سود در بورس به چه معناست؟


سود در بورس به چه معناست؟

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

  • 02191004770
  • [email protected]
  • تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / منظور از قیمت سر به سر فروش در بورس چیست؟

منظور از قیمت سر به سر فروش در بورس چیست؟

عموماً، به نقطه‌ای که در آن سود و ضرر برابر می‌شوند، نقطه سر به سر گفته می‌شود. نقطـه سر به سر قیمتی است که سهام باید به آن برسد تا خریداران از ضرر نجات یابند و وارد سود شوند. برای محاسبه میزان سود و زیان افراد باید قیمت سر به سر را محاسبه نمود و سپس با مقایسه آن با قیمت در حال حاضر میزان سود و زیان را محاسبه کرد.

قیمت سر به سر فروش در بورس و نحوه محاسبه آن

به زبان ساده زمانی که شما سهام یک شرکت را خریداری میکنید و قیمت آن کاهش می یابد و میخواهید ببینید سهم را باید به چه قیمتی بفروشید که ضرر نکنید، به این عدد قیمت سربه سر میگویند.

🔷 قیمت سربه سر را اکثر کارگزاری ها محاسبه میکنند و نیازی به محاسبه دستی نیست.

قیمت سر به سر فروش در بورس

فرمول محاسبه قیمت سر به سر:

در بازار خرید و فروش سهام، زمانی که یک سهم خریداری می شود، برای آن یک نقطه سر به سر تعریف می گردد. در واقع این نقطه سر به سر، قیمتی را معرفی می کند که اگر در آن قیمت، سهام خریداری شده، فروخته شود، نه سود دارد و نه ضرر. به عبارتی قیمت فروش در نقطه سر به سر قیمتی است که شما در خرید و فروش آن سهم نه سود می کنید و نه ضرر.

محاسبه قیمت سر به سر فروش سهام:

قیمت سر به سر به صورت زیر محاسبه می شود:

(قیمت سر به سر = ۱٫۰۱۶ * مبلغ خرید هر سهم)

مثال برای محاسبه قیمت سربه سر در خرید پله ای

اگر شما سهام یک شرکت را بصورت پلکانی در قیمت های مختلف خریده باشید و قیمت در این مدت کاهش داشته باشد باید قیمت سربه سر را محاسبه کنید تا ببینید سهم به چه قیمتی باید برسد تا موقع فروش سهم ضرر نکنید و یا بعد از چه قیمتی وارد سود میشوید. برای پیدا کردن این عدد که به آن سر به سر میگویند شما باید میانگین وزنی خریدهای انجام شده تان را محاسبه نمایید و کارمزد معاملات سهام را باید به این عدد اضافه کنید.

مثلا اگر ۱۰۰ سهام با قیمت ۲۰۰ تومان و ۵۰ سهام با قیمت ۱۶۰ تومان خریده اید، میانگین وزنی خرید شما بصورت زیر محاسبه می شود:

(۱۰۰*۲۰۰+۵۰*۱۶۰)/۱۵۰=۱۸۶.۶۶

بنابراین شما باید حداقل این سهام ها را به قیمت ۱۸۶.۶۶ تومان بفروشید تا در این معامله ضرر نکنید و البته دقت کنید باید کارمزد معاملات سهام را باید به این عدد اضافه کنید.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

  • Pina & Associates Insurance
  • Payment at Contingency
  • Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

قیمت خودرو در هفته چهارم شهریور / قرعه کشی خودرو و واردات هم قیمت ها را نزولی نکرد

قیمت خودرو در هفته چهارم شهریور / قرعه کشی خودرو و واردات هم قیمت ها را نزولی نکرد

افزایش ۱درصدی نرخ بهره فدرال رزرو در راه است؟

آذربایجان و ارمنستان به سمت جنگ می روند؟

آذربایجان و ارمنستان به سمت جنگ می روند؟

ایران جزء ۱۰ کشور آخر آزادترین اقتصادهای جهان؛ اقتصاد نئولیبرالی یا کمونیستی؟!

ایران جزء ۱۰ کشور آخر آزادترین اقتصادهای جهان؛ اقتصاد نئولیبرالی یا کمونیستی؟!

در بازار رمزارزها طلا بخرید!

در بازار رمزارزها طلا بخرید!

کدام کشورها بیش‌ترین منابع گاز را دارند؟

کدام کشورها بیش‌ترین منابع گاز را دارند؟

بهترین روش برای پرورش فرزندان

بهترین روش برای پرورش فرزندان

منظور رییسی از «پسر رفت، پدر هم برود» کیست؟

منظور رییسی از «پسر رفت، پدر هم برود» کیست؟

زوار اربعین، جدیدترین قربانیان قیمت گذاری دستوری و بی توجهی به پلتفرم ها!

ضابطه مندی بانک ها با رفع نواقص سامانه سمات

گزارش لحظه‌ ای از مذاکرات برای احیای توافق هسته ای؛

جنگ روایت ها‌ از مذاکرات برجامی

مذاکرات برجامی در سکوت خبری و در هاله‌ ای از ابهام حرکت به پیش می رود. در این بین جنگ روایت‌ ها ادامه دارد.

بانک مرکزی اعلام کرد؛

نرخ سود بین بانکی در مرز ۲۱درصد

بر اساس جدیدترین اعلام بانک مرکزی نرخ سود بین بانکی مجددا در مرز ۲۱درصد قرار گرفت.

به منظور جلوگیری از کلاهبرداری های صنعت رمزارزها؛

بایننس مجریان قانون را در ردیابی جرایم کریپتو آموزش می دهد!

بایننس، صرافی سود در بورس به چه معناست؟ مطرح دنیای ارزهای دیجیتال سمیناری در مورد ارزهای دیجیتال و امنیت سایبری برگزار می‌کند که در آن به سازمان‌های مجری قانون می‌آموزد که چگونه جرایم صنعت ارزهای دیجیتال را ردیابی کنند. استرن، مدیر کل و مدیر عامل شعبه بایننس در فیلیپین،…

کمبود اعتبار، اختلاس، گرانی خوراک سه چالش مهم صنعت؛

روزگار ناخوش پتروشیمی های ایران

خام‌فروشی بزرگترین چالش صنعت نفت کشور است، اتفاقی که در سایه سومدیریت در توسعه صنایع پتروشیمی ایران رخ داده است. روزگار پتروشیمی‌های ایران خوش نیست؛ هر روز اخباری از اختلاس و فساد در آنها منتشر می‌شود اما فساد تنها چالش پیش روی پتروشیمی‌های کشور…

در دیدار با رییس‌جمهور چین؛

رییسی: مقابل قلدری آمریکا کوتاه نمی ‏‌آییم

رییس‌جمهور با اشاره به بدعهدی طرف‌های آمریکایی و اروپایی در عمل به تعهدات رفع تحریم،گفت: جمهوری اسلامی ایران به هیچ وجه مقابل قلدری آمریکا کوتاه نخواهد آمد.

سقوط اخیر بازارها ناشی از افزایش تورم؛

میلیاردهای برتر جهان در سقوط اخیر بازارها چقدر متضرر شدند؟

جف بزوس، ایلان ماسک و سایر ثروتمندان شهروند آمریکا، در پی سقوط اخیر بازارها ناشی از افزایش تورم، ۹۳ میلیارد دلار ضرر کردند. این ضررها به ثروتمند‌ترین افرار صنعت کریپتو هم رسید، به طوری که چانگ پنگ ژائو، ۳.۹ میلیارد دلار از ارزش دارایی‌های خود را در…

موسسه بین‌المللی فریزر گزارش داد؛

اثر کرونا بر کاهش آزادی‌های اقتصادی در جهان

بر اساس جدیدترین گزارش شاخص آزادی اقتصادی موسسه بین‌المللی فریزر، میانگین جهانی آزادی اقتصادی از ۷.۰۰ در سال ۲۰۱۹ با کاهش ۰.۱۶ واحدی به ۶.۸۴ در سال ۲۰۲۰ رسیده است.

تعدیل مثبت و منفی به چه معناست؟

تعدیل سود مثبت و منفی

یکی از اصطلاحات دیگری که در آموزش بورس می بایست لحاظ گردد، تعدیل سود مثبت و منفی است که در اینجا درصدد توضیح و تبیین این دو اصطلاح در بازار بورس و سرمایه هستیم تا با این دو اصطلاح شایع بیشتر آشنا شویم.

تعریف کلی تعدیل سود مثبت و منفی

در یک تعریف کلی می توان تعدیل سود را به کلیه تغییرات سود پیش بینی شرکت ها در بورس شناخت که در ابتدای دوره با سود به تحقق نشسته در پایان دوره مالی برآورد می گردد. بدین منظور که شرکت هایی که در بورس پذیرفته شده اند، وظیف دارند که به طور مستمر و دنبال دار و در طی دوره های سه ماهه، عملکرد واقعی خود را مورد بازیابی و بررسی قرار دهند و با در نظر گرفتن مقایسه عملکرد واقعی خود با بودجه پیش بینی شده، پیش بینی جدید خود را از میزان سودآوری شرکت در جهت عملکرد واقعی خود به بازار انعکاس دهند.

در یک تعریف دیگر برای روش شدن مطلب تعدیل سود را می توان این گونه تعریف نمود که اگر یک شرکتی با توجه به آیتم های موجود در بخش امور مالی، درآمد حاصل از سرمایه گذاری سود خود را افزایش یا کاهش می دهد. در صورتی که سود سهام شرکت در طول سال تغییر کند، به آن تعدیل گفته می شود. در صورت افزایش سود شرکت در پیش بینی جدید، به آن تعدیل سود مثبت و در صورت کاهش سود شرکت به آن تعدیل سود منفی اطلاق می گردد.

تعدیل سود مثبت و منفی

صورت مثال در راستای تعدیل مثبت و منفی

برای ملموس تر شدن مطلب به این مثال توجه کنید: فرض کنید شرکت الف در پایان سال1397 پیش بینی کرده است که مبلغ 100 تومان سود به ازای هر سهم کسب می کند؛ اما بعد از سپری شدن سه ماه از فعالیت خود و با بررسی عملکرد کیفی شرکت در این بازه زمانی پیش بینی خود را تغییر می دهد و از 100 تومان آن را به 110 تومان افزایش می دهد، به این افزایش قیمت با تغییر در قیمت اولیه تعدیل سود مثبت می گویند و در صورتی که شرکت مذکور پس از بررسی عملکرد 6 ماه خود به این نتیجه می رسد که سود 110 تومانی عملا قابل تحقق نیست. پیش بینی سود خود را به 95 تومان کاهش می دهد.

به این کاهش قیمت با تغییر در قیمت اولیه تعدیل سود منفی گفته می شود. پس به کلیه تغییراتی که در این مسائل مورد بازرسی و بازبینی قرار می گیرد، اصطلاحا تعدیل گفته می شود و سرمایه گذاران نیز همواره می بایست به تعدیل سود سهام شرکت در تصمیم گیری های خود توجه لازم را مبذول دارند.

نکته کلیدی در خصوص تعدیل سود مثبت و منفی

یک نکته کلیدی و مهم را نیز در این باره می بایست با تکیه بر آموزش تحلیل تکنیکال و آموزش تحلیل بنیادی در نظر گرفت و آن را همیشه به کار بست که تغییرات قیمت سهم بعد از تعدیل چه مثبت و چه منفی همواره تأثیرات مثبت و مستقیمی بر قیمت سهام می گذارند و موجبات افزایش و یا کاهش قیمت سهام را در پی دارند. پس می بایست دقت لازم را در این ونه موارد در نظر گرفت.

  • اشتراک در توییتر
  • اشتراک در فیسبوک
  • اشتراک در تلگرام
  • اشتراک در پینترست

مطالب زیر را حتما بخوانید:

قوانین معاملات گن -

قوانین گن

28 قانون از معاملات گن ویلیام دلبرت گن (W.D. GANN) در سال ۱۸۷۸ در ایالت تگزاس آمریکا دیده به جهان گشود. او بین سال‌های ۱۹۰۰ تا ۱۹۵۶ به‌عنوان معامله‌گر.

استراتژی های پرایس اکشن

معرفی پرایس اکشن

معرفی پرایس اکشن پرایس اکشن در واقع عبارت است از اینکه تریدرها یا افرادی که در زمینه های مربوط به بورس فعالیت می کنند، تمامی تصمیمات خود را برای ترید.

مدل های ریسک

مدل های ریسک در اقتصاد

مدل های ریسک مدل‌هایی هستند که به منظور کاهش خطر ریسک سرمایه در اقتصاد ایجاد شده‌اند. به منظور ارزشیابی شرکت‌ها نیازمند نرخی برای تنزیل جریان‌های ورودی و خروجی هستیم. در.

اطلاعات زدگی مانع موفقیت در بورس

اطلاعات زدگی مانع موفقیت

باربارا شیفمن در مقاله‌ی «اطلاعات زدگی مانع موفقیت» راجع به اطلاعات زدگی، دور شدن از فضای پیرامون خود و عدم تعادل صحبت می‌کند. با یکدیگر به سراغ مقاله‌ی او می‌رویم.

95 دلیل زیان در بورس

حد ضرر چیست؟ و چطور باید آن را تعریف کنیم؟

حد ضرر چیست؟ یکی از مهم‌ترین سؤالاتی که می‌توان زمانی که ضرر کرده‌اید از خود بپرسید؛ همین مورد است. البته بهتر است بپرسید چرا حد ضرر خود را رعایت نکرده‌اید.

آشنایی با اوراق مسکن

اوراق استفاده از حق تقدم تسهیلات مسکن اوراق استفاده از حق تقدم تسهیلات مسکن یکی از ابزارهای نوینی بود که برای نخستین بار معاملات آن در فرابورس ایران انجام شد.

مدل های ریسک

آموزش اقتصاد از پایه بخش هفتم ؛ الگوها و آرایش‌های کندل استیک

در آموزش اقتصاد بخش ششم درباره الگوها و آرایش‌های کندل استیک دانستید. در این الگوها بیشتر از نمودارهای شمعی استفاده می‌شد. در آموزش اقتصاد از پایه بخش هفتم قصد داریم بیشتر شما را با این نمودارها.

حد ضرر

تعیین حد ضرر و ضرورت آن در معاملات

تعریف حد ضرر و چگونگی تعیین آن یکی از اصطلاحاتی که در آموزش بورس می بایست به خوبی فرا گرفته شود. حد ضرر و چگونگی تعیین آن است. حد ضرر.

آربیتراژ

مفهوم آربیتراژ و کسب درآمد از آن

تعریف اصطلاح آربیتراژ در بازار بورس اصطلاح آربیتراژ را در آموزش بورس و بازار سرمایه و اوراق بهادار می توان اینگونه تعریف نمود که به خرید و فروش همزمان یک.

ارزش دفتری سهام

ارزش دفتری سهام به چه معناست؟

ارزش دفتری سهام یکی از آموخته هایی است که در سری آموزش های تحت عنوان آموزش تحلیل بنیادی بسیار تأکید ورزیده می شود. بنابراین یادگیری این اصطلاح در آموزش بورس به.

نحوه خرید سهام در بورس

نحوه خرید سهام در بورس را با ما بیاموزید

این سوال بارها برای شما پیش آمده است که بورس چیست؟ افراد در بورس چه کارهایی انجام می‌دهند؟ و سوالاتی از این دست. چه بسا بسیار افرادی باشند که در.

10 نکته برتر بورسی – انتخاب سهام برتر

سه گام طلایی برای انتخاب سهام برتر 10 نکته برتر بورسی - انتخاب سهام برتر در این جلسه میخواهم در مورد سرمایه گذاری بسیار حرفه ای و شرح.

تحلیل تکنیکال و بنیادی سهام بانکی / مذاکرات برجام بانکی‌ها را تکان می‌دهد؟

تحلیل تکنیکال و بنیادی سهام بانکی / مذاکرات برجام بانکی‌ها را تکان می‌دهد؟

صنعت بانکی یکی از مهم‌ترین صنایع اثرگذار بورسی به حساب می‌آید و به واسطه همین موضوع یک تحلیلگر بازار سرمایه این صنعت را تحلیل کرده‌ است.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از تجارت نیوز؛ سام حمزه‌ای، تحلیلگر بازار سرمایه در تحلیل صنعت بانکداری بررسی کرد: صنعت بانکداری در بازار سرمایه یکی از پر چالش ترین صنایع بورس برای تحلیلگران است. بانک‌ها را می‌توان مهم‌ترین نهادهای اقتصادی دانست که از گذشته تا کنون نقش تعیین‌کننده‌ای در اقتصاد کشورها داشته‌اند. این قاعده در ایران نیز مستثنی نیست.

عملیات بانکی ممکن است می‌تواند باشد. یک بانک موسسه‌ای است که عملیات جاری آن شامل اعطای وام و دریافت سپرده از مردم است. بانک‌ها همچنین نقش مهمی در تخصیص سرمایه در اقتصاد بازی می‌کنند.

یک سیستم مالی سازگار با عملکرد به خوبی توسعه‌یافته، تخصیص منابع مصرف خانوار را به میزان قابل توجهی تسهیل می‌کند. تخصیص مناسب سرمایه فیزیکی را به تولیدی ترین بخش آن در بخش کسب و کار می‌بخشد. از این رو منطقی است که انتظار داشته باشیم بخش بانکی کارآمد و سودآور منجر به داشتن یک سیستم مالی مؤثر شود.

در این راستا کارایی بانک‌ها رشد و توسعه اقتصادی یک کشور را نتیجه می‌دهد. توانایی بانک‌های کشور برای برآورده ساختن چالش کارایی و عملکرد، پایداری آنها را تعیین می‌کند. صنعت بانکداری در اقتصاد ایران نقش اصلی را در ارائه منابع مالی به علت کمبود بازار سرمایه دارد.

درنتیجه کمبود احتمالی در ساختار و عملکرد این بخش، ممکن است باعث اختلالات احتمالی در سایر بخش‌ها شود. این بدان معناست که درک دقیق این بخش در حال سیاست گذاری، ضروری است. همچنین پس از رفع تحریم‌ها و پسا برجام بانک‌های ایران باید کارایی لازم را جهت حضور در عرصه جهانی داشته باشند. بنابراین ارتقای کارایی بخش بانکی ایران می‌تواند نقش بسزایی در توسعه سیستم مالی و رشد اقتصادی کشور داشته باشد.

تاریخچه بانکداری در ایران

بانکداری در کشور ما از سال ۱۲۶۶ با آمدن بانک خارجی بانک جدید شرق که مرکز فعالیت آن در لندن بود. حوزه عملیات آن مناطق جنوبی آسیا بود بدون گرفتن مجوز از دولت با ۶ شعبه در سراسر ایران کار خود را آغاز کرد.

در سال ۱۳۰۴ نخستین بانک ایرانی با سرمایه ۳,۸۸۳,۹۵۰ ریال از محل موجودی صندوق بازنشستگی نظامیان تاسیس شد. روز ۲۴ اسفند همان سال اولین شعبه بانک سپه در شهر رشت افتتاح و علاوه بر معاملات نظامیان به گشایش اعتبار برای بازرگانان و معاملات بازرگانی پرداخت.

در سال ۱۳۰۵ با استفاده از وجوه صندوق بازنشستگی کشور، موسسه رهنی ایران تاسیس شد. این موسسه در ابتدا تحت نظارت وزارت دارایی فعالیت می‌کرد و در مقابل اخذ وثیقه منقول، به اعطای وام به افراد با نرخ بهره پایین پرداخت. این موسسه پس از تاسیس بانک ملی ایران به بانک ملی واگذار شد و به بانک کارگشایی تغییر نام یافت.

اکنون بانک سپه با حدود ۱۷۰۰ شعبه نقش بسیار مهمی را در تحقق اهداف اقتصادی کلان کشور ایفا می‌کند. بانکداری کشور در چند سال اخیر فراز و فرودهای زیادی داشته است. پس از زیان دهی بانک‌ها و سخت‌گیری بانک مرکزی در اواسط دهه نود وضعیت صنعت در سال‌های اخیر بهبود پیدا کرده است. عوامل مختلفی در بهبود این وضعیت موثر بوده‌اند.

از جمله این عوامل می توان به اخذ ذخیره مطالبات سررسید گذشته، معوق و مشکوک الوصول در سنوات گذشته، کاهش نرخ بهره و کاهش رقابت در نرخ بهره با دخالت بانک مرکزی در بانک‌های ضعیف، تغییر نحوه پرداخت سود از روزشمار به ماه شمار، افزایش کارمزدها و تراز ارزی اشاره کرد.

اگر بخواهیم صنعت بانکداری را طبقه‌بندی کنیم، می‌توان این صنعت را به دو بخش بانک‌های خصوصی و دولتی طبقه‌بندی کرد. اولین بانک‌های خصوصی در کشور در سال ۱۳۸۰ بانک‌های اقتصاد نوین و پارسیان وارد صنعت بانکی شدند. ورود صنعت بانکداری بازار سرمایه از ابتدای دهه ۸۰ با آمدن بانک کارآفرین بود. سپس از آن بانک اقتصاد نوین به عنوان دومین بانک خصوصی به بازار سرمایه آمد.

تاثیر برجام روی صنایع بانکی

صنعت بانکی به واسطه مذاکرات برجام مورد توجه اهالی بازار سرمایه قرار گرفته است. عموما اکثر فعالان بازار سرمایه بر این عقیده هستند که با امضای برجام و بهبود روابط بین الملل کشورمان بانک‌ها وارد ارتباط با بانک‌های جهانی می شوند و در نتیجه بهبود عملیات در این بانک حاصل شود اما این فرضیه تا چه میزان درست است؟

برای مراودات با بانک های جهانی فارغ از مسئله FATF بانک های ما باید به استانداردهای بال ۱، ۲، ۳ برسند.

بازل (یکی از کمیته‌های فرعی بانک تسویه بین‌المللی است که عالی‌ترین نهاد بین‌المللی درگیر با نظارت بانکی محسوب می‌شود. این کمیته مرکب است از نمایندگان ارشد بانک‌های مرکزی تعدادی از کشورها از جمله آلمان، انگلستان، ایتالیا، فرانسه، امریکا، سویس، سوئد، ژاپن، کانادا و لوکزامبورگ که معموال هر سه ماه یک بار توسط بانک تسویه بین‌المللی به عنوان دبیرخانه دائمی آن در شهر بازل سویس تشکیل می‌شود.

به دلیل تشکیل جلسات مذکور در شهر بازل این کمیته به کمیته بال (بازل) معروف است. کمیته بازل دارای قدرت قانونی نیست، ولی اکثر کشورهای عضو بطور ضمنی موظف به اجرای توصیه های آن هستند.

مهمترین معیارهای کمّی مهم جهت ارزیابی وضعیت مالی یک بانک عبارتند از:

نسبت کفایت سرمایه

کیفیت دارائیها و ساختار مالی بانک

حساسیت عملیات به مخاطرات بازار

سایر معیارهای اساسی

یکی از نقاط ضعف و پاشنه آشیل بانک های کشور در بحث استانداردهای بال کفایت سرمایه است که از مهمترین معیارهای کمّی فقط به آن می پردازیم

نسبت کفایت سرمایه ratio adequacy capital

به طور خلاصه، منظور از کفایت سرمایه این است که بانک برای مقابله با بحران‌های احتمالی، سرمایه کافی داشته باشد تا در شرایط تعطیلی و ورشکستگی قرار نگیرد. به منظور کاهش ریسک زیان وارده به سپرده‌گذاران، رعایت حداقل نسبت‌های کفایت سرمایه ضروری است. نسبت کفایت سرمایه در بانک‌های بین المللی ۱۲ است. اما بانک مرکزی عدد ۸ را استاندارد برای بانک‌های کشور قلمداد می‌کند.

ساختار صورت مالی بانک‌ها در ایران

ساختار صورت مالی و درآمدهای بانک‌ها با سایر شرکت‌های تولیدی و سرمایه‌گذاری متفاوت است و در ایران به دلیل بانکداری اسلامی، صورت مالی بانک‌ها و به‌خصوص صورت سود و زیان تفاوت اساسی با بانک‌های خارجی دارد. موضوع مهم در تحلیل بانک‌ها درآمد مشاع و سهم بانک از آن است. در بانکداری اسلامی، بانک وکیل سپرده‌گذار و سود پرداختی علی‌الحساب است.

سود حاصل از عملیات بانکی ناشی از به‌کارگیری سپرده‌ها و منابع بانک درآمد مشاع نامیده می‌شود. بانک می‌تواند درصدی از این سود را به عنوان حق‌الوکاله از سپرده‌گذاران اخذ کند. مازاد حاصله به نسبت بین سپرده‌ها و منابع بانک به نسبت استاندارد تقسیم سود در بورس به چه معناست؟ می‌شود. سپرده‌های سرمایه‌گذاری اعم از کوتاه‌مدت و بلندمدت مشمول حق‌الوکاله می‌شوند و سپرده‌های جاری جزو منابع بانک است. سقف حق‌الوکاله ۳ درصد است.

در صورتی که سپرده‌گذاران در پایان سال، سهم بیشتری داشته باشند مازاد به صورت سود قطعی به آنها پرداخت سود در بورس به چه معناست؟ می‌شود (بانک ملت در سال ۱۳۹۹ تا ۵ درصد سود مازاد دریافت کردند). در صورت کسری، بانک مسوول جبران است و نمی‌تواند از سپرده‌گذاران مطالبه کند و سود علی‌الحساب برای سپرده‌گذاران، قطعی است. عملا سود مازاد بر حق‌الوکاله عاید سپرده‌گذاران می‌شود و متاسفانه سهمی به سهامداران نمی‌رسد. در بخش ارزی، کلیه سود حاصل از عملیات بانکی مربوط به سپرده‌ها و تسهیلات ارزی متعلق به بانک می باشد.

درآمد مشاع چیست؟

درآمدهای مشاع بانک‌ها از مجموع سود تسهیلات اعطایی و سود و زیان حاصل از سرمایه گذاری‌ها حاصل می‌شود که اگر از این درآمد حاصل شده، سهم سود سپرده گذاران کسر شود، سهم بانک از درآمدهای مشاع حاصل می‌شود. همچنین درآمدهای غیر مشاع نیز مجموع درآمدهای حاصل از کارمزد، مبادلات ارزی و سایر فعالیت‌های مشاوره‌ای بانک‌ها است.

در گذشته، به دلیل تفاوت زیاد بین نرخهای سود دریافتی با سود پرداختی، بانک‌ها بخش اعظم درآمد خود را از محل تفاوت بین سود دریافتی از تسهیلات و سود پرداختی به سپرده گذاران کسب می‌کردند، اما طی سالهای اخیر با توجه به کاهش تفاوت بین نرخ سود دریافتی از تسهیلات و نرخ سود پرداختی به سپرده گذاران. همچنین تمایل مشتریان به سپرده‌های سرمایه گذاری و در نتیجه، افزایش بهای تمام شده پول، حاشیه سود عملیاتی بانکها از محل درآمدهای مشاع به شدت تنزل یافته است و باعث شده است که بانک‌ها تمایل چندانی به کسب درآمد از محل درآمدهای مشاع نداشته باشند.

در مقابل کسب درآمد از محل درآمدهای غیر مشاع، به دلیل دریافت کارمزد به صورت نقدی و در نتیجه، ایجاد جریان نقد برای بانک و همچنین ریسک پایین نسبت به درآمدهای مشاع، باعث روی آوردن اکثر بانک‌ها به سمت این گونه درآمدها شده است. وجود مطالبات معوقه و نیاز شدید بانک‌ها به منابع جدید درآمدی باعث شده درآمدهای غیر مشاع بانک‌ها روز به روز در حال افزایش باشد.

ساختار صورت مالی بانک‌ها در ایران

ساختار صورت مالی بانک‌ها در ایران

مطالبات مشکوک الوصول یکی از نقاط ضعف بانک ها هستند که در سال های اخیر شاهد رشد دوباره پس از کنترل کوتاه مدت آن در اواسط دهه ۹۰ هستیم.

مشکوک الوصول بانک تجارت

مشکوک الوصول بانک تجارت

مشکوک الوصول بانک صادرات

مشکوک الوصول بانک صادرات

مشکوک الوصول بانک ملت

مشکوک الوصول بانک ملت

متغیرهای اثرگذار

عوامل زیادی بر سودآوری بانک‌ها موثر هستند. از جمله این عوامل سود تسهیلات، سود بانکی، هزینه‌های عمومی و اداری، درصد تسهیلات مشکوک الوصول، نرخ تسعیر ارز، نقدینگی وضعیت سرمایه‌گذاری‌ها و ساختار سپرده‌ها دارایی ها و . است. در جدول تهیه شده به بررسی تعدادی از این متغیر ها پرداخته شده است.

متغیرهای اثرگذار روی سودآوری بانک‌ها

متغیرهای اثرگذار روی سودآوری بانک‌ها

ریسک ها در حوزه بانکی

قانون رفع موانع تولید؛ بر اساس این قانون، بانک‌ها باید دارایی‌های غیربانکی خود از جمله سرمایه‌گذاری‌ها و املاک خود را واگذار کنند در غیراین صورت مشمول مالیات با نرخ‌های بسیار بالا بر اساس ارزش روز آن دارایی‌ها می‌شوند. این موضوع با توجه به عدم‌واگذاری دارایی‌ها توسط بانک‌ها، منجر به تحمیل مالیات سنگین بر سهامداران بانک‌ها شده است

افزایش نرخ بهره

یکی از ریسک های صنعت بانکی افزایش نرخ بهره است که این بیم را به وجود می آورد که با افزایش سود سپرده ها دوباره تعدادی از بانک‌ها زیانده شوند.

تسهیلات تکلیفی

تسهیلات تکلیفی دولت ها عموماً یکی از بزرگترین ریسک های بانک ها به شمار می رود چرا که معمولاً نرخ سود این تسهیلات فاصله زیادی با نرخ عمومی تسهیلات در بانک ها دارند از سوی دیگر این نوع تسهیلات تکلیفی به بانکها از نظر نقدینگی فشار زیادی وارد می کند و موجب کمبود یا کاهش شدید منابع مالی می شود

نرخ تسعیر ارز

در سال های اخیر با پدیده عجیبی در اقتصاد کشور مواجه است آن هم تفاوت نرخ تسعیر ارز از بین بانکها و کلیه صنایع کشور که با هیچ منطق یا علم اقتصادی سازگار نیست و متاسفانه شاه این هستیم که هر ساله بانک ها ۲۰ تا ۳۰ درصد زیر عدد تسعیر ارز سایر بخش اقتصاد منابع ارزوی خود را تسعیر می کند که این خود موجب تضیع حقوق سهامداران بانک ها میشود.

در نهایت جمع بندی صنعت بانک به این نکته باید اشاره کرد که قطعاً امضای توافق برجام می‌تواند تا حدودی بهبود عملیات بانک ها کمک کند. اما اشاره به این نکته ضروری است توافق برجام تفاوت چشمگیری را در صورت‌های مالی بانک‌ها رقم نخواهد زد. رسیدن بانک‌ها به استاندارد بازل و همچنین پیوستن ایران به FATF از ملزومات همکاری با بانک های بزرگ جهانی و استفاده بانک ها از مراودات بین المللی است.

توافق برجام صرفاً به لحاظ روانی می‌تواند در گروه بانک تاثیر بگذارد و رسیدن بانک ها به استانداردهای بازل و بهبود ناترازی ها حداقل ۱۰۰۰ همت نیاز خواهد داشت. در نهایت به دلیل تحلیلی صنعت بانک می‌تواند در سال‌های آتی حرف های زیادی برای گفتن داشته باشد.

سایه رکود بر بازار فولاد

سایه رکود بر بازار فولاد

دنیای معدن: بازار فولاد ایران وضعیت مناسبی را در خرداد و تیرماه سال ۱۴۰۱ تجربه نکرده است و شرکت‌هایی که بخش بزرگی از رنجیره فولاد را در دل خود ندارند، در حاشیه زیان قرار گرفته‌‌‌اند. قیمت پایه شمش فولادی در بورس کالا به نرخ‌های قراضه آهن در بازار نزدیک شده است و برای طیفی از شرکت‌های فولادی، خصوصا واحدهای ذوب القایی، قیمت‌های فروش محصولات، پایین‌‌‌تر از قیمت تمام‌‌‌شده تولید است.

کاهش قیمت شمش در بورس کالا

قیمت میانگین موزون شمش فولادی در بورس کالا که در ابتدای سال‌جاری ۱۵۰۶۲ تومان به ازای هر کیلوگرم بود، در هفته منتهی به ۱۷ تیر ماه به ۱۳۸۶۹ تومان به ازای هر کیلو گرم رسید. این به آن معناست که در اواسط تیر نسبت به ابتدای سال، قیمت شمش فولادی در بورس کالا ۹/ ۷درصد کاهش یافته است.

کاهش قیمت فروش شمش در حالی روی داده که هزینه نیروی انسانی، حامل‌‌‌های انرژی و کرایه حمل در سال‌جاری افزایش قابل‌توجهی یافته و این امر هزینه تولید را بالا برده است. همزمان با رکود در بازار فولاد، شرکت‌های فولادی با محدودیت‌های مصرف برق نیز روبه‌‌‌رو هستند و این محدودیت‌ها نیز هزینه آنها را افزایش و سودآوری‌‌‌ را کاهش داده است.

کاهش قیمت آهن‌اسفنجی در بورس کالا

قیمت آهن‌اسفنجی در بورس کالا نیز کاهش قابل‌توجهی را تجربه کرده است. قیمت میانگین موزون آهن‌اسفنجی در بورس کالا که در ابتدای سال‌جاری ۹۹۱۷ تومان به ازای هر کیلوگرم بود، در هفته منتهی به ۱۷ تیر به ۷۹۶۷ تومان به ازای هر کیلوگرم رسید که حاکی از کاهش ۷/ ۱۹‌درصدی نسبت به ابتدای سال‌جاری است.

محدودیت مصرف برق واحدهای فولادسازی و شرایط دشوار نگهداری آهن‌اسفنجی باعث شده تا تقاضا برای آهن‌اسفنجی کاهش شدیدی را تجربه کند و این امر باعث شده تا میزان کاهش قیمت آهن اسفنجی بیش از میزان کاهش قیمت شمش فولادی باشد.

کاهش نسبت قیمت آهن‌اسفنجی به شمش «فخوز»

روند معاملات شمش و آهن اسفنجی در بورس کالا به نحوی بوده که کاهش نسبت قیمت آهن اسفنجی به شمش فولاد خوزستان را درپی داشته است. نسبت قیمت آهن اسفنجی به شمش فولاد خوزستان در ابتدای سال‌جاری ۷/ ۶۵‌درصد و در هفته منتهی به ۱۷ تیرماه سال‌جاری ۹/ ۵۵درصد بوده است.

واحدهای احیای مستقیم تولیدکننده آهن‌اسفنجی در سال گذشته از سودآوری نسبتا بالایی برخوردار بودند. با این وجود، تحولات بازار فولاد و محدودیت‌های مصرف برق فولادسازان باعث شده تا خصوصا در خرداد و تیرماه سال‌جاری از حاشیه سود تولیدکنندگان آهن‌اسفنجی کاسته شود.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.