درسال 1355 نام این شرکت به شرکت ملی صنایع مس ایران که در برگیرنده کلیه فعالیت های معادن مس کشور است تغییر پیدا کرد.

شرکت ملی صنایع مس ایران به صورت عمده در زمینه تولید کاتد مسی فعالیت‌ می‌نماید. از وظايف اين تحلیل مس جهانی شمار شركت، استخراج و بهره برداري از معادن مس، توليد محصولات پر عيار سنگ معدن و محصولات مسي نظير كاتد، اسلب، بيلت مي ‫ باشد. شرکت ملی صنایع مس ایران دارای معادن متعد مس در کشور و سه معدن فعال به نام های مس سرچشمه،معدن مس میدوک در کرمان و معدن مس سونگون در آذربایجان شرقی که از مهمترین معادن مس جهان به شمار می رود.

تحلیل تکنیکال قیمت جهانی مس

نمودار هفتگی 31 ساله قیمت مس جهانی در تصویر زیر مشاهده می شود. در طی این سالها قیمت بین 1300 تا 10000 دلار نوسان داشته است.

نوسانهای قیمتی مس زمانیکه از سطوح حمایتی یا مقاومتی خود خارج می شود بسیار تند و پر شتاب است، در حال حاضر هم شاهد این نوسانات و رشد سریع قیمت هستیم.

در محدوده 6000 دلار الگوی کنج پهن شونده تکمیل گردید، بیشترین هدف قیمتی این الگو 7900 دلار می باشد.

سطوح مقاومتی پیش رو قیمت جهانی مس در 8300 ، 8700، 10000 و 14000 دلار می باشد.

نوسانات مس را طی 16 سال گذشته می توان در داخل کانالی صعودی مدل نمود. بر اساس این مدل انتظار مقاومت در محدوده 8400 دلار دور از ذهن نمی باشد.

با نگاه بلند مدت (5 ساله) الگوی کف دوبل ساخته شده است که در 7300 دلار سیگنال رشد (تکمیل الگو) و هدف 10000 الی 11300 دلار صادر شده است.

هلدینگ مالی، اقتصادی و سرمایه گذاری آتیه اندیشان

چین به تازگی داده های تجاری مربوط به آگوست امسال را منتشر کرد که بر اساس آن صادرات این کشور از لحاظ ارزش دلاری در مقایسه با مدت مشابه پارسال 2.8 درصد کاهش یافته و واردات در این ماه 1.5 درصد افزایش داشته است. صادرات و واردات این کشور در جولای 2016 بر پایه آمار سالانه به ترتیب 4.4 و 12.5 درصد افت داشت و کمتر از انتظار بازار بود، در حالی که داده های تجاری این کشور در ماه آگوست بهتر از پیش بینی ها شد.

نقش مس در انرژی های تجدیدپذیر

جهان در حال دور شدن از سوخت های فسیلی و حرکت به سمت پذیرش مقیاس بزرگ فناوری های انرژی پاک است. ایجاد این فناوری با فرآیند متراکم مواد معدنی همراه است. فرآیند انتقال انرژی، تقاضای گسترده ای از طیف وسیعی مواد معدنی شامل آلومینیوم، کروم، کبالت و . ایجاد می کند.

پیش بینی گروه بین المللی مطالعات مس از بازار مس

گروه بین‌المللی مطالعات مس (ICSG) از 28 تا 29 آوریل 2022 به صورت اینترنتی تشکیل جلسه داد و در این جلسه نمایندگان دولتی و مشاوران صنعتی کشورهای بزرگ تولیدکننده و مصرف‌کننده مس جهان برای بحث در مورد موضوعات کلیدی موثر بر بازار جهانی این فلز شرکت کردند. همچنین در جلسه کمیته آماری، دیدگاه گروه بین‌المللی مطالعات مس در مورد توازن جهانی تولید و مصرف مس تصفیه شده بسط داده شد.

تحلیل بنیادی فملی «شرکت ملی صنایع مس ایران»

شرکت ملی صنایع مس ایران با نماد «فملی» در حوزه استخراج و بهره‌برداری از معادن مس، تولید محصولات پرعیار سنگ معدن و محصولات مسی نظیر کاتد، اسلب، بیلت و مفتول هشت میلیمتری فعالیت می‌کند. این شرکت دارای معادن متعددی در کشور است که سه معدن آن به نام‌های مس سرچشمه، معدن مس میدوک در کرمان و مس سونگون در آذربایجان شرقی از مهمترین معادن مس جهان به شمار می‌روند. در این مقاله به تحلیل بنیادی فملی از طریق محاسبه EPS تحلیلی آن پرداخته شده است.

جایگاه ایران در صنعت

ایران در سال 2020 با تولید 279 هزار تن رتبه نوزدهم تولید مس پالایش شده را در دنيا دارد. به‌طوریكه سهم توليد مس ایران در دنيا در این سال 1٫2 درصد بوده است. همچنين در منطقه آسيا طی سال 2020، ایران رتبه هفتم توليد مس پالایش شده را دارد و سهم ایران از این منطقه در این سال 2٫04 درصد بوده است. در نمودار زیر سهم تولید بزرگ‌ترین تولیدکنندگان مس در جهان قابل مشاهده است.

سهم توليد شركت ملی صنایع ایران از كل توليد مس محتوای معدنی 292 هزار تن و سهم شركت از توليد مس كاتدی كشور بيش از 271 هزار تن می باشد. توليد مس كاتدی شركت در نيمه اول سال 1400 بيش از 143 هزار تن بوده است.

مهم‌ترین سهامداران فملی

سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایران با حدود 12 درصد نسبت به سایر سهامداران مالکیت بیشتری از این نماد را در اختیار دارد. در جدول زیر سهامداران عمده این شرکت آمده است.

باید توجه داشت که شرکت‌های سرمایه‌گذاری استانی در قالب مدیریت سهام عدالت هستند که بخشی از به‌صورت تلفیقی در جدول زیر نمایش داده شده‌ است. همچنین می‌توان سهامداران تمامی شرکت‌ها را به صورت عادی و تلفیقی در سایت انیگما مشاهده کرد.

محصولات

مس عنصری فلزی با ویژگی‌های شکل‌پذیری و رسانایی گرمایی و الکتریکی بالا است که پس از نقره بالاترین رسانایی الکتریکی را دارد. صنعت برق یکی از بزرگترین مصرف‌کنندگان مس است، زیرا مس بهترین فلز ارزان برای انتقال برق است. انعطاف‌پذیری و مقاومت در برابر وادادگی و خوردگی این فلز را به ایمن‌ترین انتقال‌دهنده برای ساخت سیم تبدیل کرده است.

در كارخانه پالايشگاه و ريخته‌گری‌های مجتمع مس سرچشمه ابتدا آند ارسالی از كارخانه‌های ذوب تحت عمليات تصفيه الكتريكی قرار گرفته و كاتد مس با خلوص 99/99 درصد مطابق با استاندارد ASTMB-115 حاصل می‌شود.

ظرفيت اسمی پالايشگاه مس سرچشمه، توليد 158 هزار تن كاتد در سال است كه با اجرای برنامه‫‌های فاز دوم توسعه، به 260 هزار تن در سال افزايش خواهد يافت. در اين برنامه، علاوه بر تكميل توسعه پالايشگاه موجود احداث يك پالايشگاه 150 هزار تنی نيز مد نظر است. بدين ترتيب پس از اجرای فاز دوم توسعه، ظرفيت توليد كاتد مس شركت ملی صنايع مس ايران به روش تصفيه الكتريكی به 410 هزار تن خواهد رسيد.
ديگر واحد توليدكننده كاتد در مجتمع مس سرچشمه، كارخانه ليچينگ است كه ظرفيت آن برابر 12 هزار تن مس كاتدی در سال است. در اين واحد، مس بصورت كاتد و با خلوص 99/99 درصد مطابق با استاندارد ASTM-B115 توليد می‌شود.

كاتد مس عمدتاً در كارخانه ريخته‫‌گری مجتمع مس سرچشمه مورداستفاده قرار م‫ی‌گیرد، اما گاهی ممكن است بر اساس وضعيت بازار، مستقيماً نيز به فروش برسد.

مصرف مس در دنیا

بزرگترین کشورهای تحلیل مس جهانی شمار مصرف‌کننده مس پالایش شده در دنیا مربوط به کشورهای آسیایی با سهم بیش از ۷۰ درصدی و بعد از آن‌ها کشورهای اروپایی با سهم حدود ۱۴درصدی هستند.

در سال 2020 كشور ایران با مصرف 160 هزار تن، رتبه بيست و چهارم مصرف مس پالایش شده در دنيا را دارد. سهم مصرف مس ایران در دنيا در این سال 0٫7 درصد بوده است. همچنين در منطقه آسيا طي سال 2020، ایران رتبه سيزدهم مصرف مس پالایش شده را داشته است، به‌طوریكه سهم مصرف مس ایران از این منطقه در این سال 0٫9 درصد بوده است.

مقدار، قیمت و مبلغ فروش

شركت ملی صنایع مس ایران در 9 ماهه ابتدای سال 1400 نسبت به دوره مشابه قبلی رشد 97 درصدی را تجربه کرده است، که عمدتا ناشی از رشد نرخ محصولات می‌باشد. مجموع فروش این شرکت در این 9 ماه 55،180 میلیارد تومان بوده است که از این میزان 31 هزار میلیارد تومان فروش داخلی و 24،180 میلیارد تومان از طریق صادرات به فروش رسیده است. در ادامه میزان فروش داخلی و صادراتی فملی در 4 دوره مالی گذشته و پیش‌بینی آن تا پایان سال مالی 1401 نمایش داده شده است.

مقدار، قیمت و مبلغ مواد اولیه مصرفی

سیلیس خرد شده، نرمه و درشت، آهک پخته و کنستانتره مس از مهم‌ترین مواد اولیه مصرفی شركت ملی صنایع مس ایران است که در جدول زیر میزان، مبلغ و نسبت مصرف هر یک آمده است. پیش‌بینی می‌شود این شرکت در سال 1401 بالغ بر 3 هزار و 800 میلیارد تومان بابت تهیه مواد اولیه خود هزینه کند.

سربار

سربار فملی شامل حقوق و مزایا، استهلاک و… در جدول زیر قابل مشاهده است. یکی از هزینه‌های عمده این شرکت در بخش سربار مربوط به سوخت می‌باشد که در سال 1401 بیش از هزار و 800 میلیارد تومان پیش‌بینی شده است.

صورت سود و زیان فملی

در جدول زیر تصویر صورت سود و زیان در 4 تحلیل مس جهانی شمار دوره‌ مالی گذشته و پیش‌بینی سال مالی آینده این شرکت آمده است. باتوجه به این که این شرکت در ۶ماهه ابتدایی سال 70 درصد از درآمدهای عملیاتی خود را به سود ناخالص تبدیل کرده است، پیش‌بینی می‌شود سود ناخالص شرکت تا پایان سال 1401 حدود 45 هزار میلیارد تومان باشد.

باید توجه کرد که در این تحلیل بهای تمام شده مواد مستقیم تحلیل مس جهانی شمار مصرفی شرکت با کمک حاشیه مواد به فروش به دست آمده از دوره‌های مالی گذشته و وزن هر ماده در ترکیب بهای تمام شده محاسبه شده است.

تحلیل EPS و P/E تحلیلی منتهی به 1401٫12٫29

برای تحلیل بنیادی فملی، کاتد مس در سال 1401، 9،642 هزار دلار بر تن پیش‌بینی شده است. اگر نرخ افزایش حقوق و دستمزد 40 درصد تحلیل مس جهانی شمار و میانگین دلار در سال این سال 25000 تومان در نظر گرفته شود، سود خالص فملی به ازای هر سهم 1،004 ریال محاسبه شده است. برای ارزش‌گذاری از طریق نسبت P/E قیمت روز این سهم در تاریخ 1400٫10٫14 تقسیم بر EPS آن 7،2 محاسبه شده است.

تحلیل بازار ایران ضایعات

نسرین دلاور

​قیمت ورق گرم مبارکه در بازار و بورس کالا حدودا بیست درصد اختلاف دارد. طبق فرمولی که شورای رقابت برای محاسبه قیمت پایه این محصول جهت عرضه در بورس کالا در هفته جاری ارائه نموده، قیمت آن حدود 15

نسرین دلاور

سه شنبه هشتم شهریورماه، در بورس فلزات لندن، شاخص قیمت مس با کاهش 3.4 درصدی مواجه شد. اما دلیل این افت چه بود؟ تقویت دلار به خاطر افزایش بهره توسط فدرال رزرو از یک سو باعث شد تا بهای فلزات تحت تاثیر

نسرین دلاور

به دنبال تحولات و ناآرامی های اخیر در کشور عراق، مرزهای مشترک این کشور با ایران بسته شده است‌. این موضوع می تواند بر صادرات بخش معدن و صنایع معدنی ما اثر گذار باشد. مهم ترین حوزه های تحت الشعاع�

نسرین دلاور

بازار آهن آلات کشور، در وضعیت آشفته ای به سر می برد. نتایج مذاکرات وین، به عنوان مهم ترین پارامتر برای رهایی این بازار از وضعیت کنونی مطرح می گردد. اگر با دید مثبت و خوشبینانه به مذاکرات وین ن�

نسرین دلاور

یکی از فعالان بازار آهن و فولاد، از نحوه عرضه و تقاضای فولاد در بورس، انتقاد و بیان کرد شرایطی که در حال حاضر در بازار آهن حاکم شده است، طبیعی نبوده و صرفا ساخته وزارت صنعت، معدن و تجارت و بورس کا

نسرین دلاور

کشور چین با عنوان یک ابر مصرف کننده، جزو خریداران عمده زغالسنگ استرالیا بود. این داد و ستد به خاطر تنش های دیپلماتیک لغو گردید و از اکتبر ۲۰۲۰ تا کنون، واردات زغال سنگ استرالیا به چین به صورت غیر

نسرین دلاور

از آنجایی که روند کاهشی قیمت فولاد از اواسط خرداد ماه سال جاری شروع شده است میتوان این روند کاهشی یا ثبات قیمتی را تا اوایل شهریور پیش بینی کرد. با توجه به قیمت بیلت صادراتی ایران که در هفته جاری

محمد آشناگر

بررسی آمار و ارقام نشان می دهد کشور ما در حوزه معدن با روسیه به طور میانگین هشتاد میلیون دلار در سال، همکاری دارد. این رقم کمتر از یک درصد از کل تجارت خارجی کشور ما تحلیل مس جهانی شمار تحلیل مس جهانی شمار در این زمینه می باشد. باید اش

نسرین دلاور

در هفته گذشته، قیمت فلزات اساسی در بازار های جهانی کاهش یافت. سه دلیل اصلی برای این کاهش قیمت وجود داشت:اولین دلیل، انتشار گزارشات تورمی و دلیل دوم مربوط به افزایش کم سابقه شاخص دلار بود. همچنین

نسرین دلاور

در سال جاری، بازار کاغذ شاهد رشد قابل توجهی بود. احمد شریفان، رئیس اتحادیه کاغذ و مقوا در رابطه با علل این افزایش قیمت می گوید: قیمت دلار و مسائل خارجی نقش مهمی در افزایش قیمت کاغذ دارند‌. چ�

نسرین دلاور

شروع فصل گرما، مشکل قطعی برق را به همراه دارد. البته صنایع به ویژه صنعت فولاد که وابستگی زیادی به برق دارد، متحمل خسارات بیشتری می شود. زیرا تولید آنها کاهش می یابد و گاها به صفر می رسد. کاهش تولی�

نسرین دلاور