سرمایه گذار فرشته

شتاب‌دهنده ها اگر منابع مالی را تامین کرده باشند، در مقابل سهمی را از کسب و کار تقاضا می‌کنند.

5 روش برای یافتن سرمایه گذار فرشته در کسب و کارتان

اگر مشخصات سرمایه گذار فرشته مودرنظرتان را مدنظر داشته باشید، حتماً شانس برقراری ارتباط با او را به دست خواهید.

به گفته رالف کرومن به عنوان سرمایه گذار فرشته در شرکت وایرفولد ال ال پی، یک سرمایه گذار ایده آل باید :

– درآمدی بالای صد هزار دلار داشته باشد.

– چهل تا شصت سال سن داشته باشد.

– دارای تجربه کارآفرینی موفق قبلی باشد.

– انتظار نگه داشتن سرمایه تا پنج یا هفت سال (اگرچه بعضی از سرمایه گذاران فرشته انتظار بازگشت سرمایه شان را در مدت زمان کمی دارند.)

– از مشاوره دادن به کارآفرین ها لذت ببرد و بخشی از فعالیت باشد.
– بالای صد و پنجاه هزار دلار سرمایه گذاری کند. اما احتمال دارد شرکت کردن در اتحادیه یکی دیگر از سرمایه گذاران فرشته، سرمایه ی کاملی را به سرمایه های فردی و چندگانه اضافه کند.

آلن رایدینگ متخصص در سرمایه گذاری فرشته و پروفسور دانشگاه کارلتون می گوید سرمایه گذاران فرشته به دنبال شرکت هایی با رشد و نیروی متخصص هستند. آن ها می دانند که چندین سال زمان برای بازگشت سرمایه شان لازم است و اما انتظار دارند بخاطر ریسکی که می کنند سود و پاداشی چشمگیر را دریافت کنند.

2. نزدیک محل سکونت تان را جست و جو کنید

از آن جایی که بسیاری از سرمایه گذاران فرشته مایل اند در کسب و کاری که سرمایه گذاری می کنند نقش فعالی داشته باشند، ترجیح می دهند در کسب و کارهایی که نزدیک به محل سکونت شان است، سرمایه گذاری کنند. جیم اورگیل، مدیر برنامه های فن آوری پیشرفته بانک توسعه کسب و کار کانادا می گوید: سرمایه گذاران فرشته می خواهند محل های سرمایه گذاری به آن ها نزدیک باشند تا به راحتی بتوانند با مدیران در راتباط باشند.

3. شبکه، شبکه، شبکه

در بیشتر موارد، شما نیاز دارید که به یک سرمایه گذار فرشته مراجعه کنید. آن ها منتظر کسی که می خواهد با آن ها صحبت کند، نمی نشینند.

بنابراین، برای پیدا کردن سرمایه گذار فرشته مورد نظر و نیاز خود باید به شخص مناسبی مراجعه کنید (آن شخص کسی است که می تواند شما را به سرمایه گذار فرشته مورد نظرتان برساند.)

حواستان به صاحبان کسب و کارهای دیگر نیز باشد، چون ممکن است آن ها خودشان سرمایه گذار فرشته باشند یا بخواهند در این امر شما را یاری کنند و یا این که کسی را به عنوان سرمایه گذار فرشته بشناسند. به سازمان های کسب و کار و تجارت بپیوندید و به طور منظم در جلسات آن ها شرکت کنید.

همچنین، پیوستن به سازمان های مدنی و اجتماعی نیز برای ایجاد شبکه عالی است. در نمایشگاه ها و رویدادهای تجاری شرکت کنید و در انتها نام و مشخصات خودتان را در این قبیل جلسات مطرح کرده و تا جایی که امکان دارد افراد بسیاری را ملاقات کنید.

4. باید بدانید که بسیاری از سرمایه گذاران فرشته تنها نیستند

در حالی که برخی از سرمایه گذاران فرشته به صورت کامل خودشان در تمامی بخش های کسب و کار شما، سرمایه گذاری می کنند. اما بسیاری از آن ها به طور غیررسمی و خارج از شبکه یا اصناف مختلف فعالیت می کنند.

مراکز توسعه کسب و کار یا مراکز توسعه اقتصادی محل سکونت خودتان را به خوبی بررسی کنید. ممکن است یک گروه فعال از سرمایه گذاران فرشته در نزدیکی شما وجود داشته باشد.

5. از خدمات موجود در اینترنت استفاده کنید

شما ممکن است بتوانید با یک سرمایه گذار فرشته از طریق یکی از وب سایت هایی سرمایه گذار فرشته که به معرفی کارآفرینان و سرمایه گذارن فرشته می پردازند، ارتباط برقرار کنید. در این جا نمونه ای برای شروع شما آمده است اما لازم است بدانید این موارد تنها نمونه هایی هستند برای کارآفرینان کانادایی (شما می توانید نمونه های مشابه این وبسایت ها را در کشور خود بیابید):

CAC سازمان سرمایه گذاری فرشته : بزرگترین سازمان توسعه حرفه ای برای سرمایه گذارن فرشته در جهان است و دارای بیش از 1300 عضو برجسته ی سرمایه گذار فرشته، 260 گروه فرشته و سیستم عامل های معتبر است. ارتباط با این وب سایت یک منبع عالی برای پیدا کردن سرمایه گذاران فرشته در سراسر ایالات متحده است و کانادا است.

گست، که ادعای بزرگترین شبکه راه اندازی در جهان را دارد، با بیش از یک میلیارد دلار بودجه از طریق شبکه گسترده آنجلان، به شما این امکان را می دهد تا یک برنامه واحد را برای صدها گروه سرمایه گذار فرشته در سراسر جهان تکمیل و آماده کنید.

Carrefour Capital Connect : این شبکه از پایگاه های داده شامل پروژه های تجاری و سرمایه های سرمایه گذاری است، که به شما اجازه می دهد سرمایه گذاران بالقوه فرشته را در سراسر جهان جستجو کنید. ثبت نام پروژه های کسب و کار و سرمايه گذاری برای سرمایه گذاران خطرپذبر خصوصی نیز در این وب سایت آزاد است.

شبکه سرمایه گذاری کانادا : یکی از خدماتی است که باعث می شود کارفرمایان با سرمایه گذاران فرشته در ارتباط باشند. ارسال طرح محرمانه در این شبکه است. اگر خدمات تطبیقی آن ها سرمایه گذاری را بیابد که مایل به سرمایه گذاری برای کسب و کار شما باشد، هزینه تماس اول را پرداخت می کنید یا ممکن است تصمیم بگیرید که پیش پرداخت کنید و سپس خدمات حقوقی بیشتری را نیز از کارشناسان این شبکه دریافت کنید

انجمن فرشته بی سی : این شرکت از جمله شرکت های پیشرو در زمینه تکنولوژی و غیر تکنولوژی به دنبال سرمایه گذاری سهام از 100،000 تا 1 میلیون دلار است که ارسال ارائه های زنده و پیش تصویری خصوصی تا همکاری سرمایه گذاران را انجام می دهد.

توجه داشته باشید که این وب سایت به طور مستقیم سرمایه گذاری سرمایه گذاران را فراهم نمی کند. آنچه که آنها ارائه می دهند شانس ارتباط با سرمایه گذاران فرشته است.

شکار سرمایه گذاران فرشته

پیدا کردن سرمایه گذار فرشته، کار ساده ای نیست. اما هنگامی که سرمایه گذار فرشته ای را پیدا می کنید که مایل به سرمایه گذاری در کسب و کار شما است، این تلاش واقعا به پایان خواهد رسید. علاوه بر ارائه سرمایه مورد نیاز کسب و کار شما، مشاوره و دانش فنی سرمایه گذار فرشته می تواند کلید موفقیت شرکت و کسب و کارتان باشد.

سرمایه گذاران فرشته (Angel Investors) چه کسانی هستند ؟

سرمایه گذاران فرشته افراد یا گروه‌های ثروتمندی هستند که استارتاپ‌های جوان و نوظهور را تأمین مالی می‌کنند، اکثرا این حمایت به صورت خرید سهام استارت آپ انجام می‌شود. این سرمایه گذاران با جیب‌های پر پولشان می‌توانند به تأسیس شرکت جدید کمک کنند، یا می‌توانند به رشد یک تجارت تازه تأسیس کمک کنند. در ادامه شما را با سرمایه گذاران فرشته آشنا می‌کنیم.

سرمایه گذاران فرشته چه کسانی هستند ؟

سرمایه گذاران فرشته با ثروت زیاد و تمایل خود به سرمایه گذاری در مشاغل نوپا تعریف می‌شوند. این فرشتگان مشاغل جدید را به خطر می‌اندازند زیرا می‌خواهند سود بالایی از سرمایه خود بدست آورند، بنابراین به رشد آهسته و مداوم قانع نخواهند شد. آن‌ها می‌خواهند رشد هیجانی و سرعتی در سهام خود را مشاهده کنند.

البته هزاران تعریف می‌توانید از آن‌ها پیدا کنید، زیرا تمامی افراد اینقدر حریص نیستند و نمی‌توان همه را به یک دید نگاه کرد.

برخی از فرشتگان عضوی از گروه‌های سرمایه گذاری فرشته هستند در حالی که برخی دیگر به تنهایی کار می‌کنند. بعضی از فرشتگان در مورد سرمایه گذاری در شرکت‌های خصوصی کاملاً آگاهی دارند و برخی دیگر این طور نیستند. برخی از فرشتگان فقط نمی‌خواهند در یک شرکت سرمایه گذاری کنند، آن‌ها می‌خواهند به شدت درگیر کار‌های روزمره باشند و لذت ببرند. دیگران به غیر از تماشای رشد سرمایه گذاری‌هایشان، نمی‌خواهند نقشی در شرکت ایفا کنند.

سرمایه گذاران فرشته ممکن است توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) به عنوان سرمایه گذاران معتبر تعیین شوند. SEC سرمایه گذاران معتبر را به عنوان سرمایه گذاران دارای اعتبار سالانه حداقل ۲۰۰۰۰۰ دلار یا ارزش خالص ۱ میلیون دلار (بدون احتساب ارزش محل اقامت اولیه) تعریف می‌کند.

مرتبطموضوعات

معرفی 10 سایت مقرون به صرفه برای چاپ آنلاین عکس های دیجیتال

معنی نام سامسونگ چیست؟

6 راه کسب درآمد از یوتیوب (به جز استفاده از خدمات تبلیغات یوتیوب)

موفق‌ترین زنان ایرانی؛ از حوزه علم و فناوری تا هنر و رسانه و تجارت

معرفی لوازم جانبی کاربردی میز رایانه

آیا کارفرمایان برای آموزش آنلاین کارمندان ارزش قائل هستند؟

بودجه Angel چگونه کار می‌کند؟ از کجا نشات می‌گیرد؟

وقتی یک سرمایه گذار فرشته مشاغل مورد علاقه خود را پیدا می‌کند که دوست دارد در آن‌ها سرمایه گذاری کند، آنها شروع به مذاکره می‌کنند که چه مقدار پول سرمایه گذاری می‌شود و چه مقدار از سهام کسب و کار توسط آن‌ها خریداری بشود.

سرمایه گذاری فرشته یک شاخه پر ریسک و خطرناک در میان سایر سرمایه گذاری‌ها است و به همین ترتیب، به طور معمول بخش نسبتاً کمی از کل سرمایه گذاری یک سرمایه گذار فرشته را نشان می‌دهد. اگر سبد سرمایه گذاری یک سرمایه گذار فرشته بالغ بر ۱ میلیون دلار باشد ممکن است فقط ۱۰۰۰۰۰ دلار برای سرمایه گذاری فرشته هزینه کنند.

بیشتر سرمایه گذاران فرشته قبل از سرمایه گذاری با دقت فکر می‌کنند. آن‌ها مراقبت‌های لازم را انجام می‌دهند و از مشاغل برنامه‌های دقیق و فشرده تجاری را طلب می‌‌‌کنند. آن‌ها نیازمند تضمین موفقیت هستند. آن‌ها یک تجزیه و تحلیل رقابتی برای آشنایی با صنعت انجام می‌دهند. قبل از اینکه دفترچه چک را بیرون بیاورند، جلسات متعدد و ساعات طولانی را به بررسی و محاسبه اختصاص بدهند.

یافتن سرمایه گذاران فرشته

مشاغل متقاضی سرمایه گذاران فرشته می‌توانند جستجوی خود را به صورت حضوری یا آنلاین آغاز کنند. با پرداخت هزینه‌ای، خدمات آنلاین مانند Gust پیشنهاد می‌دهند تا مشاغل نوپا را با سرمایه گذاران بالقوه آشنا کند. همچنین می‌توانید با وکلا محلی، حساب داران و شعب بانک یا حتی ثروتمندان که می‌شناسید تماس بگیرید تا ببینید آیا آن‌ها از سرمایه گذاران فرشته‌ای در منطقه اطلاع دارند یا خیر یا حاضر هستند در کسب و کار شما سهیم بشوند. حتی می‌توانید شخصاً با یک سرمایه گذار ملاقات کنید، برای این افراد ایمیل ارسال کنید، شاید درخواست ملاقات شما را پذیرفتند.

چه به صورت آنلاین و چه حضوری، تأمین بودجه از سرمایه گذاران فرشته فرایند دشواری است و احتمال بسیار کمی دارد آن‌ها حاضر بشوند پول در اختیار شما بگذارند. با این حال حتی اگر یک سرمایه گذار فرشته‌ای هم نداشته باشید، ممکن است تماس‌های ارزشمندی برقرار کنید یا مشاوره‌های عقلانی دریافت کنید. ممکن است یک سرمایه گذار از برنامه کاری فعلی شما خوشش نیامده باشد، اما شاید بتوانید طی چند سال با ایده جدیدی با او همکاری کنید. شما باید به جای اینکه رد شدن شما توسط سرمایه گذار را لحظه پایان تجارت تان بدانید، نباید ناامید بشوید و هر جمله را فرصتی برای یادگیری و کسب تجربه ببینید.

سرمایه گذاران فرشته در مقابل سرمایه گذاران خطر پذیر Venture Capitalist

• سرمایه گذاران فرشته: معمولا به صورت شخصی سرمایه گذاری می‌کند.
• سرمایه گذار خطر پذیر: به عنوان کارمند یک شرکت یا بنگاه سرمایه گذاری، سرمایه گذاری می‌کند.
• سرمایه گذاری فرشته: با پول خودش از شما حمایت می‌کند‌.
• سرمایه گذار خطر پذیر: از پول مشتریان (کسانی که پول خود را در اختیار این شرکت قرار دادند) برای سرمایه گذاری استفاده می‌کند‌.

سرمایه گذاران شباهت‌هایی با سرمایه گذاران خطر پذیر دارند. آن‌ها هر دو در کسب و کار‌های جدید سرمایه گذاری می‌کنند. آن‌ها هر دو به دنبال شرکت‌هایی با پتانسیل رشد سریع هستند و آن‌ها می‌خواهند سرمایه گذاری‌های قابل توجهی که کردند با رشد قابل توجهی روبرو بشوند.

با این حال، بر خلاف سرمایه گذاران فرشته، سرمایه گذاران خطر پذیر به صورت جداگانه عمل نمی‌کنند. سرمایه گذاران فرشته ممکن است گاهی اوقات پول خود را با هم جمع کنند و به عنوان یک گروه تصمیم گیری کنند، اما در سرمایه گذاران خطر پذیر معمولا کارکنان این شرکت سرمایه گذاری می‌کنند. کارکنان شرکت از پول مشتریان برای پیدا کردن فرصت‌های سرمایه گذاری استفاده می‌کنند. شرکت‌های سرمایه گذاری می‌توانند مبالغ بسیار زیادی سرمایه گذاری کنند و میزان این پول می‌تواند غیر قابل مقایسه با فرشتگان باشد.

حال که با سرمایه گذاران فرشته آشنا شدید، می‌توانید از دیگر مقالات سایت اول نیوز مانند: عوامل عدم موفقیت شما در کسب و کار کدام است؟ دیدن کنید.

روش‌های جذب سرمایه‌گذار برای استارتاپ و پروژه‌ها

مکان شما: خانه 1 / وبلاگ ققنوس 2 / محصولات 3 / تامین مالی جمعی 4 / روش‌های جذب سرمایه‌گذار برای استارتاپ و پروژه‌ها.

روش‌های جذب سرمایه‌گذار برای استارتاپ و پروژه‌ها و نکاتی که باید برای جلب نظر سرمایه‌گذاران بدانید.

چگونه و از چه راه‌هایی می‌توان نظر سرمایه‌گذاران را به ایده‌های استارتاپی و پروژه‌های نوپا جلب کرد؟ و شاید مهم‌تر از این پرسش، اساساً سرمایه‌گذار را در کجا می‌توانیم جستجو و پیدا کنیم؟ اما پیش از یافتن پاسخی برای این سؤال‌ها لازم است تا با ماهیت و انواع امکان‌های سرمایه‌گذاری در کسب‌وکارهایی ازاین‌دست بیشتر آشنا شویم.

انواع سرمایه‌گذار: خطرپذیر و فرشته

به‌طورکلی سرمایه‌گذاران در دو نوع عمده شناسایی می‌شوند. یکی از مدل­‌های رایج سرمایه­‌گذاری در کسب‌وکارهای نوین، جذب سرمایه از صندوق­‌های سرمایه‌­گذاری خطرپذیر است. سرمایه‌گذاران خطرپذیر، شرکت‌های نوآور درحال‌رشد و تازه‌تأسیس را تأمین مالی می‌کنند، سهام شرکت را خریداری (تأمین مالی از طریق دارایی) و به توسعه محصول یا خدمات جدید کمک می‌رسانند. سرمایه‌گذاران در مدل خطرپذیر، با مشارکت فعال در اداره شرکت ایجاد ارزش کرده، با انتظار سود بالاتر، ریسک‌های بیشتر را می‌پذیرند و گرایش به سرمایه‌گذاری بلندمدت دارند.

فرشتگان کسب‌وکار عنوان یکی دیگر از مدل‌های اصلی در سرمایه‌گذاری است. این دسته از سرمایه‌گذاران با ورود خود به یک استارتاپ، به‌غیراز امید و تجربه، شبکه افراد و سرمایه را نیز به همراه می‌آورند. تفاوت آن‌ها با سرمایه‌گذاران معمولی در ریسک‌پذیری بالا، نوع مشارکت آن‌ها و میزان زمانی است که بر روی استارتاپ صرف می‌کنند.

پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری جمعی برای تأمین مالی استارتاپ‌ها

اما امکان‌های سرمایه‌گذاری در پروژه‌های نوپا فقط به دو مدل یاد شده خلاصه نمی‌شود. پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری جمعی برای تأمین مالی استارتاپ‌ها هم یکی دیگر از این امکان‌ها است. تأمین مالی جمعی ابزار اشتراک عمومی برای سرمایه­گذاری در کسب‌وکارهایی است که بستر آنها بازار اینترنت یا پرداخت الکترونیکی باشد.

در این روش، شما طرح خود را در یک سایت به نمایش گذاشته و از افرادی که علاقه به مشارکت در پروژه دارند، درخواست تأمین مالی می­‌کنید. در نهایت پرداخت از طریق همان سایت انجام می­‌شود. به همین ترتیب شما نیز می­‌توانید در همان سایت تعهدی مبنی بر بازپرداخت تأمین مالی داشته باشید.

تأمین مالی جمعی به‌طورکلی یکی از کسب‌وکارهای جدید در دنیا محسوب می­‌شود که به لطف توسعه شبکه اینترنت ایجاد شده و علاوه بر ایجاد بستر فعالیت اقتصادی، محبوبیت خاصی هم در پروژه‌­های خیرخواهانه و اجتماعی یافته است.

در حال حاضر چهار مدل اصلی در تأمین مالی جمعی قابل‌تعریف است. یکی از این‌ها «مدل مبتنی بر کمک خیرخواهانه» است که اهدای کمک‌­های مالی بدون هیچ انتظار مالی و برگشت پول، ویژگی اصلی آن شمرده می‌شود. مدل دیگری که از تأمین مالی جمعی سراغ داریم، دریافت پاداش‌­های مادی و معنوی مختلف به‌ازای میزان کمک را شامل می‌شود که این روند را با عنوان «مدل مبتنی بر پاداش» می‌شناسیم. دریافت سهام کسب‌وکار و شراکت در سود یا زیان پروژه یا «مدل مبتنی بر سهام» هم از دیگر انواع تأمین مالی جمعی محسوب می‌شود و بالاخره چهارمین مدل تأمین مالی جمعی، دریافت اصل پول همراه با نرخ بهره مشخص در ازای میزان پرداخت است که از آن با عنوان «مدل مبتنی بر اعطای وام» نام می‌بریم.

نکات اساسی برای جذب نظر سرمایه‌گذار

اکنون پس از آشنایی بیشتر با امکان‌ها و زمینه‌های سرمایه‌گذاری در پروژه‌ها، این سؤال مطرح می‌شود که از چه راه‌هایی می‌توان نظر سرمایه‌گذاران را به پروژه‌های کسب‌وکار جلب کرد. نکات مهمی که در این ارتباط می‌بایست به سرمایه گذار فرشته آن‌ها توجه داشت، از این قرار است:

• سرمایه­‌گذار اصلی کسب‌وکار شما، خود شما هستید که عمر و زمان خود را صرف آن می‌کنید؛ بنابراین مراقب سرمایه اصلی زندگی خود باشید!
• برای کسانی که دنبال وام گرفتن از بانک هستند، قسمت مطالعات اقتصادی و مالی بیشتر اهمیت دارد اما برای کسانی که به دنبال شروع یک کسب‌وکار به معنای واقعی کلمه هستند، مطالعات بازار اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.
• اولویت اصلی در طرح‌­های دانش‌بنیان و نوآورانه، تکمیل مطالعات تکنولوژیک و فنی است.
• جهت اخذ وام از بانک‌ها معمولاً طرح توجیهی در قالب برنامه کامفار موردنیاز است، درحالی‌که جذب سرمایه‌گذار غیربانکی صرفاً نیازمند طرح توجیهی صحیح و اصولی در قالب نرم­افزار اکسل است.
• تأمین مالی در نهایت منجر به افزایش بدهی کسب‌وکار می­‌گردد، ولی شما شریکی نخواهید داشت. در مقابل، سرمایه­‌گذاری منجر به فروش سهام کسب‌وکارتان خواهد شد و بدهی برای شما به بار نخواهد آورد.
• فروش سهام به سرمایه‌­گذاران بیرونی اعم از شتاب­‌دهنده­‌ها یا صندوق­‌های خطرپذیر نباید به‌قدری باشد که شما دیگر اختیاری در تصمیم‌­گیری‌های کسب‌وکارتان نداشته باشید.

هرکدام از روش­های جذب سرمایه متناسب با نیازها و مراحل رشد مختلف کسب‌وکارها شکل‌گرفته‌اند؛ بنابراین انتخاب با شماست که کدام‌یک را انتخاب کنید و لزومی ندارد هر روش سرمایه­‌گذاری یا تأمین مناسب کسب‌وکار شما باشد.

در حال حاضر دو استارتاپ فعال در حال گذراندن فرایند تأمین مالی در ققنوس هستند. برای مشاهده طرح‌های فعال و در حال جذب سرمایه در سکوی تأمین مالی جمعی ققنوس روی دکمه زیر کلیک کنید.

7 روش سرمایه گذاری در استارتاپ‌ها

پیدا کردن بهترین راه برای سرمایه گذاری در استارتاپ‌ها و کسب و کارهای نوپا یکی از پر چالش‌ترین بحث‌ها می‌باشد. تبدیل کردن یک ایده خوب به محصول یا خدمات خوب نیازمند سرمایه می‌باشد و قطع به یقین در ابتدای مسیر کسب و کار، کارآفرینان سرمایه زیادی در دست ندارند که بتوانند در این مسیر هزینه کنند. در این نوشتار ما برآنیم که به بهترین راه‌های سرمایه گذاری در استارتاپ‌ها اشاره کنیم.

• 1) ۱- تامین مالی از طریق سرمایه خود ( Self-funding )
• 2) ۲- سرمایه گذاران نزدیک ( دوستان و اعضای خانواده )
• 3) ۳- سرمایه گذاری جمعی (Crowdfunding)
• 4) ۴- شتاب‌دهنده‌ها ( Accelerators )
• 5) ۵- سرمایه گذاران فرشته (Angel investor )
• 6) ۶- سرمایه گذاران ریسک پذیر ( Venture Capital )
• 7) ۷- مشارکت ( Partnership )
• 8) در مورد سرمایه گذاری در استارتاپ‌ها نیاز به راهنمایی دارید؟

۱- تامین مالی از طریق سرمایه خود ( Self-funding )

بسیاری از کارآفرینان با سرمایه خود وارد مسیر کسب و کار می‌شوند. حتی اگر این مبلغ کم باشد باز هم ارزش این را دارد که منافع آن را در نظر بگیریم که مهم‌ترین این منافع آن است که سود بیشتری به خود فرد تعلق می‌گیرد. حتی می‌توان از این مقدار سود اولیه در مراحل بعدی به جای تکیه صرف بر دوره‌های مالی و سرمایه‌گذاری آینده بهره جست.

۲- سرمایه گذاران نزدیک ( دوستان و اعضای خانواده )

ممکن است در میان اعضای خانواده و دوستان کسانی باشند که مشتاق سرمایه‌گذاری برای رشد و ارتقای کسب و کار کارآفرین باشند. این سرمایه‌گذاری‌ها عموما نوعی وام یا خرید سهام هستند که روشی ساده و سریع در سرمایه گذاری در استارتاپ‌ها است. نکته مهم این است که در چنین شرایطی برای حمایت از منافع طرفین و نیز حفظ رابطه موجود میان طرفین بهتر است یک قرارداد شفاف میان طرفین وجود داشته باشد تا از اختلاف‌های بعدی جلوگیری به عمل آورد.

این روش هم مزیت‌ها و هم معایبی دارد. از جمله مزیت‌ها این است که دوستان و خانواده معمولا مشکلاتی را در نحوه مدیریت شرکت بوجود نمی‌آورند. از طرفی این روش این عیب را هم دارد که کارآفرین مدام به این فکر می‌کند که در صورت عدم سودآوری، چگونه از پس شرایط روانی و بحرانی این موقعیت برآید.

۳- سرمایه گذاری جمعی (Crowdfunding)

یکی از راه‌هایی که به سرعت در این زمینه شهرت یافت، سرمایه‌گذاری جمعی است. معمولاً مشارکت جمعی توسط افرادی که سرمایه‌گذاری مشترک می‌کنند و اغلب از طریق اینترنت انجام می‌شود تا از تلاش‌های یک کارآفرین توسط عموم جامعه یا سازمان‌ها حمایت شود. تأمین مالی جمعی برای اهداف متنوعی نظیر درمان بیماری تا چاپ کتاب، حمایت مالی هنرمندان تا طرفداران کمپین‌های انتخاباتی و تأمین سرمایه لازم برای راه اندازی یک کسب و کار نوپا یا کسب و کار کوچک کاربرد دارد.

در یک رویکرد سنتی به سرمایه‌گذاری جمعی شما در قبال مبلغی محصولی را برای اولین بار ارائه می‌دهید. این فرایند اساسا پیش فروش محصول است و این روش سرمایه گذاری در استارتاپ‌ها این امکان را به شما می‌دهد که سرمایه‌گذاری‌های خرد را از میان تعداد زیادی از سرمایه گذاران جستجو کنید.

یکی از روش‌های سرمایه گذاری جمعی خرید سهام جمعی می‌باشد. به همین منظور، قرارداد سرمایه گذاری در ازای سهام برای این مهم فراهم شده است. نمونه قرارداد سرمایه‌گذاری در ازای سهام را از بانک قراردادهای وینداد دریافت کنید تا با یک قرارداد حرفه‌ای سرمایه گذاری خود را شروع کنید.

این نوع تأمین مالی در عمل پیچیده‌ترین حالت تأمین مالی جمعی است. در این حالت پاداش مشارکت‌کنندگان در ازای سرمایه‌گذاری، دریافت سهام، سود سهام یا حق رای در سهام مخاطره‌آمیز است. در این حالت مشارکت کننده، سود مستقیم دریافت نمی‌کند بلکه به نوعی در سرمایه‌گذاری مخاطره‌پذیر شرکت می‌کند. در این روش سرمایه گذاران خود سهامدار می‌شوند.

۴- شتاب‌دهنده‌ها ( Accelerators )

یک روش موثر دیگر در سرمایه گذاری در استارتاپ‌ها بهره‌مندی از شتاب‌دهنده‌ها می باشد. شتاب‌دهنده ها عموما گروهی از تازه‌کارها را با فضای کاری، مشاوره و راهنمایی کسب و کار و سرمایه گذاری بالقوه ارائه می‌دهند. آن‌ها اغلب توسط دانشگاه‌ها، سازمان‌های صنعتی یا شرکت‌های خصوصی حمایت می‌شوند.

شتاب‌دهنده ها اگر منابع مالی را تامین کرده باشند، در مقابل سهمی را از کسب و کار تقاضا می‌کنند.

۵- سرمایه گذاران فرشته (Angel investor )

روش دیگر در سرمایه گذاری در استارتاپ‌ها ، سرمایه گذاران فرشته می‌باشد. سرمایه گذاران فرشته معمولا افراد با ارزش و یا تیم‌های کوچکی هستند که در مراحل اولیه و پیش از سرمایه گذاران خطرپذیر پول خود را سرمایه گذاری می‌کنند. نقطه قوت این نوع سرمایه گذاری این است که اغلب روابط شخصی نزدیک برقرار است. نقطه ضعف این سرمایه گذاری این است که یک سرمایه گذار فرشته اغلب از کارآفرینان سهام و حتی یک کنترل کننده درخواست می کند. این گونه افراد عموما در مدیریت شرکت دخالتی ندارند.

۶- سرمایه گذاران ریسک پذیر ( Venture Capital )

این دسته از سرمایه گذاران، سرمایه گذاران حرفه ای هستند که در استارتاپ‌ها و کسب و کارهای رو به رشد سرمایه گذاری می‌کنند. این امر باعث می‌شود زمانی که کارآفرینان به دنبال سرمایه گذار هستند، آن‌ها مخاطبین پذیرفته شده‌ای به نظر بیایند. با این حال برای این سرمایه گذاری شما باید مراحل اولیه سرمایه گذاری را سپری کرده باشید. پیش از چنین سرمایه گذاری‌ای بهتر است اطمینان حاصل کنید که منافع شما و سرمایه گذار خطر پذیر هماهنگ است. این شرکت‌ها اغلب به دنبال بازگشت سرمایه و رشد سریع هستند. این امر ممکن است خلاف آهسته و پیوسته پیش رفتن باشد. این قبیل سرمایه گذاران معمولا کنترل قابل توجهی بر یک شرکت دارند. لذا اگر بخواهید از دیدگاه خود پیروی کنید، ممکن است سرمایه گذاری ریسک پذیر برای شما مناسب نباشند. لازم به ذکر است که سرمایه گذاران ریسک پذیر معمولا مایل به استفاده از قرارداد سرمایه گذاری خود هستند. همانطور که در مورد هر قرارداد مهم، شما باید آن را به دقت بررسی کنید تا اطمینان حاصل شود که منافع و اهداف شما را ارتقا می‌دهد، لذا از تغییر دادن آن نباید هراسید.

۷- مشارکت ( Partnership )

در برخی مواقع رشد به تنهایی پاسخگوی همه نیازها نیست. در عین حال یکی از گزینه‌ها می‌تواند این باشد که کارآفرینان وارد مشارکت با شرکت‌های تاسیس شده‌ای شوند که می‌توانند از محصولات یا خدمات آن‌ها سود ببرند و با آن‌ها قرارداد مشارکت منعقد کنند. به عنوان مثال به جای این‌که کسب و کاری به تنهایی تلاش کند که محصول خود را در بازار به فروش برساند، می‌تواند با شرکتی که مشتاق است آن محصولات را در مدل‌های بعدی خودش قرار دهد وارد مشارکت شود. در این صورت روند رشد می‌تواند سریع‌تر اتفاق بیفتد. در یک قرارداد مشارکت، سرمایه گذار فرشته ممکن است سرمایه گذاری به پیشبرد یک دستورالعمل محدود شود تا به شما در افزایش تولید خود کمک کند. با این حال، پیروزی بزرگ‌تر این است که با کاهش هزینه راه‌اندازی زنجیره تامین و استراتژی بازاریابی، شما به مقدار زیادی بودجه احتیاج ندارید.

در مورد سرمایه گذاری در استارتاپ‌ها نیاز به راهنمایی دارید؟

پیدا کردن بهترین راه سرمایه گذاری در استارتاپ‌ها یک تصمیمی مبتنی بر اهداف کسب و کار و میزان پذیرش خطر از سوی کارآفرینان می‌باشد. در این راستا مشورت کردن با کارشناسان حقوقی کسب و کار که تعداد زیادی کسب و کار و انواع سرمایه گذاری در آن‌ها را دیده و با آن‌ها کار کرده‌اند می‌تواند برای صاحبان کسب و کار اطمینان خاطر زیادی را پدید آورد تا بهتر متوجه شوند که چه چیزی برای آن‌ها با توجه به شرایطشان بهتر است. بدین منظور شما می‌توانید سوالات خود را درمورد سرمایه گذاری در استارتاپ‌ها از کارشناسان حقوقی وینداد پرسیده و از راهنمایی آنها در این زمینه بهره‌مند شوید.

نکات جذب سرمایه گذار

اغلب استارتاپها برای رشد و توسعه کار خود نیاز به جذب سرمایه‌ دارند تا بتوانند هزینه‌هایی از قبیل نیروی انسانی، تبلیغات گسترده و… را بپردازند. اولین سرمایه‌گذاری‌ها معمولا در مرحله بذری (Seed) صورت می‌گیرد. در این مسیر، ابهامات و پیچیدگی‌های زیادی در ذهن بنیان‌گذاران استارتاپ­ها نقش می‌بندد. در این مقاله سعی داریم دانستنی‌های اولیه در این زمینه را در اختیار شما قرار دهیم.

چرا باید افزایش سرمایه بدهیم؟

یکی از معیارهای مهم ارزیابی یک استارتاپ مقیاس‌پذیری (scalability) و رشد سریع است. برای رسیدن به این هدف نیاز به سرمایه زیادی است که از عهده بنیان‌گذاران استارتاپ، خارج بوده و نیاز به‌اضافه شدن سرمایه‌گذاری خارج از تیم استارتاپی است تا بتوانند سریع‌تر رشد کرده و توسعه پیدا کنند. داشتن سرمایه کافی، تیم‌ها را قادر می‌سازد تا نیروهای متخصص را استخدام کرده و توان مقابله با رقبای خود را پیدا کنند. در کنار تمام مزایایی که افزایش سرمایه دارد، باید به شما بگوییم که این فرآیند بسیار طولانی، دشوار و پیچیده است و خطاهای انسانی به‌وفور در آن اتفاق می‌افتد. درهرصورت، این مسیری است که استارتاپ باید برای رشد خود بردارد. سوال بعدی در این مرحله این است که «چه زمانی برای جذب سرمایه مناسب است؟»

چه زمانی باید جذب سرمایه صورت بگیرد؟

بهترین زمان برای جذب سرمایه زمانی است که شما آن‌قدر آماده ‌باشید که بتوانید سرمایه‌گذار را متقاعد کنید که سرمایه مورد نیازتان را در اختیار شما قرار دهد. برخی از سرمایه‌گذاران فقط به دنبال ایجاد برند در فضای استارتاپی و افزایش شهرت خود هستند و ارزیابی دقیقی از استارتاپ شما نخواهند داشت؛ با این حال، اغلب سرمایه‌گذاران به بررسی تیم، محصول، رشد و میزان جذب مشتری شما می‌پردازند. به همین دلیل بهتر است پس از ارائه MVP به بازار و انجام تست‌های اولیه و جذب مشتری، برای جذب سرمایه اقدام کنید. در این مرحله سرمایه‌گذاران بیشتر ترغیب خواهند شد تا روی استارتاپ شما سرمایه‌گذاری کنند، زیرا شما شناخت اولیه‌ای از بازار خود را به دست آورده‌اید و دید منطقی‌تری از استارتاپ­تان و آینده آن در مقایسه سرمایه گذار فرشته با شروع کار خود به دست آورده‌اید. به علاوه، نتایج حاصل از تست بازار به آن‌ها نشان خواهد داد که شما نیازهای مشتریان را به‌درستی تشخیص داده‌اید یا خیر و آیا محصول یا خدمت شما با نیازهای مشتریان در بازار مطابقت دارد یا خیر .(Product market fit)

برخی از استارتاپها زمانی شروع به جذب سرمایه می‌کنند که هنوز در مرحله ایده هستند و وارد بازار نشده‌اند. در این مرحله، علاوه بر اینکه سرمایه‌گذاران کمتری ترغیب به همراهی می‌شوند، قدرت شما در مذاکره با سرمایه‌گذار بسیار پایین آمده و شما مجبور به واگذاری سهام زیاد در مقابل سرمایه اندک خواهید بود. باید به این نکته توجه داشته ‌باشید که در مرحله ایده و زمانی که هنوز استارتاپ شما شکل نگرفته است، ارزش کسب‌وکار شما صفر است و عدم قطعیت شما چندین برابر استارتاپهای دیگر است؛ لذا سرمایه‌گذار حاضر به پذیرش چنین ریسکی نخواهد شد یا با دریافت سهام بالا و دریافت تضمین‌های زیاد، حاضر به مشارکت با شما خواهد بود.

چقدر افزایش سرمایه لازم است؟

در این مرحله شما باید میزان سرمایه‌ای را محاسبه کنید که برای رشد و توسعه کسب و کارتان لازم دارید. این عدد برای کسب‌وکارهای مختلف با برنامه‌های توسعه‌ای مختلف، متفاوت است. یکی از راه‌های تعیین این هزینه، محاسبه هزینه عملیاتی است که شما برای رشد اولیه کسب‌وکار خود لازم دارید. بهتر است چند برنامه‌توسعه‌ را برای ارائه به سرمایه‌گذار آماده کنید و رشد درآمدی استارتاپتان و زمان بازگشت سرمایه سرمایه‌گذار را در حالت‌های مختلف نشان دهید. با این روش می‌توانید با ارائه سناریوهای مختلف، سرمایه‌گذار را مجاب کنید که درهرصورت استارتاپ شما سودده خواهد بود. علاوه براین، ارائه برنامه‌توسعه‌ به سرمایه‌گذار نشان می‌دهد که تیم شما چشم‌انداز مشخصی دارد و نسبت به راهی که در آینده باید طی کند، آگاه است، لذا اعتماد بیشتری به شما خواهد کرد. در این برنامه‌توسعه‌، شما میزان سرمایه موردنیاز خود را مشخص کرده و سرمایه‌گذار نیز بر اساس پیش‌بینی‌های مالی شما، سرمایه موردنیاز را در اختیارتان قرار خواهد داد.

وام قابل‌تبدیل به سهام (Convertible Note )

«وام قابل‌تبدیل به سهام» یک بدهی کوتاه‌مدت است که به سهام تبدیل می‌شود. در سرمایه‌گذاری اولیه روی کسب‌وکارهای نوپا، این بدهی به‌طورمعمول و خودکار به سهام ممتاز تبدیل می‌شود. درواقع، سرمایه‌گذار مبلغی را به‌صورت وام به آن‌ها واگذار می‌کند و در مقابل به‌جای پس گرفتن این پول به همراه سود آن، بسته به شرایط موجود در این قرارداد، بخشی از سهام آن کسب‌وکار را در قالب سهام ممتاز در اختیار می‌گیرد.

البته این‌که در اینجا قید سهام ممتاز آورده شده است، به این معنا نیست که کسب‌وکارها نمی‌توانند سهام عادی را به این سرمایه‌گذاران پیشنهاد دهند، این از آن جهت است که اغلب سرمایه‌گذاران خواهان سهام ممتاز هستند. پارامترهایی که در وام قابل‌تبدیل به سهام وجود دارد عبارت‌اند از نرخ سود، تاریخ سررسید و شرایط تبدیل. اطلاعات کامل در مورد این نوع وام را می‌توانید در مقاله وام قابل تبدیل به سهام چیست و چه کاربردی کنید.

تفاوت میان سرمایه‌گذاران خطرپذیر و سرمایه‌گذاران فرشته

سرمایه‌گذار فرشته به‌تنهایی کار می‌کند، درحالی‌که سرمایه‌گذار خطرپذیر بخشی از یک شرکت است. سرمایه‌گذاران فرشته که گاهی اوقات با عنوان «فرشتگان کسب‌وکار» شناخته می‌شوند، افرادی هستند که منابع مالی شخصی خود را در استارتاپ سرمایه‌گذاری می‌کنند. این سرمایه‌گذاران ثروتمند و غالباً افرادی بانفوذ هستند که تصمیم می‌گیرند در شرکت‌های دارای پتانسیل بالا سرمایه‌گذاری کنند و در عوض سهام به دست آورند. با توجه به این‌که آن‌ها پول خود را سرمایه‌گذاری می‌کنند و همیشه خطری ذاتی وجود دارد، بسیار غیرممکن است که سرمایه‌گذار فرشته در کسب‌وکاری سرمایه‌گذاری کند که صاحب آن مایل نیست بخشی از سهام شرکت خود را به وی بدهد. از سوی دیگر، شرکت‌های سرمایه‌گذار خطرپذیر از یک گروه از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای تشکیل می‌شود که سرمایه آن‌ها از افراد، شرکت‌ها، صندوق‌های بازنشستگی و بنیادها تأمین می‌شود. این سرمایه‌گذاران با عنوان شرکای محدود شناخته می‌شوند. از سوی دیگر شرکای عمومی کسانی هستند که با بنیان‌گذاران یا کارآفرینان همکاری می‌کنند؛ آن‌ها مسئول مدیریت صندوق و حصول اطمینان از این هستند که شرکت درحال‌توسعه به روشی سالم است یا خیر.

سرمایه‌گذاران فرشته دارای مسئولیت‌ها و انگیزه‌های مختلفی هستند.

سرمایه‌گذاران فرشته عمدتا کارشان ارائه پشتیبانی مالی است؛ اما اگر درخواستی برای مشاوره و توصیه از آن‌ها داشته باشید، می‌توانند با شما همکاری کنند یا شما را به مخاطبین مهم معرفی نمایند. آن‌ها اجباری برای این انجام کارها ندارند. سطح مشارکت آن‌ها بستگی به خواسته‌های شرکت و تمایلات سرمایه‌گذار فرشته دارد. سرمایه‌گذار خطرپذیر به دنبال محصول یا خدماتی باارزش است که دارای مزیت رقابتی زیاد، تیم مدیریت بااستعداد و بازار بالقوه وسیعی است. هنگامی‌که سرمایه‌گذاران خطرپذیر متقاعد شده و سرمایه‌گذاری کردند، وظیفه آنان کمک به ایجاد شرکت‌هایی موفق خواهد بود که در آنها ارزش واقعی اضافه می‌شود. علاوه بر این، سرمایه‌گذار خطرپذیر هنگامی‌که زمان ایجاد تمرکز استراتژیک شرکت و استخدام مدیران ارشد فرا برسد، به این فرآیند کمک خواهد کرد. آن‌ها برای کمک و راهنمایی به مدیران ارشد اجرایی باید در دسترس باشند. هدف از انجام این کارها، کمک به شرکت برای داشتن درآمد بیشتر و عملکرد موفق‌تر است.

سرمایه‌گذاران فرشته کجا سرمایه گذاری می‌کنند؟

تخصص سرمایه‌گذاران فرشته در شرکت‌های تازه‌کار، تامین مالی توسعه فنی در مراحل آخر و ورود به بازار اولیه است. وقتی‌که سخن از راه‌اندازی و کار­های اجرایی شرکت باشد، وجوهی که سرمایه‌گذار فرشته فراهم می‌کند می‌تواند تفاوت چشمگیری در عملکردها ایجاد کند. از سوی دیگر سرمایه‌گذاران خطرپذیر، بسته به تمرکز شرکت سرمایه‌گذار، گاهی در شرکت‌های تازه‌کار و اکثرا در شرکت‌های توسعه‌یافته سرمایه‌گذاری می‌کنند. اگر استارتاپی تعهدی قانع‌کننده و پتانسیل رشد بالقوه زیادی را از خود نشان دهد، قطعا سرمایه‌گذار خطرپذیر علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری خواهد بود. علاوه بر این، سرمایه‌گذار خطرپذیر مشتاق سرمایه‌گذاری در کسب‌وکاری با رکورد ثابت است که می‌تواند آنچه را که لازمه موفقیت است به سرمایه‌گذار نشان دهد. سرمایه‌گذار خطرپذیر پس از موافقت، بودجه لازم را برای توسعه و رشد در اختیار شرکت قرار می‌دهد.

ارزیابی بایسته (Due diligence)

ارزیابی بایسته (Due diligence) حوزه‌ای است که بحث‌های زیادی را برای سرمایه‌گذاران فرشته در طول سال‌ها ایجاد کرده است. بعضی از سرمایه‌گذاران فرشته تقریبا هیچ ارزیابی بایسته‌ای ندارند و به دلیل اینکه تمام پول مال خودشان است، واقعا به آن وابسته نیستند. بااین‌حال، ثابت‌شده است که احتمال بازگشت سرمایه در سرمایه‌گذاران فرشته‌ای که حداقل ۲۰ ساعت ارزیابی بایسته انجام می‌دهند، پنج برابر بیشتر است. سرمایه‌گذاران خطرپذیر با توجه به این‌که مسئولیت امانت‌داری شرکای محدود خود را دارند، باید ارزیابی بایسته بیشتری انجام دهند.

موارد گفته‌شده اصلی‌ترین تفاوت سرمایه‌گذار فرشته و خطرپذیر هستند و تصمیم نزدیک شدن به هر یک از آنها، فقط با شخص کارآفرین است. برای بهبود شانس تأمین سرمایه‌گذاری و جذب سرمایه‌گذار، باید برای ایجاد مزیتی دقیق و قانع‌کننده، وقت و توجه صرف کنید. با در نظر گرفتن این موارد، شانس شما برای دریافت حمایت مالی و کارآفرینی و رشد کسب‌وکارتان بیشتر خواهد بود.